神马文学网指数型基金的投资
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/28 05:17:48
在进入主题前，请先思考两个问题：你对中国经济的发展前景有信心吗？你的资金投资期限在3年之上吗？
如果对上述两个问题的答案都为“是”，那么在你的理财规划中，投资组合可以考虑增加指数型基金配置，以帮助你在长期投资中获得市场的平均收益。
从指数型基金在我国的发展来看，自2002年11月08日首只指数基金华安中国A股指数基金正式发行以来，经过多年的摸索和发展，目前，国内市场包括联接基金在内共有指数型基金48只，追踪覆盖了包括沪深300、上证50、深证100、上证红利(510880,基金吧)、中小板等主要指数；它们分布在29家基金公司，其中，华夏、易方达、南方、嘉实等老基金公司旗下均有指数型基金可供投资。这就为投资者选择提供了空间。
从投资业绩来看，由于基本复制所跟踪指数的成份股及构成比例，指数型基金在收益水平上与指数相当。与此同时，指数型基金由于其高波动性，为投资者提供了使用定期定额投资利用市场波动的良好工具。以07年12月成立的某只沪深300基金举例作计算，自2008年1月2日开始每月定投，不考虑申购费，26个月的累计收益率为12.75%，而此间，上证指数从5272.81跌至2995.31，累计跌幅为43.19%。
作为可供普通投资者选择的投资品种，指数型基金申购费用较主动型基金低，管理费用也较低，降低了投资者的投资成本；指数型基金跟踪指数，被动投资，较少受基金公司人员变动、基金经理个人因素等的影响，一定程度上降低了投资期间因以上原因转换基金的费用；另外，该类基金很少有关闭申购的情况发生，不会影响基金定投的长期坚持。
回到开篇提到的两个问题，中国经济未来发展的可持续性可期，为何又要强调投资期限超过3年的投资者可配置指数型基金呢？这是考虑到股票市场的特性。由于短期的扰动因素非常多，市场的短期波动较为剧烈，而指数型基金基本采取复制指数的策略，直接受股票市场波动的影响，拉长投资期限将有助于一定程度上平抑短期波动，从而降低投资风险。
（编辑：陈华）
作者简介：金平，毕业于对外经济贸易大学金融学院，现就职于北京飞顿理财咨询有限公司理财规划部。拥有美国注册财务策划师 (RFP)资格认证和中国证券从业资格。