熊市翻四倍——第三章 入市的实战策略

熊市翻四倍——第三章入市的实战策略
首先一个投资者进入股票市场，必须清晰的知道自己所处的各种劣势。无论从信息来源，分析来源等各方面，每个投资者掌握和了解这些信息的程度是不一样的，就会造成千变万化信息来源，自然也会形成对投资者千变万化的操作策略和方法，比如资金量超过1个亿的投资者，资金量超过1000万的投资者，资金量在500万的投资者以及100万以下的投资者，不同的资金额度其实就决定了他们的操作策略以及方法完全不同，再如有部分投资者是专职炒股的，看盘时间充分，而有些仅仅属于兼职的投资者，没有时间看盘，仅仅在盘中通过电话委托进行交易，这样的交易情况，他们的操作策略和方法也应该不尽相同。
而这个情况也非常复杂，所以各位广大的投资者应该有自己的一套适合自己的赢利操作模式。可是现在的事实并不如此，大家通过长时间的积累，拥有了数套甚至几十种“赢利模式”，我们暂且不管这些赢利模式是否真的有用，但大家毕竟是学习了，而且深深的占据了大家的头脑。其实危害还不来自于“赢利模式”是否管用，恐怖的是大家学了之后并没有去研究这些赢利模式后面真实原理，所以学回来了也就学了，但并无法真正掌握它，导致在实战应用当中，这些不同的赢利模式互相矛盾，从而导致广大的投资者在进行决策的时候犹豫不绝，比没有分析之前更加糊涂，保持这样的一种状态，如何能在股市中获取利润？所以我们还先别说什么牛熊市，在大家上战场之前，其实已经败下阵来了！
所以一个真正赢利的实战策略，首先必须让大家清晰的知道赢利模式其实只要选择一种就可以了，关键的是这个赢利模式是真实能赢利的，而且更关键是你要能理解它。我们下面的任务就是介绍这些赢利模式的出击原理，供大家以后参考！
第一节疯狂炒底理论
在本人从亏损转移到赢利的一个关键转折点上，就是通过炒底来完成的！所以疯狂炒底理论是我要讲的第一个理论！
炒底的概念是什么呢？首先必须确定股票在下跌过程中的形成的阶段性底部。只有找到了阶段性的底部，才有可能介入炒底有赢利机会。大家都知道，之所以股票能上涨，其实最本质的就是购买股票的多头力量开始增多了，这样才会形成股票的上涨。那么一个在下跌过程中的股票，资金为何要介入这个股票？由于资金是趋利的，即当哪方面更有利于资金的增长，资金的就会流向哪边，这是最简单的一个道理！而一个股票在下跌过程中，只有突发性利好消息可能会引发资金介入或者就是股票的自然超跌，也会吸引资金的介入。第一种突发性利好不是人人都能获得此信息的，而且把握难度很大，所以此类型的炒底我们只能选择放弃，不参与这些突发性利好的研究。而第二种股票的自然超跌则是我们研究的重点课题了。
为什么超跌了股票就会有资金介入想去炒底呢？其实这些都源于一句“没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票”。我们先不论这句话是否的确如此，至少我们知道的大家都明白这句话的道理。所以，当股票出现超跌后，这句话便派上了用场，许多资金于是开始介入炒底。而股票也正由于这些资金的介入而开始出现反弹，此时底部就产生出来了。现在我们必须找出什么样的情况为超跌？即什么样的下跌，才吸引了这些资金进入炒底？
通过对许多个股底部的研究，我们普遍可以认为短期跌幅超过20％已经足以诱惑场外资金的参与了。

如上图3－1－1所示，在一个标准的下降通道的股票，期间进行了很多次的反弹，而每次反弹都出现在跌幅超过20％以上的时候出现。现在大家是否明白了一个规律，短期下跌幅度超过20％，就有了赢利机会？是的，也许这个时候很多人兴冲冲的告诉其他人，我是如何炒底的了。因为跌幅达到20％以后去炒底，通过上面的图表来看是正确，至少每次介入都有所收获。熊市中原来获利那么简单！其实如果大家真的就按照上面的方法去做，也许会亏得很惨，因为20％的下跌幅度仅仅是个大概的范围。我们再来看看下面的这个图例。

如上图3－1－2所示，我们可以看到这个股票的下跌造成的反弹中，幅度数值却有不同类型，有15％，18％，21％，27％等，如果按我们上面的20％下跌幅度进行介入的话，碰到15％的有可能还没有等我们准备介入，股票已经反弹起来了；碰到27％下跌幅度的，我们在20％下跌处介入又过早，白白损失了将近10％的利润，而这个利润可能就决定了我们炒底是否能成功的关键了。所以面对成千上百只不同的个股底部，我们该如何真正把握股票的底部呢？
其实股市的博弈，就是人与人之间的博弈，而且在前面章节也都讲过了，股市的更多是反映在心理学上。而大家如果一味停留在K线图表明的规律捕捉的话，将很难做到准确捕捉股票的底部！而更多的指标设计人员或者分析师，则更愿意总结这些表明的规律，从而形成一套指标交易系统。通过上面一些简单的例子对照，只是通过函数式等统计规律去捕捉个股机会的成功概率将会很低，仅仅适合历史，而不适合未来。所以我们在总结炒底规律的时候，必须要加入人的心理因素在里面，这样出来的技术指标才是真正完美统一，并且能长期有效的。
在炒底的时候，按照20％的下跌幅度介入无非就是两种错误，要么进晚了，即还没有跌到这样的幅度就开始见底反弹了；要么进早了，即跌了20％还不止跌，还在往下跌，甚至超过30％，40％的跌幅。
20％超跌状态这个标准是很多人都认可的，我们也比较认可。暂时我们就以20％为一个分界线，我们需要知道的是，为什么有些下跌在没有跌到认可标准就开始反弹了？（当然，也有人使用跌幅16％或者其他跌幅做为超跌标准的，暂且不用理会具体数字，他们也同样会碰到没有到超跌标准就开始反弹的情况。）没有超跌就出现反弹，无非也就两种情况了：第一，主力进行的一种洗盘方式的下跌，一般主力为洗盘，其震荡空间应该在20％以内。第二，个股在没有出现超跌的时候，大盘出现了见底反弹或者该股开始出现题材炒作，资金提前进场。
第一种情况常常出现在上升通道中的下跌，我们来看看下面的图例分析：

从上图中我们可以看到这种非超跌状态的下跌形成的底部。既然是主力的洗盘，那么在下跌过程中就不应该放量，为什么呢？如果放量下跌了，不是表明了有资金在出逃，怎么还能称为主力洗盘呢？不是主力洗盘，不到超跌状态，股票又如何能形成反弹？所以这些表明了，此时我们要求在下跌过程中应该以缩量形式来表现。在这里，我们的分析中开始引入量能的概念，而量能正是我们对市场中的参与者心理状态的最好分析！

现在问题又来了，是不是所有缩量调整的时候我们就买入？哪怕它还没有到超跌状态？如果实战后发现，这样的操作还是有错误。再来看看下面的示意图：

从图上可以看到又是一个成功的主力洗盘底部构造，可是，如果这个时候在还没有超跌的时候提前介入，则会先出现严重亏损至少10％以上，别小看这前面的亏损，它可以让本来很成功的一次操作化为乌有，因为我们的操作心态会受到动摇和严重的影响。
通过上面的事例，其实可以看到一个操作思路，要想稳定安全的炒底，还不能光从几个超跌数字上来，因为无论我们怎么用超跌幅度来横量介入点，其实都是无效的。但是我们也从上面的规律中发现了赢利的机会，那么我们这个赢利机会该如何把握呢？
其实上面仅仅是需要成功实战操作的第一步，即发现超跌规律以及找出超跌股票。但事情还没有结束，我们必须通过交易者的心理分析来找到形成底部的拐点，从而准确的把握利润。要想获得此利润，我们必须得学会等待，等待底部拐点的出现后再介入，这样我们就可以即不会提前介入，也不会过晚才发现了。
这个介入机会如何等待呢？主要还得要分几步骤来完成，首先还是分两种：A没有达到20％超跌幅度即开始反弹的。B超过了20％超跌幅度才开始反弹的。
A没有达到20％超跌幅度就开始反弹
这种情况无论是大盘因素还是主力洗盘因素，这些个股的提前反弹必定是场外资金的主动性入场，此时个股在反弹过程中应该呈现放量状态。放量，就表示的是资金的入场。所以在实战当中，我们必须要注意个股在无量下跌的过程中的反弹阳线，是否有带量行为，如果仍是缩量，可以继续观望，而不急着马上入场。

大家可以从上图中发现，跌幅小于20％的个股，最佳的炒底位置应该等到其放量上攻的时候，这个时候要么标志主力洗盘结束，要么标志新资金的入场，但无论是哪种情况，对于股票的后市都是良好的，都有赢利的机会。其实做为散户的我们，能做到这个已经可以了，因为我们完成了一次成功的赢利交易即可，而不一定非要弄清楚每一个“为什么”！
B超过了20％超跌幅度才开始反弹
超过了20％的下跌后，股票已经成为了超跌，这个时候股票随时有可能出现底部。但如果这个时候大盘也出现底部拐点，则此时的个股将可以出现无量或者放量的形态，形成底部的可能性质都很高，如果此时再有量能的放大，则有可能出现较好的快速上涨行情。

如果下跌幅度超过30％以后，则此时形成的底部可能会出现先无量探底，形成底部后，才开始放量走强。这也是由于人性的弱点决定的。个股出现超过20％的下跌后，是最容易激起游资介入抢反弹的时候，而如果下跌到了30％，那么大部分的人就会怀疑这样的股票是有问题或者是没有题材炒作的股票，此时个股的筑底将会比较缓和，以抛盘抛尽的自然筑底，即此时的下跌，跌到了没有卖盘而自然筑底。然后场外资金在看到筑底后，方会开始逐步介入以形成强反弹。

通过上面的分析总结，在实战当中，如果出现超过20％幅度的下跌，这个时候我们可以参考大盘转折或者等待个股的放量才考虑介入，而等待个股量能的反转行情则是我们的优选。而如果下跌幅度超过30～～40%的，则需要等待构筑无量底部平台，此时无需成交量即可介入，因为后面会有更多的人发现这么一只无量超跌股，而他们的入场将会给我们制造赢利空间。
在超跌过程中，刚才分析到的也仅仅是一种短期超跌模式，而其真正的精华不是跌幅跌了多少，而是具体的分开，在超跌和不超跌界限中，我们必须根据当时的参与交易者的心理分析进行辅助的判断，这样才能更好的把握超跌出击点。而如果我们把这些短期超跌的条件再放到中期的超跌股上，大家也许会发现，您可以捕捉到中期超跌股的更快速上涨行情。
分析思路跟短期超跌思路的分析是一样的。首先，我们还得确认中期超跌概念。这里面就有两个概念：一个是时间，另外一个是跌幅。在我们的各种观察分析中，中期的概念应该在半年以上，而下跌幅度应该在50％左右，做为中期超跌的标准。

经过长时间的下跌，其实股票的风险已经得到了很大的释放，但大家依然不能仅仅凭借这个跌幅就贸然入场，否则仍然会出现较大幅度的亏损的。因为下跌后，跌幅50~70%其实都一样的，而如果大家炒底过早，底部震荡的20％亏损可以直接洗牌一个投资者了。
此时如果大家把前面讲的短期超跌情况再放到这个中期超跌过程中来，你会发现，如果中期超跌的个股出现了我们前面的短期超跌，此时就是我们一次真正赢利机会的来临！

从上图大家看到，中期的超跌幅度59％，而短期一波的下跌也达到了42％，属于中期，短期的严重双重超跌，此时还不是我们判断入场的时候，这个底部必须要得到场外资金的支持，股票才可能出现上涨，此时等待放量上攻的时候，就是我们千金难买的赚钱时机了。
还有一种极度疯狂的炒底时机，就是中期和短期的超跌程度都非常严重，并且在最近的短期超跌中必须是缩量超跌的。

在一年半的时间中，股票跌幅高达70％，并且在短期的最后一跌中，跌幅也达到了40％，此时的中短期跌幅表明了此时股票的跳水惨状，而且在快速下跌过程中，量能极度缩小，即股票的下跌没有得到任何有力支撑，属于一种自由落体，此时一旦有资金进入开始反弹，那么此时将是决好的一次暴赚机会。这样的机会，抓住一次，也就远远超过您的年收益目标了。
当然，个股的筑底情况比我们分析的要复杂得多，而且也同样存在着各种各样的赢利机会，但是我们通过中期跟短期超跌达到的共振来寻找暴利机会，则是一种十拿九稳的操作方法。既然有了这样的操作方法能赢利，为何还要去强求其他类型的赚钱方式？
在这节讨论炒底方式的过程中，我们引出了相对简单的心理分析以及共震分析法，而这些对于后面的量能平台突破理论，趋势拐点理论都有着重要的作用。