王亚伟:十月投资组合精选36股

2010年10月25日 06:44 来源：中国证券网

　　王亚伟：银行地产一旦结束调整，股指将升势再起

　　在央行突然加息25个基点以及三季度宏观经济数据公布之后，A股近来昂扬的牛头终于稍稍低下了些许，尽管这或许只是短期的休整，但对此前连续大幅上涨的股市而言，却是非常必要的。

　　近期有关各国汇率的问题仍然是投资者需要关注的首要话题，如本周末的G20财长和央行行长会议对此会达成什么协议，美联储下月初的议息会议将实施的量化宽松2.0的规模等，毕竟现在美元汇率已经成为影响大宗商品价格最为关键的因素。

　　除了货币因素，从大宗商品的基本面来看，黄金、铜等主要品种的基本面情况都呈现有利于多方的态势，预计黄金、铜的价格再创历史新高只是时间问题，投资者可逢低做多，当然股市的有色金属等板块也仍有一定的上涨空间，投资者需要提防的只是美元汇率短暂反弹可能带来的大幅震荡。

　　尽管石油价格短期很难像黄金、铜那样上摸历史高位，但在美元汇率贬值的作用下，油价进一步上涨也是大概率事件，高盛近来也将油价的12个月预期上调至每桶100美元以上。在这种情况下，煤炭板块的后续走势仍然值得看好。

　　尽管本轮上涨的大逻辑背景没有改变，但本周央行意外加息以及三季度经济数据的公布还是给了A股市场一些压力，但相信还不会改变A股整体向上的大的运行趋势。

　　从加息来看，尽管此次央行的时机选择较为意外，但却又在情理之中，其首要目的在于控制市场的通胀预期。从其选择的对称加息方式来看，显然也考虑到了银行的利益，加息后银行的实际利差微增了6个基点，远好于市场的预期。而银行股下半周的回调一方面是因为前期涨幅过大，另一方面则是市场对进入加息周期的担忧所致，尚不至于改变板块整体的上涨态势。

　　加息对地产股确实构成了利空，但经过本周的消化之后，地产股本身较低的估值水平使其大幅下跌的空间被有效封杀，在市场整体氛围较强的情况下，预期后市止跌企稳概率较高。而银行、地产两大权重板块何时止跌企稳，也将成为股指结束短期盘整、再度上攻的开始，第一目标位应为去年高点3478点。

　　从更为长期的投资周期来看，随着“十二五”规划的明确，一些相关政策扶持的新兴领域如新能源、节能减排等出现超级牛股的概率在增加，而消费升级带来的商机则将使得商业零售、医药等领域再度成为长线牛股孕育的温床，投资者宜在相关领域多做功课。

　　十月投资组合追踪 6个股推荐

　　安泰科技(24.38,1.57,6.88%)(000969)：该股本周最大涨幅7.08%。"十二五"规划意见18日出台，在节能环保领域，规划中提出重点开发高效节能技术装备及产品。作为全国唯一生产企业，安泰科技为直接受益股。公司具有非晶合金材料4万吨生产线，占全球产量31%。非晶合金材料制造的非晶合金变压器相比较普通硅钢变压器具有非常好的节能效果，空载损耗可以下降80%左右。尤其是技术壁垒高竞争者较难进入，公司不仅在技术上具有绝对的优势，而且更具有规模优势。目前公司正在做二期6万吨生产线的可行性计划，未来将具备10万吨年产量的规模。该股可长期持有。

　　奥飞动漫(27.67,0.32,1.17%)(002292)：该股本周最大涨幅2.95%。文化产业列为支柱性产业，与《十一五规划》有所区别的是，《公报》着重指出要推动文化产业作为国民经济支柱性产业。由于整个中国文化产业产值目前占中国GDP的1%左右（2009年产值为4907.96亿元），预示着未来政府将进一步加大对文化产业的扶持力度，主要给以税收、金融资金等相关方面的支持。文化产业有望进入发展的高速通道，将有较大发展空间，可继续持股。

　　新赛股份(16.80,-0.18,-1.06%)(600540)：该股本周最大涨幅2.42%。今年下半年以来,棉花价格出现前所未有的上涨行情。10月19日,中国棉花价格指数达24526元/吨,与上月初的18110元/吨相比大涨35%，同比涨幅则超过80%。18日期货市场上郑棉全线上涨。由于棉花价格在未来仍将在历史高位徘徊,该股可继续持有。

　　宝钛股份(28.00,0.20,0.72%)(600456)：该股本周最大涨幅1.9%。钛被广泛应用于航空航天、核能、国防、海洋工程、化工、冶金、体育休闲等几十个行业。国产大飞机项目、支线客机、国产发动机与潜艇等军工领域均存在高速增长的钛消费预期，一旦大飞机项目实现从无到有、新型发动机实现100%国产化量产，由此将带来钛材总量和结构性井喷需求。公司是国内钛材加工业绝对龙头，享有领先的市场份额和较高的技术壁垒，未来产能释放之际有望与行业景气回升形成共振，可继续持有。

　　浙江阳光(26.82,0.46,1.75%)(600261)：该股本周最大涨幅0.37%。公司是全球最大的电子节能灯生产基地，通过对公司分析发现，公司业绩增长的主要驱动力还是来源于行业未来的成长性。公司2010年-2012年收入复合增长率将超40%。目前全球均在大力发展绿色照明事业，各国均把照明节能作为一项重点工程在抓。预计全球照明行业市场2012年规模将超3300亿美元，我国照明行业市场规模在2012年将达2475亿元。普通节能灯技术市场较为成熟，价格相对更为市场所接受。经测算，仅普通节能灯2010年-2012年平均每年约能为公司带来30亿元收入，复合增长率超过30%。LED节能灯是公司未来收入增长点，LED节能灯作为发展趋势的地位是毋庸置疑的。可继续持股。

　　华峰氨纶(12.70,0.10,0.79%)(002064)：公司1至9月每股收益0.32元。公司今年业绩增长主要来源于氨纶价格上涨带来的盈利增长。2010年前三季度，公司主流产品40D氨纶均价比去年同期上涨了24.6%,氨纶与主要原料价差同比上涨了37.5%。到2011年7月，预计公司有15000吨/年耐高温薄型面料专用氨纶项目投产，届时公司产能将增长34.9%，成为明年业绩增长的主要来源。该股可继续持有

　　莱宝高科
　　产能大增净利上升
　　公司（002106）公告修正三季度业绩预增，今年1~9月的净利润预增从120%~150%上调至150%~160%；三季度单季实现1.21亿元净利润。本次业绩预增原因，主要是公司通过改造彩色滤光片生产线获得的触摸屏产能大幅超出预期。（南京证券）

　　齐翔腾达
　　产品涨价利润可观
　　公司（002408）三季度单季业绩同比增长132.32%，主要得益于甲乙酮价格三季度飙涨。甲乙酮价格从7月底的9000多元/吨飙涨到国庆前后的15000元/吨，甲乙酮是公司的主导产品，业务利润可观。
　　（湘财证券）

　　长信科技
　　成本下降盈利提升
　　公司（300088）产品结构优化，单片售价有所提高，产销规模放大，1~9月份营业收入由上年同期的17884万元增加为本年的32000万元~34000万元左右，增长幅度达80%左右。（华讯投资）

　　贵州百灵
　　主业稳定平稳增长
　　公司（002424）受益于OTC品牌中药的平稳增长和银丹心脑通胶囊的快速增长，前三季度实现销售收入4.90亿元，同比增长20.09%；实现归属上市公司股东净利润8090万元，同比增长61.83%，每股收益0.64元。
　　（东海证券）

　　山推股份
　　需求旺盛销量增长
　　公司（000680）采取积极的营销策略，主要产品销量大幅增长。前三季度实现营业收入同比增长100.84%，归属母公司股东的净利润同比增长146.73%。公司公告预计全年净利润同比增长50~100%。
　　（国金证券(19.06,-0.33,-1.70%)）

　　本周五只概念股可重点关注

　　湘电股份
　　海上风电技术领先
　　公司（600416）5MW海上风力发电机组样机年底前将下线，5MW容量的海上风机已经占领了国内技术高点，符合未来海上风机大型化的发展趋势，将为公司未来风电业务的发展提供新的增长点。（东兴证券）

　　华西村
　　受益棉价重拾景气
　　公司（000936）是国内涤纶短纤的主要生产企业，涤纶短纤因与棉花可以混纺，所以是棉花涨价最直接的受益者。只要pta和乙二醇价格保持稳定，公司将享受聚酯和涤纶短线涨价的丰厚利润。（光大证券(17.59,-0.40,-2.22%)）

　　东方航空
　　受益世博业务上升
　　公司（600115）公布9月份生产经营快报显示，9月完成收入客公里8193.4百万客公里，同比增长62.6%；货邮周转量368.7百万吨公里，同比增长49.7%。受益5月世博会召开的影响，公司增长率高于去年。（湘财证券）

　　综艺股份
　　光伏电站海外订单
　　公司（600770）公告称与欧洲第三大光伏系统供应商Kerself S.P.A下属子公司意大利Ecoware公司签订合作协议，2011年交付60MW的光伏电站系统，项目总价2亿欧元，业绩保障性较强。同时，公司已在德国、捷克、意大利均已实现光伏电站市场的突破。
　　（光大证券）

　　闽福发A
　　3G建设参股金融
　　公司（000547）目前已获得信息产业部电信设备进网许可证，将从不断推进的3G建设中分享利润。此外，公司还持有广发证券(52.99,-1.97,-3.58%)767万股，间接持有太平洋(12.96,-0.41,-3.07%)证券4019万股，金融资产获利丰富。
　　（北京首证）