国有银行上市能给百姓带来些什么？

最近中国国有银行纷纷引进境外战略投资者、在海外上市，官方及其经济学家（姑且这样称之）纷纷叫好，而民间则有贱卖论之说。作为百姓，我们自然关心国有银行上市能给我们带来些什么？其实要回答这个问题，只要对国有银行为什么要引进境外战略投资者和上市的原因加以分析即可。
按照官方及其经济学家解释，国有银行引进境外战略投资者、上市可以促进中资银行公司治理结构改善；促进中资银行风险管理和内部控制不断完善；学习先进管理理念、经验和技术；促进中资银行资本充足率和银行业务、产品创新能力的提高；推进国有银行与国际银行业及国际市场的并轨。
实际上，国有银行一直以来的最大问题是产生了数万亿不良资产，进而导致不能符合国内外监管所要求的资本充足率。这个问题迫使财政部不得不发行数千亿国债以弥补国有银行资本。比较有意思的是，监管部门一直心中有数，但并不会对这些银行进行惩戒，补充资本主要是因为这些银行在海外发展受到监管部门的注意，并被施以一些限制措施。由于中国为刺激内需已大量举债，再加上弥补银行资本举债，国债已经达到相当高的比重，不得不把筹资视线投向股市。由此可见，引发国有银行引进境外战略投资者、上市的硬要求是财政不堪重负，而国有银行又看似无底洞，尽管外汇储备逐年增加，但要弥补这个亏空也是力不从心，何况支付还受法律限制。
官方一直认为解决国有银行的不良资产源于内部管理，其解决途径可从引进外资推动中国经济发展的经验获得启发，进而形成一个思路，要改善国有银行管理，需引进先进管理的典范--外资才能帮上忙。因此设计出先引进境外战略投资者，然后在海内外上市的路线图。然而让人存疑的是国有银行产生的问题是否仅是自身管理不善？实际上从国有银行对产生不良资产的抱怨看，至少社会环境也是造成资产不良的客观原因，其重要性一点也不亚于疏于内部管理这一主观原因。事实上，大量政绩工程，指令性贷款，企业失信，统计、审计造假行为和多方勾结、逃债等制度性腐败行为造成银行恶劣的经营环境，从这方面说，建立央行所提出的金融生态就如同在整间黑屋里造个明亮卫生间一样不可思议，所以引进战略投资者又能如何？难怪有人讥笑说引进境外战略投资者不如引进个国家主席来的有效。
如果引进境外战略投资者不能改善国有银行的经营环境这样的主要问题，那么能否在次要方面比如促进国有银行的内部管理方面提供改善呢？笔者觉得可从两方面加以分析。
一是境外战略投资者是否愿意善心大发，既出钱，又拿出自家秘诀教给国有银行？毋庸置疑，投资的目的显然是为赢利而来，单为赢利，持股即可，何必还要以自身成功经验培育竞争对手？在市场竞争的格局下，外国银行有必要、有精力耕别人的田吗？即便从保护自身投资出发需要介入国有银行经营，又如何能对持股75%以上的官股有话语权？从境外战略投资者对其股东的解释看，其目的倒是一目了然：（1）低价持股赢利（看看建行的境外战略投资者入股价与在港上市的发行价比较就可一目了然）。（2）国有银行的多项承诺确保投资不会贬值（如已披露的部分国有银行向战略投资者在股市低迷时保证以固定价格回购）。（3）跨越监管门槛，低风险进入中国市场（以外资控股身份只能进入有限领域，且有经营风险）。（4）为已有或未来在华营业据点提供结算等多种支持（外资控股只能建立有限网点、办理有限业务、为客户提供有限服务）。
二是引进境外战略投资者是促进国有银行内部管理的最佳途径吗？和一般国有企业不同，国有银行因其垄断地位，其在国内外一直具有相当的影响力，也有足够财力支持招募国际优秀管理者。事实上，包括国有银行在内的国有企业招募国际优秀管理者早自上世纪九十年代就已开始，甚至政府机构也开始了这种引进。所以促进内部管理，为何要非引进境外战略投资者不可？在市场条件下，只要付得起薪酬，海内外优秀管理人士任你求，何况国内也并非没有业绩突出的银行管理者。实际上，类似参股的淡马锡，这样一家国家资产管理公司（市传其投资效益平平），很难相信它有管理商业银行的经验，与其说它是战略投资者，不如说它是投机商，类似的投机者其实还有很多，据说有些已经开始转让。由此可见，境外战略投资者能否提供管理经验不得而知，但向参股的国有银行推销自身产品之类的“传授”肯定是没商量了。
记得当初在中国加入WTO的大讨论时，官方还说外资要进入中国是大势所趋，中国无法不面对，言外之意，官方自己在主观上并不期望出现外资与中国企业争夺的局面，而现在倒是思想解放到需要主动引狼入室了。难道今日的中国企业这群绵羊已经足够强壮了吗？实际上官方早就明白，在金融市场这样决定一国命脉的重要领域，任何政府都不会听之任之，境外投资者的行为一向是可控的，除了香港这样放松金融管制的地方（香港人并不认为汇丰是外国银行），世界上找不出外资银行在他乡做大的例子，即使是在新加坡这个弹丸之地。
上述分析可以看出，国有银行引进境外战略投资者、上市，首先解决了内债高企、财政捉襟见肘的窘态，因此对政府有利；其次，由于资本得以补充，使得国有银行这条千疮百孔的破船还可以继续风雨飘摇，对国有银行有利；而国有银行上市后，追逐赢利最大化的商业本性必将随着投资者的介入而进一步增强。这就意味农业、农村和农民贷款难、中小企业贷款难等服务缺失依旧。今天的国有银行会给百姓带来什么？大概给人印象最深的就是须注册资本在50万以上的企业才可开立银行账户这类丑闻了。银行服务水平未见提高，但波及百姓的服务费用和收费名目却大幅增加。最近不断爆出存折收费、小额存款收费、银行卡收费，消费信贷霸王作风等一系列消息可说是绝佳的注脚。看来官方所谓国有银行引进境外战略投资者、上市可以改善和提高服务品质之说，大抵只能适合那些被市场细分了又细分的高收入人群。
连国有银行都渐行渐远，今后普罗大众的金融服务、偏远地区的金融服务靠谁？