顶尖交易员的秘密连载六

顶尖交易员的秘密（艾必译，多空俊秀校正补充）

运用新改进的艾略特波浪理论模式识别系统进行市场预测

                    Rich Swannell   

 

Seashells, Spiral Galaxies and Price Patterns in Market Data

海贝壳，螺旋银河系和市场数据中的价格模式

         艾略特波浪理论有时显示出同斐波拉契数列有紧密联系。那个数列的每个数字都是前两个数字之和，由此产生了一系列无限多的数字：1，1，2，3，5，8，13，21，如此等等。斐波拉契比率通常在自然界中可见，例如在螺旋型银河系和海贝壳中。

        艾略特技术人士希望最可能的回撤比例是斐波拉契数列中相邻数字之比，例如38％，50％，62％等。

         当我们检查每个基于我们艾略特波浪数据库的锯齿形模式浪2的商品长期上升浪，并将浪2与浪1价格之比的频率作成图表时，我们发现了如下的结果：

浪2与浪1价格比的频率分布图

正如你从这个频率分布条形图中看到的，浪2最常见的回撤比例是38％－一个斐波拉契比率。

每个艾略特波浪的预测能力

我们研究的第二阶段是检查每一个艾略特模式的每一个波浪的预测能力。

预测市场是通过识别一个未完成的艾略特波浪并估算该模式最可能完成的价格和时间范围来实现的。

为了研究这个问题，我们将一年（或以上）的价格图表，包括在美国交易所交易量最大的股票，置入艾略特波浪分析家软件中。该软件随后生成了价格和时间方面的市场预测。

然后我们检查了分析后的市场作为，以及软件预测结果是否被随后的市场运动所证实。

统计分析已备好，根据市场类别、时间架构、模式“契合度”（即模式与该市场和时间架构下的最常见形态相似程度）以及每一个艾略特模式中的每一浪进行结果比较。

使我们吃惊的是，我们发现了预测准确度有着广泛的多样性。基于某些模式的预测令人难以置信地准确，而另一些却没有效用。

预测未完成模式的可能结尾，例子来自艾略特波浪分析家软件

小浪级推动浪 浪1（推动浪，或引导倾斜三角形）

大浪级推动浪①②③④⑤，如图所示方式完成的概率为95

中浪级推动浪⑴⑵⑶⑷⑸，如图所示方式完成的概率为100

小浪级推动浪12345，如图所示方式完成的概率为95）

 然后我想到了预测得正确还有一个固有的随机概率。这个概率是多少，我们不知道。

于是，我们开始准确地计算这个概率。

这个工作最终是依赖于生成大量的模拟价格图表才完成的。这些图表看似股票、商品的，但实际上是由随机数字算法程序生成的，不是来源于大众心理。然后，艾略特波浪分析家软件对这些图表进行分析和预测。我们检查了随机价格向预测的范围运动的频率。上述结果，或预测得正确的随机概率是实验对照组。

依据真实数据作出的预测结果几乎同每一个例子中的随机数据结果进行了比对，前者的预测准确度优于后者，只有在一个实例中不及后者。

这再次证明了艾略特波浪理论对于交易者而言价值巨大。

我们的研究和统计分析已揭示了最常见模式形态的真相、它们出现的相对频率，甚至每一个市场预测皆正确的可信度。

我们现在还用统计方法证明了新的经改进的艾略特波浪理论能够为流动性市场交易提供一个不可否认的预测便利。

任何一个愿意学着使用这项新技术的交易者都能够更好更可靠地预测任一流动性市场，因而能增加他们的交易收益。

Impulses – the Fundamental Elliott Wave Pattern

推动浪－基础性的艾略特模式

推动浪

一个推动浪有五个浪，其中三个与大一级趋势同向运动，而两个回撤浪（或调整浪）逆大一级趋势运动。每一个浪都在其终点处标上数字1-5中的一个。一个上升推动浪总是在一个重要的低点或其后开始。

请注意，所有的艾略特波浪模式都可以倒置。那就是一个下跌市场，一个倒置的推动浪总是在一个重要的高点或其后开始。

艾略特模式在形态上可以有相当大的变化，但还是囿于指导方针的范围。下列图示将显示真实市场中最常见的形态。

上升推动浪的最常见形态

下跌推动浪的最常见形态

推动浪的最常见形态依据市场类别（普通股或商品）、时间架构和模式的方向（上升或下跌）变化相当大。

更全面的模式形态统计分析，请参见附录。

普通模式形态的差异是由于交易大众的完全不同的心理活动所致。考虑到一些市场在涨、另一些市场同时在跌；涨的是普通股股票，而商品在跌，心理活动有差异就是合情合理的。

上面的图表显示了一个推动浪标准形态，并列出了标准的价格、时间比例。标准形态可以有广泛的变形。我们现在将检验这些比例更为有趣的频率分布条形图。

请注意上边抬头标有“普通股：短期：上升浪”的图表。你将看到各种特殊的波浪比例。请特别注意浪2与浪1的价格比（标示为W2/W1）。下面的条形图显示了比例的频率分布。

以下的频率分布条形图显示出浪2对于浪1的价格回撤通常在25％-65％。

深色部分代表了整个区域的中间60％的面积，即在深色区域内浪2回撤所用时间是浪1行进时间的60％。

这个频率分布条形图显示出时间上所期待的浪2和浪1的比例关系。请注意，在时间上浪2很少长过浪1的，浪2通常在浪1运行时间的20％-90％之间完成。

所有相关价格和时间比例的详细频率分布条形图一览表可参考附录，其间按商品和普通股市场、长短期限以及上涨和下跌市场进行了区分。

推动浪的艾略特规则如下：

浪1本身必须是推动浪或引导倾斜三角形;

浪2可以是三角形以外的任何调整浪;

浪2回撤幅度不能超过浪1的长度;

浪3必须是推动浪;

浪3价格幅度必须大于浪2;

浪4可以是任意调整浪;

浪4和浪2不能有价格重叠现象;

浪5必须是推动浪或终结倾斜三角形;

浪5至少要完成浪4价格幅度的70％;

浪1、3、5中，浪3绝不是价格最短的一浪;

交替原则：

推动浪常有的观点是浪2与浪4在“急剧调整”和“盘档调整”的模式形态中进行交替。急剧调整浪是锯齿型、双锯齿型和三锯齿型调整浪，而盘档调整浪是平台型、双平台型和三平台型调整浪。这一原则表明如果浪2是急剧调整浪，那么浪4通常是盘档调整；而如果浪2是盘档调整，则浪4一般是急剧调整。

尽管我们的研究已证实了交替原则，但我们还发现浪2与浪4并不如希望的那样经常交替。

浪二       浪四         占总数量的百分比

急剧       急剧            8.7%

急剧       盘档            53.6%

盘档       急剧            8.2%

盘档       盘档            29.6%

交替发生的概率      61.8%

这个信息对于艾略特波浪交易者来说至关重要，由此可以得出很多结论。例如，如果浪2是一个急剧调整模式（也即锯齿型家族模式），那么基本上可以确定浪4是盘档型调整浪（53.6:8.7=86%.发生交替的确信度）。

请注意，如果浪2是盘档调整，那么浪4非常可能不发生交替。（29.6:8.2=78% 不发生交替的确信度）