神马文学网云南白药价值分析
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/27 14:37:39
谢谢博主写了这么多很有深度的文章。就云南白药来说，其壁垒在于品牌和配方的保密性。但是有另外一个问题，就是白药的功效为止血和活血化瘀，难道一百多年了，就没有一个新产品可以突破吗？中药现代化很多年了，难道就不会有新的更纯的中药产品突破吗？这是技术方面的风险。另外一个是其销售额的地区分布。我注意到云药在云南省的销售额占到总额的60%以上。这里面有两个可能原因，一是云药的全国性销售网并不具渗透性，在云南以外的地方很难占领本地产的替代产品。二是医药本省的制度壁垒。云南以外的可能都是靠药店，对于大部分在医院那要的病人，云南白药甚至没有出现在当地卫生组织的采购单上。从这两点看，云药未来的空间似乎不是那么大。不知博主如何理解?
mathew
其实白药不能简单理解为医药企业，其衍生产品可以是消费品，比如牙膏，创可贴，最吸引人的领域。其经济特许权无可比拟，如果再辅以出色的管理，前途无可限量。简单计算，其价值中枢约为47元，不能简单看PE。)