技术指标与波浪结合（基础篇一） - kdj投资的日志 - 网易博客

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本博客侧重对大势的分析，以波浪理论为基础。原创博文大盘跟踪有长、中、短线分析。

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投资成功的几个阶段（理念篇一）
均线与波浪的级别（基础篇二）
技术指标与波浪结合（基础篇一）
操盘技术 2008-06-08 09:58:46 阅读721 评论12 字号：大中小
作者：KDJ投资
股票的操作就是对价格趋势的预测，并利用各种方法对预测进行验证，以采取不同的投资策略的过程。掌握一种预测方法和几个指标，深入研究，制定出符合自己特色操盘系统，经过长时间跟踪、训练对该系统进行验证，盈利就有了保障。
在券商传统常用的钱龙软件中，技术指标就有几十中，让新股民投资者无所适从，随着电脑的普及，特别是股票专业软件的不断创新，一些股票软件带有自编指标函数，更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新，网上流行的指标更是成千上万，也让老股民目不暇接，其实万变不离其宗，无非价量均线不同组合表达方式的变异，真正有价值新创意的可谓凤毛麟角，反不如传统常用的几个经典指标实用，当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。目前市场最常用的技术指标是ＫＤＪ与ＭＡＣＤ指标。ＫＤＪ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主，我运用KDJ指标是为了判断低一级别波浪的状态，与传统的应用有所不同，但基本应用原理不变。而ＭＡＣＤ又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离差值，一般反映中线的整体趋势。我运用ＭＡＣＤ指标是为了判断本浪级别波浪的状态，因为MACD与12均线同步移动，所以设MACD为本级别浪的运行标志。
一、波浪理论：
本操盘系统是以技术分析大师艾略特在20世纪30年代创立的波浪理论为技术分析工具。艾略特认为股票价格的涨跌波动，如同大自然的潮汐和波浪一样，一浪接着一浪，周而复始，循环不息。股票的涨跌所形成的波动具有相当程度的规律性和周期性。投资人可以根据这些规律来预测股价未来的运行趋势，以采取不同的投资策略。
根据波浪理论，一个完整的股市涨跌周期有五波推动浪和三波调整浪所组成。无论涨跌幅度大或小，无论时间长或短，无论股价上涨或下跌，任何一个股价运动的波浪均包含在更高一级波浪运行之中。
推动浪包括三波上升浪及二波下跌浪，调整浪包括二波下跌浪及一波上升浪。波浪理论最难的地方在于：波浪的等级划分。我们利用月线、周线、日线来划分级别，用MACD、KDJ、均线系统来表述各个级别的关系。这些内容虽有篡改波浪理论之嫌，但我们只是设定了一种操作标准，以力求用清晰易懂的模式指导操盘实践。
更多的波浪理论见：《均线与波浪的级别》和《波浪运行特征》。
二、移动平均线指标
（一）、什么是均线及其作用
均线指标实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就为我们提供了买进或卖出的有利时机，均线系统的价值也正在于此。均线向上是均线多头，均线向上产生的交叉是金叉，反之是死叉。
判断股票的短线、中线、长线由下跌趋势转为上涨趋势的主要特征：
短线：12日均线由下跌转为走平，股价在成交量的配合下，突破12日线带量向上。12日均量线同时方向。短线持股时间一般在5至30天。股价上穿和下破12日均线，是日浪的开始的标志。
中线：50天线由下跌转为走平，股价在成交量的配合下站稳50日线，10日均量线的方向必须朝上。中线持股时间一般在1个月至3个月之间。股价上穿和下破50日均线，是周浪的开始的标志。
长线：日240均线=50周线=12月线，240日均线（50周均线、12月均线）走平向上。持股时间一般在一年以上的时间。股价上穿和下破240日均线，是月浪的开始的标志。
（二）、均线的设置
均线是最常用的分析指标之一，所反映的是过去一段时间内市场的平均成本变化情况。均线和多根均线形成的均线系统可以为判断市场趋势提供依据，同时也能起到支撑和阻力的作用。
如果将多根有规律的均线排列在一起，这是就可以形成一个对分析更有帮助的均线系统。一般来说，在用均线系统进行分析时，常见的参数排列方式为：
A、5、10、20、30、40、50、60、120、250（等跨度排列方式）
B、5、8、13、21、34、55、125、250（费波纳奇排列方式）
本操盘系统的均线设置组合：
5、12、50、240
（如图）

5均线形态代表低一级别浪。如周线图上股价上穿或下跌5均线，表示日浪的开始和结束。月线图上股价上穿或下跌5均线，表示周浪的开始和结束。5均线与KDJ所代表的波浪级别相同。
12均线形态代表本浪级别。如日线图上的5、12均线金叉、死叉表示日浪的开始和结束；周线图上的5、12均线金叉、死叉表示周浪的开始和结束；月线图上的5、12均线金叉、死叉表示月浪的开始和结束；12均线与MACD所代表的波浪级别相同。
50均线形态代表高一浪级别。如日线图上的12、50均线金叉、死叉表示周浪的开始和结束；周线图上的12、50均线金叉、死叉表示月浪的开始和结束；月线图上的12、50均线金叉、死叉表示季浪的开始和结束。
240均线形态代表高两浪级别。如日线图上的50、240均线金叉、死叉表示月浪的开始和结束；周线图上的50、240均线金叉、死叉表示季浪的开始和结束；月线图上的50、240均线金叉、死叉表示年浪的开始和结束。
（三）、利用均线系统排列状态判断市场节奏
均线系统的排列状态，一般可分为汇聚、发散、平行三种状态。其中汇聚状态表明的是市场经历过一段单边走势后出现的对原有动能消化或积蓄新运行动能的过程，汇聚的时间越长，产生的动能越大；发散状态则是汇聚之后产生的爆发动能的前奏；平行状态则表明市场运行动能已经单方向爆发，引发了新的单边运行趋势。
在单边市运行节奏当中，这三种状态的循环为：汇聚-〉发散-〉平行-〉汇聚而在盘整市中，则体现为汇聚-〉发散-〉汇聚的循环，直到突破的发生。
（四）、均线常规用法
1、“金叉”和“死叉”指示的基本信号
这里选取了日线图上的5和12两根均线作为金叉和死叉发出买卖信号的基础，从图中可以发现，发出的金叉和死叉信号都能提供中线或者短线的交易机会与持仓信号。在不同的货币和不同的时间段，均线交叉的参数设置都需要因地制宜，不能一概而论，比如就不宜将5和12的参数直接放置到欧元/美元的小时图使用，其相对过高的交叉频率将导致过多的无谓交易（盈亏都在20点以内的交易信号），而且容易因此而丢失顺势单。
2、均线对股价的支撑和阻力作用
当价格运行在均线系统的下方时，此时均线系统将起到明显的阻力作用，阻碍反弹；同样地，当股价站稳于均线系统之上后，均线系统又将起到明显的支撑作用，这个作用的产生原因就在于均线计算方式所体现的市场成本变化，这种支撑和阻力效果也被称为“均线的斥力”。当然，均线也有吸引力，当价格单边运行过程中较远地离开了均线系统后，均线也会发出“引力”作用，均线本身跟随价格运行方向前进的同时，也会拉动价格出现回调。
三、MACD的运用
（一）定义：
MACD的中文翻译为平滑异同移动平均线，主要是利用长短期的二条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。
（二）算法：
DIFF线　收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差
DEA线　 DIFF线的M日指数平滑移动平均线
MACD线　DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线
参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为12、26、9；（修改参数：3、48、12）
（三）用法：
1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。
2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。
3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。
4.分析MACD柱状线，由正变负，卖出信号；由负变正，买入信号。
（四）MACD的应用
MACD主要是利用长短期的两条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。
在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。
下面我们来说一下使用MACD指标所应当遵循的基本原则：
1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。
2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。
3.柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。
4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。
5.牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。
我常用的MACD指标参数是（3、48、12），其金叉和死叉及运行和12均线相近，所以是本浪的指标标志，为判断本浪提供了指标依据。
四、KDJ的应用
（一）定义：
KDJ指标又叫随机指标，是由乔治?蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
（二）算法：
KDJ一般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。
应用：
（三）用法
1) K线是快速确认线--数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；
D线是慢速主干线--数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；
2) 当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。
3) 当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。
（四）KDJ的应用
我常用的KDJ指标参数是（3、2、3），其金叉和死叉及运行和5均线相近，所以是子浪的指标标志，为判断子浪提供了指标依据。
五、MACD、KDJ、均线的设计和波段的关系
1）MACD的金死叉为波浪起点和终点的标志：
如 月MACD金叉为月浪起点的标志；月MACD死叉为月浪终点的标志。
周MACD金叉为周浪起点的标志；周MACD死叉为周浪终点的标志。
日MACD金叉为日浪起点的标志；日MACD死叉为日浪终点的标志。
2）均线和MACD的关系：
MACD金叉=价格上穿12均线；MACD死叉=价格下穿12均线。
如：月MACD金叉=价格上穿月12均线。
周MACD金叉=价格上穿周12均线。
日MACD金叉=价格上穿日12均线。
（如图1-3）

根据以上推论我们设定：
在分时图上，分时MACD金死叉=价格上穿和下穿12均线。
在日线图上，日MACD金死叉=价格上穿和下穿12日均线。
在周线图上，周MACD金死叉=价格上穿和下穿12周均线。
在月线图上，月MACD金死叉=价格上穿和下穿12月均线。
在季线图上，季MACD金死叉=价格上穿和下穿12季均线。
3）12、50、240均线的关系：
如12月均线=50周均线=240日线(年线)。
即价格上穿12月均线=上穿50周均线=上穿240日线。
所以在周线图上，上穿50周均线=月MACD金叉，既月浪的起点。
所以在日线图上 上穿240日均线=月MACD金叉，既月浪的起点。
（如图1-4）

根据以上推论我们设定：
在分时图上，12均线金叉50均线=日MACD金叉，既日浪的起点。
在日线图上，12日均线金叉50日均线=周MACD金叉，既周浪的起点。
在周线图上，12周均线金叉50周均线=月MACD金叉，既月浪的起点。
在月线图上，12月均线金叉50月均线=季MACD金叉，既季浪的起点。
再推论我们设定：
在分时图上，50均线金叉240均线=周MACD金叉，既周浪的起点。
在日线图上，50日均线金叉240日均线=月MACD金叉，既月浪的起点。
在周线图上，50周均线金叉240周均线=季MACD金叉，既季浪的起点。
4）均线和KDJ在认清方向中的关系
12均线形态代表本浪级别。既股价上穿(或下破)12均线=MACD金叉(或死叉)，而KDJ金叉（或死叉）较MACD低一个级别。5均线和KDJ相对应。
如：股价上穿(或下破)日线5均线相同于日KDJ金叉（或死叉）。
股价上穿(或下破)周线5均线相同于周KDJ金叉（或死叉）。
股价上穿(或下破)月线5均线相同于月KDJ金叉（或死叉）。
分时均线组合：5日均线=60分12均线；=15分50均线；=5分140均线
12日均线=60分50均线；=15分200均线；=5分500均线
5分图选择：12均线（代表5分浪）
50均线（代表15分浪）
140均线（代表5日均线和60分浪）
500均线（代表12日均线，日浪）
值得注意的是：任何一种技术分析方法，都不是唯一的，更不可能是绝对准确的，他们都有自身的缺陷，不能只迷信一种，应该把多种分析方法结合起来综合运用，例如：均线分析要结合型态分析和趋势线分析，时间因素，波浪因素。如果再考滤到基本面分析，那么准确率就会大大提高，这样才能做到取长补短，优势互补。
 
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2008-10-14 21:23tiantang_tiyu

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2008-07-20 19:11网易博友68
你写的能看懂谢谢了
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2008-07-20 08:25巨潮港口资讯
有见地，但没有讲出为什么。
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2008-07-18 22:40 新浪错别字
您的日志已被战胜股神 　★★★★★ 五星系统推荐，希望您常来圈子，分享更多精彩！  战胜股神提醒投资人:独立思考,稳定情绪,洞悉本质.
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2008-06-12 20:03tracy
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2008-06-10 09:45晨林
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2008-06-09 23:19小民
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2008-06-09 14:12 kdj投资
风平：
经过十几年的股市摸索,以波浪理论为研判基础,均线、KDJ等基本指标来判断波浪级别,对大势的研判准确率较高。我的博客文章特点：月线分析：为了研判的连续性,在每月末对下一个月的行情预测分析,在没有重大判断失误的情况下,保持月分析不更改。周线分析：研判本周和下周的市场运行,一般一周更改一次。操盘策略是对近阶段的操盘思路。
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2008-06-08 20:55风平

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