5月6日(周四)午间最新传闻资讯速递

 一、午间政策、消息面最新传闻

不涨不“甘心” 基金1季度暗中发力调研大盘蓝筹

    一季度以来，中小盘个股估值水平已经逼近2007年大牛市的顶峰，不过这无碍中小盘股继续领涨；而呼喊已久的风格转换、大盘蓝筹行情却迟迟不来。相反的，一些市场人士甚至已经对大盘蓝筹的估值优势提出了怀疑。但同时，基金公司却并没有放松对大盘蓝筹的关注，在一季度加紧对大盘蓝筹公司调研。

　　频繁调研备战下轮行情

　　一季度市场震荡不安，大盘蓝筹并未发力依旧滞涨，但是基金却不辞辛苦赶赴一线调研，而大盘蓝筹公司成为基金的首选。

　　《每日经济新闻》记者在上市公司一季报中发现了不少基金公司的淘宝踪迹。深发展A在一季度接受了嘉实基金、银华基金、南方基金等多家基金公司的实地调研和电话寻访。中集集团的一季报调研接待名单中出现了嘉实基金、大成基金、易方达基金、泰达宏利、工银瑞信、国投瑞银等近乎20家基金公司的身影。

　　基金公司对于TCL集团的调研也是接踵而至，大约10多只基金公司奔赴公司考察，其中阳光私募也出现在调研大军中。另外，美的电器、格力电器、深圳能源、中兴通讯、韶钢松山等大盘蓝筹也受到基金公司的关注，登门拜访，咨询公司未来规划。

　　同时，记者注意到，虽然自从去年年底政府屡出新政打压房价，但是基金公司对房地产个股依旧充满兴趣。金融街一季报显示，有长盛、鹏华、长城等基金同去调研。

　　基金们对万科A的关注度更高，基金大佬华夏基金、易方达基金、银华基金、汇添富等数十家基金公司登门考察，而其他基金公司也没有放过参与万科A各种形式的见面会，或者券商活动推介会等机会。

　　某基金界人士表示，与中小盘股调研情况形成鲜明比对的是，基金公司对大盘蓝筹股的调研一点也没有放松。虽然目前大盘蓝筹股的机会仍未出现，但这并不表明后市没有机会。“显然，基金对于大蓝蓝筹股的密集调研，应该是为下一轮的行情积蓄力量。”

　　等待更佳买入时机

　　为了在市场上突出重围，基金公司的投研人员已经不仅仅满足于停留在“听故事”阶段，而是亲自实地调研甄选个股。但记者发现，基金公司在调研完这些大盘蓝筹股之后，并不是一味选择买入：有些基金按兵不动，有些则选择了卖出。

　　一季度鹏华基金、大成基金、招商基金同时调研了深圳能源，但从深圳能源的前十大流通股东中可以发现，三家基金公司并未大笔买入。相反，除了鹏华基金旗下的鹏华价值优势继续坚守，鹏华优质治理则离开了前十大流通股东。

　　虽然多家基金公司纷纷调研深发展A，但从基金一季度重仓情况来看，基金对其总共减持了16594万股。同时，基金也在一季度减持了2214万股金融街。

　　一位券商研究员告诉 《每日经济新闻》记者：“一季度，小盘股估值过高，积聚了一定的风险，很多基金公司望而兴叹，不敢追高，进而从大盘蓝筹股寻求机会，因此基金公司频频调研大盘蓝筹公司也属正常。不过，从基金调研后的操作来看，基金对于后市行情把握并不是很看好。因为如果对风格转换充满信心，那么一定会大举买入。”

　　而一家基金公司研究员则分析：“实地调研主要是是为了考察公司的经营状况，进一步了解公司的基本面；而在调研后没有决定买入，则是为了等待更佳的买入时机。”

二、午间行业、板块类最新传闻

   旅游行业：板块仍有表现空间

就目前估值水平，旅游板块仍有表现空间。板块经过短期回调后，目前重点公司2010　　年动态PE 在41 倍左右，尚低于过去11 年平均水平。我们非常看好具有连锁性质并且扩张能力强劲的个股的中长期投资价值，主要有连锁免税商业性质的中国国旅，连锁景区性质的三特索道，连锁经济型酒店性质的锦江股份，连锁餐饮性质的湘鄂情。 

　　就目前估值水平，旅游板块仍有表现空间。1999 年1 月1 日至2008年12 月31 日的11 年间，我们选取的重点公司为样本的组合其动态PE 均值为47 倍。波动区间在【18，95】。而我们重点跟踪的10 个重点公司2010 年的净利润增速达34％。板块经过短期回调后，目前重点公司2010

　　年动态PE 在41 倍左右，尚低于过去11 年平均水平。

　　坚持我们此前观点，上半年重点推荐2010年动态PE 在30-40 倍之间，且有股价催化剂的个股，主要是黄山旅游、中青旅、首旅股份；下半年重点推荐2011 年动态PE在20-30 倍之间，且有股价催化剂的个股，主要是丽江旅游、桂林旅游。我们非常看好具有连锁性质并且扩张能力强劲的个股的中长期投资价值，主要有连锁免税商业性质的中国国旅，连锁景区性质的三特索道，连锁经济型酒店性质的锦江股份，连锁餐饮性质的湘鄂情。上述公司具有较为突出的中长期投资价值，值得长期持有。

三、午间私募内部交流最新传闻

据传,双良股份多个业务拓展有望获得迅速突破

据传,广州友谊高华纳入买入名单

据传,康恩贝：集团近期将在普洱市投资设立公司

据传,大恒科技：拟分拆子公司中科大洋上市，中科大洋是中科院下属骨干企业，是广播电影电视视音频设备研发、生产、销售的领军企业，市场占有率在50%以上。数字电视项目是中科大洋重头产品，科技含量高，发展潜力巨大，按中科大洋在创业板发行5000万股计算，申购价将在40元以上。

据传,中金黄金，大股东国内要装金矿和铜矿，全年利润6亿元左右。中金黄金集团海外的金矿要装入港股0630辉影国际，2个同时启动。

据传,碧水源，昨天国金证券组织了联合调研，到会大约有150家左右的机构投资者代表，蔚为壮观。大家在董事长带领下参观了温榆河与怀柔再生水厂和膜生产基地，国金证券建议在140以下大胆买入

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