加息后房贷明年才算新利率

　　本报记者 张婷

　　加息靴子落地，很多人都在猜测，加息的通道已经打开。事实上，不管此次加息是否意味着从此进入升息通道，投资理财都需要随之调整。

　　分析认为，由于目前国内经济复苏尚未夯实仍有下行风险，这次加息主要是为对付短期通胀，言进入加息周期尚早。因此，理财师建议，准备按揭买房的市民，如果是首套住房，先不用考虑放弃浮动利率改为固定利率；而此次加息一年定期仅加25个基准点到2.5%，相对3.5%以上的通胀，仍是杯水车薪。理财师普遍表示，在经济向好之际，市民不妨转为积极投资风格，以博取相对较高的收益抵抗通胀。

　　存款：未超过42天建议重新转存

　　昨日，市民黄伯收到了农行佛山分行发来的短信，短信内容提醒他，央行从今日起上调人民币存贷款利率，一年期存款利率由现行的2.25%提高到2.56%，一年期贷款由现行的5.31%提高到5.56%。银行员工建议，定期一年如果在42天以内存入，可以到银行办理转存，以提高产品收益。

　　黄伯告诉记者，在9月底农行拉存款时，他办了30万元的一年定期存款，没想到才存没多久银行就提了息。对于银行的通知，黄伯觉得是好事，但他不太理解，为什么42天以内才可以转存呢。

　　对此，农行资深理财师张肖玲解释说，加息后，是否应该将钱取出进行转存以享受较高利率，就要看定期存款的期限和已存天数而定，以一年期定期存款为例，42天刚好是一个平衡点。如果以一年期定期来说，在42天内取出来，前面就可以按照0.36%的活期存款利率结算，转存后享受升息后的利率。但如果，超过了42天，这么做就不划算了。

　　算算加息账：

　　此次加息采取了不对称加息法，存款利率升幅超过贷款。央行数据显示，三个月、半年、一年、二年、三年和五年的定存利率分别上升0.2 、0.22、 0.25、 0.46、 0.52和0.6个百分点。一至三年、三至五年和五年以上的贷款利率则均只上调0.2个百分点。

　　以10万元钱为例，加息后比加息前每年多得250元钱，如果是存5年的话，则可多得600元。

　　投资：理财风格尽量转积极

　　从此次升息的幅度来看，央行有意采用非对称升息，以提高存款利息为目的，对贷款利息触及不大。显然，意在留住居民存款，以抑制热钱的过度投机，同时，并对经济下行的可能仍有顾虑。但普通市民却感觉效果并不明显，市民小王说，“从2.25提到2.5，我一年的存款才多拿几十块钱而已。”

　　对此，国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松表示，适度加息增加银行存款利率收入，对于低风险偏好的人，保持一定的存款是可以理解的。同时贷款利率的上升增大了利息负担，要合理控制负债水平。但加息完之后，依然还是负利率环境，在存款和银行的各种理财产品之间，我个人倾向于扩大理财产品占比，同时，在负利率下有适度的负债也较有利。

　　张肖玲认为，加息后，除存款利息增多外，以投资债券、票据为主的人民币理财产品的收益应略有提升。但总的来说，仍不足于抵抗CPI。“加息说明央行对经济有信心”，我们也认为，这种形势下，资本市场现在还应该有一轮行情，建议市民可以多配债券或股票型基金，但目前来说，指数型产品的风险在增大。

　　市民：

　　高端理财产品受热捧

　　昨日，招商银行发行的宏道三期私募预期募集5000万元~1亿元，才一天就基本售空。佛山财富中心理财师叶江华说，加息消息传来后，许多老客户普遍反映加息对资本市场影响不大，甚至还是利好消息，今天推的私募产品尤其好卖。叶江华也认为，未来加息还面临很多不确定因素，目前建议市民投资风格可更积极一些。

　　黄金：

　　继续加息将受压

　　受央行加息影响，昨日美元指数结束前期颓势，劲涨1.6%，从而打压黄金市场，国际现货黄金价格从最高1373.40美元下跌至1327.60美元，大跌45.80美元，为自7月下旬金价持续上涨以来最大单日跌幅，表明黄金已经破位下行，展开调整。

　　佛山粤宝黄金投资公司总经理朱志刚则相对乐观，他表示，尽管美联储近日力撑美元不会继续贬值，但很难改变美元中期弱势。“在黄金连涨三个月的情况下，肯定有多头的获利回吐，这次只是恰好利用中国加息的机会，打压金价，给空头一个喘息的机会。”在操作策略上，朱志刚表示，这次回调反而是合适的买点，回调5块钱人民币就可以买入。

　　房贷：

　　对2套以上购买者影响最大

　　已有房贷明年1月1日起执行新利率

　　此次加息，对商业银行贷款利率统一调高0.2百分点。升息消息传来，许多“房奴”互相打听，新的利息从何时开始算呢？对此，招商银行个贷部人士解释，目前多数房贷合同签订的都是浮动利率，每年度调整一次。因此，存续期的房贷利率调整从明年1月1日起开始执行。

　　但对于正在办理按揭的市民来说，就必须马上承担升息的压力了。兴业银行湖景路支行个贷经理梁德荣告诉记者，银行系统是从今天更新的，只要是还没有放款的用户，全部从今天起实行新利率。

　　2套以上贷款适宜选择固定利率

　　加息后，以往鲜有人问津的固定利率也重回人们视线。市民七仔准备办理首套房按揭，他现在很困惑，“经济学家都说要加息，那我现在办按揭是不是应该选固定利率还款呢？”

　　“要视自己的情况而定。”广发银行佛山分行个贷部工作人员告诉记者，办理房贷时一般都有固定和浮动两种利率方式供选择。就固定利率来说，通常都会比当时的基准利率高出5~10%左右，而且，固定利率也是有期限的，分3期年和5年期两种。在此次加息前，相对5.94%的基准利率，3年固定期的利率是6.39%，5年固定期的利率达到6.69%。她表示，从目前的情况来看，加息加得并不多，“如果是首套房贷，固定利率远高于打完折的浮动利率。建议首套房贷客户选择浮动利率。

　　但如果是二套以上贷款，按照新规，利率需在6.14%的基础上再上浮10%，利率达到6.754%。这样算下来，倒不如选择固定利率更划算。

　　实际上，该选择哪种利率，关键还要看所处的是升息周期还是降息周期。兴业银行个贷业务负责人李双喜表示，固定利率一般都在基准利率上浮10%左右，要求的首付成数也较高，在2008年以来的降息通道显不出任何优势，几乎无人问津。

　　他认为，国家何时加息和降息，较难预测，通常我们都不建议客户选择固定利率，“像此前2007前加息时，有人选了固定利率还款，后来连续降息，感觉亏死了。”

　　算算账

　　商业贷款

　　加息前                            加息后

　　利率     6.534%（5.94%上浮10%）    6.7541%（6.14%上浮10%）

　　总利息            397091.39                      412722.21

　　结果：以50万贷款20年期计算，二套房贷加息后比加息前多还15630.82 元，合每月多还65.1元。

　　公积金

　　加息前                 加息后

　　利率          3.87%         4.05%

　　总利息            218982.60          230341.88            

　　结果：同样以50万贷款20年计算，使用公积金升息后多付11359.68元，月供由2,995.76上升到3,043.09，多还47.33元。