九位行业分析师一致看好的黑马股

www.hexun.com 【2006.07.24 09:21】 证券时报
【作者：陈智】
根据今日投资《在线分析师》对国内70多家券商研究所1800余名分析师的盈利预测数据进行的统计，本周综合盈利预测（2006年）调高幅度居前的30只股票中，行业分布集中度相对较高，金属与采矿有10只股票入选，连续第23周排名第一；电力设备和机械制造分别有3只和2只入选。
有色金属将面临分化
金属与采矿连续23周列盈利预测调高榜榜首，有色金属居功至伟。前期整个有色板块一荣俱荣的现象存在非理性，后期将面临分化。ICSG报告1-4月全球铜过剩7.7万吨。该组织在最新月度报告中称，2006年1-4月全球精铜产量562.1万吨，消费量554.4万吨，产量过剩7.7万吨；而去年同期则为短缺12.6万吨。ILZSG报告1-4月全球锌短缺9.2万吨。2006年1－4月，全球精锌产量350.2万吨，同比增长3％；消费量359.4万吨，同比增长3.07％；供给短缺9.2万吨。
电力设备板块近期市场表现不错，不过投资者也需要分别对待一次电力设备和二次电力设备。2008－2010年我国火电设备行业面临窘境，除非拥有水电与核电等大规模替代产品，火电设备企业的收入下滑不可避免，中小火电设备企业的投资风险正在逐步累积，需要培育新的利润增长点。电网投资在“十一五”期间的复合增长率超过20％，在2006年大多数传统行业增速放缓的背景下，这种确定的增长显得尤为珍贵，其市场估值有望提升。国信证券分析师杨治山等指出，国内主要电力设备企业的自主创新能力逐步提升，在国家的大力扶持下，中国的大型电力设备企业正在向国际水平迈进。
本周入选的30只股票中，有17只股票的2006年预测市盈率小于20倍，综合投资评级为“买入”的股票有25只：G中联（000157）、天地科技（600582）、G华侨城（000069）、G平高（600312）、G宝钛（600456）、小商品城（600415）、G南山（600219）、G中色（000758）、G现投股（0009000）、G厦钨（600549）、G华光（600475）、兰州铝业（600296）、G好当家（600467）、G振华（600320）、G云铜（000878）、G综超（600361）、G太钢（000825）、G江铜（600362）、G天业（600075）、G中粮地（000031）、大族激光（002008）、G韵升（600366）、大厦股份（600327）、G张裕（000869）和G鲁黄金（600547）。我们选择G中色和G综超给予简要点评。
G中色：资源注入确保成长
G中色（000758）主要从事国际工程承包、开发国内外铝锌为主的有色金属资源、国际技术承包、国际劳务合作、进出口等业务。
矿产资源注入为市场关注焦点。有色集团承诺自公司股改实施之日起12个月内，将向公司注入符合公司战略发展要求的有色矿产资源或项目。据公司披露的信息，公司的大股东有色金属矿业集团旗下有大量的有色金属矿产资源，已拥有的资源量含铜500万吨，含钴15万吨，含锌103万吨。正在运作的项目资源量含铜3100万吨，含金580吨，铝土矿储量26.7亿吨。无疑这些资源的存在和注入资产的承诺为公司未来业绩的增长提供保障。
工程承包竞争力逐步增强。今年3月21日，公司与伊朗瓦西德西尔弯铝业公司签署了合同总金额9.98亿美元的《工程建设总承包合同》。该项目的最终顺利执行，将大大增厚公司2007至2008年的工程承包业务收入，同时为公司2008年以后的工程承包业务收入提供强有力的保证。
作为项目导向型资源公司，考虑到公司可以有效规避行业周期波动带来的不稳定性的特性，以及未来广阔的资源开发前景，平安证券分析师彭波认为给予公司22~25倍PE比较合理。对应的合理股价范围应该在11.22至12.75元之间，股价尚有30%左右的上升空间。
据今日投资《在线分析师》，分析师对公司2006至2008年的综合盈利预测分别为0.50、0.52和0.59元，对应动态市盈率为18、17和15倍。当前共有3位分析师跟踪，其中1人建议“强力买入”，2人建议“买入”，综合评级系数1.67。
G综超：盈利预测不断调高
G综超（600361）为优质零售类股，2004年以来市场表现优异。无论是通货膨胀还是宏观调控，零售类股票都是一个较好的避险选择。综超拥有高素质的专业团队，激励机制已落到实处，其所在的子行业具备最为广阔的发展空间，业绩增长确定性强。
一直以来，公司呈现出利润的增长大于收入的增长的模式（即内生占主导），这得益于公司长久以来对商品采购环节的改造，即提高与供应商的议价能力，改善采购条件，规模效应逐渐体现。今年5月份公司增发资获得6亿元资金，将能够有力的支持公司未来3年的开店计划，有望成为公司未来高速发展的契机。
国信证券分析师谭丽指出，外生与内生的良性互动将有望支持公司给与投资者更多的惊喜。未来的几年，在充沛资金支持下的规模迅速增长的情况下，公司将继续提高谈判能力，毛利率仍然有较大提升空间，同时提高资金使用效率，可望逐渐拉近与外资大卖场的盈利差距。
今日投资《在线分析师》显示，分析师不仅对公司未来增长预期较高，而且不断调高其综合盈利预测。分析师对公司2006年的盈利预测6个月前为0.48元，现在已逐步调高到了0.53元。当前13位跟踪分析师中4位建议“强烈买入”、5位建议“买入”、4位建议“观望”，综合评级系数2.00。股票频道有奖征集您的宝贵意见
(今日投资)