网络犯罪挑战证券监管

不同于传统的电话推销股票、代客理财、利润分成等证券犯罪形式，从2005年底到2007年的时间里，在别人还没想到可以利用网络来非法敛财时，王秀杰想到了，并且在短短的几个月内就赚到1000多万。
“调查人员一开始的时候并不是没有注意到异常，”一位接近证监会调查组的人士称，“但是在调查取证的过程中，他们遇到许多难点，好在最后都一一克服，最终让该受到惩罚的人得到应得的下场。”
取证难点
上述接近调查组人士介绍，在调查“带头大哥777”一案中，调查组遇到了五大难点，这是新的犯罪形势下证券执法所要面对和解决的问题。
首先是证据保全难。由于网络证据不稳定，不能直接作为呈堂证供，因此调查部门前期在收集证据上花费了大量的时间。
“当时最困难的就是证据保全难，他今天在网络上的犯罪证据，可能明天就会因为这个网页被删除，就消失了。”上述人士称。
为了解决这个问题，当时调查组把“带头大哥777”博客上的全部内容打印出来，通过公证的方式加以固定保全，然后制作成有法律效力的公证书。
“王秀杰写博客已有一年多了，因此博客的内容相当多，打印出来足有一尺多厚。”该人士回忆说。
其次是涉案主体身份确定难。
网络是虚拟的，网上登记的资料也不一定可靠。
“博客上显示他叫王晓，刚开始以为他真的叫王晓，但事实却并非如此。”上述人士说，“调查组以为到网络公司能查到他的真实身份，他们去了网易公司，但网易说博客是纯私人的，网易也没有太多相关信息。显然，通过常规行政手段是无法查清其真实身份，最后只有在公安部门的配合下才确定。”
再次是涉案人员银行账户查询难。
起初在对王秀杰等人的银行账户的调查过程中，发现银行卡的记录仅寥寥几笔，数额却相当大。在这种情况下，怎么能说明这些钱是全国各地的投资者寄来的会员费呢·根据资金走势，调查人员发现在同一个银行王秀杰曾经开设过十几张银行卡和存折。据此，在下一步的调查过程中，着重调取当事人已销账户的资料，才最终查清了当事人非法收取咨询费的事实。
第四就是不明真相的投资者身份确定难。
作为一个完整的行政调查，调查组需要找到汇款人，并做相应的调查。可是网络是虚拟的，在QQ网络聊天中的姓名几乎都不是真实的，找到他们就更加困难。最终调查组克服重重困难，通过查询银行资料，掌握了汇款人姓名，明确了客体的真实身份，找到了部分汇款人。
最后的难点就是聊天记录取得困难。
“王秀杰是以QQ网络聊天为犯罪工具的，调查人员想把他在QQ上的谈话记录调出来，但是，根据法律规定，只有腾讯公司和公安部门才能做到这一点，但网络公司为了保护用户利益通常不会主动提供。”上述人士称。
当时调查组还打算以投资者的身份进入群，看看他们聊天过程中有没有涉及银行账户，但其一个群设定一两百人，一共13个群，都是满的，有的甚至上午一开，下午就满了，调查人员根本加入不了，没有办法获得他的汇款账号。
最后，还是通过汇款人的配合，通过他们的电脑，拿到了QQ群里的聊天记录，并将其打印出来了，并了解到王秀杰是如何收费、如何提供咨询服务的一些细节。
“如今对网上炒股博客、收费股票QQ群的监管是个新课题，我国目前尚无明确的法律来规范，也尚无有效的监控措施和管理手段，这增加了调查组的调研和取证难度。”东北师范大学政法学院教授王景斌说。
“除了以上的犯罪方式，还有一种比较特别的，就是在网络上冒充证券分析师散布虚假研究报告。”一位市场人士说。
比如此前，一份冒充招商证券研究员写的关于中钨高新(000657.SZ)的题为＜股价下跌是公布定向增发注入优质资产方案的良机＞的报告就曾在市场里广为流传。该报告还很具煽动性地宣称，“重组完成后，公司的EPS将会达到1.20-1.40元左右”，并将中钨高新的目标价定在28元到30元的高位。
事后，招商证券和中钨高新都对此予以了澄清，但相关责任人却一直没有找到，这样的例子不胜枚举，都给监管带来了新的考验。
“犯罪主体的多元化也是网络犯罪的一个趋势，很多犯罪主体并不属于证监会的监管理范围，他们可能来自各行各业。”上述接近调查组的人士说。
证监会警示
“针对"带头大哥777"等一批社会广泛关注的利用互联网非法经营证券业务的行为，证监会一共打包了11个案子，一起来做，一定要给予严厉打击，会里也希望以此给社会带了一个示范效应，以儆效尤。”证监会有关人士说。
据介绍，在这批11起案件中，不法分子违法违规行为的主要形式和手段是：通过互联网开设网站、网店、博客、论坛，建立收费QQ群等方式，发展会员、客户，提供有偿投资咨询，进行证券市场大盘点评，发布选股信息，转载研究报告等。
此类案件的典型特征是，不法分子的身份非常隐秘，具有很大的欺骗性。他们往往以个人名义，个别不法分子还使用虚构公司的名义开设网站，非法经营证券投资咨询业务。
其次是手段多样化。这些不法分子经常利用网络博客、QQ聊天、手机短信等新型媒介平台和手段非法经营证券业务。
并且，不法分子均不具备证券从业资格、从业经历，也不具备专业素质。经调查，那些提供给会员或客户的所谓投资咨询信息，大都是当事人转载他人研究成果，或根据市场流言编造的，还有更恶劣的是完全瞎编乱造。
此外由于网络具有的开放性、不确定性、超越时空性等特点，利用网络从事非法证券活动具有极高的隐蔽性，加大了查处和打击网络违法案件的难度。非法网站设立人、非法消息发布人、网站服务器往往分别在不同地点，具有很强的隐蔽性。
但此类案件往往造成较大的社会危害。不法分子往往利用主流媒体或网站造势，在资本市场的财富效应驱使下，相当一部分投资者点击浏览直至参与其中。还有些投资者非但没有认识到这种行为的危害性，而且继续复制并加以扩散，迅速在网络上实现了大面积传播，这为不法分子的违法行为提供了外部土壤。
“网络的普及程度越高，网络非法案件的危害性也越大，这种危害性远非一般传统案件所能比拟。这严重影响了证券市场的正常秩序，严重危害投资人的利益。”上述证监会人士说，利用互联网非法经营证券业务的违法违规行为成本很低，欺骗性很大，隐蔽性强，影响又极为广泛和迅速，投资人受损失后，很难追究责任人。
中国证监会2007年7月26日提醒投资者，应树立正确的投资理念，应寻求正规的、有资格的投资咨询渠道，不给不法分子以可乘之机，确保自己的利益不受侵害。
“虽然在监管上有难点，但是一方面证监会有实时监控系统，另一方面在取证过程中把证监会、公安部门等各界力量协调起来。同时上当受骗的投资者或者对犯罪活动知情者，只要发现任何可疑的问题可以向公安部门、证监会反映。”上述证监会人士说，这样也有利于证监会及时发现问题及时解决。
“大哥”语录
“关于我的技术我想告诉大家，完全按照我技术操作的人，没有一个人会亏损，只是赚多赚少而已。”
“股票就是我的王国，散户就是我的兄弟。有我在你们就可以藐视一切机构，藐视一切主力，他们在我剑下除了颤抖什么都不会。”
“北京还有一个高手，还有我师傅，所以我排行全国第三。”
“在操盘手的世界里我就是个神。”
“对大盘判断我不是全国最好但对资金流向我是最好的。”
“既然带头大哥777回来了，你们就不必害怕，主力也是人，我跟他们比我是神，我就是散户的守护神，谁欺负我的人，我就拿资金和技术的实力和他们硬碰硬。”