神马文学网许小松：基金行业需要专业化
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/29 00:33:00
许小松：我对于专业化的理解主要体现在两个方面，一是专业的人才，二是专业的服务。
专业的人才首先要拥有较好的人品和敬业的精神，其次要有专业的素质和丰富的经验。特别是在投资管理的队伍上面，我们希望能有一批有别于市场上高抛低吸的投资者，而是按照科学和规范的程序去取得可以持续的稳健的回报的投资人才。
专业的服务是指资产管理公司服务核心要以持有人的利益为中心。这其实不是一句空话，与之对应的可能就是一味地追求资产管理规模的扩张，我认为这可能不是今后国联安要走的路，因为这是比较短视的看法。什么是一切以客户为中心，本身我们是一家专业的机构，所以对客户的推广、推荐、宣传要以专业的分析为基础，其核心思想就是要在合适的时机，向合适的客户推荐合适的产品，同时要做好基础工作。我个人认为，在中国做投资者教育工作还是有很大空间的，从认识什么是基金、基金是做什么的，到基金的风险在哪里、基金的理念和长期收益是什么，这些知识都还有长期的普及空间。
试想我们全中国十三亿人口有一半以上居住在城市，而投资于基金的基民人数大概还仅停留在六七千万，因此在投资者教育这块还有很长的路要走。
作为基金从业人员，我一直在思考一个问题：每一次发行一只基金，究竟持有的人有多少是赚钱的，有多少人是亏钱的。我一来国联安就让我们金融工程部的同事做了一个分析，就是买我们产品的客户在市场跌到今天这种程度下，究竟还有多少是赚钱的？又有多少是亏钱的，亏钱的原因在哪里？是因为我们集中的持续性营销还是日常申购进来的客户？而首发时进来的投资者现在的状况又是怎样？我想从这些分析当中对我们的持有人结构有一个比较全面地了解。向投资者提供专业化的服务，销售基金和销售其他产品不同，不是把东西卖出去就是任务完成，公司如果想树立一种专业的品牌，这是非常重要的。我想把这个公司带到这样一种方向上面去，在产品推出的过程中，可能会先通过我们的分析和判断，越是在比较困难的时候，越是要推出股票型基金产品，反而越是在市场最疯狂的时候，越是要推出低风险的产品。所以，我们公司要在产品的设计和创新上有所突破，只有这样才能做到在不同的市场环境下，让我们的投资人通过投资我们的产品获得收益。
《上海金融报》：由于在南方基金拥有分管市场和投研的双重经历，来到国联安基金后，对这两方面你有何具体的规划？
许小松：在市场这块，我的想法是做大市场，直销、渠道两手都要硬。一方面，从客户端做起，让更多的客户更多的人了解国联安基金；另一方面，维持好和渠道之间的关系，在渠道上进一步精耕细做。此外，在品牌宣传推广、营销策略的制定、产品和创新业务以及客户服务等方面，都要力求专业、精益求精。
而在投研这块，我认为下述几点比较关键：第一点，在投研团队里营造兢兢业业的精神；第二点，营造畅所欲言的文化氛围；第三点，给分析师一个比较明确的职业发展路径。做得好应该有一个职业上升的路径，从助理分析师、分析师、首席分析师、基金经理助理、基金经理、投资总监的发展路径。因为分析师是一个比较苦的活，在基金经理背后默默耕耘，而基金经理却是舞台上的无限风光。如果这个路径没有被打通的话，也会很难形成知无不言的环境；第四点，培养对市场有悟性和敏感性的人才。
我上任后，首先，明确下来分析师的考核和奖励，长线和短线相结合，长线就是明确做得好的、悟性比较高的，可以升到基金经理助理、基金经理的这条线打通，一定要让他们看见这种安排；其次，制度上进一步明确规定股票到股票池、到核心股票池、到模拟组合、到重点推荐，这几道坎的质量把握；再者，对基金经理的考核要更加客观化，相对来讲，我主张长期考核，同时为了基金经理能够和我们基金投资者的利益捆在一起；最后，还要继续发挥合资公司在风险管理和流程管理方面的优势。