顶尖交易员的秘密 连载五d

顶尖交易员的秘密（艾必译，多空俊秀校正补充）

运用新改进的艾略特波浪理论模式识别系统进行市场预测

                    Rich Swannell   

Research Results

研究结果

作为一个交易者和投资人，我在十年前开始回答两个关键的问题：

1．这个世界上的股票和商品市场是否显示出有规律的价格运动模式？

2．如果有规律，这些模式能否帮助我从市场中获得更多的金钱？

多年来，我购买、剖析和研究我所能弄到手的每一个交易系统。我投入大量的金钱用于购买交易系统，并且花费多年的时间编制计算机程序以确定每个交易系统将出现的理论上的获利能力。通过使用看起来表现最好的系统进行交易，我发现，使我失望的是，无论交易系统在理论上看起来多好，在真实市场上它们都不能表现得前后一致。

许多交易系统显示出持续的理论上的获利性。但是，我发现由于交易稀疏的市场上存在交易不连贯和延滞的现象，我的边际利润在用真金白银进行交易时，倾向于戏剧性地降低。

在我所研究的所有交易系统和理论中，艾略特波浪理论作为预测交易者心理的一种逻辑方法给了我特别的感受。波浪理论对在流动市场价格数据中发现的常见模式予以定义。通过确定常见艾略特模式的开端，要计算出这些模式完成的概率是可能的，也能就市场可能的拐点的空间位置和时间点作出推算。

然而，我很惊愕地发现我的艾略特波浪预测出错是多么地频繁。记录、观察波浪预测失误之处，它们是以我研究真实市场数据并找到可能的最准确的预测系统的承诺为基础的。

我在真实市场数据中一再发现了可证实的艾略特波浪模式。但它们在形态上几乎没有哪个同被大多数艾略特波浪分析人士认为是典型的艾略特模式相似的。我在真实价格数据中发现所谓“常见”的艾略特模式是如此的少见，这一发现困扰着我。

艾略特波浪理论使我担心的另一方面是整个的市场分析和预测体系是基于“个人”观察的结果并完全据此而发展，而不是基于客观的统计分析。任何观察者都会一定程度上受其对所寻找事物先入为主的信条的影响。

我认为这就是不同的艾略特技术分析人士对市场前景看法如此大相径庭的主要原因，这也导致了业外观察者对波浪理论作出过分的批评。

From Theory to Science

从理论到科学

所以，我决定是时候了，应该把艾略特波浪理论从基于个人观察的理论发展成为以具有持续性、采用统计数据和数学方法进行分析为基础的一门科学。

但这如何能实现呢？

首先，我必须编制一个能准确判别价格数据中的艾略特模式的计算机程序。这个工作以前从未曾做过，可能是由于波浪理论内在的复杂性。所以，在其后的八年里我和一小队非常能干的计算机编程人员一起工作。我也和艾略特波浪技术方面的领袖人物进行了广泛的商议。结果是，二十五万行计算机代码比其他软件能更准确地根据波浪理论众多的规则和指导方针，发现艾略特模式。

为了有助于给这项持续进行的艾略特波浪理论研究工作筹措资金，我开发出可以为其他交易者所用的，众所周知的“艾略特波浪分析家”软件。它包含了可以到手的最准确的波浪分析，对任何交易者而言都是有价值的一笔资产。这个艾略特分析工具是完成我的测试－将艾略特波浪理论由理论发展为统计上可证实的一门学科，完美的手段。

我的艾略特工具是设计来发现图表中的艾略特波浪模式的，并根据早先定义的“指导方针”对它们进行分类，这样就能识别出最“常见”的艾略特模式。真实市场模式与可识别的“常见”艾略特模式越是契合，这种“契合”就越可能以可预测的方式来完成，因此有助于以最高的正确率预测期货市场运动。

然而，在许多个例中这些指导方针完全依赖于并决定于个人的观察。这些主观指导方针基本上被某些艾略特倡导者拔高至神坛的位置并被置于整个艾略特波浪预测的基石中。为了克服这个基础性的缺点并把艾略特理论从神话王国拽回至科学领域，我们需要一个科学的方法对照真实数据测试艾略特指导方针，并生成一个关于已测试范围和已验证无误的客观指导方针的全新一览表。

但我们有个问题。

模式识别要求巨大的计算机处理能力。既便我们有几百台电脑，还是要花费数十年的时间以生成足够大艾略特模式数据单元以便为我们提供统计学上需要的大量数据。我们必须改进艾略特波浪理论。

为了解决这个问题，我开发了屏幕救星（screen-saver），它包括一个用来发现任何遵循艾略特波浪理论基本原则的模式的全新艾略特工具，不管这模式如何隐秘或多不可能。这个屏幕救星将收集所有的模式并通过网络把细节传给我。每个模式都将被添加至艾略特数据单元中。

然后我邀请我的客户和他们的合伙人安装上这个屏幕救星，加入我们的研究。一千多个客户将他们未使用的计算机处理器时间用于这项研究，结果令人震惊。

通过使用这个艾略特波浪数据单元，我们现在能够基于当前真实市场数据的统计分析重新定义常见艾略特模式真正的模样。对于艾略特波浪理论来说，这是世上第一遭。

注意到我们工作时完全遵循了艾略特波浪理论的基本原则，这是很重要的。我们准确地重新定义了最常见的艾略特模式的形态。我们并没有改变波浪理论，只是简单地使它在统计学上可测试，客观并且最终准确得多。

我们现在能够定义艾略特波浪理论的各个方面，基于可靠的可验证的统计数据和分析。没有更多的意见，没有更多的推测，没有更多的争执，只有事实。

我相信交易者迟早将重新发现艾略特波浪理论并以全新的视线注视它。

现在，我们有了科学的方法去确定艾略特波浪理论的每一个方面。与日俱增的艾略特波浪数据单元以及我们对艾略特波浪理论的理解正变得更为准确，这纯粹是因为我们能够存取越来越多的取自于真实世界的模式统计数据。

让我来举例说明它是如何工作的：

推动浪

一个推动浪模式是由五个浪组成的。每个浪都在其终点予以标示。

艾略特波浪理论对推动浪的主要方面进行了定义，如下：

1．浪2不能回落至浪1起点之下。

2．浪3与浪1和浪5比较，不是最短的。

3．浪4不能同浪2有重叠。

艾略特波浪理论显示一旦五浪模式完成，市场将回撤（价格下跌）其涨升幅度的1％到100％。