分享六大行业重组

分享六大行业重组盛宴(附股)

工信部将加大汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土等行业兼并重组

央企重组已进入“百日冲刺”阶段。继9月6日国务院出台《关于促进企业兼并重组的意见》和9月16日证监会公布《并购重组共性问题审核意见关注要点》等政策之后，昨日，工信部部长李毅中也针对企业兼并重组表示，工信部将以汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土等行业为重点，抓紧落实《意见》，细化有关政策和配套措施，积极协调各地区清理限制跨地区、跨行业、跨所有制兼并重组的各种规定。
其实，受近期国务院出台鼓励兼并重组利好政策影响，企业兼并重组已经开始升温。数据显示，仅9月份以来，就有超过20家公司发布资产重组公告。同时，在A股市场上，重组概念股也已经开始蠢蠢欲动了，但是在经历市场震荡后，一些个股也出现了分化。业内人士表示，随着央企重组的时限将至，央企整合主题将升温，但是和以往的单纯的摘星摘帽不同的是，此次须充分挖掘真正的重组股，才能享受这场盛宴。那么投资者如何在鱼龙混杂的概念股中挑选真金白银呢？ ★汽车
兴业证券认为，随着国内销量基数变大，行业增速放慢以及海外危机的影响，企业必须通过兼并重组达到规模效益才能获得较好的利润水平，但是在股票市场上，从国外兼并收购的经验来看，被收购方股价表现要好很多，可关注两个组合：风险厌恶组合为福田汽车、一汽轿车、长丰汽车、江淮汽车；风险偏好组合为ST昌河、ST宇航、金杯汽车、一汽夏利。★钢铁
山西证券行业分析师刘俊清对《大众证券报》表示，根据钢铁行业产业规划中的行业内重组大致脉络，大型钢铁企业将成为其中的直接受益者，主要是包括宝钢、武钢、鞍钢三大钢为主体的龙头企业对中小企业的并购；其次就是以区域、跨省重点项目为主的并购。但是她也进一步表示，由于钢铁企业都是各地的税收大户，在重组的过程中会涉及利益的分配，因此钢铁行业的重组需要一个过程。★水泥
东兴证券行业分析师俞鹏程认为，近年来水泥产能过剩区域的企业经营日益艰难，企业间的兼并重组不断提速，受益最大的首先是以中国建材和中材集团为代表的央企；其次，看好以海螺，冀东和华新为代表的全国性大型水泥企业，理由在于其充足雄厚的资金和优秀的经营管理能力。长江证券行业分析师刘元瑞也表示，并购不只是短期主题投资机会，它实际上对行业和公司盈利能起到长期的改善作用，有益于行业和公司估值的提升，特别是大水泥公司，由于雄厚的资金实力和政策的支持将在并购中脱颖而出，成为各区域的领袖，获得长期可持续成长，可重点关注中材系的祁连山、赛马实业、天山股份、冀东水泥，海螺水泥。★机械设备
业内人士分析，根据新兴产业发展和产业升级，投资者可以关注航空制造业里的航空动力；节能环保装备，则是从资源依赖的粗放型向集约型发展的新兴产业，可关注科达机电、大禹节水、三川股份、陕鼓动力；自动化、智能化装备代表着劳动密集向技术密集的产业升级，比如机器人；制造服务业中可关注上海佳豪、杰瑞股份、科达机电、陕鼓动力。★稀土、电解铝等有色金属
根据工信部的规划，包钢稀土、中国五矿和江西铜业，这三家列为国家整合稀土行业的龙头企业，并且到了2015年，国内稀土加工企业将由100多家减少到20家。南京证券行业分析师尹建辉表示，我国有色金属行业存在“散、乱、小、弱”等痼疾，若不久前公布的有色金属行业“十二五”规划草案能够得到认真的执行，行业内的龙头公司将无可避免成为行业的整合龙头，有色金属行业内的矿产资源也将向龙头公司集聚，因此相关的行业龙头将在并购重组中受益，比如，包钢稀土、中国五矿和江西铜业，这三家列为国家整合稀土行业的龙头企业。而电解铝行业的投资前景并不是十分的乐观，目前行业的兼并重组计划也只能为行业带来交易性投机机会。2010-09-21 年初，工信部指出，2009年有色金属行业呈现了好的发展势头，但也存在突出的矛盾和问题：一是电解铝产能过剩形势比较严峻，目前电解铝产能已达到2000万吨左右，超过需求700万吨左右。二是结构不合理矛盾依然突出，淘汰落后产能任务艰巨。三是有色金属行业回升向好的基础还不牢固，经济增长质量有待进一步提高。　　工信部表示，今年将继续坚持总量控制的原则，加强监督检查，采取综合措施，加快淘汰落后产能，控制有色金属冶炼产能过快增长。同时，积极培育新的经济增长点，利用技术改造专项资金重点支持开发高精深加工产品和新材料，满足各领域对有色金属产品的需求，为后危机经济时代培育新的经济增长点。　　此外，工信部还将推动落实稳定生产和出口政策，继续推进直购电试点工作。制定和完善有色金属行业准入条件，加强行业准入工作，及时公告符合准入条件的企业名单。同时，积极推动矿产资源开采、产品加工企业“走出去”。
2010-02-12

 

有色板块股票一览

        代码 名称

　　600111 包钢稀土

　　600547 山东黄金

　　600549 厦门钨业

　　600595 中孚实业

　　600259 ST有色

　　000960 锡业股份

　　600489 中金黄金

　　600531 豫光金铅

　　600338 ST珠峰

　　600459 贵研铂业

　　601600 中国铝业

　　002237 恒邦股份

　　600432 吉恩镍业

　　000060 中金岭南

　　600219 南山铝业

　　000807 云铝股份

　　000630 铜陵有色

　　000762 西藏矿业

　　000831 关铝股份

　　002160 常铝股份

　　002203 海亮股份

　　000657 *ST 中钨

　　002171 精诚铜业

　　000962 东方钽业

　　601958 金钼股份

　　000878 云南铜业

　　601899 紫金矿业

　　002149 西部材料

　　000751 *ST锌业

　　600362 江西铜业

　　601168 西部矿业

　　002182 云海金属

　　002155 辰州矿业

　　000612 焦作万方

　　002340 格林美

　　600255 鑫科材料

　　600456 宝钛股份

　　002114 罗平锌电

　　002333 罗普斯金

　　002295 精艺股份

　　600768 宁波富邦

　　600961 株冶集团

　　002082 栋梁新材

　　600497 驰宏锌锗

　　002075 *ST张铜

　　300034 钢研高纳

　　600888 新疆众和

　　600139 西部资源

　　600673 东阳光铝 稀土概念缘何暴涨?龙头受益重组明显.
 　　最近稀土行业龙头——包钢稀土（600111）暴涨了50%，其他一些涉及稀土业务的上市公司也有不同程度的上涨。稀土资源被广泛地应用于医疗、陶瓷、永磁体、玻璃、新材料等领域。中国是全球第一大稀土出产国，但统计显示，2005年稀土年出口量比1990年增加了九倍，价格却下降了55%以上。去年以来，受到金融危机的影响，稀土价格变得更加低廉。根据包钢稀土的半年报，今年一季度稀土产品价格一度低于生产成本，二季度价格出现了一定程度的上涨，但仍处于历史较低水平。稀土价格低廉主要是由于中国的稀土企业数量众多，企业间无序竞争造成稀土价格被压低。 龙头受益重组最明显
中国稀土价格的低廉以及出口的屡禁不止成为业内人士的心病。而在此次的《2009~2015年稀土工业发展规划》中，2009~2015年，每年稀土出口将控制在3.5万吨以内。自2004~2008年中国的稀土出口总配额已经从6.5万吨左右下降至4.8万吨左右，此外还将严格控制稀土走私。这有利于提高中国的稀土价格。另一方面，工信部副部长苗圩近期表示，中国近百家的稀土分离企业有望通过重组被削减到20家左右。在兼并重组的过程中受益的无疑是大型的稀土企业。
受到这些利好消息的推动，包钢稀土股价短短半个月的时间里涨幅已高达50%，其余的一些涉及稀土业务的公司也出现了不同程度的上涨，如广东的重要有色企业——ST有色（600259）近期的涨幅也高达22%；中色股份000758）近期上涨了27%。此外，拥有部分稀土业务的江西铜业600362）和五矿发展（600058）也获得一定的推动。不过对于兼并重组，东方证券金属分析师施卫平表示，“像包钢稀土这样的行业龙头肯定是受益最明显的，但其他涉及相关业务的企业能否获得实质性的利好还要看具体的重组方案”。近期稀土行业两大利好1、《2009~2015年稀土工业发展规划》已修订完毕，将明确未来数年中国稀土出口量将降低，且严格控制稀土走私，这将有利于维持稀土价格。2.、工信部副部长苗圩近期表示，中国近百家的稀土分离企业有望通过重组被削减到20家左右，这意味着中国稀土行业无序竞争的局面将得到改善。（来源：《广州日报》）

王亚伟隐形重组股.　　今年年初，王亚伟曾表示：“关注重组股，是因为这是我国证券市场特定发展阶段的产物，蕴藏着很多投资机会，对此视而不见是不负责的。但我从来不依据内幕信息去投资重组股，我只依靠三点：公开信息、合理推测、组合投资。”在王亚伟不按理出牌的背后，是一只只重组概念股的异军突起，既去年4月*ST昌河停牌重组后，今年8月13日，丽江旅游，王亚伟的又一只隐形重仓股宣布停牌重组。那么，目前还有哪些王亚伟的隐形重组股尚未停牌和爆发？让记者为你一一盘点：　　NO1：涪陵电力(600452)王亚伟持有具有重组概念的股票是涪陵电力。截至二季末，华夏大盘精选持有涪陵电力159.6万股，占流通股比例为2.06%；华夏策略精选持有80万股，占流通股比例1.03%，均为新进股东。公开资料显示，2008年10月，重庆市涪陵区政府与重庆市电力公司签署《涪陵区电力体制改革框架性协议》，拟对持有公司51.64%股份的大股东重庆川东电力集团进行重组。2009年7月，涪陵国资委旗下重庆市涪陵水利电力投资集团与重庆市电力公司签署股权无偿划转协议，拟将所持川东电力46.12% 股权无偿划转给电力公司。该股权划转完成后，重庆市电力公司将成为上市公司实际控制人。不过，涪陵电力在去年年报称，截至去年底，划转手续尚未完成，而今年亦未披露进展。市场人士认为，在重庆市国资整合风生水起的情况下，涪陵电力整合或将提上议事日程。NO2：岳阳兴长(000819)岳阳兴长不仅被华夏系独门重仓，而且被王亚伟管理的两只基金共同把守。去年四季度便开始入场的王亚伟至今年二季度末仍独自坚守，华夏大盘持有近200万股，华夏策略持60.5万股。中报显示，岳阳兴长上半年营业收入7.88亿元，同比增加74.06%，但净利润同比仅增加14.55%，每股收益0.102元。净资产收益率仅 2.57%，同比下滑33.42%。主要原因在于原材料价格上涨导致毛利率下降；同时费用增加较大。不过主要控股子公司，主营新药研究及技术服务的“重庆康卫”已完成引进战略投资者“河北华安生物药业”。公司最大看点来自其大股东为中石化旗下的资产经营管理公司。在央企重组潮下，王亚伟“新宠”、中石油旗下的石油济柴已在上周停牌重组，岳阳兴长成为中石化资产整合平台的预期也日益抬头。NO3：乐凯胶片(600135)资料显示，明星基金经理王亚伟早在四年前就对其情有独钟。2006年年报显示华夏大盘持有754.4万股，但2007年减持了663.7万股，获利颇丰。2008年华夏大盘再杀回马枪，在当年年末以1640万股成为第一大流通股东，华夏策略则以220.56万股居第二。而一年后，华夏大盘、华夏策略合计持有已达2055万股，占流通股本的8.36%。有意思的是，去年末海富通系3家基金开始联手挑战王亚伟的“霸权”，合计买入1678万股，占流通盘的6.82%。而华夏系也不甘示弱——华夏回报及回报二号加盟合计买入925万股。华夏兄弟重兵驻扎所为何事？市场一直在传“集团注资预期+受益央企重组”是主要原因。资料显示，乐凯胶片是乐凯集团唯一的上市公司，而集团归属国务院国资委，伴随着传统业务的萎靡持续，重组的预期也越发强烈。而被视为央企重组加速器的“中投二号”也已进入最后审批程序，而有媒体报道乐凯胶片有望被打包装进“中投二号”，一旦成行，公司显然面临脱胎换骨。NO4：中航地产(000043)在房地产调控政策下，中航地产上半年实现净利润仅248万元、每股收益0.0112元，同比皆下降78%。业绩乏善可陈、宏观政策面亦未见转向迹象下，股价自去年底以来最大跌幅近50%。然而，至二季度末华夏大盘依然持149万股，华夏策略持112万股。从去年一季度现身以来，王亚伟已经留守5个季度。尽管10元以上的现价还远在彼时入场的7元以上，但如此耐心持有一只地产股，对王亚伟而言较为罕见。去年8月，中航地产拟向大股东深圳中航和中航国际以8.94元/股增发，增发完成后，潜在可开发土地资源极为丰富的中航国际将成为实质控制人。但受宏观调控影响，此事项仍无下文，屡屡“押中”大题材的王亚伟、钟坚龙青睐有加，是否因重组事不得而知。NO5：*ST百科(600077)2009年12月，百科集团的重组方案提上议程，根据议案，重大重组预案具体方案由以下两部分组成：一是资产置换：公司拟置出资产、拟注入资产的预估值分别为29356.50万元、361400万元，最终定价将参考评估基准日的评估结果确定。二是发行股份购买资产：公司向本次交易对方发行A股作为对价，购买拟注入资产超出拟置出资产价值部分332043.50万元，本次股份发行价格为8.63元/股，发行股份数量约38475万股。据了解，宋都集团打算借壳*ST百科，主要是看中了这个负债率并不高，没有太多坏账的壳资源。和大多数借壳上市的企业一样，宋都集团遇到的这个壳显然并没有想象中的完美。根据重组草案，*ST百科已经连续两年亏损，如果今年再次亏损将面临退市的风险。随着重组步伐的明晰，王亚伟名下的两只华夏基金今年一季报出现在*ST百科的前十大股东席位中。但是，重组进展迟迟不能落实，股价却已经跌落到王亚伟的成本区以下，怪不得今年中报中，王亚伟的耐心也似乎被用完，正率领着两只基金逐步“撤退”。
星岛环球网 www.stnn.cc 2010-09-21