投机成功的六要件

作为一个对投机有着特殊偏好的投机人，我在股市期市奋斗实战有近八年了，其间甘甜辛苦是没有亲历的人所无法体会的，好在我挺过了最困难的时期，在这个近乎残酷而淘汰率很高的市场活了下来，2008年走完了，我终于实现了全年总体盈利，虽然成绩离真正的成功和自己心中的梦想还有很大的差距，但是，我毕竟在期市这个只有千分之二的人盈利的市场分得了一杯羹。尤其要庆幸的是，在2008年中，我通过大量的日内短线交易，终于建立了完全属于自己的交易系统，对市场的认识发生了从量变到质变的飞跃。2008年，是我投机生涯一个重要的驿站，今后的路注定还很长，但我信心满怀，毕竟，我曾经付出过太多太多。我逐渐体会到，技术分析远远不是投机市场获胜的关键，只是投机成功六要件中的一个不可或缺的构成部分而已，而且我按照重要性的先后顺序把它排在六要件的末位，这里没有丝毫轻视技术分析的意思，只是作为一个投机人在八年实战后的真实感悟，但是我要事先说明的是，技术分析其实是在投机市场成功的敲门砖，是一个投机人走向成功必不可少的工具和武器，如果你是一个投机市场的新人，还没有将技术分析这项技能掌握纯熟，那么很遗憾，此篇也许并不适合你，如果你在投机市场奋斗有年，对各种技术分析手段和方法都能信手拈来，但又不能实现稳定盈利，那么，此篇可能很适合你阅读，毕竟，我在上述状态中摸索了很久，希望可以缩短你在黑夜中赶路的时间。
没有成功的投机人，总是以为自己的技术分析手段和方法有问题，还需要学习，无疑，有这样的自省是必要的，最起码比那些一出问题就在别人身上和客观原因上找原因要强得多，但是，如果你的技术分析已有一定的功底，还不能稳定盈利，那么原因可能出在没有解决好其他的必须要解决的问题上。我把投机市场成功的要素归结为以下六要件，按重要性排列：
（一）良好的心态。
良好的心态是你投机成功的首要因素，永远怀着一颗平常心是你投机制胜的不二法门。你的投机资金必须是自有的闲余资金，即使亏掉他也不至于影响你和家人的日常生活，如果你的投机资金来源十分不易，又必须不能亏损，试问你怎么保持一颗平常心，如果你投入的是家庭的全部生活费用，或者这笔资金要急需用来购房甚至是给那个亲人看病，或者这笔资金是你的养老金你要指望他度过下半生，也或者你只是要靠今天的盈利去买一件可有可无的奢侈品，或者支付子女的学费或者一笔保险，还没有筹划好就仓促交易，更或者你的资金来源于向亲戚朋友的借款甚至银行或者典当行等其他金融机构的贷款，到期之前想豪赌一把，又怎么会有良好的心态，你的心分分秒秒都在火上烤，市场只要有一个微小的波动都会造成你的情绪高度紧张，试想即使你的技术功底很好，知道你现在经历的不过是拉升前的小插曲，可是现实的亏损足以把你的精神压垮，也许你看准了一波大行情，想快点致富而满仓操作，结果不幸当晚外盘受突发消息影响而大幅反方向波动，一晚上没睡好，第二天你还能保持一个良好的心态吗？就算你能，可是在小幅亏损，行情就要顺着自己的方向运行时，朋友突然要你还钱或者短期借贷明日到期，你必须斩仓，望着大幅的本可以大赚特赚的行情，你还能保持平常心吗？即使是自有闲暇资金，可是你太过于关注周边市场的变化，你的神经过于敏感，也许你持有橡胶的多单，而当晚外盘原油暴跌百分之十，橡胶开盘低开幅度较大，你会仅仅因为恐惧跌停，开盘马上平仓而换得心灵的片刻安宁，不去静下心来仔细分析橡胶当前的基本面和技术面而做出正确的判断吗？也许你持有大豆的长线空单而事实证明你又是对的，可是你能平静面对大豆突然五分钟狂拉五六十点吗？也许你做日内行情，对某个重要支撑位或阻力位高度紧张，刚刚破位一两个点就做出平仓决定，结果行情马上开始回转大幅反向运动，或者正相反，也许你持有白糖多单，已经到达最后的底线必须止损，而这时你发现大豆开始拉升又心存侥幸而不止损，结果导致巨亏。或者你对到底是作长线还是短线犹豫不定，本来是作短线，因为判断正确获利不平仓自以为是持仓过夜，结果到手的盈利变成亏损，本来是作长线，有一点小的反向波动就下车出局，错失好仓无法捡回，这些问题光靠技术分析是解决不了问题的，你必须拥有一颗坚强的心去面对这一切，你必须在各种理念上做出自己合理的选择，而且坚持那样做，否则，即使你有一些技术分析手段和方法，但你总是与成功失之交臂，还要在黑暗中摸索许久。
（二）正确的资金管理。
也许你投资股市，那么对资金管理的要求相对较低，但也不是不需要引起重视，比如现在股市跌到一个你理想的价位，你也不一定就要投入你的全部资金，你可以先建立一半的仓位，另一半视情况而定，或者前面还有更好的价位，因为底部是一个区域而不是一个具体的点，没有人能抓到绝对的底部，即使一次偶尔抓到也是运气好而没有必然，当然你也可能当价位向上突破某一个关键阻力位或者某条平均线再加仓，这样成本可能高一些，但风险更小，毕竟保证资金安全是第一位的，你不需要把可能的获利放在最大值，这样你就可以避免承担超过你心理承受力的风险，你还需要在某些指标超买面临调整压力时减一些仓，待调整结束时再加回，或者在某些重要阻力位和重要平均线或密集成交区的位置这样做。
如果你是投资期货，那么对资金管理的要求则更高，首先，无论你对一波行情如何自以为把握性很高，你必须不能一次投入你的全部资金满仓操作，也许你这样作对几次确实可以达到资金在某时期的高度增长，但对一个想在投机市场上长期有所建树的投机人而言，绝非制胜之道，如果你经常满仓过夜，无论你的技术如何高超，暴仓只是时间早晚的问题，对于隔夜持仓，你必须确立一个不大的合理的仓位，既利于资金的增长而又能保证一次持仓错误不至于致命，在一些公共长假期，没有十足的把握最好将仓位降到尽可能的低或者空仓，然后在技术超买超卖或者重要的平均线或者重要的阻力支撑或者密集成交区等位置进行一些对自己仓位有利的增减操作。
资金管理的另一方面就是设立好的止损，无论中长线还是日内操作，你必须设立一个合理的止损位，止损位除设立一个品种或者资金的绝对值必须不能突破外，大多数情况要根据具体的图表来确定，或者是某条平均线，或者是某个支撑阻力位，并总是小于或等于上述绝对值的，设立的止损位不能过低，否则总是陷入频繁止损而错失行情，也不能过高，否则一次损失过巨达不到降低损失的目的，无论是谁，无论他水平多高，看错行情是难免的，即使不看错，也会受突发事件的影响，止损是必须的，止损是在投机市场长久生存的保命盾牌。
（三）严格遵守纪律。
对于那些在投机市场拼搏了三年五载的投机人，会有很多的失败教训，只要善于总结，你会发现很多错误都是相同或相近的，这样，很多人会制定自己的金规铁律和操作禁忌，比如，我有一段时间专门作日内短线，成功率还算不错，做了二十多单，只错了四单，总结这些错单，发现早盘9：00－9：15错单非常多，而且止损位也很不好设，因为早盘开盘行情很不稳定，多空不明朗，上窜下跳幅度大，止损也不容易把握，这样逐渐放弃了这一时段的操作，定了一条纪律：开盘15分钟不操作。虽然订了这一条，可有几次后来还是忍不住在这一时间进行了操作，结果错单，自己制订了好的纪律，事实也证明是对的，可就是要违背，这就是人性的弱点。有些人已经形成了事实证明行之有效的交易系统，按照这套系统来作就盈利，违背系统就亏损，这样来说，赚钱不是变得很简单。可是要知道，制定一套自己独有的适合自己的交易系统固然不易，要经过实践反复的修改，甚至要很多资金的丧失才能不断完善它，好不容易形成了自己的交易系统，照它作等着收钱就行了，可作两三个星期，发现总有那么一两笔做错单，发生亏损，仔细一追究，原来是违背了自己的交易系统，交易系统不是自己制定的吗，可总是有意无意隔一段时间就要违背他，要达到知行合一其实是很难的事，再说一个简单的例子，很多入门不深的人都知道不能摸顶抄底，可多年后有人还在这么干，知道是一回事，真正处处照做又是一回事，真正做到严守自己制定的纪律其实不是一件容易的事。这需要一个人有高度的自觉性，时时提醒自己，一日三省吾身，与人性的弱点作斗争，甚至要努力的克服自己的心魔。做到这一点，你的投机事业也就成功了一半。
（四）领悟并跟随趋势。
一切的技术都是趋势的技术，好的交易系统围绕趋势来建立。趋势是你投机成功的基石。可以这样说，离开趋势，所有的交易系统和技术分析都无从谈起，离开趋势，技术分析的大厦必将坍塌。上涨就作多，下跌就作空，盘整就高抛低吸。问题是如何确立一波行情的趋势到底是上涨还是下跌还是盘整。要回答这个问题，首先，必须要确立你是做多长时间段的交易。如果你是做日内短线，白糖一波五分钟线上30个点的波段可以称为上涨或下跌趋势，但这个波段在日线上也许只是盘整行情的一部分，橡胶日线级别的一波3000至4000的行情，在日线上可以称为上涨或下跌，在周线上也许只是盘整的一部分，甚至，橡胶一波万点的大行情，放在10年周期内来看，也可能只是一个盘整，所以，如果你是做日内短线，你的趋势可能围绕三分钟五分钟线来建立，你的止损也在这个范围内确定，如果你是作隔夜中长线，你的趋势可能是围绕日线或者120分钟线来建立，你的止损也在这个范围内确定，一些投机者对自己的交易往往定位不清，做一笔交易，完全由自己的大脑灵机一动来决定，开仓时根据日线开仓，平仓却在日内，或者开仓根据五分钟开仓，却留仓过夜，这都是没有理顺短线和中长线的关系，如果你做日内短线，你承担较低的风险，你的获利目标不宜过高，止损不宜过大，否则就不能达成较好的收益风险比，一般以日内平仓为妥，当然当你的获利远离成本，短线趋势有利，不妨留半仓过夜，以博取更大的利润，但切忌亏损不止损，留仓过夜，短线做成长线，即使侥幸扳回损失，做法完全错误。如果你做中线交易，你就选择较高的风险，你的获利目标可以定得高一些，止损可以适当大一些，如果五分钟线上的一个小波动你都无法忍受，那么你其实并不适合作中线交易。每个人作多长时段的交易，要根据你的资金量、时间、性格等等综合确立。或者你是一个职业投机人，你可以日内和中长线同做，但一定要分得很清楚，短线是短线的做法，中长线是中长线的做法，两者的对策是完全不同的。
确立了作日内短线还是隔夜中长线，剩下的问题就是如何判断趋势了，有的人根据趋势线，有的人根据移动平均线，有的人根据形态，这根据投机者本人的习惯和多年的历练来确定，不必强求一致。也可以说师无定法。一旦你确立了趋势，后面的事就变得简单了。
（五）建立完全属于自己的不受情绪波动影响的交易系统。
每个人的交易系统都不尽相同，正好像世界上没有完全相同的两片树叶是一个道理。别人用得很好的交易系统并不一定适合你，你建立的交易系统赚了大钱，给别人不一定就行。每个人的性格、偏好、执行力都不同，所以，建立完全属于自己的交易系统只有由自己来完成，别人不可能包办代替，这是没有办法的事。
建立交易系统围绕趋势来展开，什么情况作多，什么情况作空，什么情况高抛低吸，什么情况不明朗需要回避不操作，都要做到心中有数。如果建立交易系统的初期，发生了市场实际情况与交易系统不符的情况，需要反复调整自己的交易系统，直到与市场的实际走势相吻合为止，有时投机者需要完全推翻自己所辛辛苦苦建立的交易系统，另搞一套，不过在旧的交易系统被否定，新的交易系统还没有产生时，交易者会变得悲观失望，不相信自己，想要离开这个市场，如果你有坚忍不拔的毅力，度过这个困难的时期，搞出一个正确的架构，一切后面的事就会变得容易，伴随着市场行情不断的修正自己的交易系统，使其更加的完美。
光有交易系统还不够，还要有与交易系统相配合的 交易规则，作为交易系统的不可或缺的补充，与交易系统一起配合使用，务必完美的解释一切历史行情 。
有了自己的交易系统和交易规则，交易变得简单，遇到红灯就停，绿灯就行，判断行情完全不需要通过大脑，避免了不利人性的干扰。剩下的就是执行的问题，还好的系统，如果执行力不够，还是没有用。此文第三要件严格遵守纪律中已经说得很清楚了。
（六）融会贯通的技术分析技巧。
技术分析技巧和手段，是作为一个投机人在投机市场生存的立足之本。是作为投机者个体可以与机构相抗衡的惟一资本。机构和集团资金有着得天独厚的智力资源，他们掌握着市场的基本面和广博的信息，作为个体的投机者要想在这一点上与机构比拼，哪怕有一点现货背景，也决没有信息上的优势，无异于以卵击石，必输无疑，这注定是一场不对称的战争。但是在技术分析上，支撑和阻力、趋势线、移动平均线、突破和假突破，大家都站在同一起跑线上，没有高下之分。你需要的只是多一点努力和勤奋就可以，你需要阅读几本关于技术分析的书，对于各种形态的突破、演变、突破后的量度幅等融会贯通，对于支撑和阻力、移动平均线等烂熟于胸，对一两个指标运用熟念如指。这样，你才有与市场其他主体角力的本钱。
投机成功的六要件并不是各自孤立存在的，六要件之间相互勾结、相互融合，相互渗透，甚至你有些时候很难把他们分开，他们紧紧的融合在一起，也许你只要那天忽视了他们其中的一个，就有可能面临灭顶之灾。作为学习的顺序，是从后往前排：融会贯通的技术分析技巧－－建立完全属于自己的不受情绪波动影响的交易系统－－领悟并跟随趋势－－严格遵守纪律－－正确的资金管理－－良好的心态。然而，越到后期，当技术分析技巧越来越成为一种习惯，当交易系统的运用变得纯熟，良好的心态、正确的资金管理、严格遵守纪律才是你成功路上必不可少的最重要的一环。只有迈过了这三道门槛，你才能真正的走上成功的投机之路。作为一个在投机市场奋战了八年的战士，我深感这个市场的冷血和残酷。如果你没有一颗坚强的心，请还是远离这个市场，退却并不意味着失败，保存也不失为一种明智。