基金攻略

　　傍棵大树好乘凉，稳健的股民想抄底，不妨也考虑遵循此道。目前，已时值三季度，基金下半年自救、做业绩无疑少不了要仰仗那些目前被套或涨幅落后于大盘的重仓股，尤其是二季度新增的重仓股。

　　基金被套重仓股将成为基金下半年自救的关键“棋子”

　　现状：部分增仓股8月“咸鱼翻生”

　　上海医药（601607），在7月大盘涨幅近10％的市况下表现落寞，逆市下跌了约1％。但是，进入8月突然爆发，表现明显超越大盘，截至8月10日，在大盘微幅下跌约1.6％的市况下，却逆市上涨了超过14％。

　　上海医药是基金二季度增持的第六大重仓股，增持市值超过18亿，增仓比例超过10％，截至二季度末，基金控盘上海医药的流通股比例高达22％。

　　上海医药并非“咸鱼翻生”的个案，二季度市场大肆下跌，基金紧急调仓换股，对299只重仓股进行增持，其中，部分增仓股7月反弹中股价表现落后，近期开始奋起直追。如，汇丰晋信的增仓股新华百货（600785）7月也逆市微跌，但截至8月10日，新华百货8月以来涨幅已达7.35％。长盛基金的增仓股平高电气（600312）7月逆市下跌了约2％，8月以来逆市上涨了2.4％。

　　基金二季度“热恋”的重仓股在7月以来的“吃饭行情”中整体跑赢大盘，但是，7月的一片红火中，仍有不少基金重仓股不涨反跌，或涨幅明显小于大盘。

　　申万巴黎盛利强化配置重仓持有的两只中小板股启明星辰（002439）7月以来下跌了4.45％；基金的传统重仓股中国人寿（601628），7月份以来也下跌了3％。

　　大换股不太可能

　　不少基金二季度大力增持的个股目前的市价也还依然未达基金的建仓价格，基金不慎“买套”。据统计，截至上周末，约有六成二季度增仓股的收盘价仍在基金建仓价格之下。

　　对于类似的未能跑赢的基金重仓股或二季度增持“被套股”而言，基金的“自救”行情依然可期。

　　业内人士分析称，目前已进入第三季度，基金再进行大规模换股的可能性不大，基金被套重仓股无疑将成为基金下半年自救的关键“棋子”。

　　基金对增仓股的解套自救，对股民而言，正是可以盯紧的投资机会，股民不妨考虑搭乘基金的解套“顺风车”。

　　例如基金控盘的股票。剔除二季度上市的新股，数据统计，二季度基金重仓控盘超过20％的个股数目达70只。控盘30％以上的有16家。

截至2010-08-12 13:06:40

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借“自救”抄基金“老底” 大幅增仓14只股(附股)

2010年08月12日 06:57 来源： 广州日报 【字体：大 中 小】

　　两类机会抄基金老底 基金控盘股票

　　基金对增仓股的解套自救，对股民而言，正是可以盯紧的投资机会，股民不妨考虑搭乘基金的解套“顺风车”。

　　例如基金控盘的股票。剔除二季度上市的新股，数据统计，二季度基金重仓控盘超过20％的个股数目达70只。控盘30％以上的有16家。

　　从增仓幅度来看，科远股份（002380）、东山精密（002384）、圣农发展（002299）被加仓的幅度最大，分布为27.83％、26.50％、20.39％。天宝股份（002220）、合兴包装（002228）、联化科技（002250）、铁龙物流（600125）、超图软件（300036）、焦点科技（002315）、上海医药、大洋电机（002249）、惠泉啤酒（600573）、伊利股份（600887）、金德发展（000639）等股票的加仓比例也在10％以上。

　　建议：适合稳健投资者

　　渤海证券策略分析师王智勇分析指出，基金公司在选择投资标的时候，肯定是花费了很大的精力，那么这些被基金控盘超过20％的上市公司，在业绩、经营等方面都比较稳定，而且对于市场来说也比较透明，因此不会有较大超额的收益，比较适合稳健的投资者。

　　对净值贡献度较大的个股

　　那些对基金净值贡献较大的重仓股也可予以关注。由于大盘股往往被基金集中配置，而一些流通股本在1亿股以下，持股市值占基金净值比超过4％的小盘股对基金净值影响很大，成为基金格外呵护的品种。反弹之初可能弱于市场，7月以来这些股票平均仅上涨7.9％，但一旦趋势形成，则会成为市场上表现最可能持续的品种。

　　如华商基金持有闽闽东（000536）917.34万股，持股市值占基金净值比为7.52％。而东吴旗下3只基金持有大立科技（002214）454.44万股，持股市值占基金净值比为6.89％。

　　建议：适合甄别能力较强的股民

　　对比一二季报的数据，可以发现，整体来看，基金持有“独门重仓股”个股的时间并不长。一些“独门股”成了基金追求短期收益的工具。此外，不少“独门重仓股”的业绩表现并不突出，介入“独门重仓股”比较适合对个股基本面、走势等有较好甄别能力的股民。

　　54只基金包揽77家公司最大流通股东（附股）

　　据天相顾投统计数据显示，截至昨日，A股市场共有504家公司公布半年报，共有54只基金占据77家公司前10大流通股东榜首席位。

　　据统计，在上述77家公司的最大流通股东中，有11只基金持股超千万股，另有多只基金持股总数超过3200万股，比如易方达价值成长（爱基，净值，资讯）持有西山煤电（000983），博时第三产业成长（爱基，净值，资讯）持有燕京啤酒（000729）和长城品牌优选（爱基，净值，资讯）持有深圳机场（000089）。

　　从基金公司看，华夏、易方达、汇添富旗下基金分别有6、7、8次成为上市公司最大流通股东。从单只基金看，汇添富旗下基金汇添富均衡增长（爱基，净值，资讯）占据6家公司最大流通股东。华夏盛世精选（爱基，净值，资讯）、银华核心价值优选（爱基，净值，资讯）分别成为3家公司最大流通股东。

　　77只个股在7月大幅上涨，据统计，自7月以来，截至昨日收盘，77只个股平均上涨14.92％。其中华夏优势增长（爱基，净值，资讯）持有的东阳光铝（600673）涨幅最高，达43.01％；广发策略优选（爱基，净值，资讯）持有的东方园林（002310）、上投摩根中国优势持有的嘉凯城（000918）、招商先锋（爱基，净值，资讯）持有的凌钢股份（600231）及宝康灵活配置持有的平庄能源（000780）涨幅均超过30％。

　　成为77家公司的最大流通股东为上述54只基金带来丰厚浮盈。7月以来截至昨日，在54只基金中，仅易方达深证100持有东北证券（000686）出现浮亏，另外53只基金浮盈总额高达15.39亿。其中易方达价值成长混合基金持有西山煤电3950万股，浮盈1.19亿；富国天瑞持有招商地产（000024）2752万股，浮盈1.12亿元；华夏优势增长持有东阳光铝2459.46万股，浮盈1.11亿

　　股票代码 股票名称 最大流通股东 持股总数 7月1日－8月11日股票涨幅（％）浮赢金额（万股）（亿元）

　　000983．SZ 西山煤电 易方达价值成长 3950 16．52 1．19

　　000729．SZ 燕京啤酒 博时第三产业成长 3577 5．45 0．39

　　000089．SZ 深圳机场 长城品牌优选 3323 14．83 0．26

　　601009．SH 南京银行（601009） 华夏盛世精选 3271 11．16 0．37

　　000024．SZ 招商地产 富国天瑞 2752 27．29 1．12

　　600673．SH 东阳光铝 华夏优势增长 2459 43．02 1．11

　　000999．SZ 华润三九（000999） 博时新兴成长（爱基，净值，资讯） 2099 6．75 0．33

　　000425．SZ 徐工机械（000425） 银华核心价值优选 2011 13．78 0．85

　　000926．SZ 福星股份（000926） 富兰克林国海弹性市值（爱基，净值，资讯） 1930 21．01 0．34

　　000636．SZ 风华高科（000636） 广发聚丰（爱基，净值，资讯） 1830 11．7 0．22

　　　经过前一日的下跌调整，昨日上证指数又重回2600点，上投摩根投资副总监许运凯表示：“市场在2600-2700点左右做些整固是件好事。惟有夯实基础，后市才能有上升的空间。”

　　除了夯实基础，基金也明智的把目光投向了次新股。数据显示，今年以来至8月10日，上证指数今年下跌了20.81％，而177只次新股平均跌幅为7.43％，明显抗跌。而其中涨幅前十大次新股今年以来平均涨幅达43.4％。《证券日报》基金周刊统计发现，截至8月10日，涨幅前十名的次新股票中，有7只被基金重仓持有。

　　34只股基重仓25只次新股 富国参与次新股最多

　　《证券日报》基金周刊统计显示，根据二季度报告，有133只基金重仓持有110只次新股，其中34只普通股票型基金二季度末重仓持有25只次新股票。

　　从类型上看，普通股票型基金占了6.88％，偏股混合型基金占了5.41％，平衡混合型基金占了0.53％，偏债混合型基金占了1.59％，混合债券型一级基金占了57.32％，混合债券型二级基金占了23.99％，封闭式基金占了2.29％，保本型基金占了3％。

　　从基金公司来看，富国基金管理有限公司二季度重仓次新股最多，有6只基金重仓了28只（包括重复持股）次新股，类型上看，包括1只普通股票型基金、1只平衡混合型基金、1只偏股混合型基金，混合债券型一级基金富国天利增长债券（爱基，净值，资讯）型基金持有了9只次新股、混合债券型二级基金富国优化增强A基金持有了6只次新股、封闭式基金富国天丰（爱基，净值，资讯）强化收益持有了10只次新股。

　　十大牛次新股 基金重仓7只

　　记者根据数据统计显示，在今年成立的次新股中，截至8月10日，涨幅前十名的股票中，有7只被基金重仓持有。除了涨幅第六名的科冕木业（002354）、第八名的富临运业（002357）、第九名的回天胶业（300041），其余7只股票都在二季度不同程度的被基金重仓持有。

　　截至8月10日，今年自上市以来区间涨幅达70.28％的海宁皮城（002344），在二季度末，被泰达宏利行业精选（爱基，净值，资讯）、建信核心精选、华商动态阿尔法（爱基，净值，资讯），3只基金重仓持有，分别持有比例占股票投资比例依次为3.85％、2.89％、2.93％。

　　银河数据显示，截至8月10日，上述3只基金的今年以来净值增长率均处在同类基金的前1/2位置。

　　今年涨幅居二的森源电气（002358），二季报显示，有天治基金公司旗下的4只基金，天治财富增长（爱基，净值，资讯）、天治核心成长、天治品质优选（爱基，净值，资讯）、天治趋势精选（爱基，净值，资讯）以及信达澳银稳定A和中银收益（爱基，净值，资讯）等6只基金持有。

　　银河数据显示，剔除上述投资债券类为主的基金（信达澳银稳定A、中银收益、天治财富增长）外，除天治核心成长在同类基金中处于后1/2位置外，天治品质优选混合、天治趋势精选均处在同类基金同期排名的前1/2位置。