我是在赌场里悟出了股市真规则

(2010-06-12 09:43:18)转载
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张耐山
炒股5条经验：一、只做赚钱概率大的；二、看赔率够不够；三、设止损，最多输5%；四、每一次操盘都要有结果；五、做的次数足够多。
赌场悟出股市规则
在美国的头几年里，赌场是我去得较多的地方，我发现不管是合法的赌场还是非法的赌场，都一定是赚钱的。这里并不存在出老千。
“因为没人愿意出老千。合法的赌场被抓到执照要吊销，这个执照要几十亿元的。他不需要出千就肯定赚。”
我发现，赌场赢钱有五个诀窍。
第一，赌场每个游戏设计的概率都偏向赌场，但只偏一点，一般55对45。比如说轮盘赌。上边有1到36的数字。拿个球丢下去，你可以压单和双，也可以压一个数字，一般压中1元赔35元，36倍的赔率，你觉得挺合理。其实数字里还有个0和双0。如果你压单和双的话，滚到零压单和双都输，实际有38种可能。概率上，赌场多赚了38分之2。
再看赔率，压1元赔你35元，其实应该赔38元，赔率上赌场又多赚了5个百分点。
赌场的第三招是赌的桌面上有下注的上限。比如最多1000美元，5000美元，100万美元。因为概率和赔率虽然偏向赌场，但只有玩得次数多，赌场在概率和赔率上的优势才能体现。万一确实有人运气好，玩一把就赢了，然后就走人，那赌场就亏大了。
赌场的第四个诀窍是每一次赌博都有结果，要么你赢，要么赌场赢，一把一结账。
第五，赌场24小时开门，不管概率还是赔率，都有优势。
炒股要自己开“赌场”
悟出赌场必赚的原因后，我发现一个更好的大“赌场”——股市。
“我们要在股市和期货赚钱，要经营一个属于我的‘赌场’，把‘赌场’的5条经验学过来。”
第一、我是技术派，找股票，只做概率偏向他的。
第二、看赔率够不够。有的涨的概率大，但赔率不够就不玩。比如20元的股票，向上涨能到22元，向下跌到19元就到支撑位，那就可以玩。
第三、赌场有上限，做股票要设止损点，最多输5%。
第四、每一次操盘要有结果，要么输，要么赢。输赢之后下一次再赌又是独立事件，赌场不会跟你纠缠。只有每一次输赢独立，概率和赔率才能发挥优势。
第五、做的次数要足够多。在股市里操作至少要200次，如果一周做1次，200次要花几年的时间，但如果同时买4个股，相当于一周做四次，一年就搞定200次。这样一年下来才能稳赚。
在我看来，这些是股市的本质，悟到这些就可以慢慢开始赚钱了，至于其他的如何提高概率和赔率都是雕虫小技。
渐渐想明白股市的游戏规则后，我觉得自己像个武林高手一样频繁游走于美国各大基金、保险、银行做职业炒手。实际是到处学本事，每家公司都有自己的规则，比如我开始做的一个公司，输钱的仓位不能过48小时，也就是只能过一夜。
绝大多数人认为，要赚钱得有个好的方法或者正确的技能，要准确地预测股市。
但在真正的认清股市本质的人看来，股市涨跌是不可预测的，只有深刻理解这点才有可能成为股市里的赢家。“这点非常关键，如果你承认了这点，你所用的方法完全不一样了。”我经常反复强调这点。
来源：(http://blog.sina.com.cn/s/blog_681a6acd0100jiq8.html) - 我是在赌场里悟出了股市真规则_张耐山_新浪博客
心理建设最重要
心理建设的重要性至少占到60%，资金管理占25%，操盘方法仅占15%。
“你真的需要一些心理的东西，哲学的东西，因为我们面对的是未知的东西。我必须要建立一个信心系统。”
必须有个信心。比如哥伦布发现美洲大陆，他为什么能发现？就因为有信心。哥伦布说：“我沿着这个地方开下去能达到彼岸。”
虽然没人知道有彼岸，但他坚信。
谈到资金管理，比如我的资金管理至少要分4份，同时买进4只股票。如果五五开的概率，只做一只，不是对就是错，如果做4只，可能两个对，两个错，如果加上2比1的赔率可能一个对就抵消两个错。那剩下一个就是赚的。
永远不要套牢
在笔者的炒股理念中，有个不可违反的誓言，“你可以亏可以赚，但是绝对不能被套牢”。什么叫套牢？亏损超过你户头的10%。
比如你1万元的户头。第一次输了5000元，亏50%，还剩5000元，再想回本要赚100%。就算你连续涨停板，也要9个涨停。“这个账户就等于是死了，武功已废了。”
所以风险控制是头等大事。
中国人炒股喜欢用一个词“割肉”。“我非常不喜欢这个词，割肉让人想到疼，我们老手从来不割肉，我们只割皮，小于10%，我们只割毛，小于5%。”
“我们没法控制市场，但是我们可以控制自己，可以控制自己暴露于市场的风险来控制市场对我的伤害，你可以揍我，但我顶多给你打几拳，你不能打死我。”。
多数人输钱的原因
股市赚钱不容易，但输钱也不容易。“比如我给你20万元开个户头，3个月时间，至少炒三四十次，你给我输，输的越多奖金越高。反过来要是赢了就得赔我钱。”试验下来不可能有人每次都做错，一直狂输。
所以，正常来说，100个人做股票，应该是50个人赚，50个人输。但为什么90%的人在股市里亏钱？
华尔街做过一个游戏，人跟猩猩比赛，华尔街炒手跟猩猩比了5次，结果人比不过猩猩。
因为猩猩没有情绪。猩猩就是在那里瞎掰，但人有情绪。所以猩猩能达到五五开的命中率，人就做不到。
“因为人自以为是聪明的。比如说一个股票20元，我现在决定买进去，我自以为是有一套分析的方法，认为这个价位买进去，涨的概率大。赌的是它涨到21元，和跌到19元。我认为到21元的概率大，所以我买进去。它如果涨到21元我出来，游戏结束。我玩第二次，它跌到19元，我也出来，下一次再玩。还是五五开的游戏。但很多自认为聪明的人不这么玩，20元进去，21元他走了，到19元他不走。他说，我没有再做。事实上他又玩了一次，相当于在19元的地方又玩，涨回20元，还是跌到18元。而这一次玩，涨回20元的概率比扔硬币还小。因为有惯性。所以他在19元再玩，赢的概率已经比扔硬币还低了。”
专门玩概率远小于扔硬币50%的游戏，这就是大多数人输钱的原因。
对手发疯时才能赢
交易是人跟人玩，不要试图战胜市场，首先是战胜自己，然后才能战胜对手。正常的赢面是五五开，什么时候才能赢对手？
就是对手发疯的时候，神经病的时候。他什么时候神经病，我们就等这个机会。大涨的时候怕踏空就狂追，这个时候对手已经在出了。大跌的时候，市场遍地是血，他不动了。如果你一枪打到兔子耳朵边上，他呆掉了，不动了。遍地是血大家都麻木了，开涨了我会买。
还有一种情况，是对手忽略的地方。比如，一只股票连涨好几天。今天突然一根阴线，放量，什么感觉？稍微有点经验的都知道要跌。跌的概率可能高达80%，一点没错。但有一种小概率到了尾盘，它居然可以超过这个阴线的高点。“我不是一跌就买，那是傻瓜，我等它超过高点的时候，反转了，我买。很多人一看，哎哟，这个股票不跌了吗，第二天一抢正好给我抬脚，我就给他们。最好的机会就是所谓该要发生没有发生的事情而引发的机会。”
后知后觉，不抢人先，不居人后。
用一句话总结交易的真谛，“赢家交易的是看到，而输家交易的是想象。”