老太太】讲述：【美国次贷危机】通俗易懂版！(转）

老太太】讲述：【美国次贷危机】通俗易懂版！(转）

【次贷】给世界经济究竟带来什么后果，现在谁也说不清。可是全世界投资者清楚的是：现在每个人的钱都少了。
       怎么全世界顶尖的银行家都被【美国次贷】给涮了？这些银行家可不是常人，他们差不多管理了【地球上70%】的钱，他们是地球上最懂得投资风险的人。正是因为如此：我们才把钱存到他们那儿，让他们替我们管钱；我们不知道怎么投资，他们替我们选择股票；也正是因为如此，他们每年才能赚到普通人一辈子也赚不到的钱。
       我们都懂得【“常在河边走，没有不湿鞋”】的道理，专业高手偶尔犯错误谁都能原谅，可是美国这个次贷让【全世界银行界专业高手】一起都湿了鞋，就有点说不过去了。难道这么多专门为老百姓管钱的人就没有给银行的【头们】提过醒儿：“这种贷款风险太大！这些低收入者根本没有买房能力，房价只要一跌，银行就得收房，贷款就要撇帐。”【老太太】相信这些世界级大银行所雇用的那些拿天文数字工资的财务精英们不可能看不出这种风险？！
       然而事实是：他们恰恰集体忘掉了他们的专业常识，于是这些人类最懂得投资风险的银行家们【集体促成】了人类历史上最大的【贷款丑闻】；再于是【全球投资者】为美国人的次贷【买单】就成了必然。要知道这些大银行的市值差不多占全球股市的【15%】，哪个投资者能躲过去？　难道是天上哪颗恒星出了问题，使这些银行家们的银行家在那段时间里集体变傻了？不是的，其实他们正是美国次贷的始作俑者，是他们发明了次贷——对抵押物有第二追索权的贷款。他们为什么发明这种贷款？因为这种贷款的利率比普通贷款利率要高，当然风险也大。
       可是当银行家们把【次贷】工具用在【美国穷人】的住房上时，天下大乱了。【次贷】最早出现在80年代美国，用于企业杠杆收购上。次贷的名声本来不是这样臭名昭著，它只是一种普通的高风险高收益的融资工具，贷款对象主要是企业家，次贷坏账率在过去一直都控制在可接受的范围。
       【老太太】相信最开始把这种贷款方式用在美国房屋贷款的银行家是个天才，因为他知道美国**稳定，经济发达，地球人都想去；可是再地大物博，土地也有限，因此美国房子，包括穷人的房子也会升值；当房价涨了，卖掉房子偿换房贷款后，一定会有剩余；这个剩余价值就可以为新的贷款提供担保——次级担保。哇！想想看吧，这是多么大的贷款市场。
       【老太太】开始讲故事啦：
        原本被银行躲得远远的的美国穷人，现在被银行信贷员敲开门了：“需不需买新车？”
        “滚！我买不起。”穷人以为又是什么整天敲门的推销员。
        “你能买得起，你现在的房子升值了。”
        “我卖了房子去哪儿住，再说我还有20年才能还完房贷。”穷人说。
        “你不用卖房子，你只需把房子重新估值并同意用升值部分担保，我们银行就可以借钱给你；不仅如此，我们还免费给你估值，如果你的房子升值够大，你的贷款额够多，还可以免贷款手续费。”
         穷人的眼睛亮了：“天下竟有这样的好事？！”
         “对，这就是你在美国有房产的好处。在美国有房子的人都不算穷人，因为全世界的人都要把他们的钱变成美元，全世界的人都想来美国；于是美元多的不得了，移民多得不得了；美元一多，人一多，你的房子就升值了，于是，你就成为**了；银行是专门帮**的，所以我们才来拜访你。”贷款员流利的重复着银行内部培训时说的话。
        穷人的胸脯慢慢地挺起来，说：“你能借钱给我？！可是我失业好几年了，除了救济金我没有别的收入，怎么还你们钱？”
　　信贷员说：“没问题，不到三年你的房子就把你送到了百万富翁榜上了，到时银行还会借你更多的钱，你还害怕还不上这么点钱？”
　　穷人放心了，这个招儿他懂，他每到月末做的就是用新信用卡的钱还旧信用卡的帐。
　　“那好我贷3万美元！”第二天，已经50岁，开了35年车，但从来没开过新车的穷人开回来一辆崭新、排气量5升的通用大皮卡。
　　第三天，穷人的邻居也被贷款员敲开了门，这个邻居已经一晚上没有睡好觉，就在等着贷款员呢。他的房子比买新车的那家还多一个睡房，他一咬牙贷了七万。不过，他没有买车，因为他目标远大，用这七万贷款又买了一间更大的房子。刚买了不到2个月，另外一家银行的贷款员也来敲门了，这次是要给他第二套房子提供次贷。
       于是，二十世纪末美国穷人【沸腾】了，美国房地产沸腾了。世界级银行家们坐不住了，这么大块饼怎么能让那几个地区银行独吞。于是世界第一大银行、第二大银行、第三大银行，世界第一大投行、第二大投行，第三大投行相继**进去，一向已稳健著称的欧洲第一大银行、第二大银行、第三大银行也坐不住了；二十年前在美国连裤子都输掉的日本四大银行穿着短裤又气喘吁吁地赶来咬住了次贷的尾巴。
　　于是美国穷人笑了，因为竞争的银行多了，贷款条件自然越来越宽，利息越来越低。一大批房贷公司横空出世，一大批专门为不知道如何撒谎的穷人编造个人收入的公司应运而生，会计师、律师、保险经纪纷纷成了次贷的皮条客，只要能拿到房贷生意都可以卖给银行。
　　可惜，经济的游戏永远是少数的赢家。投资者需要的正确判断必须是少数人的判断；大多数人都看准了的事，结果一定是一场灾难。全世界的钱源源不断进入了美国，美国房地产泡沫形成了，纽约洛杉矶的房价三年翻番了，波士顿旧金山的房价一年长了70%、连人口逐年减少的中南部地区，房子也一年也能长30%。建筑商房地产商大兴土木加速施工，一口气建了美国十年也消化不了的房子——每7.5个房子就有一个空置的。
　　什么是经济危机？传统经济学的标准答案：生产力过剩。难怪有人说：：“次贷的灾难可能不亚于人类历史上最大的1929年大萧条。
       【“把钱借给能还钱的人。”】是人类第一间银行大门柱上刻的唯一一句话。可是今天这些世界顶尖的银行家们竟集体把这条最古老的信条忘了。这如同一个正常人不知道违法是不对的一样荒谬。这些人类理财精英们为什么一起犯了这个不该犯的错误？
       【老太太】相信背后的原因不应该仅仅是利令智昏使贪婪的银行家们忘记了常识那样简单。心理学有一条从众理论，说的是群体在做同一件事时，个体容易丧失自我。比如，大家一起去做一件危险的事，你就不容易害怕；大家一起做一件坏事，你就不感到那么坏。
       【老太太】相信这些银行家们一定是发现他们的同行都在做同样的事，因此心理就放松了警惕。于是人云亦云地认为：只要美国地位不倒，全世界就需要美元；要这些美元源源不断进入美国房地产，我贷的钱总会能收回来。
         心理学还揭示了一条人类服从权威的心理，说的是人不容易挑战权威，总认为权威比自己正确。【老太太】相信那些银行家们看到他们所欣赏和崇拜的金融精英开始进行次贷，就把自己的思考权力上缴了：“次贷风险看来不大。”同时，那些为世界级银行打工的层层精英都认为：我们是世界第一大银行，我们有世界最从聪明的风险分析师和最完善的风险分析系统，他们让我们做次贷，次贷一定没问题。因为面对权威,他们停止了思考。
        讲到此，【老太太】心里开始坦然了：【原来银行家们也是人，是人拉屎都臭。普通人拉屎臭，最多臭自家厕所，银行家们拉屎是一臭，就臭了全球经济。】