花旗牵头财团竞标广发银行股权出价超过所有对手

花旗集团(Citigroup, C)踌躇满志要在中国打一场漂亮仗，据知情人士透露，花旗牵头的一个财团已报出大约30亿美元的出价竞标广东发展银行(Guangdong Development Bank, 简称：广发银行) 85%的股权。
广发银行是中国一家中等规模的银行，经营状况不是很好。
知情人士周一透露，若出价被接纳，花旗集团本身最终可能获得广发银行40%-45%的股份，从而创下海外投资者在中国本地银行持股比例之最。
花旗牵头的财团中还包括私人资本运营公司凯雷投资集团(Carlyle Group)和一家中国本地公司，凯雷寻求获得广发银行9%的股份。花旗财团的出价超过了包括荷兰银行控股公司(ABN AMRO Holding N.V., ABN)和法国兴业银行(Societe Generale SA, 13080.FR)在内的其他竞争对手的投标价格。
上述知情人士称，预计未来几天内将发布声明，宣布花旗获得了收购广发银行股权的独家谈判权。
上周四，中国银行业监管机构和广东省官员举行了会议，就出售广发银行股份的问题作出了决定。
谈判将持续20天，主要讨论包括业务整合以及人员安排在内的问题。一位知情人士称，如果达成协议，这家美国银行业巨头将获得对广发银行的完全管理权，并将尽快任命管理层。相对于海外竞争对手来说，花旗集团在中国这个全球发展最迅速的银行业市场收购资产的脚步已经落在了后面，因此，收购广发银行股份对于花旗集团来说意味著在中国市场的一个突破。但是，该交易仍有待中国国务院的最终批准。
预计此次交易将于今年第一季度完成，并将打破当前的监管规定，即单个海外投资者在一家中国银行的持股比例不得超过20%、海外投资者在一家中国银行的持股比例合计不得超过25%。
银行业分析人士称，交易可能促使花旗集团竞争对手要求获得更大的市场准入权，因为这些竞争对手也迫切希望增加在中国本地银行的持股，并拥有更大的管理控制权。
惠誉国际评级(Fitch)驻香港高级董事Peter Tebbutt表示，交易可能招致如汇丰(HSBC)等其他海外银行的不满，并要求获得同等待遇。
中国社会科学院(Chinese Academy of Social Sciences)研究员Yi Xianrong称，中国政府在此次交易中豁免持股比例方面的规定是一个注重实际的决定。
他表示，这样可以利用外资来改善广发银行的发展。
控制权在中国是一个至关重要的问题。在经历了数十年经营混乱的局面之后，中国国内银行正在努力引入现代风险管理体系。海外机构投资者已经向中国国内银行投入了数十亿美元的资金，他们正迫切希望能够保护自己的投资，同时利用本地合作伙伴的网络优势来出售自己的金融产品，比如信用卡和保险等产品。
花旗集团管理人士拒绝就上周四会谈结果发表评论。
一位不愿透露姓名的中国银行业监管人士表示，广发银行是一个个案，花旗集团的竞标并不一定意味著中国银行业市场开放程度加大。
他表示，如果外国投资者能够帮助挽救广发银行，那么这将是一个双赢的局面。
广发银行是中国经营状况最差的银行之一，坏帐包袱沉重，急需资金注入以将其资本充足率提高至国际标准水平。
但是，广发银行同时也具有一些诱人之处。广东省是中国最富裕的省份之一，而且该银行拥有一个超过500家的全国性营业网络，同时其信用卡业务也发展势头不错。
根据广发银行的网站介绍，截至2004年年底，广发银行拥有资产人民币3,445亿元（合426亿美元），注册资金人民币35亿元。
花旗集团进入中国市场的时间并不晚，该银行在2003年就收购了上海浦东发展银行股份有限公司(Shanghai Pudong Development Bank, 简称：浦发银行) 4.6%的股份。最近，花旗已经同意将在浦发银行的持股比例提高至20%左右。但是，由于其他外资银行与中国大型银行达成了一系列巨额交易，因此花旗去年在中国市场的努力相形之下有些黯然失色。
去年，美国银行(Bank of America Corp.)和新加坡政府投资机构淡马锡控股(Temasek Holdings Pte. Ltd.)分别向中国建设银行(China Construction Bank)投资30亿美元和24亿美元。建设银行此后于香港交易所上市。
包括高盛(Goldman Sachs Group Inc.)旗下投资部门、美国运通公司(American Express Co.)和德国安联保险公司(Allianz AG)在内的一个投资团体正在就收购中国资产规模最大的银行--中国工商银行(Industrial & Commercial Bank of China) 10%的股份进行协商，投资金额超过30亿美元。
还是在去年，以苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland Group)为首的一个投资团体向中国银行(Bank of China)投资了31亿美元，美林(Merrill Lynch & Co.)和香港亿万富翁李嘉诚也是该投资团体的一部分。在2004年，汇丰控股(HSBC Holdings PLC)以17.5亿美元获得了中国交通银行(Bank of Communications Co.) 19.9%的股权。
迄今为止，唯一一个获得了对中国本地银行管理控制权的海外投资者是新桥资本(Newbridge Capital Inc.)。该公司在深圳发展银行股份有限公司(Shenzhen Development Bank) 17.89%的持股比例使其成为后者最大的股东。
中国银行业监管机构已经表示，正在考虑上调外资持股比例上限。
然而，银行业分析人士指出，在近期之内，中国允许所谓的四大国有银行落入海外投资者控制的可能性微乎其微，放宽持股限制的对象更可能是省级或者市级银行，因为这些银行更迫切需要资金注入以及外国的管理经验。