“十二五”未来投资新“钱”景

“十二五”规划勾画未来投资新“钱”景
2010年10月18日 05:57 来源：证券日报  10月15日至18日召开的中共十七届五中全会，备受各方瞩目，会议将审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》，也已然成为万众关注的焦点。这一规划将决定中国经济未来5年的发展方向，也将决定A股市场未来5年最大的赢家。
“十二五”规划热点有关此次“十二五”的规划，众多研究机构高度一致的认为，这将成为刺激市场的一个亮点，对未来的投资策略指明方向，将给A股市场带来的投资机会。毫无疑问，“十二五”规划不但指出了A股市场未来的投资方面，同业也将勾勒出中国未来五年经济、社会、民主民生方面的发展路径与图景。从近日的市场表现可见，关于“十二五”规划的热点已开始浮出水面。本轮反弹从受益于能源保护的资源股开始掀起，高端制造、航空航天等板块也走势强劲。上周五，公路桥梁、飞机制造、船舶制造、有色、钢铁、煤炭等受益于“十二五”的板块涨幅居前。主营重型装备制造的川股二重重装(12.50,1.14,10.04%)15日冲击涨停，股价也创出其上市以来的新高12.5元；同样属于装备制造的振华重工(7.58,0.69,10.01%)、中船股份(17.15,1.56,10.01%)、精工科技、航天动力(24.20,2.20,10.00%)等多只个股也以涨停报收。
具体到市场投资方面，瑞银投资认为，尽管十二五规划会涵盖所有重要的结构性主题并将提议进行全面性改革，但其中许多目标和改革措施并不一定会得到坚决贯彻和落实。即便如此，未来一两年的两大主题已经清晰出现在眼前，区域发展与产业升级。这两个主题都与中央政府调整经济结构的目标相一致，并且都涉及到投资，因此会受到各方尤其是地方政府的欢迎。 四大概念 具有投资新“钱”景结构的区域发展与产业升级是“十二五”的重要主题，业内人士称，所以A股相关的新兴产业、节能环保、消费概念、区域经济概念等四大概念的投资机会值得重点关注。发展战略性新兴产业方面，第一创业预计生物医药振兴将纳入到“十二五”规划中，重点可能包括产业升级、产品升级和保障体系升级。高端装备制造包括海洋工程、航天工程、高端智能装备、高端机械设备等。此外，新材料是高科技和高端装备制造的基础和先导，有望继续保持高速成长。节能环保和新能源行业将得到政策的重点扶持，他们预计未来五年政府将继续加大LOW-E玻璃等节能环保产品的应用。此外，政府将加大太阳能、风电、核电产业的扶持力度。消费概念方面，第一创业认为，在外围经济可能需要较长时间走出衰退，导致外部需求可能继续疲软的情况下，为保持国内经济的高速增长，政府可能会优先出台促进国内消费和服务需求的政策，预计2010年出台的家电、汽车、摩托车下乡等政策将得到延续，这些促扶持政策都将推动消费稳步增长，汽车、家电行业仍然受益最大。未来看好行业成长空间较大的零售、食品、家庭耐用消费品、医疗保健和文化娱乐行业。区域经济概念方面，瑞银证券认为沿海地区在享受了高增长的同时，其土地和劳动力成本已经上升。更重要的是，他们增长动力之一的出口，预计今后将日趋疲软。未来几年政府将着力加快西部和其它内陆地区的经济增长步伐，加速这些地区的城镇化进程。为实现这些目标，政府将通过倾斜的政策促进制造业向内陆地区迁移。区域发展直接意味着内陆地区将增加基建投资，兴建工业园区，并进行旧城改造。这意味着中西部地区的投资和GDP增长速度将继续领先于东部沿海地区。　　“十二五”规划中，重点涉及了资本市场发展和涵盖人民生活的“衣食住行”各个行业，尤其是房地产及其带动的整个产业链，这个行业的大发展都非常真切地反映在了A股市场中。此外，在“十二五”规划中，除了促进经济增长方式转变的举措对A股市场具有指导意义之外，其所涉及的体制改革内容，也值得关注，多数改革内容也为资本市场提供了炒作热点。总结多家研究机构的预测，“十二五”规划可能通过七大改革，分别为资源要素价格改革、垄断行业改革、金融体制改革、收入分配制度改革、财税体制改革、行政管理体制改革、土地市场和物业税改革。其中，资源要素价格改革、土地市场和物业税改革对A股市场有较大影响。  九大机构内参策略泄密 27只重磅股将飙涨
来源：证券日报    发布时间：2010-10-16 10:53:24　　海油工程(600583)公司业务目前处于休整期，但随着国内海洋油气由浅水向深水区域的推进转换，作为国家发展海洋工程战略的直接受益者，未来业务有望再度步入增长期。当前该股技术上保持上攻形态，可适当关注。江苏神通(002438)公司核电蝶阀和球阀具有技术垄断优势。作为上游产业未来有望受益核能及节能业务地快速推动，新签合同及订单地结算将成为股价上涨的催化剂。目前股价创出上市新高，强势整理后仍有上升空间，可中线关注。陕鼓动力(601369)公司具有雄厚的核心技术实力，随着制造业西部转移，使得冶金行业将向大型化高端设备方向发展，公司作为西部技术装备龙头企业之一，发展将迎来新机遇，目前公司订单充裕，操作上可中线关注。下周策略：本周市场延续强势上攻态势，下周技术调整压力渐显，盘中震荡加剧难免。投资者可调仓换股，逢高减持获利丰厚品种，回调可适当介入业绩增长明确和有望受政策激发的较具成长性个股。　　方正证券湘电股份(600416)公司是我国电工行业大型骨干企业国家重大技术装备国产化基地，其主要亮点：1、掌握核心价值链的领先风机企业；2、水泵业务稳定增长，核泵增长最迷人；3、受益舰艇强烈更新换代需求，军品业务提供有效支撑；4、49%股权注入有望增厚业绩30%。佛塑股份(000973)公司是国内4家隔膜生产企业之一，隔膜是最后国产化的锂电池主材，占动力电池成本的20%左右，是动力电池中盈利能力最强的主要材料。目前公司的年产能约为1200万平米，而国内的年需求达到2亿平米，空间巨大。近期该股表现平平，建议密切关注。赣锋锂业(002460)公司是中国锂系列产品品种最齐、产品加工链最长、工艺技术最全面的专业生产商。其中金属锂、氟化锂的产能、产量居全国首位。目前该股股价处于历史较低位置，周五该股股价跃上5日均线。预计后市该股有较大上涨空间。下周策略：本周沪指一举突破年线，直逼3000点大关，预计在五中全会激励下，受益“十二五”规划及战略性新兴产业的核能等高端装备制造企业将成下周热点，新能源仍将保持强势，券商股也可关注。　　恒泰证券一汽轿车(000800)公司的强混合类型新型动力车具显著技术优势，新能源汽车作为战略性新兴产业之一，具有长期投资价值。公司具兼并重组概念，有望成为集团整体上市平台。该股有效突破头肩底形态重要颈线位，中期上涨趋势已确立，回调关注。二重重装(601268)公司为国内仅有的两家能够提供大型核电铸锻件的企业之一，其产品符合国家产业政策方向，未来有望在国家核能整体规划政策刺激下大幅提升公司业绩。走势上看，突破平台后，该股股价有望步入新一波升势，可回调后关注。晋亿实业(601002)公司是大型紧固件生产和出口基地，主营产品受益于铁路基建高速增长及汽车产销量数据不断攀升的影响，业绩有望继续保持良好的增速，而多元化发展使公司拥有新的增长动力。目前股价突破平台后正回抽确认，可保持中线关注。下周策略：十七届五中全会或将重点讨论包容性增长、经济结构转型等政策如何具体落实，对宏观经济、产业结构的中长期利好。金融等权重股本周表现突出，下周将在延续二八行情中震荡上扬。　　华泰证券双良节能(600481)公司主要品种为大型中央空调以及空气冷却设备。随着节能减排力度的加大，工业余热利用产品对公司热泵业务贡献度已达50%。公司新设立的合同能源管理公司又为公司产品的推广创造了一个新的平台，产品未来前景广阔，值得在当前估值较低之际吸纳。荣信股份(002123)公司产品包括电能质量与电力安全类如高压动态无功补偿装置，控股子公司信力筑正则开展余热余压节能发电服务业务。公司产品结构丰富，且几乎全部契合节能环保概念。股价呈长期慢牛推升行情，短期快速回调不影响优良质地，积极关注。桑德环境(000826)公司是国内固废垃圾处理业务龙头，垃圾分选、污泥处理等设备也将在业内率先向行业标配设备的地位迈进。大股东表示将做大做强固废业务。环保产业在未来的预期不可限量，目前股价沿上升通道稳步攀升，短期出现连续回调，可逢低吸纳。下周策略：短线有效突破3000点难度较大，有色、煤炭、金融等权重板块累计升幅过大，下周可将注意力转移至与“十二五”规划密切相关的节能环保、新能源等行业上，重点关注智能电网及环保类个股。　　东海证券启明星辰(002439)公司是一家在网络安全产品、服务与解决方案上拥有完全自主知识产权的提供商，也是我国自主创新的民族品牌企业和网络安全行业的领导者，近期在移动运营商和电力行业取得了较大的突破主要利润将在四季度集中体现，建议适当关注。长航油运(600087)当前原油运输市场深度低迷的状态不会长期维系。考虑到四季度传统旺季临近、有可能出现的冷冬天气以及油价上涨预期，预期油轮运价将逐渐走出底部。公司当前股价距离增发价不远，具备较强的安全边际，操作上可中线关注。光大银行(601818)公司在全国性股份制银行中流通盘和总股本最小，今年上半年业绩已经接近去年全年九成，净息差保持回升态势，上市后规模扩张将进一步加速，估值水平具备一定优势。目前该股已创出上市以来新高，有望成为银行股中最活跃品种，可中线关注。下周策略：本周沪深两市连续跳空缺口表明多头占据明显优势。下周沪指将依托年线震荡上行，建议逢低积极吸纳或耐心持股，关注新能源等战略新兴产业、通胀受益及人民币升值受益板块。长城证券海通证券(600837)公司牢牢把握中小型投行业务机会，股票承销业务突飞猛进。公司正全力打造资产管理业务线，并积极推动创新业务，这有利于公司更早实现业务转型。该股在底部开始放量，向上突破形态十分明显，趁回调仍可介入。中国西电(601179)虽然受到今年上半年国网建设投资下滑等不利因素的影响，但公司销售收入仍然保持了稳定增长水平，随着明年智能电网投资建设正式开始，将给发展带来重大机遇。本周该股明显突破前期整理平台，中长线值得关注。中煤能源(601898)公司未来资源储备丰富，产量增长路线明晰，鉴于公司中长期增长点明晰、估值具备吸引力，我们可以中长线关注。形态上看，该股连续放量上攻，在冲过年线后该股上升空间被打开，强势凸显，继续持股待升。下周策略：在银行板块带动下站上2900点后，有色、煤炭、券商三大龙头继续发力，3000点成为行情高点的可能性已不大，但这里作为通道上轨，加上60分钟的背离已出现，出现大震荡可能较大。　　金百灵投资天马股份(002122)公司决定实施大功率风电轴承技改项目，总投资2.2亿元，预计新增年销售收入3亿元，新增年利润7500万元。二级市场上，该股一直处于低位横盘整理中，近期量能温和放大，从技术上看，均线多头排列，上涨空间有望打开。安泰科技(000969)国家推广电网改造，节能减排政策推行将更新节能效果更好的非晶合金变压器，公司作为上游原材料企业，非晶合金材料需求将有大幅上升。二级市场上，该股均线多头排列，量能能近期不断放大，在回踩确认后，该股后期有望迎来主升段。锡业股份(000960)公司是全球最大的锡产品生产企业，产品在国际市场的占有率为18%-20%，在国内市场的份额为40%左右，在行业内具有较大的优势，二级市场上，该股上升通道完美，量能充沛，鉴于美元有继续走弱的趋势，后市继续看好。下周策略：后半周盘中震荡加剧，成交量急剧放大，表明在阻力位前资金有所分歧，预计下周股指将在3000点前整固之后继续上行，热点关注资源股，操作上继续持股。申银万国天原集团(002386)公司目前战略从氯碱和磷酸盐向上游资源华丽转身。9月份收购马边无穷矿业和中天电力后，将具备5000-7000万吨磷矿储量，6.6万千瓦水电机组和20万千瓦输变电网络，公司当前市值仅反映其氯碱业务，尚未反映其资源价值及拓展潜力，建议增持。陕鼓动力(601369)公司主业包括透平压缩机组、工业能量流程回收装置和透平鼓风机等，手持订单充足，气体供应项目也将在明年创造效益。目前公司有望即将获得核级风机生产设计资质，目前已在核安全司网站处于公示阶段。该股量价齐升，有突破盘局的可能。中原环保(000544)公司主业为城市污水处理和集中供热，均合国家节能减排政策导向，而中部振兴规划对于城市基础建设方面的扶助引导也将成为其表现的催化剂。走势上看，该股上升通道运行稳健，夯实60日均线支撑后股价继续向上突破，可跟进。下周策略：本周市场出现单边上攻的逼空行情，强势行情已确立。后周期性品种在美元贬值背景下走牛，后市有资源优势的公司仍是热点主流，而新兴产业中核电、环保板块也是多头出击方向，不妨适当配置。中原证券楚天高速(600035)公司地处中部，车流量基数低，未来成长空间相当大。而沪蓉西线贯通带来车流量明显增加，并提高了货车比重和单车行车距离。此外，集团承诺2-3年内注入优质资产，且当前估值水平在行业内处于较低水平，建议投资者逢低积极关注。三一重工(600031)公司上半年收入业绩超预期，下半年乃至明年建设项目依然较多，业绩将保持平稳。作为机械龙头，公司混凝土机械等多个产品行业第一，有望继续领跑行业，挖掘机资产注入后产品结构更加多元。作为行业龙头，估值水平相对合理，建议关注。航空动力(600893)公司是中航发动机整合平台，航空发动机差距大、大飞机及军机需求前景好。此外，当前公司外贸转包也相对乐观，在资产注入后，公司作为航空发动机平台地位更加确定，未来仍有资产注入预期，公司长期仍有一定投资价值，建议投资者关注。民生证券下周策略：当前A股已阶段性摆脱对政策的依赖，向上空间被打开，但是短期大盘股上涨过快，在获利盘与套牢盘压力下，下阶段有望出现横盘整理格局。从具体投资品种看，建议投资者关注从上游至中游、从资源至资产的热点轮动。