读书笔记

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我学股票 2008-07-20 21:53:24 阅读77 评论0   字号：大中小 订阅

《数字化定量分析》徐小明著

P6定量空间：空间的1、2、3求4

技术分析有三个基本原理：价格包容一切；趋势一旦形成即将延续；历史往往重复发生。

数学公式：4＝2×3/1。历史上一个波段的起点为1，终点为2；我们需要测算的这波行情的起点为3，求这个波段终点4。

历史重复发生，空间定量的关键就是找到过去的历史。关于选取正确的历史有几个原则要注意：第一，速度（角度）的自相似性越强越好。第二，在同一个大的周期当中，相互不要距离太远。第三，取点的价格要一致，取极值则全部取极值，取收盘价则全部取收盘价。空间的定量分析适用于各种周期。

P26定量时间：直接对称与间接对称

直接对称：当行情进入一个相对的平衡期的时候，时间开始走直接对称，直到这个平衡被打破。因此，直接对称多半应用于横盘的震荡市。

间接对称：当行情进入上升（或下降）的单边行情时，时间会在这个上升或下降行情的过程中，以小的上升周期（或下降周期）完成对称，直到这个周期被终结。所以间接对称多半应用于单边行情里。

P38定量速度：顶底背离与速率分型图

在金融市场里，速度的定义就是单位时间价格变化的大小。单位时间里价格变化很大，这样的行情称之为急速行情。反之，为缓速行情。

速度的急缓定量分为绝对和相对，用绝对的方法来定量速度，我们通常以45度角为标准，大于45度为急速，小于45度为缓速。

一般情况下，我们对速度的定量采用相对的方法，即相对于最近的或过去的某一轮行情进行比较，本轮行情的速度大于相比较的行情的速度为急速，小于相比较的行情的速度为缓速。

速度的循环：速度分为新生、成长、鼎盛、衰退、死亡。为什么顶底背离对市场的影响很大？其实顶底背离是速度从鼎盛走进衰退的过程。知道了原因，就不必等到背离的产生即可通过对速度的判断来找到能量的衰竭过程，从而做到先人一步。

速率的分型图：急缓互补，涨跌呼应。急涨对应缓跌；缓涨对应急跌；急跌对应缓涨；缓跌对应急涨。

《 一分钟看清主力 》谢秋著 

P80在股市大涨之后，看到高位拉出一根大阴线，就应该高度警惕，尤其是30日均线向下弯头后，就应该立即退场。

 P143几乎在所在坚实底部的低点或是平台部位，都会出现成交量的剧减。如果此后成交量一路放大且股价收涨，那就表示有一股新的力量介入，主力进场做多的意图表露无遗，投资者可以大胆跟进，利润远大于风险。

 P174我们把“低吸高抛”简单界定为“超弱势中买低，超强势中卖高”。

所谓“超弱势”，就是指波段底部或次底部。通常此时成交量萎缩，KD和RIS处在20以下，指数受压于各条均线之下，大多数人都被深套，舆论都言空，都称弱势，这就是“低”，就应“买低”。

所谓“超强势”，就是指波段顶部或次顶部。通常此时成交量激增，KD和RIS处在80以上，指数远离于各条均线之上，满大街都是获利盘，舆论都言多，都称强势，这就是“高”，就应“卖高”。

P177一分钟识别买卖信号

在研判大势时，一定要坚持以月K线为主，以周K线、日K线为辅的做法。用月K线来把握大势就是炒股要牵的“牛鼻子”，月K线中的现象带有一定规律性。

比如，月K线图中出现5连阴、塔形底组合，则表示短期底部或中长期底部到了，此时积极做多赢利机会很大；

又如，月K线图中出现巨阳线、K线头上带着“长辫子”，表示短期顶部或中长期顶出现了，此时积极做空可以规避很大的风险。

上证指数无论是朝上还是朝下运动，只要触及关键点位，多空双方必有一番激烈争斗，一次决定胜负的情况是不存在的。这就告诉人们，当股指首次接触关键点位时，采取逆向操作取胜的概率极高。比如，当上证指数往上走时，第一次突破年线（250日均线）等关键点位时，投资者可以大胆做空，卖出股票；反之，当上证指数往下走时，第一次击穿年线，或第一次击穿长期上升趋势线等关键点位时，投资者可以大胆做多，买进股票。

P204实时盯盘的核心是观察买盘和卖盘

1、从上压板（大量的卖盘挂单）、下托板（大量的买盘挂单）看主力的意图和股价的方向。

当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入跟庄追势；若出现了上压板而股价却不跌反涨，则主力压盘吸货的可能必偏大，往往是大幅涨升的先兆。

当股价升幅已大且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却是价滞量增，此时要留神主力诱多出货；若此时上压板较多，且上涨无量时，则往往预示着顶部即将出现，股价将要下跌。

2、隐性买卖盘与买卖队列的关系。

一般来说，上有压板，出现大量隐性主动性买盘特别是一些较大的买盘，股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，出现大量隐性主动卖盘，则往往是庄家出货的迹象。

《凯恩斯看盘》凯恩斯、付继朋著

P13如何应用工作线做短线：以工作线为中心，线上阴线买，买错也要买；线下阳线卖，卖错也要卖。工作线上持股，跌破工作线休息。

P13如何应用工作线做中长线：这个很简单，在周工作线上面买进股票后，只要牛市不结束，就一路持股待涨，直到有明确的跌破周工作线卖出，股价很容易翻番的哦，关键靠耐心。

P27成交量变化的规律：量增价平，转阳信号；量增价升，买入信号；量平价升，持续买入；量减价升，继续持有；量减价平，警戒信号，量减价跌，卖出信号；量平价跌，继续卖出；量增价跌，弃卖观望。

P29成交量的六大陷阱：成交量是庄家爱设陷阱的地方，但认出陷阱也非难事。它的应用要结合股价的四个循环（进庄吸筹、洗盘、拉升、出货）来看就更加清楚了。

陷阱一：对倒放放量拉升，出货阶段常用。

陷阱二：借利空逼杀，建仓后常用。

陷阱三：借利好放量大涨，主力减仓出货。

陷阱四：逆市放量，出货时常用。

陷阱五：缩量小跌，常用于出货。当个股拉升到一定高度，庄家要出货时，用缩量小跌麻痹人们。这就是“温水煮青蛙”。

陷阱六：高送配除权后陷阱。

P34如何观察成交量：

（1）缩量。缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获得，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。缩量不但能上涨，而且能大涨特涨。

（2）放量。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处。放量相对于缩量来说，有很大的虚假成分，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只有分析透了主力的用意，也就可以将计就计。对突放巨量走势的判断，应该分作几种不同的情况来对待：在上涨放巨量时，通常表明多方的力量使用殆尽，后市继续上涨将很困难。而下跌放巨量时，一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，短线的反弹可能就在眼前。另一种是逆市放量，在市场一片唱空之时放量上攻，造成了十分醒目的效果。这类个股往往只有一两天的行情，随后反而是加速下跌。

（3）堆量。又称温和放量，当主力意欲拉升时，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的K线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了在大举出货，这种情况下我们要坚决退出。个股在底部出现堆量现象，一般可以证明有实力的资金在介入。需要注意的是，当股价温和放量上扬之后，其调整幅度不宜低于放量前期的低点，加为调整如果低过了主力建仓的成本区，至少说明市场的抛压还很大，后市调整的可能性较大。

（4）量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后以没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。

（5）均线成交量结合看趋势。为了投资者在运用移动平均线时能够扬长避短，从而发现成交量、股价、均线三者的共同作用，我们总结出：股价突破、支撑和压力的在效性与均线的角度和成交量有关。根据这一理论，投资者可以较为有效地实施正确的买卖策略。

突破：股价突破移动平均线时，成交量必须放大，特别是向上突破移动平均线时。如果移动平均线的运行角度与股价的运行角度相反时，突破后的股价会有回抽的要求，当日成交量过大（是前一日的三倍以上时），若当日收盘为中阳线特别是光头K线出现时，这种反抽会发生在次日或第三日。如果在突破移动平均线时成交量减少或者持平(特别是股价无量突破相反运行的移动平均线时)，这种突破往往是假突破。

支撑：移动平均能否对股价构成有效支撑，不仅要看移动平均线的运行角度；同时也要注意成交量的多少。例如，移动平均线向上运行而股价回落，这种移动平均线的支撑力度就大于走平或回落的移动平均线；如果股价回落至移动平均线，发生支撑反弹时，必须有成交量的配合，否则这种支撑为无效支撑。

压力：股指或者股价在下跌过程中出现的反弹，往往会遇上移动平均线的压力。这一压力的大小不仅与移动平均线的期数有关。同时还与移动平均线的角度及成交量有密切的关系。在反弹行情中移动平均线的运行角度与股价或者股价运行角度越大、相反的压力就越大，特别是无量上攻移动平均线，失败的可能性就越大。

（6）千金难买“散兵坑”。这是主力刻意制造的空头陷阱，往往也容易成为个股介入的好时机。因此，在实战中应注意以下事项：第一，股价要处于慢牛趋势初期或中期，最好已有10％以上的涨幅，说明上涨趋势已初步确立；第二，股价突然间无量下挫，止跌位置相对于股价的绝对涨幅不能超过50％，最好在0.382黄金分割回吐位之内，如比例过高，向上的爆发力往往会减弱；第三，在短时间内又有能力恢复到原有的上升趋势中，最好在一周内完成，否则时间过长，散兵坑的爆发力往往会减弱；第四，在股价回升时候，成交量应该有所放大，快速的回升往往预示着爆发力强大；第五，重返上升趋势之际，就是介入的绝佳时机。

（7）成交量温和放大的技术含义。成交量温和放大的直观特征就是量柱顶点的连线呈现平滑的反抛物线形上升，线路无剧烈的拐点。定量水平应该在3％～5％换手方为可靠。对“温和放量”的理解要注意三点：

第一，不同位置的温和放量有着不同的意义，其中在相对低位和长期坦后出现的温和放量才是最有技术意义的。

第二，温和放量有可能是长线主力试探性建仓行为，一般会出现一波上涨行情，然后走出回调洗盘的走势。但也有可能是长线主力的试盘动作，会根据大盘情况，确定打压股价低位吸筹，还是展开一轮拉高吸货的攻势。最好把温和放量作为寻找“黑马”的一个参考指标，寻低介入。

第三，温和放量的时间一般不会太长，在一个长线的庄股走势中，出现反复的温和放量就不足为奇了。

（8）巧用成交量的变化寻黑马。

如果主力吸筹较为坚决，则涨时大幅放量、跌时急剧缩量将成为成交量变化的主旋律。可以通过观察成交量均线分析主力吸筹动作。

如果成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成交量超出均线较多，而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应成为密切关注的对象。这表明筹码正在连续不断地集中到主力手中。

要注意的是，从成交量变化寻找黑马时，必须结合股价的变化进行分析。

成交量堆积是另一个重要的观察对象，它对于判断主力的建仓成本有着重要的作用。所以，那些刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股，就非常值得关注。但如果累积成交量并不大，即所谓“轻松过顶”，则需要提高警惕。

需要指出的是，在主力开始建仓后，某一区域的成交量越密集，则主力建仓成本越靠近这一区域，累积成交量和换手率越高，则主力和筹码积累就越充分，而且往往实力也较强，此类股票一旦时机成熟，往往有可能一鸣惊人，成为一匹“超级大黑马”。

P61技术分析选股的方法

短线选股的方法主要分为追涨和抄底抢反弹两种，在操作上要考虑技术分析、消息面以及上市公司的关联性。这里的技术分析包括了（MACD、KDL、CCI）等技术指标，还包括成交量和均线。在用技术分析的时候，一定要注意量价的配合，以及技术指标的配合。

在追涨时，一是要选均线多头排列，股价沿7日线上扬的个股。沿7日线上扬是一种强势特征，而且一般都伴随着成交量的温和放大，这表明主力资金做多的意图明显，后市很有可能加速上扬。二是要登高望远。股价拉升进入横盘整理一段时间后，用一根实体大阳线创出新高，并伴随着成交量的明显放大，这表明该股将进入拉升阶段，可以大胆追进。

在抄底时，一定要看个股有没有达到超跌反弹所具备的跌幅，在判断时注意两点：第一，股价跟均线的关系。当股价跟7日线偏离较大，而下方又没有长期均线支撑，超跌反弹的能量开始积聚，这时如果CCI在－100以下，并且是明显的加速下降，那么就可以大胆的抄底。第二，大盘所处的行情。在抢反弹时也要看大盘是否处于反弹行情之中，如果大盘仍然在下跌，那么就不要急于抢反弹。（未完）

《技术分析实战精要》闻铭  蒋义行 著

 突破与假突破

一般而言，在初始的压力支撑水平上总包含一个假突破。这个非常有用，它经常预示一个初级反转的开始，是短线交易的一个机会。其过程是：第一个突破穿过压力带；反弹伴随强大卖盘；价格被压迫回到压力水平之下；所有这一切都发生在同一天。真正的突破一般成交量是5日均量的3倍，是通常成交量的2～3倍。

股价突破均线时，成交量必须放大，特别是向上突破均线时。

如果均线的运行角度与股价的运行角度相反，突破后的股价会有回抽的要求。当日成交量过大（是前一日的三倍以上时），且当日收盘为中阳线特别是光头K线时，这种反抽会发生在次日或第三日。当成交量减少或者持平(特别是股价无量突破相反运行的移动平均线时)，这种突破往往是假突破。

缺口交易技术

缺口按其形态可分为普通缺口、突破性缺口、持续性缺口和衰竭性缺口。在交易时注意两个原则：一是避免交易普通缺口；二是在缺口得到成交量确认时才入场交易。

1、  普通缺口。普通缺口一般发生在整理形态之中，它们不会出现新高或新低，缺口具有吸引力，因此很快缺口就会被回补，这给短线操作带来了机会：即当上升的普通缺口出现之后，在缺口上方的相对高点应卖出股票，然后等普通缺口封闭之后，观察缺口的支撑力度而再买回股票；相反，向下降的普通缺口出现之后，在缺口下方的相对低点买入股票，在缺口封闭时卖出股票。

2、  突破性缺口。突破性缺口也称逃逸缺口，通常伴随着巨大的成交量，当价格突破一个价格交易区时，它们经常会创出一系列新高或新低。它常常发生在一个重要的压力或支撑区，在形态上是对前期一个压力位的有效突破。突破性缺口一旦形成，较长时间内就不会被封闭。上升突破时，如果缺口伴随巨大成交量，持有多头仓位，在缺口的最低处设定止损，在交易中，需要买入股票，增加仓位；下降突破时，如果缺口伴随巨大成交量，持有空头仓位，在缺口的最高处设定止损，在交易中，需要清空股票。

3、  持续性缺口。由于持续性缺口在短期内不会封闭，因此，可在上升（或下降）的持续性缺口附近买入(或卖出)股票。持续性缺口它随着突破性缺口的出现而出现，因此，持续性缺口比较容易辨别；持续性缺口能衡量股价未来的变动方向和变动距离；持续性缺口一般不会被封闭；持续性缺口具有较强的支撑或阻力效能，在日后仍旧能够得到体现。交易原则：如果成交量明显放大（向上至少50％），应尽早买入并等待价格创出新高。如果在后续几日没创新高，立刻退出平仓，这很可能会是衰竭性缺口。

4、  衰竭性缺口。衰竭性缺口发生在一个强势的末端，是趋势终结前的最后疯狂，通常没有巨大的成交量。和持续性缺口不同的是它们在随后不能创出新高或新低。交易原则：上升衰竭性缺口，卖空，在最后的高点上设定止损。下跌衰竭性缺口，买多，在最后的最低点设定止损。