教您走出退休规划的误区 让老年生活“不差钱”02-搜狐理财

　　我有一个亲戚现在已经到了用吗啡的阶段了，他最初的是胃肠间治疗，她最初用药是一个月一疗程、两个月一疗程。我专门帮他写了申请，说以后用这个药都免费了。但是用了一年过后，这种药物出现明显的排异性，但是不能用更好的药物，就用了临床的实验用药，一个月五万块，又用了差不多一年，现在已经快不行了，现在已经用吗啡止痛。他的家庭来自于安徽一个小城镇，不到二十岁就出来做生意，在天津大学城开餐厅。钱挣得很难。他今年32岁，这12年中他有三个孩子，第一个孩子是一个女儿，特别漂亮，已经11岁了，第二个小孩也是一个男孩。又要了第三个小孩，也是一个男孩。这叫生理风险，第一种自然风险，第二种经济风险，第三种生理风险，这些风险一定要管理好。还有一种风险叫责任风险。大家都知道，前一段时间东五环上出现了一个比较大的一场车祸。你要知道那个货车的车主要赔多少钱吗？假如说被撞死的这个人刚刚三十岁，一年挣二十万，按北京的社评工资来，他还有三十年。他一年年收入，北京社评工资三万块，这就是三十万。这还没有包括打官司，没准特别高。五个人要赔多少钱？他此刻也可能受重伤，出现残疾了。出现这种责任问题，对其他人人身和财产造成伤害的时候，或者自己不小心一把火把别人家的房子烧着的时候怎么办？你只有做好这四种风险，还有其他风险，这四类风险一定要管理好，其实他们花钱非常少，但是如果不管理好，你这么多年累积的资产最后很难转化成退休基金。

　　还有一个系统风险，这个是你个人无法规避的，这种风险叫系统风险，比如说通货膨胀，比如说长寿，这种风险都叫系统风险，个人很难规避。所以你必须找一些金融工具把你这些年累积起来的资产抵御这些风险。还能够解决长寿的问题，还能够规避不被别人挪用。在这方面你要努力的寻找。规划观念中，第一个观念，你要尽可能的累积增加，第二要尽可能的排除风险。

　　在这个过程中他会不会像刚才那张图那样杂乱无章呢？有很多家庭都是杂乱无章的。我上两场都讲了资产配置的概念，很多家庭资产配置是不合理的。过于保守抵御不了通货膨胀风险，过于激进就抵御不了市场风险。基本生活是不管外界环境发生什么样的变化，我的基本的生存状态都能够得以维系和保护。股市危机了，楼市危机了，自然灾害了，我的退休金也能够维持我现在的生活水准，或者我比现在下降一点。比如说我一个月一万块钱，下降到七千、五千块，可以。那你心里最低的标准就是最低基础生活退休金。这笔钱是追求安全还是高风险？肯定是安全。因为基本的我是不能调整，它是一个很刚性的支出，是无法调整的。但是有一个很重要的是品质生活，每个人的养老差就差在品质生活环节。我的工资就是三千块，我很难品质生活，我现在的生活安排完了以后，我每个月只能存五百养老金。假如说你月收入五万，你花两万，还剩三万。你用一万就可以做你基础的退休金，另外两万可以做品质退休金。品质退休金可以做很多的配置，可以很灵活。你要是想追求办一张高尔夫卡，三十万，你就要一些收益性比较高的。

　　这两个有什么差别呢？基本生活叫雪中送炭，品质生活叫锦上添花。很多人把这两个问题倒置了。品质生活要追求收益、灵活，基本生活要追求安全，但是很多家庭做的大量的都是风险性的工具、短期性的工具。退休要与生命等长，必须要与你的生命周期相一致。但是股票基金和生命周期一致吗？不一致，很多人都本末倒置。

　　我举一个很形象的例子大家就明白退休金怎么规划了。社保是地基，这是一个最基础的层面。商业保险，这是盖房子的砖瓦。储蓄是再加固，比如说你有钢筋水泥，要再加固。投资是精装修。社保做基地、三保做砖瓦，储蓄再加固，投资精装修。如果一个房子有很好的地基，这个砖瓦也盖起来了，即便没有精装修，也可以住。但是如果一个房子，也没有基地、那四边的砖瓦只是树起了钢筋水泥，你在里面挂了很多的油画、放了很多的古董，它不御寒，一场暴雪，这些华美的东西都没有了。你要有能力，基础生活和品质生活要同时规划，因为没有品质生活，人在第三阶段就没有意思了。但是品质生活，你要规划的时候要有原则，我上一场投资专场的时候已经讲得比较详细了。基本的生活是什么概念呢？不管投资绩效如何，你都要构建你们的基础生活。所以在我的日常生活中，我就要特别关心我自己的基础生活有多少，这才是我真正靠得住的资产。有很多资产大家觉得靠得住，觉得是你自己名下的，但只是觉得。比如说有的人说我有存款，名义上是你的存款，但是发生一些改变的情况，就不是你的了。我的股票有很多市值，发生改变就不是你的了。做稳健规划的时候你就要考虑到，如果它是基本层面，这些资产是不是真正属于你，雷打不动。社保你看属不属于你，社保基金肯定属于你，那是雷打不动要给到你的，那除非国家不给你了，但是你要相信国家不会刻意针对你一个人。所以我们时刻要盘点，你真正有多少资产是属于你的。如果发生某某情况，这些资产还是我的吗。品质退休金可以灵活多变，你愿意用房产就用房产，你愿意用股票就用股票，愿意用黄金就用黄金。但是第一要安全递增、要持续递增、要不可挪用，而且还得是现金。我来解释一下，所谓的安全稳定，应该是不可以忽多忽少，忽有忽无。因为那是你的基本生活，基本生活不可能忽有忽无、不可能忽高忽低吧？这一点限制了很多的投资工具不能使用。比如说股票，股票是不能用来当你的基础养老金的。因为它的市值波动是比较剧烈的。忽有忽无，房屋租金是不是忽有忽无？正常情况下是有的，但是空租就没有了。现在北京的房屋出售比是1：500，极端的是1：640。这背后就意味着很多房子在空租。我那个朋友在海盛国际的房子，是一个外国大使馆的家属，是参赞。来了跟他说的时候让他倒吸一口凉气。说我看你家房子之前已经看了不下五十套了，你要知道空租率是多少。

　　有人说金融危机是暂时的，我一个星期以前住在幸福三村，以前外国人住得特点多。2003年在北京非典，当时很多人都离开了。那边的房子都空租。这对有很多股票、现金、银行存款的人没有问题，但是他家里就指着房子出租挣钱怎么办？而且这几年幸福三村的很多外国企业都搬到了望京科技园区，很多外国人都过去了。它都不可以安全递增。第二，持续递增，你要活多久，领多久，基础生活，活着你就要有，不能因为你长寿了就没有钱了。它必须要跟你的生命周期一样源源不断。

　　所以，单纯的银行存款是不可以的。因为他无法做到活多久，领多久。同时，必须抵御通货膨胀。因为养老中一个非常大的杀手就是通货膨胀。因为你不能重来，所以你的投资策略会趋于保守。但是你的养老时间又很长，通胀率即使不高，也会让你的钱缩水。但是你的基础生活不可能大幅度的下降。所以这些钱一定要能够抵御通胀。这里面对于这种产品安全的时候同时又对他的收益有要求的。不是说什么样的产品都可以买。第三个概念，不可挪用。第一个叫唯一性，专款专用，很多家人的钱。在座各位，你们家里的钱是分帐户管理的吗？不是。基本上是一个户头下，我用到了就往里取，没有用到就往里放。如果你看谁家理财理得比较好，他家一定是分帐户管理的。他的教育金、买房的钱、日常住行用是分帐户的，彼此之间要相互关联，但是不能轻易的被彼此拆借，因为如果能够随意被挪用，这个理财计划最终结果也会落空。很多人，如果没有赶上金融危机没有问题，如果赶上了，还是要落空。本来不是特别大的事情，但是因为被挪用，这一点，结果就很惨。所以在理财中，这些帐户要专款专用，而且始终是由你掌控。第一项含义，它作为一项金融资产，这个钱要随时用在你身上。第二种，因为你不知道在未来会发生什么样的预期，也许你的孩子可能就是一个不太孝顺、不太听话的孩子。如果是银行存款，有没有可能被挪用？如果是现金有没有可能？如果是房产，都有可能会被挪用。但是如果是一项特定的金融工具的时候，它就可以不被挪用。即便你亲信和不亲信，这笔钱都不能随便挪用。第四，现金形式，每个月以现金形式到你的生活上上去。房子不适合做基础养老金。因为他周转变相是需要有难度的。在这个环节中，一定要是现金类的产品，到期能够兑现。这要看什么是跟这个相匹配的？社保是不是能够匹配？是不是安全稳定的、稳健递增的、是不是不可以被挪用？是不是每个月可以给你钱。社保就是最典型的这种运营。但是社保又比较低。年金保险，这种保险只有保险可以出，别的银行都不出。因为银行是短期金融机构，他不会出长期的。只有保险可以出。储蓄也要做一点，投资恰当的做一点，但是也不要太多。