每天学点投资学(二) 丹阳

积累财富不能靠工资，而是靠投资
财富积累必须靠资本的积累，要靠资本运作。对普通人来讲，靠工资永远富不起来，只有通过有效的投资，让自己的钱流动起来，才能较快地积累起可观的财富。
一般来说，创造财富的途径有两种主要模式。第一种是打工，目前靠打工获取工薪的人占90％左右；第二种是投资，目前这类群体占总人数的10％左右。
一些专业人士对创造财富的两种主要途径进行了分析，发现了一个普遍的结果：靠打工致富，财富目标大约可达到年薪百万元这样的级别，能达到上千万，甚至是上亿元的寥寥无几。如果靠投资致富，财富目标则比打工的要高得多。例如具有“投资第一人”之称的亿万富豪沃伦·巴菲特先生就是通过一辈子的投资致富，财富达到440亿美元。还有沙特阿拉伯的阿尔萨德王储也通过投资致富，他目前才50岁，但早在2005年，他的财富就已达到237亿美元，名列世界富豪榜前5名。
通常来说，在个人创造财富方面，比起投资，打工能够达到的财富级别十分有限。但打工所要求的条件和“技术含量”较低，而投资创业需要有一定的特质和条件，因此绝大多数人还是选择打工并获取有限的回报。但事实上，投资是我们每一个人都可为、都要为的事。从世界财富积累与创造的现象分析来看，真正决定我们财富水平的关键，不是你选择打工还是创业，而是你选择了投资致富，并进行了有效的投资。
通用电气前总裁杰克·韦尔奇号称“打工皇帝”，他年薪超过千万美元。巴菲特是世界“投资第一人”。我们可以通过这两个典型人物的财富对比，来揭示打工致富与投资致富的财富区别。巴菲特40多年前创建哈撒韦·伯克希尔公司的时候，仅投入1500万美元，后来通过全球性多样性的投资，他成为世界上最有钱的人之一。但现在，韦尔奇拥有超过4亿美元的身价，与巴菲特的440亿美元财富相比，就显得太少了。可见致富方式选择的差别，最终决定了韦尔奇与巴菲特之间还存在着那么遥远的财富距离。
贫富的关键在于如何投资理财。巴菲特说过：一生能积累多少财富，不取决于你能够赚多少钱，而取决于你如何投资理财。亚洲首富豪李嘉诚也主张：20岁以前，所有的钱都是靠双手勤劳换来，20—30岁之间是努力赚钱和存钱的时候，30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高。所以李嘉诚有一句名言：“30岁以前人要靠体力、智力赚钱，30岁之后要靠钱赚钱（即投资）。”钱找钱胜过人找钱，要懂得让钱为你工作，而不是你为钱工作。中国的俗语也说：人两脚，钱四脚。意思是说钱有4只脚，钱追钱，比人追钱快多了。为了证明“钱追钱快过人追钱”，一些人研究起了和信企业集团（台湾排名前5位的大集团）前董事长辜振甫和台湾信托董事长辜濂松领军的财富情况。辜振甫属于慢郎中型，而辜濂松属于急惊风型。辜振甫的长子——台湾人寿总经理——辜启允非常了解他们，他说：“钱放进辜振甫的口袋就出不来了，但是放在辜濂松的口袋就会不见了。”因为，辜振甫赚的钱都存到银行，而辜濂松赚到的钱都拿出来作更有效的投资。结果是：虽然两个年龄相差17岁，但是侄子辜濂松的资产却遥遥领先于其叔辜振甫。因此，人的一生能拥有多少财富，不是取决于你赚了多少钱，而决定于是否投资、如何投资。
那么，对于普通的人来说，该如何进行有效的投资呢？每个人的年龄、个性、工作、年所得等等情况都不尽相同。因此，每个人都需要利用其适合的投资方式来累积自己的财富。下面就是一个人人都适用的投资理财致富公式，你可以根据自己的实际情况或自己的特殊的财务状况与你的理财目标，利用这一公式来规划自己未来终身的投资理财大计。
未来的财富=目前的财富×（1+R）N+每年存入资金×［（1+R）N-1]/R=目前财富×未来值因子+每年存入的资金×年金未来值因子
其中N是你投资理财的年数
R是你每年获得的年平均投资报酬率（或你想要的投资报酬率）
未来值因子：当利率（或报酬率）为R％时，现在的1元钱在第N年后的未来值
年金未来值因子：是指当利率（或报酬率）为R％时，每年年底固定存入1元的年金，在第N年后的未来值。
有了上面的公式，你就可以设计自己的致富蓝图了。你只要计算出自己目前有多少财富、每年平均能省下来多少可供投资理财的财富、预计的累积财富的年限以及预期每年可以达到的投资报酬率，你未来的财富水准就可以利用上述公式计算出来了。
上述公式是实际情况的简化，因为未来的投资报酬率不太可能每年维持在固定的水平上（除非是巴菲特那样的投资理财天才，才有这种可能，事实上，即便是巴菲特也只是勉强得到这一水平），且每年存入资金的数量也大致一样。不过，大体上来说，利用未来每年“平均”的报酬率与“平均”的投资金额，带入公式所求出来的未来财富，与实际情况相差也不会太大。
列出这一公式的目的，并不是想帮助你求出未来的财富的精确数值，只是要你深入的了解，投资理财如何才能增加财富以及何以能依靠投资理财致富，进而提起你投资理财致富的信心，使你能抓住理财重点，保持恒心与毅力，从而稳步迈向投资理财致富的道路。
依照这套方法，不一定能使你致富；但是如果你不做，则致富的机会就将等于零。投资理财致富最重要的观念最有价值的地方是告诉你：“投资理财可以致富。”有了这种认识至少可以让你有信心、有决心、充满希望。不管你现在拥有多少财富，不管你今年几岁，也不管你一年能省下多少钱、投资理财的能力如何，只要你愿意，你都能利用投资理财来致富。
投资箴言：投资威力巨大无比。它不仅能让富人拉开财富距离，还能让财富平平者变成亿万富翁。有专家预言，下一代中国富豪将产生于那些有胆有识、有智慧的投资者之中。因此，人生致富，投资为先。
牛和熊都能赚钱，而猪被宰杀
“祸莫大于不知足”，贪婪是人性的一大弱点，也是投资的大忌。克服贪婪是身为投资者必须学会的基本技能。著名市场专家和投资家詹姆斯·克拉默有一句名言：“牛市赚钱，熊市也赚钱，但猪到哪里都被宰杀。”这是对投资市场上哪些贪婪者最好的忠告。
克拉默非常有意思，每当他觉得某个人过于贪婪时，他就会播放一段猪哼哼的录音。他认为，牛市看涨赚钱，熊市看跌赚钱，这是很有道理的，在这两种情况下长线短线都是有利的做法。只有当持股的人像猪一样贪婪时，当他获得丰厚的收益以后仍然不肯收手时，他才会受到重创。许多人问克拉默，在2000年3月股市在高位运行只维持了短短10天的时候，他是如何知道应该收手卖空的。克拉默不甚严肃也不甚犀利的答案就是“我不想变成猪”。克拉默觉得自己赚到的钱几乎已经呈直线上升了，他也已经目睹手里的许多股票涨到了不可思议的价位。当然，在那个时候，人们有很多理由继续留在股市里，而且是一些看似聪明的、合理的理由。但“牛赚钱，熊赚钱，猪被宰杀”是克拉默的哲理，它让克拉默及时抽身而出，最终保住了胜利的果实。
可以说，利令智昏，贪婪之心，是投资遭受重大损失的主要因素。贪婪会让投资者失去理智，情绪狂热而难以自控，贪婪的欲望没有止境。正如2007年一度流行的那首网络歌曲《死了也不卖》中唱道的：死了也不卖,不拿到翻倍不痛快。贪婪常深深地盘踞于我们的灵魂和心灵深处，要克服它也绝非易事。但如果能做到，往往会有不错的收益。
有一个女人，是个单亲妈妈，下岗了，自己带着孩子生活，日子过得挺紧巴艰难。女人听说股市里炒股能赚钱，就来了。女人非常很虚心，也非常很好学，她把别人用来聊天打牌的时间都用在了学习股票知识上，每天收盘后还要做大量的案头工作。这些都不是最主要的，最主要的是，她不贪，她有一句口头禅：“我要的不多，我只要一根葱钱！”女人就是靠着这“只赚一根葱钱”的理想奔走在股市里，风里来雨里去。很多人不屑：一只股票买了500股去掉手续费就赚40元钱，没劲！时间长了，大家都习惯叫她“一根葱”，言外之意，她哪里是一根葱，简直就是“一根筋”嘛。
“一根葱”丝毫不为大家的言语所改变、动摇，依然坚持自己的操作思路和手法。有时明明赶上一只股票涨停了，而且封得挺死，她也一定会选择在涨停板那天卖出，八头牛都拉不回来。结果，转天，那只曾经风云突起的股票低开低走，一根长长的大阴棒把头天涨的钱全部吃尽。而此时，人们不再言语，“一根葱”也不言语，她早已拿着昨天赚到的“蝇头小利”买上一捆大葱给孩子去烙肉饼了。
你可别小看这“一根葱”，这里面可大有学问。首先，“一根葱”不贪婪，她懂得“吃在嘴里才是饭，装在兜里才是钱”的道理；其次，套不着她，任凭庄家你一狠再狠，我只赚一根葱钱。现如今，一根葱不仅把日常生活中的零花钱赚了回来，而且一年到头下来，积少成多，也是一笔可观的收入。试想想，如果我们在操作中时刻记住“一根葱”的理论，不赚那么多，只赚“一根葱”，那么就不会有深度被套时的气喘难平，也不会有割肉离场时的黯然神伤了。
巫启贤早年唱过的一首歌：“不爱那么多，只爱一点点，别人的爱像海洋，我的爱情浅。”看来，这投资和爱情有时候也是相通的。爱得太深，就容易看见伤痕。股市里也是一样，贪欲太深，就容易失去自己手中的主动权，从而沦为股市里的“长套将军”啊！
作为投资者，进入股市的主要目的就是为了赚钱，因此每个人都希望自己能够操作得比较成功，赚得更多些，这是非常正常的心理。但是这种心理如果演变成一种对于金钱贪得无厌的追求，则会在操作时形成严重的心理障碍，不但有可能使投资者失去很多获利的机会，还有可能导致投资者遭受巨大的损失。股市就像一条河，你在河边走，渴了就喝口水，也可以拿瓶子装点带走。可是你要是有一天想一个人把河水全喝光了，你想跳进河里，最后却可能被淹死。
低吸高抛是从事股票买卖最基本的操作原则。但是什么叫“高”、什么叫“低”，却没有一定的标准，有些人企图总是卖到最高点，买到最低点，实际上这是不大可能的，从事股票交易本身并没有最佳的买点和卖点。有些投资者在股票价格上涨过程中，在没有经过认真研究的情况下，不断提高股价上涨的目标期望，担心卖了以后股价继续上涨使自己踏空，从而失去可能得到的利润，甚至在价格已经很高的情况下仍然加码买进。这种贪念经常使投资者由赚大钱变成赚小钱，甚至最后变成亏本。有的投资者则是在股价下跌过程中，迟迟不肯买进，总是盼望股价跌了再跌，以期买到最低点。这种心理看上去是谨慎，实际上也是贪心，往往会坐失良机。
当然，克服人性中的贪婪并非易事。但不管克服贪婪的路有多遥远多艰难，我们都一定要有勇气和毅力，将克服贪婪进行到底。
投资箴言：贪婪是投资的大忌。克服贪婪是投资者必须学会的基本技能。自觉远离贪婪、时刻给自己留一份清醒，才是投资的常胜之道。