【理财】如何化解养老储备金的五大矛盾(1)

　　很多人都希望能够辛勤工作，然后提前退休，提前5年、10年甚至15年就开始享受美妙的时光。但是，能不能提早退休，关键还是由你自己储备的退休金是否足够来决定。 

　　根据国内一项“白领上班族退休规划”调查发现，约八成的人士希望能够提前退休。愿望是美好的，但想要实现却有些困难。因为大家在退休规划中，存在着五大矛盾，这些矛盾阻碍了人们实现提前退休梦想的步伐。  

　　一、希望提早退休却资金准备不足

　　根据这项调查结果，超过八成上班族希望最迟55岁退休，却有将近四成人目前准备不足。此外，高达77%受访者认为，社会基本养老保险金对未来退休生活“只能起到很小部分或一点点帮助作用”。 

　　事实上，社会基本养老保险对一般普通上班族的退休金储备，还是有一定贡献。按照我国社保制度的目标，一般上班族在退休后大约可以从社保养老体系中获得50%左右的所得替代率，也就是说，如果你预估自己要存一笔大额退休金，那么这笔钱可为你注入约1/2的退休金所需，退休准备金的压力可以马上减轻一半。但是，你的准备到底还缺多少？仍得试算才知道，具体试算方法可见本刊总第349期《退休时能拿多少钱》。

　　当然，这个大约50%的养老替代率并不是每个人都一样的。工作期间收入越高的人，未来所能获得的养老替代率越低，高收入者如果没有缴纳补充养老金，那么退休后所得可能只能达到退休前月收入的40%甚至30%、25%。 

　　另一方面，如果希望提早退休，那么由于缴费年数减少了，那么社保养老部分的所得也会相应降低，因为现在社会基本养老保险里面考虑了“缴费年数”因子，多缴多得，少缴少得。 

　　名词解释：养老替代率

　　养老替代率=退休后月收入÷退休前的月收入

　　依据世界银行理想的标准是70%，但我国目前的目标是力争做到54%。养老替代率越高，表明退休后可享有的生活品质越高。

　　二、每月储蓄不够却向往优质退休生活

　　此次调查还发现，近八成上班族每月储蓄金额在2000元以下，但却有7成的受访者希望退休后到世界各地旅行。这反映出，多数人都想享受优渥的退休生活，但如果你不事先储备充足的财力，就会尝到理想与现实差距太大的苦果。 

　　建议大家先计算出若在不同年龄提早退休，分别还有多少退休金缺口，然后根据缺口计算自己每月所需要储备的资金，选择一个可以达到的目标值。如果发现退休金缺口太高，只能考虑延后退休或者寻求现阶段能有更高收入。 

  　三、没有其他收入渠道却对投资不积极 

　　近八成上班族认为要靠自己准备退休金，却有超过四成不信任投资商品。这可能是因为近一年全球金融与经济环境动荡，造成大部分投资人面临亏损，但也反映出，现阶段上班族明知退休金不足，却又不敢投资的矛盾心态。

　　需要提醒的是，准备退休金是长达二三十年的事，上班族最忌因短期投资失利，就中断投资计划，例如看到定期定额投资赔钱就不继续扣款，那等于是浪费在经济陷入谷底时摊低成本的好机会。 

　　建议大家在准备退休金时，要坚持长期投资，才能有足够的时间缓冲来抵挡市场景气的波动，追求长期年化投资回报率4%~6%的目标。

　　四、最爱存款却期望有高收益

　　此次受访上班族中，有七成最喜欢和最常用的金融产品是定存，但有九成以上受访者期待至少要有4%以上的年报酬率，显示大家对于金融产品的选择偏好与预期收益上出现严重的矛盾。

　　以目前银行一年期定存利率已降至约税后2.1%税后的情况来看，光靠定存累积退休金，根本无法抵御退休金的两大风险，通货膨胀和长寿风险。

　　更有理财专家直接指出，单靠定存准备退休金在观念上就错了。因为退休金要长期准备，要以资产配置为手段、进行风险控制，并追求长期较稳定的中等报酬。比如，一个30岁的白领，未来还有至少25年的退休金储备时间，目前阶段可以将自己的退休储备金60%成放在股票市场（如个股或偏股型基金）、40%成放在固定收益市场（债券型基金或债券）的组合配置，才能让你赚到年化报酬率4%以上。 

　　五、担心医疗费不足却很少购买医疗险

　　调查还发现，有超过七成上班族最担心退休后的问题是“常生病、跑医院”，但只有不到四成的上班族会购买商业医疗险来规避老年医疗支出侵蚀退休金的风险。

　　但根据卫生部门对医疗费用的统计资料来看，50岁后的医疗费用支出约占人一生医疗费用65%，为此提醒大家，退休后的医疗费用储备和其他退休金储备一样重要，一旦老年医疗费用超支，将会严重侵蚀退休金。为此，准备退休金必须考虑医疗费用这个重要变量，最好能分成生活费、医疗费两个专属账户，并分别就不足的部分进行妥善准备。 

       在考虑如何化解这些问题前，首先我们必须要知道，中国大陆退休金的主要来源，一般认为是三大支柱--国家体系的社会保险+企业主导的企业年金+商业保险或养老金自筹。国家体系社会保险的特点是“广覆盖低保障”，只能保证我们退休后能差不多够活着；企业年金则是企业主导的员工福利计划，但是大多数企业都没有这项规划；如果想过上一个不错的生活，就只能借助自己的力量，无论是找一家专业的养老金机构（如保险公司）去购买一些年金产品，还是自己去炒股票炒房子做投资，养老金不足的风险迫使我们个人作出更多的努力。

　　养老不能等，到了时间一定要有一笔巨大的现金流来支撑自己的退休生活。因此，如果大家或多或少有前述的5项矛盾的话，建议您马上着手调整自己的退休金的储备计划。

　　建议上班族可以根据自己的年龄、个人风险属性，选择不同的投资工具，例如年纪较轻、离退休时间还很长，因为有较多的时间准备，可以更多强调收益机会，在投资工具选择上积极些；而年纪较大，离退休已较近者，则资产配重应注意风险控制，选择投资工具要保守一些。 

　　根据美国退休金报告指出，投资组合收益的变动，91%是由资产配置决定，退休金准备是一件长期的事情，可将长期目标设定为朝年化投资报酬率6%的方向前进。 

  　但我们检视目前市场上的投资工具后会发现，没有任何一个投资工具可以长期稳定地提供年化6%的长期报酬率，因此建议大家，只能通过资产配置来达成。一般而言，可用四个不同层别的工具搭配来规划，但因为完整配置四个层面的工具，每月所需资金较多，至少得准备5000元。为此，对于投资准备期达20年以上的年轻上班族，如果投资金额较少，可以把钱集中暂时先在第4层的投资工具，并用定期定额开始投资。每一层的工具有哪些，可以参看附图。

　　接着，再依据收入与离退休年限多寡，每5年～10年调整一次资产配置，例如随着你可以投资的金额变多，但准备年限缩短，通常代表可以承受的风险也比较低。此时，建议把资金往第1～3层相对较保守的投资工具上放，当你离退休时间只剩10年以内，应将股票型基金降到两成以下，将债券型、年金等产品拉高到50%，剩下则以定存为主，将风险大幅压低。 

　　偏好房地产投资的人士，除了这4层的投资工具外，也可以考虑利用房产来存退休金。除了自住一套外，另外买进一两套房子，每月定期定额缴贷款，平日收租金，维持每月有固定现金进账，也可趁房价上扬一次获利落袋，让退休金一次到位。

　　生活费靠资产配置准备，医疗费则得靠保险来张罗。为避免久病治疗，庞大医疗费用成为家庭负担，甚至侵蚀退休生活费用，上班族应该按个人需要，务实规划个人的医疗保障，买足医疗险。

　　例如，若能力可以负担，就买一份综合性的终身医疗险。而若经济负担能力有限，则可以考虑在寿险主合同下，附加“津贴型”和“费用报销型”的医疗险附险，用比较少的钱来买到足够的保障。

    无论我们现在所处的年龄段，退休的年龄基本是一致的，女性平均55岁，男性平均60岁，因此，养老金的储备一定要稳健为主，专款专用。建议利用浮动收益的产品（房产、股票、基金都属于此）和固定收益的产品（年金保险，债券等）进行组合，这样到60岁养老时才最稳健，收益相对较高。