淘金中报私募重仓股：滞涨股中或有“黑马”

　　随着私募手握的资金日益雄厚，以往隐秘的私募重仓股也逐渐在公开资料中“抛头露面”。今年陆续披露的上市公司中报中，就有不少私募基金在前十大流通股股东中显山露水，也让投资者得以一窥私募的投资路径。

　　虽然进入7月份以来，伴随着市场的一波反弹，中报披露的私募重仓股也绝大多数跑赢大盘，但第一财经日报《财商》记者研究发现，仍有部分私募重仓股当前的价位与二季度的均价颇为接近，这类尚未为私募赢得超额收益的股票，会否成为后市的“黑马”？

　　私募二季度重仓51股，八成跑赢大盘

　　第一财经日报《财商》记者根据私募排排网研究中心和中报披露的情况统计得出，截至8月20日，在已公布的半年报中，共有51家上市公司十大流通股股东名单中有私募基金进驻，其中超过七成的私募基金为二季度新进。

　　伴随着7月份以来的一波反弹，这51只私募重仓股近一个多月来也均录得正收益，只有8只股票跑输大盘，其余超过八成的私募重仓股表现均强于大市。7月份以来的32个交易日内，上证指数累计上涨了12.08%，51只私募重仓股平均涨幅则达到20.45%。

　　其中在这轮反弹中表现最好的私募重仓股为平庄能源，7月份以来，平庄能源已经累计上涨了52.62%，磐谷创业一号集合资金信托在二季度买入93.6万股，新晋其前10名无限售条件股东名单。

　　“内蒙古概念、资源股、资产注入……”一位近期加码资源股的私募基金人士对本报记者说，平庄能源正好契合了当下最热门的概念，对于后市，该私募基金人士认为资源股仍会有表现机会。

　　淡水泉旗下的两只私募信托则在二季度大举买入将近2000万股金发科技，进入7月份以来，该股股价也是节节高升，近一个多月来已经累计上涨了45.14%，淡水泉此捷斩获颇丰，旗下的私募信托近一个月的净值表现也因此名列前茅。

　　另外，近一个月来表现最好的私募重仓股还包括上海博颐和有“宁波涨停板敢死队总舵主”之称的徐翔旗下上海泽熙的重仓股华神集团、环球1号证券集合资金信托二季度买入的兰州黄河、尚雅投资的重仓股安徽水利以及上海泽熙买入的东方雨虹，近一个多月来涨幅均在30%以上。

　　由于私募操作风格灵活，从中报披露的情况就可以看出，私募调仓换仓频率较大，对于这类累计涨幅已经较大的股票，投资者不妨观赏把玩一番，但追高介入则需谨慎为上。

　　医药股最受宠

　　从行业上看，医药生物行业最受私募青睐，51只私募重仓股中就有6只医药股。其中，上海博颐和泽熙一致看好并重仓华神集团；上海从容在发行了一只医药行业私募基金的同时，也在二季度重仓医药股信邦制药；康恩贝则在二季度成为甬江六号的新增持股。

　　与此同时，私募在二季度也没有错过搭乘区域概念的顺风车，51只私募重仓股中，就有不少股票具备区域概念，私募重仓股从地区分布上来看，大多数也都是上海、浙江、江苏、山东、四川、福建等有区域炒作概念的地区。

　　其中，民森投资的重仓股益民商业具有上海世博概念，上海泽熙的重仓股国统股份则是由于新疆概念备受市场热捧。

　　另外，51只重仓股中，大部分也都具有新能源、新经济、节能环保、低碳经济等概念，可见私募在选股思路上仍是契合经济转型的大方向。

　　其中深圳一位私募基金经理就表示，在未来，新兴产业将会是其投资的主导方向。

　　从市场分布来看，持有沪深主板个股的私募基金最多，但同时，也有26只中小板股票和4只创业板股票在二季度受到私募青睐。

　　其中善于寻找成长股的广东新价值旗下就有4只产品携手进入银江股份的十大流通股股东之列，其中新价值成长一期等4只产品几乎占了银江股份十大流通股股东的半壁江山，4只产品合计持有股份426.44万股，占流通股本的10.66%。

　　广东新价值投资总监罗伟广此前一直表示不看好创业板股票，但也就是在二季度末，罗伟广在接受本报记者专访时表示，创业板已经出现了一些优秀的上市公司，经过调研之后，罗伟广表示看好该类公司的长期价值。

　　银江股份7月份以来涨幅为17.46%，仅小幅跑赢大盘，以罗伟广挖掘翻倍黑马股的风格，该股后市表现似乎仍有期待的空间。

　　滞涨私募重仓股：或为后市“黑马”？

　　涨幅过大的私募重仓股切忌追高，而一些股价仍然徘徊在私募建仓成本附近的私募重仓股，则是在观赏把玩之余，仍值得认真研究一把，它们之中是否会有“黑马”跑出？

　　经过7月份以来的这波反弹，51只私募重仓股当前的股价相对二季度的区间最低价均出现了一定程度的上涨，其中有8只股票当前的价格仍处于低位，相对二季度的区间最低价，这8只股票的涨幅均在20%以下。

　　其中包括广东新价值系列买入的*ST春晖、置信电气、万家乐(上海泽熙也在二季度重仓买入)，景林稳健II号的天虹商场，金贝壳1号的齐翔腾达，上海重阳买入的中国南车和同享二号信托买入的山东高速。

　　重组概念无疑是新价值看好*ST春晖的原因，虽然重组迟迟未动，但一位私募基金人士表示，关于广东珠江投资控股即将入主*ST春晖的传闻一直不间断，从该股的走势上看，也颇受市场炒作资金的关注。但该私募基金人士分析说，该股虽然累计涨幅不大，但股价波动很大，不排除资金在其中进行波段操作，在资产注入未确定之前，该股短期风险较大。

　　涉足新能源的置信电气和万家乐则一直以来广受公募和私募基金的青睐。置信电气最大的故事在于非晶合金变压器，万家乐则是在增持广东新曜光电股权后，目前成为第三代高聚光型太阳能发电模组和发电系统在A股的唯一标的，这两家公司的故事说服了罗伟广，是否也能说服你？

　　另外，据本报记者统计，51只私募重仓股中，还有29只股票当前的股价处于二季度区间均价以下，与私募在二季度建仓的价位较为相近。其中包括华星创业和探路者等创业板股票，上海从容重仓的信邦制药、民森投资的重仓股益民商业、凯石投资的重仓股东华能源等。