花旗已获Nikko Cordial的多数股权

来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/04/29 06:54:59
据知情人士周四晚间透露,花旗集团(Citigroup Inc.)已获得日本第三大经纪行Nikko Cordial Corp. 50%以上的股权,足以掌握这家经纪行的控制权。
此前,这场历时六周、争议颇多的要约收购已于本交易日早些时候结束,而总部位于纽约的花旗集团计划于周五上午在东京公布此次收购的全部结果。
花旗对Nikko Cordial所有流通股的出价为每股1,700日圆(约合14.32美元),这也意味着它对这家日本经纪行的估值约为140亿美元。花旗将完成交易的最低门坎定为获得Nikko Cordial 50%的股权。
但知情人士表示,花旗集团不太可能获得Nikko Cordial的全部股权。然而即便只获得这家日本经纪行的半数股权花旗也将如愿扩大其海外业务,这也正是花旗首席执行长查尔斯•普林斯(Charles Prince)的目标。
随着日本这一全球第二大经济体的持续增长,越来越多的日本企业希望借助资本市场来融资或是考虑通过并购交易来推动业务发展。这笔交易也是在这样的背景下应运而生的。此外,日本国内的低息环境也促使个人投资者在寻求回报的过程中把目光投向了股市和基金。
与此同时,由于日本政府希望东京在亚洲发挥的作用能同纽约和伦敦在各自地区的作用相媲美,因此它也渐渐放开了国内金融业,将更多的外资企业引入进来。
对花旗来说,上述交易不仅扩大了它的业务范围,也使其具备了成为日本举足轻重的金融机构的实力。花旗集团目前在日本拥有一家法人银行,另外还与Nikko Cordial组建了一家经营投资银行业务的合资公司Nikko Citigroup Ltd.。花旗在日业务还包括一家规模不大、但颇受欢迎的零售银行。收购Nikko Cordial将使花旗获得前者拥有的109家分支机构的零售经纪网络、前者所开展的网上经纪业务以及其旗下的一家日本资产管理公司。可以想像,花旗不仅可以利用这一网络来扩大其零售银行在日本的影响力(在每一处营业网点安装带有花旗标识的自动取款机),还可以借助它来销售公司产品。
对Nikko Cordial而言,此前几乎使它面临摘牌命运的那宗会计丑闻也因为此次交易而远离了人们的视线。此前,Nikko Cordial不但被要求重报早先收益,而且还支付了420万美元的罚款,这也是有史以来日本公司接受的最大罚单。本周早些时候这家日本经纪行公布了截至3月31日的上一财季业绩:由于所采用的税务会计有所改变,其净收益较上年同期增加了38%,至2.07亿美元。
这笔交易的下一步走向在很大程度上就取决于花旗所取得的股票数量。获得Nikko Cordial 50%以上的股权后,花旗能够将其整合为下属公司。不过花旗很可能还得与那些不接受其收购提议的少数股东继续展开博奕。
如果花旗获得了66.6%以上的股权,那它就可以完全控制Nikko Cordial,因为没有哪一方可以代表另外三分之一的股东,而要想否决那些需获股东批准的动议,则至少需要三分之一的股东投否决票。假若花旗的控股比例超过了75%,那么东京证交所(Tokyo Stock Exchange)也许就会要求Nikko Cordial摘牌了。