荐: 筹码分布指标运用技巧图解22 ---上善若水股票论坛

RPY指标的设计，起源于这类看盘需求。这个指标叫年相对价位。这里说的年是循环年，我们可以首先找到循环年的最高价和最低价，再用一个百分数来表示当前股价在这个高点和低点之间的位置，计算结果是：
RPY=（当日收盘价-循环年最低价）/（循环年最高价-循环年最低价）×100%
由于个股行情所跨越的年度常常不止是一年，因而需要设计更长一些的RPY指标，可以使用两个年度的最高价与最低价来计算RPY指标，记作RPY2，又可以称作双年度相对价位。在实际的应用中，RPY2的价值要比RPY更有参考意义。
这样我们就又有了一个股价高低的标准，可以定义RPY2在30以下为低位，30—70为中间位，70以上为高位。图11—2给出的是RPY2在博弈K线无量长阳上的收益特性图。

图11—2：针对博弈K线无量长阳的RPY2收益特性
图11—2表明，股价的相对位置越低，用博弈K线找出的高控盘庄股越挣钱。像图11—2这样的图表是研究股市的好工具，它能非常简明地告诉研究人员获利与亏损的技术条件。虽然我们没有看到任何一只个股，但电脑却把所有的股票都检测了一遍，这使得我们最后的结论很有依据。

图11—3：RPY2指标
大家看图11—3，单纯从K线形态与筹码分布来看，或许看不出什么问题，一定要将图线压缩，才能看清这只股票是在高位还是低位。有了RPY2指标，这个步骤就可以省略了，这一天该股的RPY2为20.7，这是一只相对低位的个股，技术上只需要再确定该股是否是高控盘，如果是，买进该股则有七分胜算。
二、寻找低位高控盘庄股的方法
接下来的工作就简单多了，用上面那些指标把股市中大部分低位高控盘庄股找出来。但由于投资者手中的工具不同，其方法也有区别。
A、人工选股
对于绝大多数中小散户而言，要求大家去购买专业分析软件显然是不现实的，但最起码您应该找个地方去看看K线，如果连K线都不去看的话，选出低位高控盘庄股几乎是不可能的。既然手头没有太多合用的工具，那就只好多费些力气了。
大家可以准备一个本子，每隔三、五个星期，就把股市中所有的股票看一遍，筛选出有主力低位建仓的个股并把它们记下来，主力很难在短时间内完成建仓，在这个过程中，经常一不小心就暴露出其建仓的技术动作，如逆市飘红、次低位窄幅横盘、牛长熊短等等。统计表明，低位高控盘庄股的主力建仓时间约在五个月以上。大家可以把自己篮子里的股票排排队，距离第一次发现主力建仓的时间越长越好，建庄的次数越多越好。这样，每个人的手中，就有了自己的潜力股板块。
接下来是要不断监视自己这些潜力股。不必发现一只庄股就买一只庄股，最佳的买入时机并不是在最低的位置上，而是在股票刚刚突破的一瞬间。

图11—4：民生银行（600016）2001/10/12
像图11—4的股票一旦出现则必须把它记下来，做与不做以后再说。
图上的最后交易日是2001年10月12日星期五，我们这段文字写于10月13日，这张图形就是昨天的交易。2001年的秋天，中国股市一片萧条。从图中指标栏的平均股价K线可以看到这时的大盘状况，技术走势非常糟糕，基本面氛围也恶劣到极点。管理层认为股市的泡沫太大，必要挤掉泡沫而后快。瑟瑟秋风中，中央银行限令违规资金离场，管理部门要求各家券商归还被挪用的保证金。曾经风光一时的超级庄股大部分已被查处，涉嫌其中的银广厦刚刚跌完了15个跌停板。但就是这个时候，我们从图11—4中看到了一段逆市飘红，一段相对高位的逆市横盘不跌及次低位窄幅横盘，这些都是我们熟悉的主力吸筹迹象。这只股票将来一定会有什么故事发生，理所当然，这是要放在篮子当中的潜力股。当然，此时我们需要做的仅仅是保持对该股的关注，因为从时间上看，大盘调整并不充分，市场风险依旧很大。
中国股市规模目前已颇为可观，因而构筑一轮大行情仅靠一两只庄股是不够的，所以我们应该经常清点一下篮子当中低位高控盘庄股的数量。一旦篮子里的股票达到数十只以上，总攻的时刻就快要到了，这时候我们可以对篮子里的宝贝们进一步挑选，确定自己的买入对象。
B、制作选股定式选股
选股定式是计算机自动选股的计算方案，有些人也称之为智能选股方案。以目前的计算机技术，并没有真正意义上的智能计算机，电脑的作用是实现人类的智能，但计算机可以帮助研究人员测试和验证理论上的炒股方法。
理论上，我们已经知道了解套不卖的筹码是主力的筹码，由此获得了捕捉庄股的技术路线，其中之一是博弈K线无量长阳，再加上对股价高低的定义，最终我们可以将低位高控盘庄股翻译成以下的技术条件：
买入条件：
博弈K线长在[18.00,100.00]之间；
换手率在[0.00,3.00]之间；
RPY2在[0.00,30.00]之间。
前两个条件的市场含义是主力的高控盘，第三个条件是低位条件，作为一个定式，还需要设置卖出条件，最简单的卖出条件是获利10%了结，套牢10%止损。
计算机模拟操作了自1997年1月1日至2001年10月11日的所有符合条件的操作（机会评测），其结果是：
成功率：65.82%
平均收益率：3.45%
资金收益率：56.83%
这个结果的市场含义是：每做10次低位高控盘庄股，有6.5次是获利了结，3.5次被迫止损。资金收益率的含义是：假如一年总有这样的个股可做的话，每年可以获利56.83%。
可能读者会提出一个问题：我们设置的卖出条件是套牢10%止损，但这个卖出方案是否合理值得讨论。作为一种假设，低位高控盘庄股应该在中线意义上具有上涨的必然性，就是说，这些股票可以下个月不涨，但很难两年都没有行情，把止损位设置的如此严格，可能失之偏颇。于是我们依然保持获利10%了结，而将止损条件改为20%。评测成绩如下：
成功率：84.29%
平均收益率：6.46%
资金收益率：63.43%
这个结果好，成功率明显加大了。这很重要，因为谁也不愿意割肉止损，在将止损位设置为20%之后，每操作10次，有8次多是获利了结，这在现实投资中是极其愉快的事。同时，资金收益率也提高了近十个百分点。

图11—5：北大高科（0004），1999年的一次计算机自动操盘
图11—5就是电脑自动操盘的记录，其中白色的小三角标注的是决策日（1999/06/07），向上的黄色小三角表示买入，向下的黄色小三角表示卖出，买入和卖出均使用集合竟价，很容易看出这只股票在持股四天后盈利10%，被电脑自动抛出了。统计表明，这种自动操作平均持股时间是37个交易日。
尽管本书所介绍的投资方案中经常使用无量条件，但本人并非反对放量，只是无量是无法骗线的，庄家可以对倒做出虚假放量，但很难故意制造无量的局面。使用放量条件一样可以找到获利的方法，当然其附加条件与无量股会有很大区别。
在指南针软件中，每一个定式都需要起个名字，捕捉低位高控盘庄股的定式被命名为“天狐”，天狐有若干定式，使用的指标和原理也各有不同，上面的定式叫“天狐1号”。由于股市在不断的变化，定式的参数也经常修改，现在的“天狐1号”跟当初已经不一样了。
三、低位高控盘庄股与大盘的关系
“天狐1号”的评测成绩并不能让所有人满意，虽然成功率达到了80%以上。于是有人问还有没有办法进一步提高收益水平？我们认为潜力还是有的。因为迄今为止，我们并未考虑大盘的影响。经验表明，任何一种投资方法都有相适宜的大盘环境，如超跌股不适合在牛市做等等。那么什么样的大盘环境适合买入低位高控盘庄股呢？
在理论上至少要回答大盘的趋势与低位高控盘庄股的关系。
不能使用简单的合理想象，可靠的结论是建立在统计分析的基础上的。代表大盘趋势的技术指标是平均股价指数的CYES指标，记作0A01_CYES。这个指标大于零时，表示大盘处在上升趋势之中，数值越大则大盘上升速度越快。使用指南针的指标评价功能对“天狐1号”在不同大盘趋势条件下的资金收益率进行统计分析，见下图：

图11—6：低位高控盘庄股天狐1号在0A01_CYES上的收益特性
用最通俗的语言来翻译图11-6是：“天狐1号”在大盘的强劲上扬期间有最好的买入回报，大盘越强，获利速度越快。这样，我们可以依据图11—6指定“天狐1号”在大盘0A01_CYES大于1.0时出击，以下是电脑的统计结果：
成功率：98.23%
平均收益率：12.61%
资金收益率：270.86%
年可操作天数:12.99
平均持股天数：17
居然是吓人的炒股成绩，但事实上是做不到每年获利270%。因为没有那么多的操作机会。以1999年为例，电脑自动出击的交易日为：
第一轮：3月4日；
第二轮：5月21日至6月2日；
第三轮：6月10日；
第四轮：6月17日；
第五轮：8月23日；
第六轮：9月15日。
其中第二轮操作由于出击持续时间比较长，出击股票非常多，在这期间仅可以完成两次10%的操作。这样，附带大盘趋势条件的“天狐1号”，1999年有7次获利机会，成功率100%。2000年度的成功率也是100%，1997年及1998年的成功率要相对低一些，其中1997年成功率为90.9%，1998年成功率为93.3%，2001年到10月11日止，这只天狐都没有出击。尤其是2001年一直没有强势的大盘环境，这个定式也处在完全休息的状态下，躲过了一轮超级熊市。
在本人的电脑中，对附带大盘强势条件的“天狐1号”重新进行了命名，我把它称作“天狐1号0A01_CYES”，其选股条件为：
买入条件——博弈K线长在[18.00,100.00]之间；
换手率在[0.00,3.00]之间；
RPY2在[0.00,30.00]之间；
0A01_CYES在[1.00,100.00]之间。
卖出条件——获利10%或止损20%。
那么，低位高控盘庄股与大盘环境究竟是怎样一种关系呢？我以为可以作如下的表述：