资金分析法原理及实战要点

字体:小中大 |打印 发表于: 2009-2-04 16:48    作者: 602101889    来源: 口碑理财网
股市是一高风险的投资场所，绝大多数的股民朋友，既然将大量资金投资股市，说明大家原来在别的行业做得非常不错，应当属于各行业的精英。可为什么投资股市以后，很多人会出现亏损？有的人会说是脑子不聪明、运气不好。其实，真正的原因不是国为脑子不聪明，也不是运气不好，而是对股市运行的规律不了解。在不了解股市规律的情况下，投资股市自然会形成亏损。
如何了解股市运行的规律？目前，对股市运行规律分析的方法很多，最常用的主要是：技术分析方法、基本面分析法、波浪理论、资金分析法等。前几种方法都是时间很长，发展比较完善的经典分析方法，有其合理的地方，但也有很大的不足，主要表现在：容易被庄家利用和欺骗；准确性不高；买卖信号迟后。
而资金分析法是近年来新出现的分析理论和方法，它基于计算机技术的发展，采用计算机对所有交易数据进行分析统计，找出影响市场和个股走向的关键因素――主力资金和筹码，并对其运行的规律进行跟踪分析，进而从主力资金和筹码的运行规律上找出股市和个股运行的趋势走向。具有直观、简单、易懂、准确和信号早的特点，对投资股市具有很好的帮助作用，只要严格按照这种方法操作，可以确保牛市收益超过大盘涨幅一倍以上，弱市反弹小有收益，并有效回避大下跌风险。
运用资金分析法投资股市，需要掌握并严格执行以下几点：了解股市运行规律、看清楚趋势走向、进行波段操作、选择强势个股、做好风险控制、掌握好买卖点。只要作好了这几条，特别是后面四条，你就可以安全有效地保证收益，成功地回避股市风险。
下面就从以上五个方面具体地给大家作个介绍：
一、了解股市投资规律（股市投资基础）
股市运行的规律是什么呢？哪些是股民投资必须掌握的规律呢？股市运行的规律很多，我们需要掌握的是，影响我们投资收益导致我们出现亏损的规律，并严格遵照执行。
１、股市运行的根本规律――就是资金推动
投资股市要赚钱，就必须要知道股市是怎么运行的、投资的利润从哪里来？
要想掌握利用好这些规律就要学习最有效的分析技术，就要知道最重要和最有效的是要分析什么？很多朋友喜欢分析公司基本面的情况，看公司是不是赢利、赢利多少，有无重组等等；有的朋友喜欢研究政策变化、经济运行情况；有的朋友研究Ｋ走势，分析支撑位阻力位；有的喜欢研究波浪理论，分析现在是上涨几浪还是下跌几浪。这些都没错，都可以对我们的投资有帮助。可实践证明，大家费了很多精力，可仍然没有搞清楚股市为什么会涨会跌，什么时候会涨什么时候会跌，操作中仍然是牛市赚得少，弱市亏得多！！！
其实，股市和个股的上涨下跌，都是资金较量的结果，俗话说：“每一根阳线都是金钱堆积起来”。这才是股市运行最根本的规律。下面这张图就很清楚地说明资金在股市的作用。
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各种事件的发展，影响的是投资者的价值意识和判断（或社会价值意识）。 投资者的价值意识判断，会导致其作出买卖决定，最终都会综合反映到买卖双方资金实力的较量，买卖双方较量的结果，导致股价被实力强的一方所改变。这就是股市的根本规律―――“资金推动”（即：供求关系）。
正因如此，股价走势才能够进行分析，也才有各种的分析技术，炒股才不是赌博。如果股价不能分析，就和赌博一样了，靠的就是运气了。
在上面的图中可以看出，如果分析的是各种因素，就是基本面分析，分析的是股价变化情况就是技术分析。而资金分析是对资金较量情况进行的统计分析。而资金在整个股市和股价变化中，最为直接、最及时、最准确，技术分析是等股价变化后形成Ｋ线后的分析，时间迟后，准确性易受欺骗，基本面分析准确性就更差一些。
了解了资金在股市和个股分析中的关键和根本的作用，就应当树立一条：必须以资金为核心。主力资金不动的行情都是小行情短行情，也就是无价值的行情；有主力资金参与的行情才是大行情长行情，才是有价值的行情。一般投资者，只能参与有主力资金的有价值行情，不能参与无价值行情。
股市最大的金矿：就在有主力波段行情上。牛市行情是最大的有主力行情；趋势波段行情是有主力波段行情；弱市反弹也是有主力波段行情；主力不动的行情就是无主力反弹行情，一般持续时间不会超过三天，并且幅度有限。
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牛市主力资金行情图例
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无主力反弹行情图例：大盘反弹主力资金不动。
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有主力反弹行情（趋势波段行情）
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２、股市规律之二――炒股的利润主要来源于波段行情
波段行情一般是指中期趋势在一个月到半年左右的行情。
在股市里长期投资的股民都会有一个明显的感受：某一段时间买入股票很容易赢利，并且利润很大；而另一段时间买入的股票很容易亏损，并且亏损额也很大。其实，我们只要打开指数的走势图就发现：最容易赚钱，并且利润最大的那个阶段，就是波段行情的上升阶段。所以，在这里我们就可以总结出股市投资的一个重要的规律：股市的主要利润来自波段行情。即使是做超短线，也必须靠行情的波动才能赚钱。
从图片上，上面的一张图片就是短线的波段行情，只是时间很短暂，行情力度小，属于下跌过程中的反弹行情而已。掌握波段行情的方法上讲，它们是一样的。
３、股市规律之三――98%的个股波段行情与大盘指数同步
（绝大多数个股的走势与大盘的趋势波段走向是一致的）
在波段行情展开的时候有一个很重要的现象：在波段行情中96%~98%的股票与波段大盘趋势波段同步。（我们这里说的同步，不是指同时收阳线或阴线，而是指方向同步。）这个规律告诉我们，只要你的投资跟大盘趋势走向同步，盈利的机会就高达96%以上；反之逆势投资操作，亏损的概率也会高达９６％以上。大盘的下跌说明：绝大多数资金、经验丰富的操盘手们已先知先觉离开了市场，留下的只是那些不明真象的投资者，它们在市场内盲目炒作而被深度套牢，承担亏损的损失(这正好说明了为什么逆市操作的股民大都是亏损的原因)。
这个规律大家可以自己去验证，找出大盘趋势上涨的时机，再看看个股是不是也在这时候先后开始启动。再找出大盘趋势下跌的时候，再看看个股是不是也开始下跌？这里就不需要一一举例说了。
４、股市规律之四――趋势波段行情的启动位置就是最好的买点
（选择大盘趋势（入市时机）比选择个股更加重要）。
许多股民自进入股市后，最忙的就是不停地买、卖股票。认为：“不管大盘如何，只要选到好股票，就一定能盈利。”还自我夸奖的说：“我只赚一点，不贪的。”可看看身边很多这样想法的股民，却年复一年的“坐电梯”甚至亏本！这就非常象一个农民只重视选种播种却不重视节气一般，播下的种子怎么会有好的收益呢？！
其实，从股市的前几个规律，大家可以看到，股市和个股波动的根源在资金，炒股的利润在波段行情，绝大多数的个股的趋势走向和大盘趋势走向一致，哪么就能得出第四个规律，大盘趋势波段的启动位置就是最佳的买点。
因为，在这个时候买入，大盘趋势波段已经开始启动，绝大多数的个股，也会先后启动趋势波段行情，炒股的赢利点已经出现。从理论上讲，这个时候就是风险最小利润最大的时候，从操作上讲，这个时候就是重仓出击，全仓参与的时候，也就是所谓的最佳买点。在这个时候进入，就会享受到有主力波段的上涨过程，获得的就是收益。
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５、股市规律之五――资金必须放在最安全、利润最大的地方。
人们常说：股市是高风险的市场，这一点没错。同时，股市也是追逐高回报的市场。如果怕它的高风险，你就会远离股市，既然进入股市追求的就是高回报。
有投资经历的股民都知道：股市在某一段时间买入股票很容易赢利，并且利润很大；而另一段时间买入的股票则会亏损，并且亏损额很大。这个现象正好印证了，股市的风险大、利润也很大。但是，股市的利润大的阶段和风险大的阶段并不是在同一个时段同时出现的。往往是交替出现的，这就给了我们降低投资风险，捕捉巨大利润的机会。
股市本身并不能产生财富，而是再分配财富的地方。
每个盈利的股民灿烂笑容的背后都有亏损股民的懊悔。作为一个股票投资者，如果没有领先的分析技术和操作技巧，那么终将成为别人分配的对象。
所以说，掌握风险和利润转换点的准确分析技术，是确保在股市长期稳定赢利的重要前提。股市虽然有获取丰厚利润的机会，但是最大的风险在于你是否掌握了领先的分析技术和良好的投资素质，能否把股市握趋势走向。
要想赚钱不但要看到能赚钱的阳线，也要能躲避亏损的风险。能够把资金放在利润最高风险最低的地方才是真正会投资的人。
前面讲了股市中有一个很明显的规律：在大盘波段上升时98%以上的股票都同步上涨，这个时候你买进股票赢利的机会是98%；反之，在大盘波段下跌中98%都在下跌中，此时买入亏损的可能达98%。可是，在股市中有许多投资者却不尊重这个规律，经常有人说：“下跌中也会有上涨的股票”、“我资金少要多做点”，“我到股市不做股票做什么？”……等等，从没考虑到这样投资的风险有多高。结果在熊市中有这种观念的股民，几年来赚钱了吗？许多人亏了就怨股市、怨政策、怨技术、怨别人，就是没有怨自己的投资理念、分析技术和操作手法，没有检讨自己的行为是不是违反了股市的客观规律。
规律是客观存在的，我们可以去发现规律、利用规律，但千万不要去违反规律。所以要想不亏损又能赚钱，从今天开始，你就要牢牢记住这些规律，并很好地利用这些规律。这样你就有能力去分配别人，而不是由别人来分配你！你也才会有轻松赚到利润后灿烂的笑容，而不是亏损后整天一副苦瓜脸。
最安全利润最大的地方就是，牛市的启动位置、趋势波段行情的启动位置。
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趋势走向指的是大盘和个股在一段时间之内的走势方向。投资股市的第一要务就是搞清楚股市运行的趋势方向，只有搞清楚了运行的趋势方向，才能让你的投资处于最安全、利润最高的地方。
判断趋势的方法：前面已经介绍了，股市和个股运行的规律，当主力资金进入的时候，市场和个股趋势就会向上，相反，当主力资金撤离的时候，趋势就会下跌。所以，判断股市和个股趋势的核心依据就是市场主力资金的趋势动向。
大家知道，如果市场大量的进入资金，后面股价就会上涨，否则主力和庄家进资金去干什么？如果资金出来了，股价自然就会下来，这说明市场主力资金的直向与市场走向是一致的。
我们通过下面的图片就可以比较清楚地看出，大盘走势与市场资金的走势是不是一致的：
资金盟动指标中的黄线，就代表市场内的主力资金，我们叫场内主力资金。当黄线从下向上掉头的时候（我们称为拐点），指数就处于相对的低位，黄线向上的时候指数也会向上走，黄线向下的时候，指数也会下降。通俗的说就是资金进去了，指数就会涨，资金出来了指数就下跌。
主力资金趋势走向和大盘趋势直向一致：
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上面图片中的黄线就是主力资金趋势走向图当黄线向上并在高位盘整时，Ｋ线就向上，当黄线下来时，Ｋ线也会下来，每一波段行情都不会例外！！！
有兴趣的朋友，可以把主力资金和上面的Ｋ线做对比，看是不是我说的情况？如果认为是，哪么就可以按照主力资金趋势来判断大盘Ｋ线的趋势。因为大盘趋势是不能事先看出来的，而主力资金的趋势是可以每天看出来的，我们就可以依据主力资金趋势的变化，进而看清楚大盘的趋势变化！！！
这一条是运用资金分析法炒股最为重要的一条！！！它决定了你投资股市是亏损还是赚钱，运用好了就会赚大钱亏小钱，运用不好就会反之。
我把这一条称为资金分析法的生命线――主力资金线就是股市投资的生命线！！！
以后的强势个股选择、买卖点掌握和风险控制等等都会以这一条作为基本的依据。
通过刚才的介绍大家已经看到了：主力资金指标之一的场内主力（黄线），就能检测到市场资金的走向，黄线向上表示主力资金在增加，黄线向下表示主力资金在撤出。根据这条线我们就能很容易的看清市场资金的进出情况。
从操作上讲，趋势波段启动就是主力进入启动行情的时候，就是阶段性的建仓位置，启动点就是最佳的买点。当主力资金撤离的时候，大盘会出现趋势性下跌，这个时候就是趋势
性的卖点。
从风险的角度看，启动位置风险最小，利润最大，资金就应当投放在这里。
从趋势转换的角度看，牛市状态下，主力资金一般会经历二次以上的疲软，第二次趋势下跌才是牛市空仓的开始时间，最稳当的就是在黄线下撤到散户热情区以下时，进行空仓操作比较合适。弱市情况下，一般也会有二次疲软，个别时候会直接下撤，所以，一般情况下，可以不等二次疲软，当第一次下撤时，就可以空仓回避风险。
弱市主力资金二次疲软：主力资金第二次下跌就是二次疲软。
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从行情启动的性质看，可以是场内主力以动行情，也可是场外主力发动行情。
场内主力发动行情，就是黄线先于白线上攻，并超过散户热情区，而另外一个主力不动，这种就是单主力行情。单主力行情一般较小，特别是场内主力行情一般不会攻击筹码主峰，就是帮散户解套。
场外主力行情是指白线上攻发动的行情，一般会快速上攻攻势较猛，但来得快去得也快。
双主力行情是指场内外主力同时发动的行情，一般行情持续性、力度都会较大，并可以攻击筹码主峰。
明白了趋势判断标准，能够看清楚大盘趋势走向，你就可以说了解了股市运行的大趋势，如何跟随这个趋势操作，就是下面的内容了。
三、进行个股趋势波段操作（赢利之基础）
了解掌握了趋势波段的判断方法，你就清楚了大盘趋势的走向，它只能解决你对大盘的总体趋势判断，但还不能解决如何进行操作赚钱的问题。趋势波段操作就是解决如何利用波段进行获利操作。
1、 趋势波段操作。
趋势波段操作是指当大盘出现趋势波段行情时，选择强势个股进行投资操作。
趋势波段操作要点就是：只要我们严格按照趋势顺应趋势，当趋势波段出现时，特别是有主力波段行情出现时，全力参与；当趋势波段转向时，及时退出回避，这就完成了一次趋势波段操作。
２、寻找股市的金矿――波段利润。
股市的金矿究竟在哪里？很多朋友都会发出这样的问号。对这个问题答案很多，比如选择到了牛股、骑上了黑马、运气好、胆子大等等,这些都不错,但我们需要的是能够即稳定又安全地获取利润的位置。
其实，波段行情就是股市的金矿所在。当然最大的金矿就在牛市的启动位置，但我们经常要操作的却是，波段行情。正是因为有了波段行情，特别是有主力波段行情，让我们有机会稳定、安全地获取利润。如果没有主力波段行情，就不会有稳定的收益，风险也就变得不可控。
明白了股市的金矿所在，我们的投资就应当集中优势兵力，集中火力打歼灭战，而不是分散投资，小打小闹。当趋势波段行情出现时，全仓出击；当趋势转向时，空仓回避全身而退。这样就可以保证你参与的每一次操作，都是有价值的主力行情操作，回避短暂的无主力行情的干扰，造成不必要的失误，进而影响操作心态。
参与有主力波段行情：主力参与行情才会持续长久。
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３、强势个股――金矿品质最高。
明白了金矿位置所在，接下来需要的就是找出品质含量最高的金矿是哪些品种，强势个股就是每一波段品质含量最好的金矿。
每一次波段行情都会有涨幅靠前，涨速最快的强势个股，这些个股一般会先于大盘趋势启动，起到领头带动作用，这就是这一波行情的带头品种。
强势个股的条件：筹码集中度好或者快速吸筹（弱市）、主力资金庄家可以控制盘就是控制股价走势、个股主力资金处于攻击状态、放量启动成功。后面会有具体的讲解决。
强势个股示例600528
筹码形状好              个股主力资金攻击        量能好、控盘
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４、弱势个股中一样有金矿。
炒股大家都希望抓涨幅最大涨得最快的，但水平不够的时候，是不是就不能赚钱了呢？答案是否定的。只要按照趋势操作，即使是弱势个股，一样有波段行情，几个波段下来，一样会有很好的收益。多数个股一年的波动幅度也是非常大的，只要把波段利润赚到了，也相当于抓住了大牛股。
这样的股票非常多，大家可以随便选择几支，仔细看看其走势就清楚了。下面讲支股票看如何在弱势个股中赚取大的收益。
弱市赚牛股的钱：600621今年的走势图  只要按照趋势主力波段操作一样可以赚不错
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５、操作的风险控制――保本保利。
操作中的风险控制是进行波段操作必须掌握的基础和关键技术。后面会有专门的课程讲解。这里只讲最基础的：当主力资金进入，行情启动时，全仓参与有主力趋势波段；当主力资金撤离时，只要手中的股票不涨，立即空仓出局，还在上涨的继续持有并严密关注走势。
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四、选择强势个股（增加获利之捷径）
前面讲了，强势个股是股市中品质最高的金矿。炒股就像挖矿，必须找到最好金矿的位置，把资金投放在这里，荡不羁同样的时间同样的精力情况下，才会有最大的收益。做个形形像的比喻：炒股就像谈朋友，大家都喜欢都想找最漂亮对像，这是人之常情，炒股也要像谈朋友一样，哪支股票近期涨幅大涨得快，就是你喜欢的对像。但强势个股是不断变化的，就决定了你必须不断地寻找和追求，享受寻找和追求的快乐。提醒大家的是可不要认准一个对像就结婚了哈，结婚了就一般都要讲稳定，不能随便换的，以后再好的股票都没你的份了，后悔都来不及哦。
明白了金矿位置所在，接下来需要的就是找出品质含量最高的金矿是哪些品种，强势个股就是每一波段品质含量最好的金矿。
每一次波段行情都会有涨幅靠前，涨速最快的强势个股，这些个股一般会先于大盘趋势启动，起到领头带动作用，这就是这一波行情的带头品种。
强势个股的条件：筹码集中度好或者快速吸筹（弱市）、主力庄家可以控制盘就是控制股价走势、个股主力资金处于攻击状态、放量启动成功。
先介绍一下庄家做庄的过程：
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１、从筹码看强势个股：强势个股之所以会强势，根本的是因为有主力关照，主力资金关照的条件就是有利可图，要有利可图就必须是：筹码准备充分、被套严重或者处在快速拉高建仓阶段（特别是弱市）。
筹码准备充分就是庄家手上要有大量的筹码，达到了做庄的基本条件，只要条件允许，它就会拉抬股价，制造利润空间，表现出来的，就是股价快速大幅上涨。
筹码严重被套就是庄家持股成本高于现在的股价。这个时候庄家有解套的冲动，会选择时机自救，这个时候也表现为股价的快速变化
快速建仓阶段是指庄家补仓或者建仓过程中，由于时间紧迫，不得不快速拉抬股价，在快速上涨中完成建仓的过程。这种情况一般是在牛市情况下为多，但弱市反弹中也经常出现，特别是否底部阶段这种情况会大量出现。
０００５２８吸筹过程，几天时间大量筹码从上面向下转移
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２、从主力控制盘看强势个股。
资金控盘表示主力机构，能够控制这支股票股价的走势。可以资金控盘指标上直接看出来，能够控盘，就是红色状态，不能控盘的就是绿色状态。我们要参与当然是庄家能够左右股价的股票，不能左右股价的，股价走势就会很弱，在里面也不会有什么好的收益。最后的卖点，就是资金不控盘（后面再仔细讲）。
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602101889 (2009-2-04 17:23:35)
３、从个股资金攻击的状态看强势个股。
个股股价的变化也是资金作用的结果，如果个股主力资金不动，股价变化莫测就小，当个股主力开始攻击时，股价就会快速大幅上涨；当个股主力资金撤离时，股价就会应声而下。所以，强势个股主力资金是观察个股股价变化的最为直接和有效的因素，在相同筹码状态下，股价的变化完全取决于个股主力资金的进出情况。当个股主力资金进入攻击状态时，股价快速上涨；当个股主力资金撤离时，个股股价下跌。
图片上下方的白线就是个股主力资金,
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602101889 (2009-2-04 17:24:40)
４、从启动的量能配合看强势个股。
强势个股只要是能连续快速走强的,必须要在启动时具备量能的配合,除非是慢庄股.特别是反弹行情中,启动时没有量能的配合，说明主力参与程度低,行情不会持续拉的速度不会快。当然，如果是慢牛股会保持一定的量能平稳上攻。在具备以上几条的情况下，如果量能配合,短线一般会有比较好的表现。
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602101889 (2009-2-04 17:26:14)
五、做好风险控制（保本保利之关键）
风险控制就是对股市投资存在的风险进行进行评估后的预防和控制。
有这么一种说法：会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的是大师。这话可以说非常经典，它从风险控制的角度，说明了一个道理，买股票人人都会，但找好的卖点，就不是哪么容易，很多人都有过买上牛股的经历，可有几个能把利润赚足的？大多是在庄家凶狠的洗盘下出局了， 所以会卖比会买更难。要会空仓就更难了，空仓的时机早了会损失利润，晚了就会被套。所以空仓的时机，就成为风险控制的关键，这是一般投资者最不容易掌握的，也是投资者亏损的根源。掌握了风险控制理论和实际操作要点，就可以有效地回避风险，在股市这个高风险市场保住你的本金不出现大的亏损，保住你的利润，让你的帐面利润转化为实实在在的利润。
股市和个股的上涨下跌，都是资金较量的结果，“每一根阳线都是金钱堆积起来”。明白了股市和个股上涨下跌的原因，也就明白风险控制理论的依据。这就是主力资金的进出是市场和个股涨跌的关键所在，对应的风险控制就应当结合主力资金的变化情况，当主力资金大量进入的时候，市场风险非常小甚至无风险；当主力资金无以为继的时候，就是市场风险堆积到了顶点；当主力资金开始撤离的时候，就是风险释放的过程，盘面表现就是股市和个股的调整，这个时候就是风险控制关键阶段，如果不能执行风险控制，就连本带利一起消失。
风险控制一般分为进入时机控制、仓位控制、止损控制和系统性风险控制。
进入时机控制是风险控制的第一要点。进入时机非常关键，它决定了你持仓的成本，决定了你在股市有风险程度。在这里我还要说：会买也非常重要。如果你在牛市的顶部或者趋势波段的高点买进了，就是再高明的大师，也只能减少你的损失，不可能给你更大的收益。所以，进入时机，是风险控制的源头。在牛市启动或者波段趋势向好的时机进入，你承担的风险就非常小甚至基本没有风险；在趋势向弱的时候进入，风险就非常大。一般长线投资者应当选择在牛市启动时机进入，中线投资者应当选择在牛市启动或者调整时，随波段趋势进入；短线投资者，应当选择在趋势波段出现时进入，极个别高手可以不管市场情况，专做强势个股（需要极高的选股水平和风险控制能力）。
以下都是进入的时机，以主力资金进入启动行情为标志。
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仓位控制是风险控制的基本方法：分为绝对全仓时机、半仓时机和绝对空仓时机。
全仓可分为牛市绝对全仓、趋势波段全仓和短线全仓。
牛市绝对全仓：牛市状态一般应当绝对全仓，这个时候的的操作理念，应当是以全仓操作为主，空仓操作为辅。全仓是为了享受牛市上攻的利润，空仓只是为了短线回避调整风险，防止利润回吐。
趋势波段全仓：牛市波段调整后启动就是趋势波段全仓时机，弱市时候出现趋势反弹波段也是趋势波段全仓时机。二种状态全仓的理念是有区别的，牛市趋势波段全仓可按照牛市操作理念操作，弱市趋势波段全仓必须按照弱市操作理念操作（也就是快速及时果断）。
短线全仓：是在市场整个情况不好，趋势波段不明，但出现个股独立趋势行情的时候适用，这个时候风险非常高，对对操作者选股水平和风险控制能力要求非常高，同时必须严格执行下面的止损控制（水平一般的朋友禁止采用）。
全仓时机：只要主力处于攻击状态，就可全仓。
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半仓时机：牛市调整状态一般选择轻仓，水平高的可以仓位重一些，水平一般的可选择轻仓。牛市状态下，由于调整中个股的行情，会出现背离大盘的情况，持有强势个股的可以不进行空仓处理，只进行减仓操作即可；弱市反弹和盘整状态，一般应当控制在轻仓操作，以有效控制风险程度。
弱市反弹、牛市调整、底部盘整：一般可以半仓操作
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602101889 (2009-2-04 17:31:10)
绝对空仓时机：牛市结束信号出现时应当绝对空仓。这个时候的操作理念，必须采用弱市操作理念，即以持币为主，持股为辅。持币是为了保住利润，持股只是短线参与反弹；趋势波段结束应当空仓，就是主力资金撤离，趋势波段转向，这个时候应当空仓出局观望；弱市状态反弹结束，主力资金有撤离迹像就应当快速及时空仓出局，回避大的风险。
止损控制：止损控制适用于对趋势和个股判断出现错误的时候。当进入的时机和选择的个股出现错误后，应当及时止损出局。止损的幅度在牛市状态下，可以适当大一些； 弱市状态下应当小一些，并应当快速及时。止损是投资必须树立的观念，不会止损就不会风险控制，不仅不能保利润连本也保不住。
空仓时机掌握：主力资金撤离就是空仓时机。
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系统性风险控制是指整个市场出现系统性风险的应对管理。系统性风险一般是由于政策原因或者战争等突发性因素导致市场整体风险的出现，如去年的５。３０政策导致市场出现的快速深幅调整。应对管理一般不能从分析理论上寻找对策，因为是突发的基于各种分析技术的风险控制理论都会滞后，这个时候必须根据突发因素情况和盘面情况综合判断，及时果断作出决策。原则上利好消息可以积极参与；利空消息必须快速撤离，先出来再观察，看清楚了再进去也不迟；应对利空快速空仓回避是最为主动的选择。
归纳总结：风险控制以主力资金进出趋势为核心依据，主力资金进入风险小，主力撤离风险高，仓位随主力资金变化情况而变化就可以有效回避风险。并能有效保证你不会出现错失机会，深度套牢。
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六、掌握好买卖点（趋势及短线获利关键）
买卖点的确定，其目的是为了更好的增加利润或者保住本金和利润，同时，买卖点和风险程度也是联系在一起的。好的买点决定了你的持仓成本，也就是你风险的程度小。好的卖点，更是回避风险的有效果手段。
一般朋友对买点的把握，主要是时机不对，也就是趋势波段判断出错，这是大的原则问题，小的买点错误还不是主要的问题。
多数朋友对卖点就更不能很好的把握了。原因也在于对趋势的判断不准确，导致不能及时出局，直至被套，这是最严重的问题。短线的卖点只是技巧问题，不是我们讨论的重点
１、买入时机确定的原则。
确定市场的趋势走向是介入的基本前提；短期走向也是介入必须考虑的；个股走向是确定买入时机的关键；大盘启动时重仓参与是要点。
２、买点的确定。
（１）大盘发出启动信号，就是最佳买点。
（2）大盘发出启动信号过后，应当靠近控盘成本价格（资金控盘的）附近买入。
（3）资金控盘未出现粉色的可以靠近均线买入。
（4）如果股价上涨出现了粉色，也应当等其回调到位，靠近或者已经下探了控盘成本的价格时买入。
（５）只要庄家未出货的票一般都可谨慎参与，但涨幅太大的不要参与。
买点的确定原则：主力资金启动行情都是买点。
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602101889 (2009-2-04 17:37:58)
３、不适当的买点：
（1）资金控盘已经出现粉色还未回调，说明股价远离了庄家控盘成本；
（2）远离控盘成本的；
（3）大盘资金已经进入疲软期并已经开始撤离；
４、确定卖点的意义和原则。
卖点直接决定利润的实现；卖点决定了是否能够回避风险。
卖点的原则一般按照大盘趋势和个股筹码情况确定；特殊情况下的短线按照技术分析方法的短线指标确定。
（１）卖点一般选择在趋势波段结束时，趋势波段结束在前面已经讲了，就是主力资金撤离时；
（２）大盘出现系统性风险的时候（政策等导致市场风险突然出现）；
（３）庄家开始出货的时候（就是庄家手上的筹码从低位向高位转移）；
（４）庄家不控盘的时候（资金控盘柱变色表明庄家不能或者不愿意控盘）；
（５）短线连续大幅上涨后突然出现大阴线（一般都是个股变盘出货信号）；
（６）短线卖点可以在连续冲高动力不足、短线指标过高时卖出，指标调整结束或者盘中结束时回补。
卖点的一般掌握：主力资金撤离就是卖点。
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资金分析方法小结：股市运行的核心就是资金推动，牢牢把握主力资金这一股市生命线，将主力资金和筹码结合就可以有效看出股市和个股的运行趋势，顺势操作，仓位随主力资金变化而变，就可以抓住每一波段行情，获取好的收益并有效回避大的风险。
602101889 (2009-2-04 17:38:31)
资金跟踪技术的发展
随着信息化和计算机技术的普及，投资者们已经不满足于，外在的技术分析手段了，精明的投资者们，认识到供求关系是股市的根本规律，要深入的分析股价背后资金的行为。于是，资金分析技术诞生了，资金分析也经历有三个阶段：
第一阶段，看成交量与交易价格的配合，却看不到主力的参与程度。
简单的说，今天缩量阴量却有主力参与；某天放量阳量却都是散户小机构所为，你跟哪个量？
第二阶段，在第一阶段不准的情况下，通过信息公开，产生了跟踪机构帐户的分析技术（例如Topview赢富数据），这个技术在2008年行情中连续失手，原因在于，真正的操纵机构，不使用机构帐户，是通过大量的散户帐户来操纵股票的（对于这一点业内人士很明白，大家可以查阅已经被暴光的庄家），所以，跟踪机构帐户，看到的不是操纵机构，而是不做庄的小机构和基金的帐户。这样大家就知道，Topview赢富数据为什么不灵了。
例如，被处罚的青海明胶操纵案，我们可以看到，庄家控制的3494个账户，操纵证券交易价格，只要在3494个账户中各放100万就是34.9亿。Topview赢富数据无法追踪。
证监会发布消息，对操纵青海明胶(3.16,-0.35,-9.97%)股价的王艳平等5人送达市场禁入事先告知书，并对主要责任人王艳平实施永久性市场禁入，对其余4人实施5-10年的市场禁入。
中国证监会认为，经过查实，在2001年2月6日至2003年8月22日间，王艳平、毛义、张敏之、薛伟、郝莺等5人与其他人员，利用在国信证券北京呼家楼证券营业部等地控制的3494个账户，以委托理财业务方式买卖青海明胶股票，操纵证券交易价格，在两年的多时间，青海明胶最高上涨超过130%。