2010年12月9日 江浙私幕联盟内参

2010年12月9日 江浙私幕联盟内参

【趋势预测及信息披露】

盘面回顾：

     周三深沪大盘未能承接上日探底反弹的走势，而是在大部分个股调整的拖累下展开弱势调整的行情，从成交量保持萎缩的态势来看，短期大盘涨跌幅度均相对有限。近日反复提到，当前制约行情发展的主要原因在于加息预期，当前反复震荡的局面正是对加息预期的正常反应。从周三的市场表现来看，受高铁纳入优先发展战略性新兴产业的消息刺激，铁路产业链的基建、设备及配件等相关个股板块整体走强，如天马股份、华东数控、鼎汉技术、晋西车轴、晋亿实业、中国南车、远望谷等等。12月7日国务院副总理张德江在第七届世界高速铁路大会上表示，政府已将高速铁路作为优先发展的战略性新兴产业，今后将在财政投入、建设用地、技术创新、经营环境等方面加大支持力度。另据透露，铁路“十二五”规划正在制定过程中，预计于明年两会后正式公布。规划将涉及到“十二五”期间中国高速铁路的投资情况，具体额度目前尚未测算出来，最终需要经铁道部认定。资料显示，中国是世界高速铁路发展最快的国家，目前投运里程和在建里程全球最长。截至11月底已投运里程达7531公里，在建里程10000公里以上。
             从产业角度来看，高速铁路不仅是高新技术的集成，而且产业链很长，能够带动相关产业结构优化升级。从机会点来看，高铁产业链包括的原料-零部件-基建-机械-配套设施-运营与物流以及后续服务有7大环节。目前与高铁产业相关联的上市公司达180多家，比较核心的有62家之多，产业庞杂。反周期运行的中国高铁，未来将带动铁路基建、动车组、铁路信号、铁路配件、钢铁、水泥等众多上下游产业的发展。

　　除了高铁板块外，其他战略性新兴产业也有待进一步挖掘。近期反复强调，在产业政策扶持下，创新成长企业对未来政策收紧的适应性更强。尤其是在政策面临不确定性的情况下，寻找并锁定创新成长企业应是主要策略。

趋势预测及策略：
        　　周三两市的总成交金额为2188.97亿元，和前一交易日相比增加34亿元，资金净流出约44亿。两市股指分别下跌0.33%和0.95%。收在2848.55点上。周三值得关注的是权重板块的有色金属、煤炭板块及房地产、银行等板块出现资金流出，其中机构、超级机构的流出数量之和在16亿左右，相比前期的净流入，我们认为该数值不大，没有改变近期的资金流动方向。前期关注的房地产板块周三资金净流出7.8亿。趋势方面本栏将重复近期的判断"前期我们预计上证指数的七月和九月低点连线2780附近的支持位，短期不会被跌破，同时权重板块估值基本合理，指数仍是在2800-2950区间震荡。我们始终认为指数短期下跌空间有限，后市面临反弹。"
　         　
据内部数据统计表明: 周三有43亿资金流出权重板块。

  8日资金净流入较大的板块：机械、酿酒食品、航天军工、商业连锁、锂电池、磁材概念。

8日资金净流出较大的板块：银行、煤炭、有色金属、房地产。

　　机械，净流入较大的个股有：天马股份、中联重科、经纬纺机、精功科技、华东数控、中国南车、晋西车轴。

　　酿酒食品，净流入较大的个股有：双汇发展、青岛啤酒、燕京啤酒、伊利股份。

　　航天军工，净流入较大的个股有：天通股份、晋西车轴、航天电子。

　　商业连锁，净流入较大的个股有：王府井、汉商集团、大连友谊。

　　锂电池、磁材概念，净流入较大的个股有：中科三环、包钢稀土、成飞集成。
　　 　　　
市场信息扫描：

　 　 　　1、据透露，深交所已于9月将创业板退市办法草案上报证监会。目前，证监会已成立专门小组研究退市制度，并不限于创业板，而是统筹研究上市公司退市制度改革，进一步完善上市公司退出机制。创业板公司历史包袱小，高成长与高风险并存，将“先行先试”直接退市制度。监管部门希望以创业板为突破口，带动主板退市制度跟进。

　　2、监管层近期对推出小QFII(在港中资券商及基金公司通过募集境外人民币投资A股市场的基金)频吹暖风，市场预期升温。消息人士透露，小QFII面市多项条件已具备，但尚无明确的时间表。多家机构的小QFII设计方案已上报证监会，预计产品推出初期将以固定收益类投资为主。

　　3、6日至7日，中共中央政治局常委、国务院副总理李克强在浙江省宁波市重点考察了保障性住房建设工作。他强调，要认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，大力推进公共租赁房等保障性住房建设，进一步完善住房体制机制和政策体系，努力使群众住有所居、安居乐业。

　　4、中国社会科学院7日发布的2011年《经济蓝皮书》预计，2011年在保持宏观调控政策力度相对稳定的条件下，我国经济仍将保持高位平稳较快增长态势，GDP增长率预计可达10%左右；2011年CPI涨幅达到3.3%；明年宏观调控宜“稳”字当头。中国资本市场的发展前景依然乐观，鉴于中小板市场的有利因素长期存在，未来该市场仍有大量投资机会。

　　5、工信部总经济师周子学日前撰文指出，加快培育发展战略性新兴产业是实现工业结构优化升级的重点。为实现国务院提出的到2015年战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到8%左右的目标，战略性新兴产业在2011至2015年间要实现24.1%的年均增长速度，2016至2020年要实现21.3%的年增长速度。

　　6、保守估计，年底通过财政存款投放的流动性将在1.2万亿左右。如果再考虑公开市场操作净投放资金、外汇占款的增加以及在12月份到期的差额法定准备金，实际投放的资金规模将更加可观。

市场风险提示:

      根据内部数据显示，散户短期看涨情绪指标从57%快速下降至46%，显示周三大盘双双弱势回调导致市场谨慎观望情绪有所升温，在谨慎情绪驱动下，大盘存在一定的上升压力。同时基金、社保等机构行为主体舆情指数均录得一定升幅，显示基金等机构开始情绪有一定好转，同时也可能是受到为年未业绩排名而总体做多的羊群效应所影响。