获利的不二法门:交易机械化

2003/05/06
写这篇是因為有很多人来信或留言疑惑『机械化交易』是什麼？有用吗？最近就有一位网友留言，洋洋洒洒写了十多年来跟交易的奋斗；在我看来跟『机械化交易』实在无关，这样的例子太多了！所以我觉得有需要為『机械化交易』申冤与釐清一番。该留言為节省各位搜寻时间，置於文后请自行详阅。
要谈『机械化交易』先玩个文字游戏，先谈『交易机械化』。这麼说吧！凡过去到未来所有成功的交易者他们都达到了『交易机械化』。因為唯有将自己的交易规则、策略统一才是成功交易的第一步；而这个统一的过程就是将交易过程给予机械化或称条理化。套一个ＳＡＲＳ的流行语汇，就是制定你的交易Ｓ．Ｏ．Ｐ﹙行动执行标準﹚。於是…你的交易就是一切Ｂｙ　ｔｈｅ　Ｂｏｏｋ！条列你的交易规则、量化你的一切参考数据…从如何进场到如何出场；没有含糊的灰色的审踱，一切量化！当交易被条理化后机械化后，我们确实的去执行便是达到了『机械化交易』。【交易之路www.irich.info§ www.irich.com.cn 收集整理】
為什麼我说古今所有的成功交易者都是『机械化交易者』呢？你有听过索罗斯像我们这样今天用ＲＳＩ交易，明天又喜新厌旧的学起波浪起来了吗？我想如果你听到这样的消息，打死你都不会再想投资量子基金了！那你呢？你的「好学」导致你自己不再相信你自己，别人也看不见你在交易圈的成长！為什麼呢？因為你一直在变、一直在变。
没有的！没有任何一位成功的交易者是像一般普罗大眾般的花十多年的时间在寻找一个自己都不知道的东西的。再下来我将去年在上海谈『机械化交易』的讲稿摘要整理，说说我们為什麼要如此。
『开车与交易』…回想我们刚考到驾照新手上路的时候；驾驶座让你觉得是那车上最忙的一个人，直觉未来要如何继续？為什麼有那麼多的事情要我花注意危险万分路况的精神？天呀！后照镜為什麼要做成三个呀？天呀！我的眼睛怎麼只生了一对呀！当时间慢慢的过去…车还是那些驾驶的设备一个不少，镜子可能多了一个…因為我们可能开车时也会自恋的翻一下化妆镜瞧瞧自己头髮乱了没。紧靠方向盘的座椅越调越后、咬牙切齿的嘴巴开始哼歌了。
这样的改变你知道為什麼吗？因為你的驾驶技术已经变成你的直觉、你的本能！更轻鬆的驾驶与更安全的驾驶。直觉与本能来自於我们优越的右脑功能…心跳、血压、内分泌的精準控制，现在更加上你自信与成熟的驾驶技术。事实上驾驶是一个单调的规则反应像我们许多生活技能或心跳；这些重覆单调的动作起於学习的左脑，在确认学习完成与验证釐清规则重覆性后将被右脑所接管。
『左脑与右脑』…我们的左脑是一个８０８８骨董级的电脑，它的工作频率约在每秒２０次左右，所以我们当快速的播放每秒超过２４张的连续画面，应付不来的左脑先生就会把图片接在一块…我们能有电影看该谢谢它的慢。左脑也司一些安全的思维或说是负面悲观的思维，基本上它算是『保守派』的吧！
我们的右脑呢？那是拿新的Ｐ４处理器都比不上的吧！有兴趣的朋友可以去瞭解『生理回馈』方面的说明，你会知道人体从血压、心跳其实都是我们可以去控制的。平常是谁在运作的呢？就是我们的右脑。它也掌管一些积极冒险或乐观的事，当然还有些我深信不疑的『实境创造』、『心想事成』的部份。
『获利不二法门』…驾驶技术的比方真的是拿来谈交易的最恰当例子了！如果你三天两头的换一部车，喔…正确的说应该是机车、汽车、卡车、联节车、巴士甚至飞机轮船的乱换；没有人可以担保你会学习完成一个驾驶的技能，不论汽车或飞机。因為你只是让你的左脑玩的不亦乐乎罢了，当然你这『陪玩』的傢伙天天心惊胆跳、受尽挫折是难免的啦。【交易之路www.irich.info§ www.irich.com.cn 收集整理】
最好的方法就是早日选定一个工具、条例自己的交易规则，将自己的交易给予单调化、条理化与机械化！记住！没有不好的交易指标只有不好的交易策略。给自己时间渡过像开车时的尷尬期，给自己的系统时间看到表现的成果、建立书本真正买不到的交易信心﹙其餘书本都有，不要再自以為是的跟大家说书本无用了﹚！将交易交给你的右脑，放心的快乐的交易与生活…这不是你要的吗？
以上是我那次说明的摘要。好了、再拉回现在吧！
很多人像留言的这位仁兄，在交易圈中像极神农氏尝遍百草；确只落得脸发黑。延续『交易机械化』到『机械化交易』，至此我们便有所谓的自己的『交易系统』了。当然、数据与过程都被条件化与量化自然你可以将这些给予「程式化」写成交易系统；於是最终就成我们所说的『程式交易系统』！这就是我归类的演化过程。
还有一个名词可是非谈不可的…『黑盒子』！这也就是令人脸发黑的主因。当某人完成了我上段说的演化之后，他将得到『自己的』程式交易系统；也许他实证绩效真的不错，於是他选择发行它！它也许是传说中的圣杯、但至少可能是乌龟系统、ＧＥＴ或任一套已知的著名產品。但是当我们购得后它都是一个我们无从瞭解核心的『黑盒子』系统，因為它是『别人的』！别人只愿意跟你分享金钱但不包括智慧。这样的感觉有点像是要你闭著眼睛开车…你有信心吗？不过这是你分享别人心血所要付出的条件。所以解决的方案是自己用心去探索与学者建立自己信赖的系统，不然就是勇敢的相信购买的系统，用时间建立与它的信心。
西洋名谚『滚动的石头不生青苔』。蜻蜓点水的看尽指标百家之学与所有的程式不会让我们交易有所成绩，那是交易杂誌编辑干的事非交易者也。时间…时间…时间為什麼上我上一篇说的那样大家都那麼急呢？对了在上海我还谈了一个气死人的笑话，不过…我相信大家都在犯著，因為那是人性！所以我说学交易要让自己比较不像人…
我把系统比成一位坐在你身边的杰出交易者，他的获利与亏损次数比為３：２。我们会怎麼的表现自己的人性呢？第一次看他获利你绝对是一位观眾，因為人性上我对他不瞭解我跟什麼呢？问题是他获利了！简单说交易讯号是完美的。但…每隻狗不都有幸运的那一天吗？再瞧瞧吧。第二次他又获利了…天呀！真幸运！不过古云事不过三我愿意再等一下。第三次他…还是获利了！嗯真的是一位百发百中的高手，下次我一定倾家荡產的跟他进出。别忘了我一开始说的３：２，无情的现实让我们承接那不幸的连续两次亏损。於是你觉得高手不过尔尔，也不就是比那隻丢飞鏢的猴子强一些吧；再见我的高手！当然在我们离开后高手又连续获利了六次…天呀！是不是像我们每个人学习技术的过程？不过它就是人性呀！还在找圣杯的朋友…你跟圣杯擦身而过多少回知道吗？
以下留言照登：
机械式技术分析存在吗？
1.阿拉钻研技术分析十几年，寰宇的技术分析丛书一向是阿拉的最爱，前几年更是迷上了TechnicalAnalysisofSTOCKS&COMMODITIES杂誌，在网路上曾经下载试用一大堆看来较有希望软体TheCollective(号称年获利保证超过一倍)，WinWave32(ElliottWaves)，ProfessionalTradeAdvisor，ProfessionalMetaStock,InvestorDream(Chaos)，TradingSolution(Neural)，Deepinsight(Neural)，AztekTradingForecasterStandard，并套用到国内收盘价试试看，国内的也曾试过大富及EzChart，虽然有些程式有很好的自订指标或交易系统Back-Testing功能然不知是无慧根或是根本无解，却一直找不出满意的机械式分析技术，加以国内亦很少看到有人作相关讨论，是以有阵子真的开始怀疑，是否根本上那些交易所所公开的资讯根本就是资讯不足当然无解，究竟机械式技术分析存在吗？
2.几年前曾上过P大的网站瀏览了一下，好像也曾下载过TrendWatch然就是看不懂也无能力套用到国内收盘价试试看，不过看来P大好像满有这方面经验似的，请教一下究竟机械式技术分析存在吗？Chaos先驱Farmer等人创立Predictor公司所用的系统算吗？其所用的资讯好像更复杂是吧！【交易之路www.irich.info§ www.irich.com.cn 收集整理】
3.阿拉以往也曾经自找了一些自认為看似有希望的交易策略到本土上，然似乎於实战应用上却经常凸槌失望，以致每当向週遭亲友诉说有找到有希望的交易策略时经常被拨冷水為”你每次都这麼说”，甚且一度怀疑恐怕根本上交易所所公开的资讯根本就是资讯不足当然无解，然最近又发现一自认有希望之交易模式，自行检讨一下好像满合理的，高兴的想要叫出”Eureka!”，然鑑之以往失望的歷史，似乎还是留待未来实际验证后再讨论较為恰当，是吧！您说机械式技术分析存在吗？那是痴人说梦吗？