中国资金输入巴西 投行迎来新机遇

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/05/02 00:57:16
中国资金输入巴西 投行迎来新机遇投资银行家们正在准备迎接他们看好的又一个开展新业务的大机遇,即中国与同属所谓金砖四国的巴西之间正在扩展联系。

随着中国对巴西铁矿石需求急剧攀升,中国于去年取代美国成为巴西最重要的贸易伙伴,这是近80年来的第一次。中国在巴西收购铁矿石、铜及大豆,并将制成品运回巴西销售,中巴两国间的贸易额在过去五年中增加了两倍,去年达到360亿美元。

巴西、俄罗斯、印度及中国四个快速发展国合称为金砖四国,目前正以新发现的财富构筑其内部的联系。这可能意味着将绕过华尔街及伦敦金融城等通常的财富通道。结果是,诸多银行正在采取行动以确保也在这些新渠道旁占有一席之地。

涉及巴西资产的交易也随之而来。挪威国家石油公司Statoil上月宣布,将巴西沿海一块大油田的40%出售给中国中化集团公司(Sinochem),售价为31亿美元,根据数据跟踪商Dealogic的统计,这是中巴两国间迄今规模最大的一笔并购交易。

中国国家电网公司(State Grid)正在购买拥有巴西输配电线路的多家公司的股份,这笔交易总价达17亿美元,为中巴两国第二大跨境交易。

投资银行家们还看到有希望出现巴西题材的IPO。由印尼富豪陈江和(Sukanto Tanoto)控股的木质纤维素制造商赛得利国际集团(Sateri International)在巴西有重要业务运营,据知情人士说,该公司正打算在香港IPO,计划募资10亿美元。

这几起交易均发生在中国国家开发银行(China Development Bank)向巴西国有石油公司Petroleo Brasileiro(也称Petrobras)贷款100亿美元以助开发巴西巨大的沿海石油储备一年之后。4月份,在中国石化(China Petrochemical)帮助下,Petrobras完成了1,400公里的天然气管道建设。多位中国官员还表示,对诸如新港口设施建设及连接圣保罗及里约热内卢的高速铁路工程建设提议感兴趣。

所有这些都对银行业构成吸引力。

主营业务在亚洲的渣打集团(Standard Chartered)4月份宣布将在巴西圣保罗分行开设投资银行业务,一方面是满足国内咨询及承销业务的需要,另一方面是因其客户在巴西的业务不断增加。渣打集团目前约90%的盈利出自亚洲、非洲及中东地区。

渣打集团驻新加坡的集团金融市场负责人费德(Lenny Feder)说,有众多亚洲公司正在巴西寻找机会,反过来也一样。费德说,出于渣打与亚洲客户的长期关系,及其在该地区的深厚的专业知识,渣打不仅可帮助客户管理他们的交易及外汇需要,还可提供其它诸如资本募集及风险管理等增值方面的服务。渣打集团近来是巴西私营银行Banco Industrial e Comercial的顾问,涉足这家新兴市场银行在该国进行的第一笔资本市场交易。

这种扩展中的联系彰显了中国的一个出口产品变得日益重要,即资金输出。现金充裕的中国正向巴西及其它地区的项目提供资金,包括从石油、天然气至港口、铁路及公路等各种项目。同时,巴西的政府资金也不断增加,但通常集中于公共领域。

对投资银行而言,这意味着新的业务。中国尽管在不断成长,但仍缺乏开展国际银行业务的专业知识。

巴西投资银行BTG Pactual亚洲业务负责人黑根(Anders Haagen)说,最大的趋势是中国充裕的资金愿意提供长期贷款。巴西通胀问题由来已久,因而私营业从来没有能力提供长期融资。

巴西投行BTG Pactual于2008年底在纽约、伦敦及香港设办公室以利用公司10亿美元的资本及高达6.5亿美元的巴西客户资金进行投资,黑根说,目前该行正在等待一级许可,也就是证券交易许可,以便在香港进行巴西债券、股票及衍生品交易。

对金融业总体而言,这是全球金融重心及融资活动东移的又一个信号。