神马文学网不要轻信对冲基金数据库
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/05/01 08:20:00
不要轻信对冲基金数据库 跟踪对冲基金的数据库越来越受到欢迎，原因是希望将更多资金投入到这些另类投资工具中的投资者迫切希望了解不同基金间的区别。
但尽管数据库包含数千只对冲基金的详细情况，如历史表现、风险策略和投资组合经理的情况，投资者还应该看到：这些数据通常是由对冲基金提供的，很少或是根本没有经过数据库运营商的核对。
新加坡GFIA Pte. Ltd.的主管彼得•道格拉斯(Peter Douglas)说，我对这些数据普遍持怀疑态度。GFIA是一家独立咨询机构，主要帮助投资者在亚洲和拉丁美洲的大量对冲基金中做出选择。
在亚洲，丰厚的股市回报率吸引了全球各地的大量资本。与此同时，急于获得更高回报的投资者不断将资金投入到对冲基金中。对冲基金的收费高于共同基金，但承诺提供更稳定、良好的回报，而不受市场波动的影响。对冲基金数据库──如英国Hedge Fund Intelligence Ltd.旗下的HSBC AsiaHedge、纽约Channel Capital Group Inc.的子公司HedgeFund.net和新加坡的Eurekahedge Pte. Ltd.──为在该地区寻找基金经理的新投资者提供了一个全面的平台。
道格拉斯承认，他依靠数据库了解对冲基金。对冲基金的运作通常是保密的，但也常常会披露一些细节以吸引投资者。不过他表示，这些信息应该只是一个进行尽职调查时可供参考的起点，而不能把它看作判断一只对冲基金表现如何的标准，否则，这就是愚弄自己。
这种数据价值的不确定性从一只最近才在Eurekahedge的数据库中现身，但公布了6年交易历史情况的对冲基金上得到了证实。目前还不清楚今年夏季由爱德华•马伦(Edward Mullen)推出的这只名为Emperor Greater China基金的数据是如何计算的。
这只基金同5月份解散的另一只基金共享一个链接，但投资组合经理却不相同。
6年前，马伦同Steve Dai建立了上海王朝资产管理公司(Dynasty Asset Management)。王朝管理着3只投资于中国内地以及其它依赖中国开展业务的亚洲公司的对冲基金。
由于过去3年里Emperor Greater China基金表现不佳，以及双方对该公司的方向存在分歧，马伦和Steve Dai在5月份表示，决定终止运营，向投资者返还募集的资金，并分道扬镳。作为投资组合经理，Steve Dai选择股票，而马伦则负责该公司的营销和融资工作。
随后，马伦创立的新基金Emperor就出现在了Eurekahedge的数据库中。这只基金同王朝一样，也投资于中国概念股。
Eurekahedge公布了Emperor基金过去6年里的表现。在2001、2002和2003年，Emperor基金的年度表现同王朝旗下主要基金的回报率基本一致。Emperor也提供了2004、2005和2006年至今的表现，但都要好于王朝同期的0.3%、3.87%和11.64%。
在最近发给记者的电子邮件中，马伦拒绝解释Emperor基金的业绩是如何计算出来的，称这是公司秘密。他也拒绝透露这只基金开始经营的时间或规模，但表示王朝的35位投资者中有32位已选择投资新的Emperor基金。他没有再接听电话和回复电子邮件。
Eurekahedge通常不会核对对冲基金提供的数据，除非出现问题。该公司表示，对这两只基金的相似程度感到困惑，并决定在得到马伦的澄清前将其从数据库中剔除。
HedgeFund.net和AsiaHedge也发布对冲基金提供的数据。AsiaHedge不进行任何独立的事实检查。AsiaHedge的发言人莎碧娜•内亚尔(Sabeena Nayyar)说，如果投资者希望投资某只基金，他们不能仅仅依靠我们的信息。HedgeFund.net没有回复记者的问题。
Steve Dai没有参与马伦的新基金。在Eurekahedge的数据库中，Emperor任命马伦和Andy Huang为基金经理。数据库中对Andy Huang的一个简单介绍中称，他曾担任王朝的投资组合经理。但王朝的基金经理Steve Dai上个月表示，尽管Andy Huang曾在王朝工作，但他没有做出投资决策的权限。记者未能联系到Andy Huang发表评论。
但尽管数据库包含数千只对冲基金的详细情况，如历史表现、风险策略和投资组合经理的情况，投资者还应该看到：这些数据通常是由对冲基金提供的，很少或是根本没有经过数据库运营商的核对。
新加坡GFIA Pte. Ltd.的主管彼得•道格拉斯(Peter Douglas)说，我对这些数据普遍持怀疑态度。GFIA是一家独立咨询机构，主要帮助投资者在亚洲和拉丁美洲的大量对冲基金中做出选择。
在亚洲，丰厚的股市回报率吸引了全球各地的大量资本。与此同时，急于获得更高回报的投资者不断将资金投入到对冲基金中。对冲基金的收费高于共同基金，但承诺提供更稳定、良好的回报，而不受市场波动的影响。对冲基金数据库──如英国Hedge Fund Intelligence Ltd.旗下的HSBC AsiaHedge、纽约Channel Capital Group Inc.的子公司HedgeFund.net和新加坡的Eurekahedge Pte. Ltd.──为在该地区寻找基金经理的新投资者提供了一个全面的平台。
道格拉斯承认，他依靠数据库了解对冲基金。对冲基金的运作通常是保密的，但也常常会披露一些细节以吸引投资者。不过他表示，这些信息应该只是一个进行尽职调查时可供参考的起点，而不能把它看作判断一只对冲基金表现如何的标准，否则，这就是愚弄自己。
这种数据价值的不确定性从一只最近才在Eurekahedge的数据库中现身，但公布了6年交易历史情况的对冲基金上得到了证实。目前还不清楚今年夏季由爱德华•马伦(Edward Mullen)推出的这只名为Emperor Greater China基金的数据是如何计算的。
这只基金同5月份解散的另一只基金共享一个链接，但投资组合经理却不相同。
6年前，马伦同Steve Dai建立了上海王朝资产管理公司(Dynasty Asset Management)。王朝管理着3只投资于中国内地以及其它依赖中国开展业务的亚洲公司的对冲基金。
由于过去3年里Emperor Greater China基金表现不佳，以及双方对该公司的方向存在分歧，马伦和Steve Dai在5月份表示，决定终止运营，向投资者返还募集的资金，并分道扬镳。作为投资组合经理，Steve Dai选择股票，而马伦则负责该公司的营销和融资工作。
随后，马伦创立的新基金Emperor就出现在了Eurekahedge的数据库中。这只基金同王朝一样，也投资于中国概念股。
Eurekahedge公布了Emperor基金过去6年里的表现。在2001、2002和2003年，Emperor基金的年度表现同王朝旗下主要基金的回报率基本一致。Emperor也提供了2004、2005和2006年至今的表现，但都要好于王朝同期的0.3%、3.87%和11.64%。
在最近发给记者的电子邮件中，马伦拒绝解释Emperor基金的业绩是如何计算出来的，称这是公司秘密。他也拒绝透露这只基金开始经营的时间或规模，但表示王朝的35位投资者中有32位已选择投资新的Emperor基金。他没有再接听电话和回复电子邮件。
Eurekahedge通常不会核对对冲基金提供的数据，除非出现问题。该公司表示，对这两只基金的相似程度感到困惑，并决定在得到马伦的澄清前将其从数据库中剔除。
HedgeFund.net和AsiaHedge也发布对冲基金提供的数据。AsiaHedge不进行任何独立的事实检查。AsiaHedge的发言人莎碧娜•内亚尔(Sabeena Nayyar)说，如果投资者希望投资某只基金，他们不能仅仅依靠我们的信息。HedgeFund.net没有回复记者的问题。
Steve Dai没有参与马伦的新基金。在Eurekahedge的数据库中，Emperor任命马伦和Andy Huang为基金经理。数据库中对Andy Huang的一个简单介绍中称，他曾担任王朝的投资组合经理。但王朝的基金经理Steve Dai上个月表示，尽管Andy Huang曾在王朝工作，但他没有做出投资决策的权限。记者未能联系到Andy Huang发表评论。