工行贷款投放路径调整揭秘

工行2006.1-6月本外币各项贷款增量及贷款环比增长速度比较
 
产能过剩行业贷款减少1.13亿
根据中国工商银行的最新统计数据，2006年上半年，工行对国家公布的产能过剩行业的贷款余额比年初减少了1.13亿元。而在去年下半年，工行在这些行业中的信贷余额仅增长了100亿元左右。
虽然较早地从这些行业中抽身出来，但此举并未对工行的不良贷款率造成影响。数据显示，截至2005年年底，工行对这些行业的贷款的不良率平均为4%，不仅比2005年6月末时下降了0.35个百分点，也低于2005年末全行4.69%的不良贷款率。2006年上半年，工行又实现了不良贷款余额和占比的双下降。
截至今年6月末，工行贷款余额最大的前3个行业依次是：制造业，交通运输、邮政和仓储业，电力、燃气及水的生产和供应业。不过，这只是贷款余额的行业排名，并没有明确反映出这半年来工行贷款增加的行业情况。
工行从事信贷的人员指出，目前工行在交通运输业，以及电力、燃气及水的生产和供应业这两个行业中的贷款投入较多。另外，工行对个人贷款也极为重视。截至6月末，工行个人类贷款余额为5329亿元，占全部贷款余额的比例达到了16%。
另一位工行人士则称，自2006年以来，工行着重加强了对经济发展重点行业和薄弱行业的贷款支持，改进了对公路、铁路、电网和港口等行业的信贷政策和金融服务，支持了石油、煤炭等能源、原材料行业中优质客户的信贷资金需要。
自2003年下半年我国开始实施宏观调控起，银行的信贷政策几乎每年都有重大改变。工行在此前发布的《2005年年报摘要》中并未提及有关贷款分布的具体情况，但仅从2003年和2004年年报中也可看出工行信贷投向转变的些许端倪。截至2003年末，除“其他”项外，工行对公贷款余额最大的5个行业分别是：制造业，批发和零售业，交通与储运业，房地产业，能源产业。
到了2004年末，除“其他”项外，工行贷款余额的前五名出现顺序变化。排名第一的仍然是制造业，但其贷款余额占比从2003年末的35.69%下降到2004年末的31.96%。相类似的，2004年末排名第三的批发与零售业，以及排名第五的房地产业都出现了贷款余额净下降。而交通与储运业升至第二位，能源产业依然是第五位，但这两个行业的贷款增加较多。
工总行自2002年组建行业分析中心，目前已对19个行业的信贷投放提出了明确的要求，不但基本覆盖了国家已公布的存在产能过剩和潜在产能过剩的行业，也涉及目前存在较大市场进入空间的行业。
同时，工总行通过信贷科技管理系统，采取在信贷管理信息系统中直接录入授信额度、按月监测退出进度等措施，督促有关分行加快从有关行业的贷款中退出。
2006年新增贷款投向
自2003年起，工行每年的贷款增量可以用“谨慎”、“缓慢”来形容。尤其是2005年，存款余额超过10%的增长创下了历史同期的最高水平，但各项贷款余额增幅还不到6%。
2006年也不例外。据工行有关人士的测算，截至2005年底，工行人民币贷款在全部金融机构贷款余额中的占比约为16%，要维持这个比例，该行今年上半年大概需增加约3000亿元的贷款。不过，工行今年上半年人民币贷款新增仅为1683亿元。该增幅与前三年同期的平均贷款增量大体相当。
该人士称，工行上半年新增贷款主要投向了符合国家产业政策的优质项目、企业短期融资、中小企业及个人消费领域。其中，优质项目贷款新增了900多亿元，小企业贷款新增309亿元，票据贴现增加221亿元，个人消费类贷款增加188亿元，分别占新增贷款的58%、18%、13%和11%。
虽然新增贷款量并不大，但工行有关人士认为，工行应该通过加快贷款的周转速度实现贷款累放量而不是余额的大量增加。例如，今年上半年该行不含贴现的贷款余额比年初增加1462亿元，而同期该行累计发放的人民币贷款(不含票据贴现)却达到了10447亿元。其中，上半年工行个人贷款余额新增188亿元，但累计发放数却达到了1250亿元。
工行2005年年报显示，2005年工行净利息收入为1378.58亿元，较上年增长17.1%。但剔除剥离因素后，2005年工行各项贷款小幅增长仅5.8%。这表示，工行贷款流动性较强。
“宏观调控并不会影响银行的盈利增加。”工总行有关人士表示，市场上有一些人认为，宏观调控将导致银行收益减少。但事实上，落实宏观调控政策有利于防范信贷风险，有利于商业银行进行信贷结构调整，最终促进效益提高。在这方面，工行的做法是：一是适量增加贷款投放，二是加快贷款周转增加贷款的实际供应量，三是在调控中进行信贷结构调整，保证质量提高和可持续发展。同时，大力提高非信贷资产的收入水平，发展各类中间业务，以促使收入结构的多元化。
几个重要的数字是，今年上半年，工行实现存贷款利差收入为350亿元左右。而同期，工行资金交易类收入和中间业务收入加在一起超过存贷款利差收入12个百分点左右。工行上半年营业净收入比去年同期增长了27%。