神马文学网涉及提高盈利的的三方面问题
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/27 15:36:37
盈利第一条：“提高准确度”。 “命中率”的提高可以增加我们盈利的效率。 60%的准确度（即10次交易，6次方向判断正确，4次错误）和70%的准确度（即10次交易，7次方向判断正确，3次错误），虽然只相差10%，但带来的结果却是截然不同的。详见下表：
附表 1：《不同准确度比较表》准确度
资金
仓位
交易手数
交易次数
资金结果
盈利
60%
10万
20%
2手
10次
12万
+2万70%
10万
20%
2手
10次
14万
+4万 参数：① 初始资金： 10万； ② 仓位比例： 25%以下； ③ 每手保证金： 10000元/手； ④ 平均每次盈亏幅度：± 5000元/手； 随着交易次数增加，时间推移，结果的差别将更加显著： 附表 2：《60%准确度50次交易一览表》阶段
初始资金
仓位比例
交易手数
交易次数
盈利计算资金结果
一
10万
20%
2手
10次
(6次盈利-4次亏损)*2手*0.5万12万
二
12万
20%
2手
10次
(6次盈利-4次亏损)*2手*0.5万14万
三
14万
20%
2手
10次
(6次盈利-4次亏损)*2手*0.5万16万
四
16万
20%
3手
10次
(6次盈利-4次亏损)*3手*0.5万19万
五
19万
20%
3手
10次
(6次盈利-4次亏损)*3手*0.5万22万
附表 3：《70%准确度50次交易一览表》阶段
初始资金
仓位比例
交易手数
交易次数
盈利计算资金结果
一
10万
20%
2手
10次
(7次盈利-3次亏损)*2手*0.5万14万
二
14万
20%
2手
10次
(7次盈利-3次亏损)*2手*0.5万18万
三
18万
20%
3手
10次
(7次盈利-3次亏损)*3手*0.5万24万
四
24万
20%
4手
10次
(7次盈利-3次亏损)*4手*0.5万32万
五
32万
20%
6手
10次
(7次盈利-3次亏损)*6手*0.5万44万
因此，“提高准确度”将能大大提高我们盈利的能力。要善于总结，积累经验，逐渐掌握品种的走势规律，从现实中找依据，结合品种的特性找到适合有效分析方法，不要局限于现有的某某理论。这样，就能相应的将准确度提高到较高水平。
不过，从实际观察中发现，对“准确度”影响最大的往往还不是分析方法，人们总是等不到完全具备信号的“最佳时机”，过早地参与一些符合部分信号要求、勉强的机会，此类机会的准确度相对较低，出现次数反倒较多，如此必然大大冲抵整体的准确度，亏多盈少在所难免。
所以，“提高准确度”一方面要善于总结，不断磨练完善分析技艺，更重要的是要学会放弃、忍耐和等待，杜绝模棱两可的“机会”，忍的了寂寞，才能集中精神做好完全符合信号要求的交易，提高综合准确度。
盈利第二条：“提高盈亏幅度比”。 平均盈利幅度要大于平均亏损幅度。同样60%准确度，如果平均盈利幅度是亏损的2倍，最终结果将得到极大优化。详见下面两张表的对照：
附表 4：《平均盈亏幅度1：1》阶段
资金
仓位比例
交易手数
交易次数
盈利计算资金结果
一
10万
20%
2手
10次
(6次盈利-4次亏损)*2手*0.5万 12万二
12万
20%
2手
10次
(6次盈利-4次亏损)*2手*0.5万14万
三
14万
20%
2手
10次
(6次盈利-4次亏损)*2手*0.5万16万
四
16万
20%
3手
10次
(6次盈利-4次亏损)*3手*0.5万19万
五
19万
20%
3手
10次
(6次盈利-4次亏损)*3手*0.5万22万
附表 5：《平均盈亏幅度2：1》阶段
资金
仓位比例
交易手数
交易次数
盈利计算资金结果
一
10万
20%
2手
10次
(6次盈利*2*1)-(4次亏损*2*0.5)18万
二
18万
20%
3手
10次
(6次盈利*3*1)-(4次亏损*3*0.5)30万
三
30万
20%
6手
10次
(6次盈利*6*1)-(4次亏损*6*0.5)54万
四
54万
20%
10手
10次
(6次盈利*10*1)-(4次亏损*10*0.5)94万
五
94万
20%
18手
10次
(6次盈利*18*1)-(4次亏损*18*0.5)166万
实际中有两种相关的典型现象。第一种是“炮打蚊子”。无论有多么好的愿望和理想，实战中总是赚点就跑。造成这样结果的原因主要是“随意性交易”，交易前并未完全分析好，理由不充分，信心不足，只要一有盈利就无法抵御落袋为安的强烈冲动。而每次交易所面对的潜在风险，并不因为“赚点就跑”而改变。一次亏损可以抵消几次的微薄进帐。如此交易方式，平均盈利幅度小于平均亏损幅度，即使是盈利次数多于亏损，整体上仍然是亏损。
另一种情况是：“将亏损幅度理想化变小”。对于可能产生不利状况下的亏损幅度估计不足，认为反正期货“ T+0”，不对时候，可以随时撤离。例如交易铜，设置最大200点的止损幅度。而行情不一定当天能启动，势必牵涉到持仓过夜，从潜在的风险角度分析，过夜的极端风险，将是第二天反向直接停板跳空。按28000元的价格计算，3%的停板幅度就是840点，而不是原先设想的200点。所以，如果隔夜持仓，止损幅度就需考虑在1000点范围内。换句话讲，在隔夜持仓交易中，要做到“平均盈利幅度大于平均亏损幅度”，潜在的盈利幅度目标至少因在1000点以上。
因此，要真正做到提高盈亏幅度比，首先要对实行的交易行为（无论隔夜长线还是当日短线）所可能发生的反向亏损，作一个现实客观的全面评估，在这样一个评估数据基础上，参与客观的潜在盈利幅度高于该数值的行情，才能真正做到整体资金盈利状况的提高优化。
盈利第三条： 关于是否加码的抉择 ，即“提高盈亏战役中的仓位区别”。 在判断正确的交易中，相对判断错误交易，投入更大的仓位。同样的行情走势，获取的利润更加可观。
但这实际上是一个思维误区。
首先，尽管每次交易都是建立在仔细分析、严格筛选、充分理由的基础之上，仍然会出现一部分胸有成竹，但失败的行情走势，而在结果出来之前不可能事先知晓，否则就不会去做。因此，有可能结果是判断错误的交易反被我们加重了仓位。
其次，既然要避免“仓位过重”导致单次风险过大，在行情介入之初，势必将仓位控制在一定比例以内。那么，当行情按判断方向发展一定幅度以后，增加仓位，也就是传统所谓“加码”，将会导致面临的风险瞬间提高。原因在于，行情当前走势的顺利，对未来走势的确定预示性，并不比建仓之初要高。而通过“加码”，当前持仓却超过初期仓位，步入“仓位过重”的状况。行情继续发展当然万事大吉，但一旦就此反转，所遭受的损失往往大大超过如不“加码”造成的损失，同时回旋余地，抵御震仓、调整的能力都将大幅度降低，反作用于交易，致使出错的概率增加。
第三，如果“加码”后行情失败，将在资金和心态上发生极大的变化。致使该种交易行为很难连续实施，有时加码，有时不加码，导致多次交易后的综合结果难以预料。
虽然“获利加码”比“没获利重仓”要好很多，但其瞬间仓位加重，而非随着资金成倍增长仓位随之合理增加，仍然无法改变“冒大风险博利”的本质特征。所以，还是舍弃为好。
最后用一个数学公式来概括盈利各要素之间的关系：
盈利 = 资金 × （准确度 × 平均盈亏幅度比 × 盈亏战役仓位比）
对于期货投资我们建议，在“及时止损”和杜绝“仓位过重”的前提下，运用一定比例安全的仓位，舍弃“盈亏战役仓位区别”已保证结果得以清晰简单地预见，提高分析能力，学会等待、放弃和忍耐以提高准确度，寻找客观的盈利预期幅度大于亏损幅度的行情交易。
持之以恒，保持下去，资金一定会从容、良性、健康地增长壮大。