神马文学网永太科技:业绩将在明后两年爆发
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/29 01:13:02
楼主：110.166.127.* 2010-10-22 08:03
永太科技 002326 基疮工业
研究机构：华创证券 分析师：高利 撰写日期：2010-10-21
未来业绩大幅增长还看募投项目
西他列汀侧链项目年底有望贡献业绩。公司西他列汀侧链项目,预计将于今年年底建成。产能将由目前的30吨/年扩张到60吨/年,达产后预计可年新增销售收入超过4500万元,实现净利润840万元,增加EPS0.07元。预计该项目今年将有一定量的产出。同时该项目建成后,原来老厂区的30吨产能将用于其它产品的生产,有利于公司完善产品结构,提高盈利能力。
TFT液晶材料项目是未来最大看点。募投项目建成后将在新厂区形成年产共计81吨的产能。L1-L5系列产品是新型TFT-LCD液晶材料的关键中间体,是公司现有液晶化学品产品链的延伸,具有更高的产品附加值,以每吨500万元,毛利率50%计算,该项目达产后将直接增加公司毛利2.02亿元,是2009年全年的约1.48倍。并且目前国内尚无生产商形成规模化生产,市痴间巨大,我们预计到2012年全球需求量约为460-620吨,公司必将利用成本、产品质量等优势迅速扩大市场占有率。
国家颁布的萤石的一系列政策对公司来说利好大于利空。限制出口有利于国际氟化工产业实现更快的向我国转移,公司作为国内产业链最齐全的氟精细化工龙头企业长期受益于全球产能转移。而限制萤石开采额度与提高资源税等带来的萤石价格的上涨对公司影响相对有限。
我们预计公司2010-2012年EPS分别为0.43、0.84、1.75元,以10月19日收盘价50.72元计算,对应的市盈率为118、60、29倍,虽然估值偏高,但考虑到公司业绩弹性极大,且液晶材料项目有提前投产的可能,公司业绩有望大幅超预期,维持推荐评级。
风险提示。募投项目不能按期投产。
相关标签：无
关联代码：002326
永太科技 002326 基疮工业
研究机构：华创证券 分析师：高利 撰写日期：2010-10-21
未来业绩大幅增长还看募投项目
西他列汀侧链项目年底有望贡献业绩。公司西他列汀侧链项目,预计将于今年年底建成。产能将由目前的30吨/年扩张到60吨/年,达产后预计可年新增销售收入超过4500万元,实现净利润840万元,增加EPS0.07元。预计该项目今年将有一定量的产出。同时该项目建成后,原来老厂区的30吨产能将用于其它产品的生产,有利于公司完善产品结构,提高盈利能力。
TFT液晶材料项目是未来最大看点。募投项目建成后将在新厂区形成年产共计81吨的产能。L1-L5系列产品是新型TFT-LCD液晶材料的关键中间体,是公司现有液晶化学品产品链的延伸,具有更高的产品附加值,以每吨500万元,毛利率50%计算,该项目达产后将直接增加公司毛利2.02亿元,是2009年全年的约1.48倍。并且目前国内尚无生产商形成规模化生产,市痴间巨大,我们预计到2012年全球需求量约为460-620吨,公司必将利用成本、产品质量等优势迅速扩大市场占有率。
国家颁布的萤石的一系列政策对公司来说利好大于利空。限制出口有利于国际氟化工产业实现更快的向我国转移,公司作为国内产业链最齐全的氟精细化工龙头企业长期受益于全球产能转移。而限制萤石开采额度与提高资源税等带来的萤石价格的上涨对公司影响相对有限。
我们预计公司2010-2012年EPS分别为0.43、0.84、1.75元,以10月19日收盘价50.72元计算,对应的市盈率为118、60、29倍,虽然估值偏高,但考虑到公司业绩弹性极大,且液晶材料项目有提前投产的可能,公司业绩有望大幅超预期,维持推荐评级。
风险提示。募投项目不能按期投产。
相关标签：无
关联代码：002326
永太科技:业绩将在明后两年爆发
永太科技：业绩将迎来爆发式增长 推荐评级
长电科技：业绩快速增长仍将持续
长电科技：业绩快速增长仍将持续
美欧分歧将在多伦多爆发
史无前例大牛市将引燃23只业绩暴增股疯狂大爆发！！
今日股票推荐启明信息：业绩将具有较大爆发性
十二五电价飙升超三成 2015年我国电价将超过0.7元 12股将业绩大爆发
牛刀：小阳春危机将在6月集中爆发
易富贤：光棍危机在2012年将全面爆发
俄宇航员预测中美2050年将爆发太空战中国会败
黑马建雄- 第三次世界大战将在美国利益集团的阴谋中爆发！-中华网博客
锌业股份（000751）：业绩爆增 爆发在即
证券行业：经纪业务继续推动业绩爆发增长
17家明星公司新项目投产 业绩爆发在即
锌业股份（000751）：业绩爆增 爆发在即
兼并重组业绩优异力助煤炭行业爆发式增长
生物医药：业绩爆发想像力十足 瞄准三大细分行业
生物医药：业绩爆发想像力十足 瞄准三大细分行业
东方园林单排长队 永太科技吃透“氟苯”中间体
哪只股明年业绩将增长15倍？
双环科技:行业拐点到来股价爆发在即
华立科技：最低价的电力设备股 连续涨停爆发
振华科技：总装备部点兵 3G核电爆发