科技板块压盘结束！中长期看好的重点股名单

www.cnfol.com　2007年01月29日 17:33　中金在线/股票编辑部
目前，整个市场已进入构筑复杂头部的过程中，接下来震荡的可能性将很大。业内认为，在今年行情运行中，去年整体涨幅不大的科技股将迎来机会，值得投资者今年中长期关注。
上周在大盘下跌的过程中，科技股已初显身手。其实，如今的科技股与1999年的科技股已今非昔比，如今科技网络已进入平常百姓家，科技股已经具有实质性的竞争力，体现出了很强的盈利能力，如网盛科技等。而且目前的政策面正在为科技股上涨提供一个良好的市场环境--科技部强调科技人才战略、中国今年已是仅次于美国的科研投入国(2006年预计投入1360亿美元)、另外还有3G牌照发放等等。
一私募基金负责人刘默表示，坚决看好科技股。"科技股的春天已经到了，目前很多票都已经大涨，超级主力已经从高价股悄悄退出，而他们早就动用一部分资金潜入科技股，本月11日、18日就是最后的洗盘。目前，很多科技股已经露出主力压盘，准备跳空闪电拉升的迹象"。刘默说，"尽管大盘在构筑顶部，但科技股依然有望成为强势股，大家要处理好大盘与个股之间的关系。"业内人士分析认为，在去年A股市场大举上涨的过程中，科技股整体弱于大盘，今年有望掀起补涨行情。而在近期大盘大幅震荡过程中，科技股已明显表现出强劲势头，弱市中走强的个股，可以密切关注。
刘默认为，二级市场上，资金已大量介入科技股，科技股有望重演去年地产股那样飚升的行情，建议大家重点关注中科英华、海虹控股、汇源通信、凯乐科技、厦门信达等。
震荡盘升 科网为王
上周五出现的地产和科网联动的现象，其实早在1.18日的盘而出现过。虽然大盘惊涛骇浪，但新老热点的转换正有条不紊地进行着。至于我们为何重点关注科技网络板块，是因为大盘蓝筹股的预期比较稳定，业绩不容易出现爆炸性增长；而成长股则不同，业绩随时可能出现大幅上涨，因此，在目前蓝筹股价值已经被充分挖掘的市场状况下，投资成长股是最佳的选择；而在A股市场，最能代表成长性的群体则非科技网络板块莫属。
近期亦有迹象表明，从去年以来，世界各大机构投资者纷纷看好科技股，一方面是全球地产热以及石油价格的暴涨，加大了传统产业的投资风险；另一方面，以互联网为龙头的科技所激发的活力，越来越被认可。近日摩根士丹利发布的《2007年中国互联网及媒体预测报告》、摩根大通发布的《2007年网络投资报告》、德勤发布的《2007年媒体发展趋势报告》一致看好中国新媒体(互联网、手机)市场，并认为2007年将是中国新媒体市场发展关键年。
正是在此背景下，索罗斯基金开始大量购买百度股票。而在A股市场，我们通过对近期的成交席位研究可得，包括券商、基金为首的正规部队和以敢死队著称的私募基金都在纷纷抢滩这个板块。相信在未来的一至两周内，该板块的大升浪将会爆发，投资者可密切关注。
本周重点投资板块：科技板块
近期市场强势震荡，板块轮动速度加快，而"百元牛股"--贵州茅台继续站稳百元大关。这为其它低价位、具良好成长性、发展前景广阔的板块和个股树立了新的标杆！
两市大盘自2005年6月启动以来，上证综指的最大涨幅超过180％。此间市场从超跌股、题材股到大盘股等热点都有所表现，而科技板块的涨幅明显落后于大盘。从牛市市场的走势特点来看，在一轮大的上涨周期中各板块都有活跃的机会，在其它板块均先后大幅上涨的环境下，科技板块的机会已渐行渐近。
前期市场过分追捧大盘股，导致具有产业支撑和成长性明显的科技股低估明显，为部分机构投资者的逢低布局创造了良好机会。基本面上，软件、网络产业等未来面临行业政策利好因素和产业政策扶持的推动力，如税收政策，新会计准则对科研支出可以纳入到资本性开支中，这有利于科技产业股的税负降低，从而提升科技产业股的增长前景。
纵观中外股市发展史，科技股多以概念和题材想象炒作为主，代表着市场的成长性投资取向，与崇尚价值投资的蓝筹股行情并行。在科技股的大板块可特别关注存在景气回升的子行业和一批具有发展潜力的公司。我们认为，2007年度乃至其后的发展过程中，网络、数字电视、3G、软件等科技板块均具阶段投资机会。
软件业可继续关注
国家发改委、国家税务总局等近日联合发布《关于发布2006年度国家规划布局内重点软件企业名单的通知》，其中明确指出将对152家重点软件企业当年未享受免税优惠的，减按10%的税率征收企业所得税。特别值得关注的是，这其中被纳入重点软件企业名单的就包括了软件板块中的用友软件、中国软件、东软股份等，这对于软件股构成实质性利好，投资者应予以重视。
"十五"期间，软件业在政策的大力扶持下已取得快速的发展。我国软件业的发展前景是十分广阔的，预计未来几年内我国软件业将继续快速发展，年均复合增长率保持高达30%以上。本次减税政策的出台，只是国家扶持软件业发展的优惠政策之一，相信今后还会有采取力度更大的措施来扶持该行业保持健康、快速的发展势头。
从2006年4季度的基金季报可看出，基金公司增持软件板块中重点上市公司的股票。尽管从数量上来看，基金重仓持有软件类上市公司的股份总数从3季度的1.08亿股下降到4季度的1.00亿股，但是基金重仓持有的软件股占这些上市公司流通A股股本的比重从06年3季度末的16.32%增加至29.10%。另外由于软件板块重点公司股票价格在报告期内都有较大幅度的上涨，截至06年4季度末基金重仓持有的软件股市值合计达到30.59亿元，与06年3季度末的24.04亿相比，增长了28.95%。在基金重仓持有的软件股中，增加了4季度新上市的青岛软控；还增持了航天信息，基金持股数从3季度末的3939万股增加到4季度的4283万股，增加了344万股。在已有较大涨幅过后，基金公司仍增持部分软件龙头股，显示机构对于软件板块为中长期看好。
目前全球软件离岸外包产业欣欣向荣，预计2009年将达到800亿美元。目前我国的软件外包就像1996年的印度，正处于黄金十年的早期。预计未来前5年，CAGR将保持40%至50%；未来后5年也会保持在30%左右。到2010年，仅日本到中国的发包量就将增长6倍，接近40亿美元；美国出于风险防范的考虑，也会从印度分流65亿美元外包，而中国正是最佳人选。最新统计数据显示，2006年我国软件外包服务产业规模超过13.6亿美元，机构预计到2010年这个数字将达到52.2亿美元。我国对于软件外包产业也是持积极态度，商务部外资司副司长昨日就表示，中国将加快发展新兴的服务外包产业，并将从资金、税收等多方面给予扶持。软件外包业为软件股提供了一个新的题材和业绩增长点。
综合以上分析，软件板块值得中长期看好。二级市场上，软件股已有较大幅度的涨幅，近日出现了高位调整的状况，但由于其中长期的优秀发展前景，投资者可继续关注龙头股用友软件的动向。
软件股的行情才刚刚开始
作为高速成长的国内软件行业，每年的增长率都保持在20%以上。截至2005年，软件市场销售额已达到2500亿元，国产软件和服务的国内市场占有率达60%，软件出口50亿美元。预计，2006年我国行业信息化IT投入的大蛋糕将达到3326亿元。此外，软件外包已经成为中国软件业的支柱产业，值得特别关注。预计在2007到2010年间，中国将成为世界上最大的软件外包市场。
与此同时，政策扶持力度也在加大，在未来5年内，国家开发银行将提供500亿元额度。国家已经提出将继续大力支持自主创新企业的发展，在信息软件领域的优先发展:现代服务业信息支撑技术及大型应用软件；高效能可信计算机；传感器网络及智能信息处理；面向核心应用的信息安全等。我们认为上述领域的科研机构和重点公司将获得更多研发基金、税收优惠及政府采购的支持，发展前景良好。并购外部有利的环境和政策扶持下的行业景气提升直接给国内软件类公司带来了很大的市场机遇，同时也给相关个股带来了上升空间。在近期股指大幅震荡过程中，科技股盘中逐渐走强，软件科技股中具有并购题材的浪潮软件等已经开始大幅上扬。
软件股的行情才刚刚开始，中线潜力依然较大，投资者可以从以下几个领域寻找机会。
一是与3G有关的电信领域上市公司，如大唐电信、亿阳信通、新大陆；
二是电网企业中的IT概念，如国电南瑞、东方电子、华立科技、东软股份等；
三是金融税务领域中的税控机业发展值得关注，包括航天信息、长城开发、精伦电子、上海普天等。
四是交通领域中公路交通高速发展或许成就个别上市公司，如亿阳信通、恒生电子等。
最后，快速发展的软件外包有望成为未来的支柱产业，相关公司主要包括东软股份、用友软件、中国软件、信雅达等。