交易者1号：12只绩优股明年有望走出爆发式行情 2

　　航天信息：芯片春天会开花

　　航天信息(600271.SH)受到增值税一般纳税人降标影响、粮库物联网推广、汉字防伪系统推广等的多重刺激，明后两年爆发潜力惊人。

　　随着增值税税改持续进行，国家关于增值税一般纳税人的门槛降低，2010年度上半年仅防伪税控业务增长就达到43%。“预计降标效应还能持续贡献增长1到2年，因为中国的小企业多如牛毛，虽然上面的大企业已经没有再增长的空间，但是降标使得防伪税控系统接触面一下子扩宽很多。”一位私募人士调研归来告诉记者。

　　国信证券则指出航天信息的税控收款机潜在市场比防伪税控系统更大，而且推广刚刚起步，在招标方面，航天信息与浪潮并列第一。

　　“其他值得关注的是它的粮库物联网项目，国家现在对粮库很重视，做好粮库物联网后，农民交粮多少，交了什么粮，粮库里有多少粮食，国家都会一目了然的掌握。而且给农民的钱也是直接打到卡里。目前这个项目已经在常州试点通过验收了，接下来会向全国推广。”上述私募人士称。

　　国泰君安分析师在研报中介绍：“航天信息的税控系统汉字防伪项目已完成测试，开始在部分省份与行业试点，将进一步完善税控系统，巩固公司的行业地位。”

　　另外，航天信息自主开发的金税卡芯片已经在试点，目前在设计和加工方面不存在问题，但需要时间积累以进行规模化产品应用，预计一年内实现全部使用自主开发和生产的芯片。

　　“其实做芯片的公司也不少，但是有些领域，比如军工，航天信息的优势不是其他民营企业可以比的。”一位券商行业分析师称。

　　华光股份：大单魅影浮现

　　华光股份(600475.SH)作为一家锅炉制造企业，目前以电站锅炉为主，同时是循环硫化床锅炉的重点制造企业，市场占有率40%以上。

　　华光股份的爆发其实已经不是一个新鲜的话题。“两年前市场就开始期待华光股份能够出现重大订单，但是一直没有真正现身。”上海一位私募人士告诉记者。

　　但是第三季度以来，华光的爆发初现了一些前奏，三季度末华光股份预计公司新接订单已从1-8月的26亿元左右增长至30亿元以上，全年订单有望达到35亿元左右，创2005年以来历史新高，为2010年的业绩打下了良好的铺垫。

　　“其中主要的增长还是来源于硫化锅炉。中长期看来，华光还是会有一个比较稳定的增长，虽然国家在火电站方面有一些调控，但是对华光影响比较小。现在华光的市场主要在中西部或者一些城市郊区的小型火电站。今年订单不错，是5年来最好的，充足的订单是业绩增长的主要动力。”国都证券分析师告诉记者。

　　除了传统的循环流化床锅炉，垃圾焚烧、余热发电也存在爆发增长机会。“今年全国有40多家垃圾焚烧发电厂在建，至少短期一两年来说，这对华光股份也是一个很大的机会。”一位业内人士告诉记者。

　　但是长期来看，也不是没有风险。上述上海私募人士告诉记者：“现在中国缺乏很明确的垃圾分类制度，垃圾焚烧会产生大量的污染，而且燃烧需要的催化剂和烟气处理技术现在基本都是国外的，国内还很不成熟。估计短期很难在国内大范围推进。很早就放风说可能会有大订单，但是到现在都没公布，所以最大的风险还是演进进度的问题。”

　　瑞贝卡：假发小巨人

　　瑞贝卡(600439.SH)以其稳定快速的成长有望成为明年的“小黑马”。

　　今年四季度，瑞贝卡以不低于10.59元/股的价格非公开发行3000万-5000万股，募资5.65亿用于产业链延伸、扩大产能及产业结构升级。其中化纤发丝项目和非洲大辫项目是最大的关注点。

　　瑞贝卡的化纤发条和化纤假发产品系列主要原料为化纤丝，2009年之前全部从日本和韩国进口，2005年瑞贝卡开始涉足上游化纤丝研发和生产领域，目前技术上已经是世界领先水平。

　　广发证券的研究员告诉记者：“瑞贝卡北美的市场比较稳定，保持15%的毛利率，欧洲市场是15%-20%，海外市场的重点在非洲。非洲尼日利亚和加纳的辫子项目以及10月份投产的抚顺化纤丝自主研发生产项目，都将使得非洲市场的毛利率会有一个很大的提高。”

　　同时，今年10月抚顺的化纤丝项目将使公司成本节约50%左右。这些项目具有较好的预期收益，有望带动2010年后业绩的持续增长。

　　瑞贝卡业务重心由海外市场转向国内市场，也是业务增长的一个亮点。在人民币升值的压力下，与不断压缩的出口利润相比，内销利润率更具优势。瑞贝卡于2007年开始有计划地进入国内市场，目前国内市场发展迅速。

　　东兴证券的行业分析师告诉记者：“瑞贝卡目前的业务增长点依然是国内市场，目前有120多家门店，年底将要扩展到150家，公司未来3-5年内收入将实现100%左右的复合增长率，呈现一个爆发式增长。”

　　瑞贝卡有这样的成长速度，一方面是国内时尚假发的市场空间还比较大，长期以来还是空白。大众对假发的需求由弥补缺陷向美丽时尚转变，所以时尚假发这一市场前景看好。

　　恒宝终迎来银行卡迁移 云南锗业双重身份跳大戏

　　巨星科技(002444.SZ)

　　同上文的劲胜股份一样，巨星科技于今年7月份上市以后，首日开盘价破发，之后股价连续两周低迷。

　　巨星科技作为一家五金公司，产品线上百种。行业非常传统，看似缺乏想象的空间。

　　然而它却不是平常家门口的五金当铺，巨星科技99%的销售额是出口所得。

　　根据理财周报了解到的某私募调研情况，巨星科技目前一年有三亿美金的收入，产品大多数推向欧美成熟市场。

　　目前公司账上有二十个亿，一是将用于收购海外的品牌，延伸海外渠道；二是用于铺垫做内销的工作，内销方面计划分成三块：首先是寻找代理商渠道，然而展开五金连锁超市；三是走高端路线，做类似瑞士军刀的产品线。

　　根据调研结果，巨星科技将实行每年50%的分红政策，预计2010年的净利润为3个亿，在调研中了解到，公司老总希望在两年内做到5亿元的净利润，冲向百亿市值。

　　在投资策略上，巨星科技虽然名为五金公司，被归为金属制品业，但其属性更偏向于消费类股票。

　　在消费类股大行其道的时候，巨星科技可作为隐形的消费股。其渠道上的优势和出口优势决定了巨星科技更加弹性的业绩。作为目前国内的五金龙头，巨星科技目前良好的业绩支撑也成为高送配潜力股之一。

　　云南锗业(002428.SZ)

　　虽然云南锗业跟巨星科技同为2010年二季度上市公司，同样从事着金属行业的业务，但是利润模式和发展方向都完全不同。

　　除了拥有次新股、小盘股的概念之外，云南锗业2011年最大的看点在于有色金属行业价值的重估和公司拥有的上下游产业资源。

　　从年度投资的角度来看，人民币的继续升值压力依然巨大，尽管近期美元指数反弹，但80仍然是巨大的阻力，还是要重申资源品价值重估的逻辑。

　　有色金属行业的投资可简单分为三类：普通金属、贵金属、小金属三大类别。

　　不同于其他有色金属大盘蓝筹的属性，云南锗业既属于资源类、拥有小金属，又拥有次新股和小盘股的优势。因此其股价走势也不完全类似大盘有色股，在大跌中明显比其他有色类股票抗跌。

　　云南锗业目前是我国锗产业链最为完整、锗金属保有储量最大、锗产品产销量最大的公司。

　　其越发完善的产业链不仅扩张公司业务，也从效率上整合了资源。市场一直预期其净利润率将在2012年上升到60%，与普通制造业不同，云南锗业完全处于垄断行业的利润率，占据了资源优势和产业链优势，同时受益于产业链上下游两端。

　　恒宝股份(002104.SZ)

　　选择恒宝股份显然是看中了其移动支付的智能卡产品。

　　正如前述，移动支付产业链长且杂，而恒宝股份的产品属于先导型。在移动支付的先行发展中，智能卡的发展是领头羊的角色。虽然电信运营商和银行的复杂利益关系仍在博弈中，但卡商的业务进程仍在继续。

　　从公司产品线来讲。主要包括金融系列卡、通信智能卡，两者收入占比达到70%以上。

　　在其三季报的报告中披露，移动支付卡、模块封装业务、出口业务收入增长是业绩提升的主要因素。

　　其中，移动支付卡属通信智能IC卡，公司目前主要生产2.4GRF-SIM卡，虽然行业移动支付标准尚未确立，但公司产品销售仍然实现快速增长。

　　根据易观国际预计2013年手机支付用户将从2009年的0.8亿上升到2013年的4.1亿，入围中国移动供货体系将帮助公司进一步受益于该行业未来发展。

　　上述信息属于行业的空间。而恒宝股份全年的股价其实在箱体震荡中，略有上升。

　　原因就在于产品量产的推进过程一直没有实现突破式发展。刚刚披露的三季报中恒宝股份公司设立了新加坡子公司，并入围多家国外运营商及银行的供货体系，主要供应SIM卡、银行磁条卡及EMV卡，海外业务发展势头良好。

　　且从刚刚获得的消息来看，今年年底前五大行将开始实行银行卡EMV的迁移，2012年前股份制的银行将开始全面发卡，到2015年各大银行将不再单独发行磁条卡。

　　在此情况下，恒宝股份不再像玻璃窗上的苍蝇，而可以脚踏实地迈进。

>>新一代炒股软件　查看实时资金流向　查最新基金净值　手机快速查行情