5月31日(周一)私募内部晨会精研早报

浏览: 273  更新时间: 2010-5-31 7:46:36
【今日市场大势研判】短线有回调要求，逢高减持为主！
昨日盘面：虽然周四外围市场走高，提振A股市场信心，但国内方面，地方融资平台清理规范、农行IPO加速、房地产调控，继续对大盘中线走势形成制约，受此影响，上周五两市高开低走，全天弱势整理，午后两市双双跌破前收盘价，最终沪指收盘报2655.77点。收盘，沪指报2655.77点，微跌0.15%，跌幅0.01%，成交量1014亿，深成指报10495.7点，跌47.68点，跌幅0.45%，成交量860.1亿。两市成交量较昨日有所放大。
今日研判：上周沪深两市表现良好，虽然外围股市仍然风雨飘摇，但是国内利好因素的累积使得股指初步摆脱与国外股市联动的不利局面，全周股指基本沿着5日均线稳步上行，市场活跃度有所提升。但美中不足的是量能水平仍然没有有效放大，市场对后市仍存在一定的观望情绪，周K线仍未突破五日均线的压制。从热点板块来看，新能源、节能环保、新疆等政策受益板块表现突出，包钢稀土、西藏矿业、广汇股份等多家个股创出反弹新高，而受政府调控的影响，房地产、金融等板块表现较为疲弱。地方融资平台的风险问题一直牵动着市场的神经，股指从3180点开始破位下行部分也是由于银监会开始对地方融资平台的风险问题进行严查，但是由于银监会和地方政策在这个问题上一直存在着分歧，问题并没有完全暴露，此次国务院下定决心以四项举措整治地方融资平台，虽然从中长期来看有利于经济和金融系统的稳定运行，但是短期来讲势必加大市场对于银行体系的担忧，从而对银行、地产等权重板块的走势形成压制，不利于A 股市场的稳定运行。在内外不确定因素增加的背景下，5月以来央行改变了连续净回笼资金的态势，全月释放资金2240亿元，而进入6月公开市场将再度迎来巨额资金释放高峰，6月较为宽松的资金仍然值得期待。央行公开市场净投放资金不仅缓解了银行体系流动性紧张的局面，也体现了管理层的意图，降低了市场对于加息等进一步货币紧缩政策的担忧。虽然市场对于政策面的担忧情绪正在缓解，未来对于政策面改善有了更多的期待，但是农行IPO上市、欧洲主权债务危机、地方融资平台风险等仍使得未来市场面临不确定性。从技术面来看，虽然指数仍然沿着5日均线缓慢上行，但是从量能来看，上周除周一两市成交量超过2200亿外，其余四个交易日两市平均成交额仅在1700亿左右，显示在反弹至2650点上方后，市场对于后市的观望气氛比较浓厚，如果未来成交量仍然不能改善，下周指数仍将有所反复。
操作策略：重仓以及之前在低位加仓的投资者可以逢高抛售手中个股主动降低仓位，而轻仓的投资者不要盲目追高，持币观望等待入场时机仍是较好的操作策略。
【关注热点】深圳特区延伸方案近期有望获批
昨天上午，在深圳市政协五届一次会议的大会发言中，致公党深圳市委会提出要下大力气，加快推进特区内外一体化进程，包括要及早研究撤二线关的实施步骤。前来听取委员发言的广东省委常委、深圳市委书记、代市长王荣在回应时透露，深圳延伸特区范围方案近期有望获得国家批准。
王荣说，国家对深圳经济特区范围延伸方案的批文即将下发，将作为一项纪念深圳特区建立30周年的重大政策出台。这将大大拓展深圳新的空间，为深圳新一轮的发展提供了极为充分的条件。但要真正做到特区内外一体化，决不是一个国家批复文件就可以解决的。目前，特区外的开发水平、开发密度、开发潜力跟特区内相比仍然有很大的落差，依然需要花若干年的精力、财力、物力，强力推进特区外的规划、建设等各方面工作，进一步推进特区内外一体化进程。
随着深圳经济社会的快速发展，撤关或者说延伸深圳经济特区范围，成为破解深圳发展局限，进一步提高深圳综合实力的需要。无论是官方高层还是民间的意见一致认为，如果将宝安、龙岗两区纳入特区范围，可以突破发展局限，有利于深圳完善城市发展规划，优化产业布局，进一步提升整体城市化和现代化水平，为深圳实现全面、协调发展奠定坚实的基础。
在昨天的发言中，致公党深圳市委会认为，扩(二线)关或撤(二线)关是关内外一体化的最重要步骤，将对深圳市民的社会心理上产生根本性的影响和改变。深圳应及早研究撤关的实施步骤，一旦中央政府批准特区外扩，即尽快加以落实，应尽可能采取“撤关”的方式，最快速度地消除布吉、梅林、同乐、南头等主要关口对深圳关内外交通一体化的负面影响。
致公党深圳市委会认为，撤除二线关、推动关内外城市软硬件一体化，可能是深圳政府未来20年最重要的中心工作之一，也是深圳经济和社会发展的重要抓手，对此重大事项，应确保在法治的轨道上进行。因此，建议深圳市人大立法出台《深圳市促进关内外一体化条例》，作为推动关内外一体化的制度依据。
【机构动态】股指期货开户数达2.9万户 中金所首重风险控制
中国金融期货交易所日前举办了第一期股指期货套期保值研修班。中金所总经理朱玉辰在开班仪式上表示，要严格监管、发挥功能，精心建设一个健康规范的股指期货市场。
据介绍，股指期货市场运行一个半月，总体平稳，IF1005合约顺利实现交割，投资者参与比较理性，期现货价格拟合度较好，市场监管严格，运行比较规范，初步实现了股指期货的“高标准”和“稳起步”。截至28日，股指期货开户数2.9万户，2.4万个客户参与交易，日均成交22万手，日均持仓1.2万手(28日，持仓2万手)，市场日均资金量约84亿元，日均交易保证金总额33亿元，日均市场资金使用率39%。
总体来看，市场运行呈现以下特点：一是市场运行比较理性、成熟。二是技术系统运行稳定，业务流程顺畅。三是风险控制有效，没有出现结算风险。四是市场监控严格，异动情况及时发现、及时报告、及时处理。五是套期保值业务有序进行。
朱玉辰表示，下一步，中金所将继续按照“高标准、稳起步、严监管”的要求，一手抓强势监管，一手抓市场功能发挥，把严控市场风险作为首要目标，牢牢守住不发生系统性风险的底线，坚持发展的速度与监管的能力相适应，创新的步伐与风险控制的水平相匹配，深入研究市场变化中出现的新问题和新情况，积极探索股指期货市场运行规律，不断完善跨市场监管机制，建设一个规范透明、严格监管的股指期货市场。
中金所具体将重点做好两方面的工作：一个是严防风险、规范管理。采取十分审慎的态度和最严格的风险控制措施，切实保证风险可测、可控和可承受，推进市场由小到大，循序渐进地发展。二是发挥市场功能，弘扬避险文化。要把股指期货市场定位为一个小众市场，一个专业化的风险管理市场，不追求交易量，不追求发展速度，不追求市场规模，着重强调市场发展质量，将高举“套期保值大旗”，让股指期货市场成为一个为机构投资者服务的避险市场、保值市场。
据了解，为帮助广大投资者及行业人员尽快熟悉股指期货，中金所于5月起连续开展“股指期货套期保值研修班”，主要面向期货公司、证券公司、基金公司的高级管理人员及相关业务负责人。
【潜力股推荐】东方海洋(002086)：投资评级：买入：期限：短线
公司主要从事海水养殖及海洋水产品加工出口业务，是集科研、技术咨询、生产加工和国际贸易于一体的农业产业化国家重点龙头企业、国家级高新技术企业。公司水产加工业务分为来料和进料加工，现有产能为5.8万吨水产加工和8万吨冷库冷藏能力，目前水产品加工出口业务收入约占公司总收入的75%左右。去年是公司经营较为困难的一年，由于消费需求萎缩，市场持续低迷，经济危机对公司水产品加工出口业务受到冲击的程度较大，我们预计随着海外经济的不断回暖，公司水产加工业务将开始逐步复苏。公司海水养殖业务增收更增利，产品结构进一步向海参倾斜，海参利润已占公司海水养殖业务总利润的70%，成为公司最核心的利润来源。公司有望成为我国最大的海参养殖基地，未来对公司业绩贡献将非常积极。
【潜力股推荐】桂林三金(002275)：投资评级：买入：期限：短线
公司主要产品为西瓜霜系列、三金片和脑脉泰胶囊等，在咽喉、口腔用药和泌尿系统用药方面形成较强的竞争优势，是该细分领域的龙头企业。2009年三金片销量实现收入4.8亿元，同比增长19.4%，是销售规模最大的泌尿系感染中成药；西瓜霜系列实现收入4.4亿元，同比增长10.6%，并且因在生产工艺上的专利保护、强大的品牌及独特的药材资源优势，西瓜霜系列产品有提价潜力。由于公司有较强的新药自主研发能力、品牌OTC销售以及储备了良好的产品梯队，使得业绩有望持续稳步增长。
【潜力股推荐】皖维高新（600063）：投资评级：买入：期限：中线
公司的主业是化工、特种纤维、建材产品生产，继续坚持走自主创新之路，以产业化为目标，以公司技术研发中心（省级研发中心）为依托，加大对专有技术、新特产品的攻关力。公司PVA、高强高模纤维产能均居国内同行业之首，同时还持有国元证券4.51%和国元信托有限责任公司0.62%的股份。
【异动个股】宝胜股份(600973)
公司是集科研、设计、制造、销售于一体的大型电线电缆专业生产企业，是我国电线电缆行业发展最快的企业之一，市场占有率居前列，行业竞争力突出。未来随着行业的整合，公司作为龙头企业必将获得较大的发展空间，具有一定的投资价值。
【异动个股】广陆数测(002175)
公司是我国较大的数显量具生产商，主要从事数显量具量仪生产、销售和研发，公司数显量具的产销量连续多年位居国内同行业之首，是国内品种多、规格全的专业数显量具生产商。
【异动个股】金陵药业（000919）
公司属医药行业，为国家火炬计划重点高新技术企业。主营业务为中西药原料和制剂的生产和销售，以及医药新产品研制、技术服务和开发等。
【异动个股】综艺股份(600770)
参股49%的北京神州龙芯集成电路设计有限公司从事开发、销售具有自主知识产权的"龙芯"系列微处理器芯片等。龙芯1号、2号的推出，打破了我国长期依赖国外CPU产品的无"芯"的历史。同时，公司还具有新能源概念。