神马文学网全球化下的中国银行业:未来五年改革与创新
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/29 04:54:17
China’s Banking Industry in Globalization: Reform and Innovation
编者按:2006年岁末将至,此时中国银行业最热门的话题莫过于由入世过渡期行将结束而带来的全面开放的问题。为了应对全面开放后的竞争,我们业已看到,2006年这一年中国银行业正在加快改革的步伐,建行、中行、工行先后成功上市;这一年,中国银行业改革开放的技术环节被广泛讨论,方向也越来越明了;这一年,转型与创新成为中国银行业经营上的主旋律;这一年,综合经营已经成为一些银行的战略选择;这一年,想尽各种办法补充资本金成为各类银行的共同任务。所有的这一切的变化与努力都源于越来越加剧并且不可逆转的金融全球化趋势。考虑到外资机构的全面进入,在今后的五年时间里,对于中国银行业非常关键。有着社会责任感和职业银行家精神的中国银行家们一直在探索这一问题,寻求解决之道。为此,2006年10月14日,由本刊主办的中国银行家论坛’2006就以“全球化下的中国银行业:未来五年改革与创新”为主题,让中国各商业银行的行长们来分享彼此的成果、共同解决面临的问题。
金融业发展问题需要深入思考与研究
刘鸿儒
中国金融体制改革经过20年的努力,80年代初期设定的目标大部分都实现了,但是也遇到了一系列新的、复杂的问题,引起了各方面的关注,也引起很多的争论。目前,争论还没有结束,很多问题还要认真地对待、深入地思考,问题如果搞不清楚,一时发热做了决策,将来后悔也来不及了。并且,现在的问题都是国际性的问题,不光是中国的问题,所以要认真地反复地讨论。
有一些问题,比如说国有银行怎么变成商业银行,这是我们改革20年的难题。目前各方认识也在逐步统一,各项措施也在分步实施,比如搞股份制、上市等。但也引起争论,比如,治理结构能不能搞好,经营机制能不能转换,能不能提高竞争力,大家也是很担心。又比如政策性银行系统,从80年代初就开始研究,到现在还没有形成一套真正符合客观经济需要的政策性银行系统,而没有这套系统,我们国家的金融体系是无法商业化的。我们是农业大国,搞现代农村建设,农村金融体系到现在为止,改革很不理想。广大农村是一个空白,每个人都去从事盈利的事业,农民谁管,县级经济谁管?我们中小企业在成长,中小企业经营服务体系讨论了这么久,并没有解决好。美国等国的经验证明,间接融资和直接融资是两个车轮,能够支撑高新技术企业的发展,能够解决经济结构的调整问题,支撑经济稳定发展。那么我们现在就以一个车轮为主,另外一个车轮很弱,能支撑我们多久呢?
又比如说,业务交叉迅速发展,业务分管越来越细,怎么办?我们监管部门很多,宏观金融、战略部署、整体规划、重大政策的综合研究谁来做?做得怎么样?大家都是十分关心的。所以,要研究的问题很多。希望中国银行家论坛不断地引导大家深入研究面临的问题,更好地启发大家思考问题,推动我国金融改革逐步深入,促进我国金融事业合理正确地发展。
构建价值创造型的商业银行管理会计体系
中国人民银行副行长吴晓灵
会计准则与国际标准接轨应该说是中国金融业与国际接轨的一项基础性工作。以往我们比较重视会计财务工作,但对管理会计的研究略显不足。
构建价值创造型管理会计体系有重要意义
管理会计和财务会计构成了现代会计理论与实践的两大分支。财务会计是对外会计,负责企业经济事项的确认、计量、记录和对外信息披露。管理会计是对内会计,负责为企业管理层提供预测、决策、控制、考评等相关信息,以促进内部经营管理水平的提高和经济效益增长。在财务会计领域,就会计准则制定层面而言,我们已经基本实现了和国际惯例的接轨。但我国的管理会计理论与实践,特别是银行业管理会计理论与实践发展远远落后于财务会计。从当前的管理实践来看,管理会计在商业银行经营管理中的重要性尚未得到充分认识,应用效果也没有得到充分体现,管理会计价值创造的理念也还有待传播。
构建价值创造型管理会计体系是实现财务精细化管理的客观要求
在比较长的时间内,受多种因素的影响,我国商业银行在财务管理方面都沿袭了“统一法人、分级管理”的模式,实行分层核算、分层考核的“块块”管理。随着国外银行业进入、我国金融市场的管制逐步解除和国内商业银行改制上市步伐的不断加快,我国银行业的经营环境已经发生了深刻变化,原有的粗放式财务管理模式已经不能满足形势发展的需要。
——从市场竞争角度看,外资银行不断涌入和国内商业银行市场营销力度逐渐增强,致使同业之间对高端客户的争夺日趋激烈,“金融脱媒”的不断加剧,利率市场化的持续推进对商业银行价值创造模式形成持续压力。
——从资本市场角度看,资本的流动性不断增加,各商业银行,特别是上市银行的经营管理要充分考虑如何满足股东的利益要求,面临的资本回报压力显著增大。
——从外部监管角度看,为保持金融业的稳定发展,我国政府对银行业的监管范围不断扩大,监管力度逐年增加,特别是资本充足率监管的加强,形成了对我国银行业扩张速度和发展模式的硬约束。
——从财务制度角度看,由于我国银行业财务会计标准已经基本与国际财务报告准则接轨,会计核算日趋规范和稳健,商业银行资产质量发生的任何劣变都将通过准备提取直接反映在当期财务报告中。如果资产质量状况不能持续稳定地保持在良好状态,必然会影响商业银行价值增长的目标实现。
——从激励约束角度看,原有的分机构预算和评价模式相对比较粗放,难以准确度量产品、部门、客户对银行价值创造的贡献,不利于形成完善的商业银行内部激励约束和财务资源配置机制。
一家不能创造价值的商业银行是注定要被市场淘汰的,一家不能持续创造价值的商业银行将来也是要被市场淘汰的。经营环境的转变要求我国商业银行转变原有的粗放式财务管理模式,应用成熟的现代管理会计方法和工具,将以“块”为主的财务管理转变为“条块结合”的精细化管理模式,做到规模越大,核算越细,努力增强价值创造能力。目前,国际先进银行和我国部分领先商业银行已经建成或正在探索建立财务精细化管理体系,实现分产品、分部门、分机构、分客户业绩价值管理。分产品、分部门等分部业绩报告已经不仅是预算评价等内部管理的基础,也成为对外信息披露的重要组成部分。是否实行财务精细化管理已经成为体现银行公司治理水平的重要标志。
构建价值创造型管理会计体系是进行产品合理定价的内在需要
市场经济的一个重要特征就是通过价格机制来引导供求关系。有没有定价手段和定价能力,是市场供给主体竞争力的具体体现。目前,从国际上看,领先商业银行不仅具有很强的价格意识,也有比较完善的定价手段和很强的定价能力。从我国的情况看,制造企业等提供有形产品的行业定价机制已经日趋完善;而提供无形产品的行业,特别是商业银行在产品定价上相对处于比较初级的阶段,主要存在两个问题,首先是缺乏对产品的明确定义,其次是没有获得产品成本准确信息的计量方法和计量手段。
商业银行的产品价格,特别是存贷款利率长期以来受到严格管制,商业银行既没有进行产品定价的自主权,也没有这方面的经验积累。现在,贷款利率上限和存款利率下限已经基本放开,其他中间业务产品的价格也在逐步市场化,这是市场经济发展的必然趋势。此外,还应当看到,随着金融创新的不断丰富,越来越多的金融产品会不断涌现。如何确定商业银行产品的成本和价格,既会影响到内部责任会计制度的实施效果,也将直接关系到这些产品是否有竞争力和盈利能力。
产品定价的目的是为商业银行创造价值,而价值创造首先要弥补这个过程中的成本耗费。这必然要求以成熟的成本核算和成本管理为前提,对某一产品是否提供、提供数量等进行判断。因此,要做到合理定价,需要应用成本性态分析、作业成本制、本量利分析、责任会计制度等管理会计手段和方法,建立一种以价值创造为目的的管理会计体系。
构建价值创造型管理会计体系是强化银行业宏观管理的必要条件
银行业作为对国民经济有重要影响的行业,能否稳健运行对全国经济的持续稳定增长具有关键的支撑作用。在各国货币政策的执行过程中,通过调整信贷政策等手段对经济进行宏观调控始终是一项重要内容。这种调控既要达到抑制经济泡沫产生的目的,又不能挫伤经济的活跃性,最终的目的还是为了促进国民财富的真正增加。
通过货币政策进行宏观调控要做到行之有效,必须建立在及时、准确、全面地掌握银行业整体运行情况的基础上。
从商业银行内部信息的生成过程来看,财务会计报告信息的产生主要是在经济事项的核算过程,也就是财务会计过程实现的。而管理信息报表信息的产生主要是通过商业银行的管理信息系统,经过数据挖掘和加工得到,这已经是管理会计的范畴了。如果没有管理会计手段的支撑,这种信息的生成很可能成为财务会计报告信息的重复。信息的导向对依据信息进行调控的结果是有决定作用的。一种以价值增长为目标的宏观调控,必然要求以一个构
建良好的价值创造型管理会计体系作为必要条件。
商业银行如何构建价值创造型管理会计体系
围绕着价值创造这个核心,可以从以下几个方面来着手构建价值创造型管理会计体系。
推行以价值创造为目标的全面预算管理制度
我们通常讲的全面预算管理,往往是单维度的预算管理,是一种“分块”预算管理,也就是将预算指标层层分解到各级机构,强调的是自上而下的任务分配机制。在价值创造型管理会计体系下,全面预算管理是多维度、全过程、全要素的预算管理,以价值创造为核心,在充分考虑商业银行内外部环境和各级机构经营管理特点的前提下,运用本量利分析、目标成本制等管理会计工具确定期望的利润,在机构分块预算的基础上,编制以产品、部门为预算单元的“分条”预算,形成“条块结合”的精细化预算管理模式,从而将价值创造的任务和目标传导到商业银行的每一级机构、每一个部门和每一个岗位,最终形成奔向价值创造目标的管理合力。
目前,国外银行大多实行以产品单元、业务线为流程的事业部管理制度。在我国,由于国情的限制,各商业银行主要还是按照地区设置分支机构,实行“分块”管理,但也有部分商业银行已经开始探索对某些产品进行集中管理,比如我们很多商业银行都设置了专门的票据业务经营机构。不管是否实行事业部制度,以价值创造为目标的全面预算管理能否取得良好效果,关键在于怎么处理好集权和分权的关系,分产品、分部门、分机构预算相结合,把价值创造的终极目标传导到每一个岗位、部门和机构。
完善以价值创造为导向的业绩评价机制
要保证预算目标的实现,获得价值的稳定增长,就要有一个与“条块结合”的全面预算管理制度相配套的业绩评价机制。既然预算按照产品、部门、机构分别编制,那么业绩评价也应该按照这样的口径来进行设计。目前,从我国商业银行的实际情况来看,大部分银行在业绩考评上仍然实行的是分机构考评,能够进行部门考评和产品考评的很少,拥有完善的客户贡献度分析手段的银行就更少了。在这样的背景下,我们很难对产品部门、机构的贡献率做出准确的判断。
按照价值链会计的思想,一个企业应该将所有的经营活动划分为增加价值的经营活动和不增加价值的经营活动,对前者要不断扩大价值创造能力,对后者则要努力压缩。但是怎么对经营活动的价值创造能力进行区分?这就要借助于分产品、分部门、分机构和分客户的业绩评价。只有在对产品、部门、机构和客户的价值贡献进行完整、公正评价的前提下,我们才能按照价值创造的原则进行取舍。当然,我们应当注意到,要想完成这样的业绩评价,必须在对产品、机构、部门和客户进行明确定义的基础上,借助内部转移价格、成本分摊制度、责任会计制度等管理会计手段和工具,依托计算机信息技术才能实现。
建立以价值创造为依据的内部资源配置机制
业绩评价要起到促进商业银行价值增长的激励约束作用,还要将评价结果落实到机构、部门和个人获得的回报上,将内部资源配置和价值创造相结合。
首先,引导内部经营资源向价值创造能力强的区域和产品倾斜。目前,对价值创造能力的衡量国际上有一个比较公认的指标,那就是经济增加值。我们可以以经济增加值为依据,将投入和回报结合起来,把内部的经营资源,比如人才、资金等用于最能为银行创造价值,也就是经济增加值的地区和产品上,从而优化内部资源配置结构,提高资源的使用效率和效益。
其次,引导内部费用资源向价值创造贡献大的机构、部门和个人倾斜。根据经营费用的成本形态,将经营费用分为固定费用和变动费用,实行分类管理。固定费用是那些维持部门、机构日常经营且与产品经营相关性较小的费用,实行标准制和责任制管理;变动费用是那些与产品营销密切相关的激励性薪酬、宣传、招待、广告等费用,实行与产品业绩挂钩的管理模式。根据预算完成情况分配变动费用,引导变动费用向价值创造贡献大的机构、部门和个人倾斜,增强费用资源使用的激励和约束作用。
构建商业银行价值创造型管理会计体系的基础工作
商业银行价值创造型管理会计体系的建设要经历一个逐步探索、逐步完善的过程。到目前为止,我们有几家商业银行已经进行了一些探索。但这是一项艰巨的工程,离成熟运用还有一定的距离,我们必须做好以下几方面的基础工作。
(1)实施审慎的会计制度,完善会计核算体系,实现稳健经营,为价值创造型管理会计体系的建立奠定良好基础。
(2)建立以价值创造为核心,以全面成本管理为主要内容,财务信息及时、准确、顺畅的财务运行机制。
(3)建立完善的信息披露制度,提高经营管理的透明度,发挥市场的监督约束作用。
关于银行业和谐发展的思考
中国银监会副主席唐双宁
经过二十多年的改革发展,我国银行业逐步趋于健康,自身纵向比是越来越好,目前总体上是和谐的。主要表现在风险状况逐步改善,管理水平逐步提高,公司治理逐步完善,竞争能力逐步增强,服务水平逐步提高,员工素质逐步提高,银行文化逐步形成,适应宏观调控和应对经济波动的能力逐步增强,监管手段逐步完善以及外部环境逐步改善等10个方面。
我国银行业现实发展中存在不和谐因素
在肯定我国银行业发展总体和谐的同时,也要看到仍然存在的不和谐因素,主要表现为三大不平衡。
一是机构发展不平衡。大银行改革发展相对较快,中小银行特别是小银行改革发展相对滞后。
近几年,虽然金融体制改革在整体推进,但由于大银行在我国经济金融中的特殊地位,国家将改革重点实际上主要放在了大银行的改革上,先后投入了大量财力物力,加上大银行自己的努力,使各项指标显著改善,公司治理架构基本建立并开始发挥作用,下一步的工作主要是深化公司治理和内部控制,增强自身竞争力。
与大银行的改革相比,中小银行特别是小银行改革发展相对滞后,在很多方面存在差异。表现在:
历史包袱化解措施有差异。对大银行的历史包袱,中央政府采取了综合措施进行化解,先后两次对不良资产进行集中处理,1999年一次性集中剥离1.4万亿元,近两年帮助处置不良资产7000多亿元,使工、中、建、交四家股改银行不良资产比例下降到4%左右。而中小银行的不良资产主要依靠自身消化,部分由地方政府协助处置,由于各地对处置中小银行不良资产的重视程度不同,相应采取的措施各异,至今相当一部分机构的包袱并没有得到化解。
资本金补充方式有差异。对大银行,国家通过发行特别国债和动用外汇储备,以及财政注资等方式增加资本金,使资本充足水平显著提高。工、中、建、交四家股改银行资本充足率均超过了10%。而中小银行的资本金主要依靠股东增资和自身积累,部分上市银行则主要依靠上市融资。由于各类机构的资本补充能力和措施相差很大,资产质量状况差别也较大,因此,资本充足状况很不平衡,相当一部分中小商业银行资本充足率未能达标。
信用状况有差异。大银行具有国家信誉,无论是对国内外投资者,还是金融消费者,都具有很大的吸引力。国外战略投资者对入股大银行表现踊跃,国内百姓对在大银行存款也深信不疑。
政策环境有差异。大银行改革发展始终得到国家政策的支持,各方面对其改革发展创造了较好的条件。与之相比,中小银行的政策支持比较缺乏,在办理存款、结算、不良资产处置等方面还存在不合理的歧视性政策,比如有的规定预算外资金必须存在大银行,住房公积金及其配套贷款只能在大银行办理,财政、军队、社保等存款不能存入中小银行机构等,不仅限制了存款业务,也影响中间业务的发展。
二是地区发展不平衡。东部地区改革发展较快,中西部和东北地区改革发展相对滞后。
由于种种原因,改革开放以来,我国地区经济发展差距迅速扩大,形成了东部、中部、西部、东北等不同的经济带,不同经济带之间的金融发展也存在严重的不平衡。主要反映在三个方面:
存款资源分布有差异。存款反映的是一个地区的金融资源。资料显示,银行体系资金来源区域分布不均衡,大部分存款集中在东部地区。2005年末,东部地区本外币各项存款占全国的比重为61%,其中储蓄存款占55%,企业存款占70%,外汇存款占83%。中部、西部和东北地区不仅存款数量小,而且结构相对单一,主要是储蓄存款。资料还表明,这种差距仍在继续扩大。
贷款投放水平有差异。贷款反映的是投入一个地区的信贷资金量,体现的是对该地区的支持力度。2005年末,东部、中部、西部和东北地区金融机构人民币各项贷款余额分别为11.1万亿元、2.9万亿元、3.2万亿元和1.5万亿元,东部地区集中了全国大部分的信贷资金,贷款占全国的比重达到57%,而中、西、东北地区分别仅占14.9%、16.4%和7.7%。
机构数量有差异。中资银行中,5家大银行和12家中型商业银行的总部全部设在东部,中型银行分支机构也主要在东部;外资银行机构中,14家外资法人机构全部在东部,189家外资银行分行中177家在东部。
三是城乡发展不平衡。城市金融改革发展较快,农村金融改革发展相对滞后
城乡经济发展的二元性,使得金融发展的二元特征十分明显,主要表现在8个方面:
改革时间先后有差异。我国经济体制改革的进程是农村先于城市,而金融体制的改革却是城市先于农村,城市金融改革启动相对较早,力度相对较大,步子相对较快。目前,城市金融机构股份制改造基本完成,正在推进公司治理改革,初步开始实施经营企业化、管理集约化、业务垂直化、机构扁平化。相对于城市金融而言,农村金融基本还是按照行政区划设置机构,业务单一,管理粗放,风险突出,改革滞后,基本上落后10年左右,有的地区甚至更长。
资金投入水平有差异。2005年末,县以下银行业金融机构存贷比为56.3%,全国为69.02%,县以下比全国低12.72个百分点;农村地区人均贷款余额不足5000元,城市人均贷款余额超过50000元,差额10倍多;县以下银行业金融机构贷款年均增长率为9.72%,全国为15.66%,相差5.94个百分点。
网点覆盖程度有差异。2005年末,全国银行业机构网点约17.5万个,平均每万人1.34个,而其中农村银行网点仅为2.7万个,平均每万人0.36个。全国平均每万人金融服务人数城市为43人,县及县以下为11人,行政村平均不到1人。
业务发展水平有差异。全国城市金融创新较快,业务品种相对丰富,银行卡、电子银行、代客理财、衍生产品、资产证券化等新的金融产品层出不穷,基本能够满足城市居民的需求。而目前农村金融只能提供基本的存、贷、汇“老三样”服务,农村金融创新能力不足,业务品种缺乏,服务方式单一,结算手段落后,难以满足多元化的金融服务需求。
风险程度有差异。一是农村金融机构的资产质量普遍不高,2005年末整体比城市金融机构高20多个百分点;二是农村金融机构的资本充足率严重不足;三是农村金融机构的操作风险严重,案件数量普遍高于城市,仅农村合作金融机构案件数量就占整个银行业的一半以上。
从业人员素质有差异。城市金融机构员工的学历普遍较高,年龄相对较轻,整体素质较好。而农村金融机构员工文化程度低,高素质人才匮乏,年轻员工占比低,年龄趋于老化,人力资源结构性矛盾和队伍素质问题日渐突出。其中,农村合作金融机构员工大学学历占比不到1%,平均年龄接近40岁。
内控管理水平有差异。城市金融机构基本建立了公司治理架构,内控制度相对健全,经营机制比较灵活,具有良好的管理信息系统,IT覆盖率基本达到100%;全部实行了贷款5级分类,部分大银行已经开始12级分类。农村金融机构的公司治理普遍存在缺陷,内部控制薄弱,经营机制不灵活,IT覆盖率较低,辖内尚未联网。
经营发展环境有差异。一是竞争环境不平衡。城市金融的整体发展水平较高,金融机构之间主要是服务水平和质量的竞争;农村金融一般是低水平竞争,且恶性竞争比较严重。二是信用环境不平衡。城市的征信体系已开始建立,理性消费群体初步形成,信用环境相对较好;农村尚未建立征信体系,逃废债现象严重,执法环境差,信用环境建设落后。三是行政干预情况不平衡。城市金融主要以“条条”管理为主,行政干预较弱;农村金融主要按照行政区划设置,行政干预比较严重,在目前农村信用社的管理体制下,已经发现由于行政干预造成潜在风险的状况。
促进我国银行业和谐发展的思考
加快中小银行改革和风险处置步伐,缩小机构发展差距。一是加大机构重组力度。鼓励和引导达到一定经营规模、管理水平较高的地方金融机构跨区域经营;允许城市商业银行按照市场化原则兼并收购周边地区的城市信用社。二是加快业务创新,支持中小银行在有效防范风险的前提下推出符合当地特点的金融服务产品,为城乡经济、中小企业和城乡居民服务。三是强化公司治理,支持合格的境内外战略投资者入股地方性中小金融机构;鼓励社会资金参与地方性中小银行业金融机构的设立和股权改造,推动公司治理建设。四是加大风险处置力度,加快城市信用社重组改造步伐,力争用三年左右的时间基本完成城市信用社整顿工作,通过多种方式推动实现停业整顿(撤销)的城市信用社平稳退出市场。在地方政府的支持下,加快高风险城市商业银行和股份制商业银行的处置进度。五是改善中小银行机构发展环境。抓紧研究建立中小银行机构市场退出机制,积极推动建立存款保险制度,配合有关部门研究中小银行发展的配套政策。
加快中西部和东北地区金融改革发展步伐,缩小地区发展差距。一是鼓励中资银行业机构到中西部和东北地区设立机构,发展业务。对在西部地区投资、收购、新设各类银行业金融机构,适当放开市场准入的资本范围限制,审核时设立绿色通道,同等条件下优先审批;适当调低注册资本、营运资金的最低限额;适当调整投资人资格及入股限制;适当调整业务准入条件与范围;适当调整高管人员及从业人员资质要求。二是继续鼓励和支持外资银行机构到中西部和东北地区发展。三是优化中西部和东北地区金融发展环境。会同有关部门研究扶持中西部和东北地区金融发展的政策。建议中西部和东北地区各级政府高度重视信用环境建设,严厉打击逃废债行为,提高执法水平,营造本地区良好的信用环境。
加快农村金融改革,缩小城乡发展差距。总的目标是,按照社会主义新农村建设的需要,加快构建“功能完善、分工合理、产权明晰、监管有力”的农村金融服务体系,形成各类银行业金融机构支农的合力。一是按照产权股份化方向改革农业银行,经国家扶持、自身重组,改造为继续姓“农”的大型股份制商业银行。二是按照功能扩大化方向改革农业发展银行,扩大业务范围和服务领域,增强支农服务功能。在支农上政策性金融服务要发挥更大的作用。三是按照经营现代化方向改革农村合作金融机构,用五至十年时间将绝大多数农村合作金融机构分期分批改造为现代金融企业,不具备商业经营的地区逐步以代理政策性业务为主。四是按照机构企业化方向改革邮政储蓄机构,组建邮政储蓄银行。根据邮政储蓄银行组建进程和管理能力,逐步开放资产业务,增加农村资金投入总量。五是利用商业银行流动性过剩的机会,向商业银行发行支农特别国债或特别政策性金融债,由政策性银行投向农村,由农信社代理,重点解决农村基础设施和贫困县种养业的资金需求。
创新有五个层次
中国人民银行行长助理 易纲
改革开放二十多年以来,中国金融业发生了深刻的变化。最近银行业也有非常多的改革,而且变化也非常大。三大商业银行中,中、建、工行已经注资、重组上市,工行和建行的上市非常成功。此外,农村信用社的改革也推进得比较快。整体而言,银行业的不良资产在过去几年大幅度下降,创新能力、竞争能力、业务水平、服务质量也在大幅度提高。中国银行业学习的曲线应该说是比较好的。我们在学习各种各样的创新、各种各样的业务。但是总体而言,目前还处在学习和模仿的阶段,大部分的金融产品、大部分的金融创新还是学别人的,真正原发性的创新还是比较少的。总体的判断大家还是比较清醒的。
怎么样才能使中国银行业的自主创新能力进一步提升?“十一五”规划中有一个亮点就是自主创新,自主创新是未来五年的关键词,最近在方方面面,在科技领域、服务领域、金融领域都在大幅度推进自主创新。
关于创新,我们最直接的感觉上是产品的创新,这是最浅层次的创新。周围所有的这些东西、新的产品都是创新。在金融业比如银行卡、网上银行、自动转账、交水电费等,都是创新。新的服务也是创新。很多的产品创新都不是中国人完成的,中国人在产品创新上确实比较落后,现在还是在学习人家。在这个阶段我们只要学习得好就行,因为我们有一个后发优势。前人创新的成本是很高的,有的创新产品是适合市场的、可以推广的,有些产品开始觉得它的潜力很好,但是后来没有赚什么钱,不太适合市场,也许就不能推广。人家在前面,我们在后面,可以看得清楚哪个创新是比较好的,是可以学的。网上银行是比较好的,但是网上银行发生了哪些风险,人家是怎么处理的,我们后学的人可以从开始就避免风险,把产品做好。
创新的第二个层次是组织创新。为什么国外的创新能力这么强?人家的创新是体制的、建制的创新,因而创新的原动力是不枯竭的,是非常强的。创新的背后实际上是组织,我们恰恰是在组织方面比人家差远了,不如人家。有关组织的概念是西方人提的,为什么是公司?为什么是有限公司?为什么是合伙人制?为什么是独资制?独资制、公司制、合伙制、有限公司、无限公司的区别在哪儿?人家搞得清清楚楚。你试来试去成功不了,还得按独资、公司制、有限公司、无限公司来走。我们创建人民公社,这也是一种创新,但是这个创新没成为世界的主流,最后还得按照人家的创新去做——公司形式。创新的背后实际上是组织的创新,只有组织创新所形成的激励制度,才能够保证创新动力是永久不衰的。
创新还有更高的层次,即游戏规则的创新。到组织创新这一级之后会发现组织之间有很多的争端需要解决,会发现公司和市场的边界不好界定,有很多的问题。到了第三个层次,也就是说在组织创新之后要形成概念,要形成市场规则,形成游戏规则。公司要在市场上进行竞争,竞争当中出现的很多问题需要解决,这个时候需要游戏规则,需要概念,需要市场的秩序,竞争的秩序。在形成概念这个层次上我们也是落后的,结果我们用的概念基本上是人家。比如说什么是破产。国外关于破产的概念想得很细。破产分几种,各国的法律不一样。根据破产的不同种类,破产以后有的可以重组,有的要清盘,清盘中清盘的顺序是什么样的,人家搞得清清楚楚。我们也可以搞中国特色。在竞争规则、产权、专利的保护、专利的定义、专利的年限、专利保护表达的方式,这一整套规则是有的。但现代金融创新所说的概念和规则是人家定的,是人家发明的,我们也想发明,但是我们发明的东西没有成为主流。
创新的第四个层次就是要有创新的人才。创新的人才要有独立的人格,创新的人才必须是踏实的人,安宁的人,能够非常踏实想问题的人。我们现在缺少这样的人。我们的人是浮躁的,是战战兢兢的,是惟上是从的,不敢越雷池一步的,那怎么创新?有一些人很有个性,可能不被常人理解,比如科学家或者创新的人会很有个性,但是他能独立思维,很多事情上能够坚持,这样的人才能创新。恰恰我们在这方面的人少。中国人是非常聪明的,创新的能力是很强的,一到了国外创新能力就不得了,但是在中国的机制下就不行,一级压一级,人的才智无法施展,稍微越雷池一步,有人就给你脸色,给你行使规矩,你怎么创新?
人才的创新又涉及到对知识产权的保护,对人的激励机制。怎么吸引创新的人才,怎么保护创新的人才,怎么制造一个环境使聪明的人在这个体制下,在银行里能够施展他的创新才能,这是我们需要考虑的问题。为什么我们的人都急于求成,都这么浮躁,不能够踏踏实实想事,就想着一个事?因为我们要求这个人得是八面玲珑,说话不能太冒,不能显示自己,不能太出头,不能说这个功劳是归他的,这个功劳是归集体的,不归个人的。很多创新人才在创新方面做好了,但是说话太冒了,老觉得这个功劳是他自己的,又得罪了他的上级,跟同事搞不好关系。人无完人,八面玲珑的人关系搞得很好,但是不会创新,没有独立思维,就整天想着上下左右关系了。我们需要这种八面玲珑的人,上下都很喜欢的人,也很会说话,很得体,从来不说功劳归我,这种人是协调的人是管理的人,但同时光有八面玲珑的人天天在这里,创新就创不了。创新需要另外一种人。
创新的最高层次就是法制环境,依法治国。前四个层次的创新实际上都离不开法制环境。保护人的最基本的权利,依法治国是我国的宪法精神。在这样的情况下,人们才能够产生稳定的预期,才有长久的激励机制,这样才能够有创新。法制环境是一套的法制,比如说现在有《中国人民银行法》、《中国银行业监督管理法》、《证券法》、《保险法》,还有中国的《宪法》、《合同法》,明年要出《物权法》,这是法制环境。这些法大量借鉴了西方的经验,经过长期的讨论形成,适合中国特色。
如何看今后五年银行业的改革和创新
国务院发展研究中心金融研究所所长夏 斌
判断今后五年银行业的改革与创新,首先要认清银行业所处的国内国际环境。
从国际上看,尽管当前美国中央银行很关注,也在采取措施,逐步消化自2001年起执行低利率政策以来过多的基础货币投放,但是可以预计,今后五年其基础货币投放仍然是偏多的;尽管美国财政部不断主张强势美元政策,但是由于美国经济多年积累的矛盾所决定,美元仍然是有贬值压力的。今后五年,尽管相关国家的技术创新、技术进步、生产效率的提高和结构的改善会使世界生产分工格局和贸易的格局有些改变,但是在短短的五年内,全球生产贸易的基本格局不会发生根本性的变化,而中国经济仍然有信心继续保持稳定的增长,因此,人民币仍然处于不同程度的升值压力之中。
内外因素决定了中国金融业今后五年的走向。一方面外部环境是世界流动性充斥,中国经济仍被看好,美国政府还会不断施加压力,海外资金还会虎视眈眈想加快速度进入中国;另一方面,在人民币升值预期的压力下,国内的货币供应压力仍然不减。在金融体系方面,受到目前企业债市场、农村金融市场、中小企业融资市场、衍生产品市场等市场不发达的制约,金融的上层建筑不适应当前经济与金融事业的发展,改革与创新的任务极其艰巨。在这样的大背景下,要保持今后中国实体经济继续稳定增长就需要创新。谈改革、谈创新,应该是全方位的创新,是金融工具、金融产品的创新,是金融组织架构体系与金融管理的创新,同样也包括金融监管制度的创新。同时,在复杂的国际金融环境中,在已经部分开放了中国金融国门的前提下,保持金融事业继续健康发展。
今后五年中国银行业的进一步改革开放与创新,个人以为包括的范围很广,内容很多,从目前中国的经济金融状况出发,重点是四个方面。
第一,在看好中国金融国门的前提下,大胆创新,全方位创新。所谓金融国门就是汇率的市场化、人民币资产的可兑换、外资金融机构的市场准入。看好金融国门并不意味着不开放。看好金融国门意味着汇率的市场化、人民币资产的可兑换、外资金融机构的市场准入这三项重大制度必须结合中国的国情和实力,有序、有步骤、有节奏地开放。在这种前提下,各种融资方式、各种融资工具都应该大胆创新。创新立足于国内市场,锻炼机构与人员,以迎接将来更彻底地开放。
第二,建立现代金融体系。金融体系涉及金融的结构体系、多层次的金融市场体系和金融宏观调控体系三个方面。要同时进行这三个体系的改革创新,任务很多、很重,但个人以为要突出加快其中的现代金融企业的制度建设,这是核心,是解决一切改革问题的根本。企业形式都改了,但到底能不能走上现代企业自主治理道路,还很难说。目前在央行看来很多微观方面没搞好,所以利率还不能完全彻底放开。关键是要把金融改革中的微观企业搞成真正的现代企业。
第三,加快金融产品和金融产品工具的创新。金融产品工具的创新是2007年后与狼共舞时代竞争的制高点,也是中国金融机构的明显薄弱点。据有关专家调查,中国目前绝大多数的银行在金融衍生产品的开发、定价、风险管控和营销策略方面几乎是空白。有实力的大银行花几千万从国外高价买了衍生产品的软件开发系统,但是对软件系统内部的黑匣子知之甚少,基本上不了解到底是怎么回事。交易的时候仍然不得不依靠外资银行,大多数银行目前只能充当外资银行产品的代销点,在产品的开发定价、风险管控和营销方面可能都不如外资银行。
第四,金融上层建筑也就是金融监管制度的创新不能拖金融事业发展的后腿。为此,个人以为,在继续重视现场、非现场审慎性监管的同时,一切金融机构与产品的准入审查要制度化,要透明化,要明确界定,要安民告示。监管审查制度中的审批、审核、备案制度等内容,都要明确;此外,对审查期限要有明确的时间限制,做到有申请报告就应该有回复报告,不管是批准还是不批准都要有回复。
关于金融监管的协调创新,不管是否设立新的机构,比如说超监管机构等,个人以为重在制度约束,而不在于机构如何设立,干部如何配备。有人说以副总理挂帅形成一行三会协调的机构,那么这个机构和副总理主持一行三会开行政会议有什么区别?如果要发挥很好的作用,设立一个机构,要赋予机构特殊的权利,不在于官位的高低,该机构哪怕形成与一行三会平等都没有关系,照样可以发挥协调作用,关键是要赋予它权利。目前中国庞大的行政体系要提高监管协调效率,关键的问题是要处理好一行三会部级以下干部的协调性,为此如果讲监管协调,就要制订权威的协调制度,也不是什么联席会议制度,而是明确的协调制度。协调制度中包括文件回签的时间要求,包括面对面讨论磋商的会议安排,包括求同存异的决策机制。
中国银行业开放和竞争格局
中国银行副行长朱 民
此次中国银行家论坛的主题是“全球化下的中国银行业:未来五年的改革与创新”,我想这个主题的选择是基于目前中国银行业入世过渡期行将结束,中国银行业面临全面开放这样一个背景。自从中国加入WTO,媒体对于中国银行业如何应对入世后的竞争格局的讨论就一刻也没有停止过。五年前中国刚刚入世时,面对即将开放的中国银行业,媒体多用“狼来了”形容外资银行机构将对国内银行业产生的巨大冲击。一年以后,我们发现媒体对外资银行与国内商业银行的关系已经换了一种表达方式,大多媒体用“与狼共舞”来说明外资银行进入中国后,国内银行要正视竞争并重视与外资银行的合作。又过了一年,媒体们纷纷提倡中国的银行业要制造自己的“狼”。其后,大概是看到中国银行业开放后的几年外资银行并未对中国银行业形成巨大的冲击,于是纷纷欢呼外国银行是“纸狼”或者已变成“羊”。这是入世几年来对于内外资银行业竞争格局我们舆论所发生的转变,这个转变有意思也很耐人寻味,但实际的情况是否像我们媒体所报道的那样?我们究竟如何看待中国银行业开放后的竞争格局?
我们可以透过几个数字看一下入世前后外资银行在中国的表现。五年前外资银行在中国的总资产为450亿美元,现在外资银行在中国的总资产达到948亿美元,虽然外资银行在华总资产占中国银行业总资产的比重还是很低,但是其吸收的存款已达2200亿人民币,贷款也达到4198亿人民币,其中外资银行发放的外币贷款占整个市场份额的20%,国际结算业务所占市场份额达25%,理财业务占5%。几个月前,一家外资银行第一次在上海的外币衍生产品交易所占据了交易量第一的位置,超过了所有的中资银行。尽管在内地的外资银行从原先的170多家发展到现在的190多家,机构数量上并没有增加多少,但是外资银行提供的产品以及服务上已获得长足的发展。此外我们要注意到,外资银行在中国开展业务,偏重的是高端客户、高端产品,这些高端客户也正是国内银行最重视和最核心的客户。
实际上,当一些媒体通过一些表面的数字得出外资银行不足为惧的结论时,我们看到,在2004年中国银行业的开放战略已经使得中国银行业的竞争格局发生了深刻的变化。
在内外资银行竞争中,经过三年多的开放,外资银行已经形成整体的在中国的经营战略,表面上外资银行的资产总额以及在中国银行业市场所占的市场份额并无显著提升,但是其已经制定出针对中国市场的全套产品和服务,在与内资银行开展竞争时,外资银行瞄准的是高端客户和高端产品,大规模的普通市场从一开始就不在他们的战略之内。
此外,开放也赋予内资银行间竞争国际化的内涵。从2003年底开始,国家对银行业向外资开放的战略进行了根本的改革,中国银行业对外资银行的开放已经从市场开放扩大至主权开放,2004年中国银行业大规模的引进国外金融机构作为战略投资者就是标志。建设银行引资美洲银行,工商银行引进了高盛为首的投资集团,中国银行引进苏格兰皇家银行和瑞士银行,交通银行引进汇丰银行,还有很多股份制银行和城市商业银行也纷纷引入了外资金融机构作为战略投资者。内资银行纷纷引入境外战略投资者的现象对中国银行业开放造成了极大的影响,并且从根本上改变了中国银行业改革开放和竞争的格局。我们都知道中国的银行引入外资的主要目的不是在于引入资金,而是要引入外资金融机构的产品、技术、风险管理和经营理念。举个例子,建设银行引入美洲银行后会同时引入美洲银行的产品和风险控制、经营管理等等一系列基础设施,同样中国银行引入苏格兰皇家银行也会引入它的产品和管理理念。如此一来,美洲银行和苏格兰皇家银行的产品和经营理念在分别与建设银行和中国银行结合以后就体现为建设银行在中国九千多家网点和中国银行在中国一万多家银行网点之间的竞争。这也使得中、建两家银行的竞争由以往在基本产品上简单的价格竞争转变为由于产品的国际化而带来的竞争国际化。
此外,引入境外战略投资者也使得中国银行业竞争的地域特点发生了变化。以前中外资银行的竞争主要集中在东部城市,引入外资银行的产品再运用我们大型商业银行的网络里面,使得中外银行业的竞争一下子在全国彻底铺开。我们看到这种由引入战略投资者所带来的中国银行业竞争格局的转变会推动整个中国银行业改革将进一步发展,对中国银行业的改革和开放产生根本性的影响。如果说之前中国银行业的竞争主要还表现为两个市场各自的竞争(外资银行之间的竞争,中国银行之间的竞争),在某些时候两个不同市场略有交叉性,那么现在中国银行业的竞争格局则要复杂的多。相信在今后的两三年里,中国银行业的几家大银行的竞争将趋于白热化,但这是一件非常非常好的事。此前中国银行业改革存在的一个最根本的问题就是改革从来都是自上而下进行的,这次战略合作者的引进把竞争的国际化和当地化的水平提高以后,对于银行的改革产生由下往上推的动力,这是中国金融改革开放往前走的一个非常重要的推动力。
那么未来中国银行业的竞争将聚焦在哪里?我认为未来中国银行业竞争的主战场一定是零售银行业务。和国际水平相比,中国零售贷款占整个贷款的比重也就是16%～17%,国际上可以达到40%～50%。中国银行业的非利息收入水平一般也就是11%～13%,国际上一般达到45%～55%。每一百个中国人持有信用卡数是两张,而美国一个人就有两张信用卡。中国的私人银行业务才刚刚起步。随着中国经济的增长,中国居民的财富增长,中产阶级不断涌现,银行业在零售业务上的竞争将非常激烈。在零售业务竞争上,产品为王,谁有产品,谁就有市场,谁就拥有未来。
回过头来我们再看看未来中国银行业的竞争格局。现在中国银行业的竞争格局可以体现为中资银行的相互竞争、中外资银行的竞争以及外资银行协同其参股的中资银行之间的竞争三种,这三种不同的竞争格局又混成一个大的竞争格局。我们还不能看到中国银行业未来在国际银行业市场上的发展空间。经过上市,中国的几家大的银行按照市值计算,在国际银行业,建设银行排第九,中国银行排第七。但这并不能说明我们能在国际市场上具有创新能力、产品开发能力和竞争能力。过去20年中国银行业发生了巨大的变化,由单纯的存贷款业务为主,逐渐发展中间产品,发展手续类产品,逐渐向保险、投资等等综合性的业务发展,但同时又对中国银行业自身的改革和发展提出了更高的要求,包括创新,管理会计等等问题。
当我们讲竞争国际化的时候,我们的眼睛不能单看国际还要看国内。中国的银行业市场是全世界增长最快的,世界银行业平均增长速度是2.8%,中国的银行业增长速度是13.2%。利润增长幅度也是很快,在30年之内中国的银行业的利润将会成为全世界第二大。对于这个巨大的利润空间,竞争的产品和水平是国际化的,竞争的市场还是在国内。中国的商业银行简单的走出去不能说明任何问题,但这反过来对银行业在未来如何发展提出很大的挑战。
如果把过去五年中国银行业的表现总结一下,应该说过去的五年中国银行业的发展与整个宏观市场经济表现一致,2004年引入战略投资者改变了中国银行业开放和竞争的格局。未来的两三年里,整个中国银行业的市场竞争格局会非常非常激烈,这是一个非常好的事情。那时候的竞争取决于创新的能力、管理的能力和战略投资者的合作能力,归根到底是产品开发的能力和盈利能力。如果我们能够沿着这个方向走下去,再有五年,中国的银行业就可以真正在世界舞台上占有一席之地。
流程银行建设:打造一流国际公众持股银行的微观基石
交通银行副行长王滨
近年来,我国主要的大型商业银行相继完成或正在进行财务重组、引进境外战略投资者和上市的“三部曲”,公司治理结构得到很大的改善。但随着金融改革、开放和创新的发展,金融产品和业务交易也越来越复杂,传统的业务流程和管理流程在业务经营和风险管理等方面的弊端逐渐显露出来。业务流程是银行经营管理的生命线。我国商业银行要建成一流国际公众持股银行,就有必要加快步伐推进流程银行建设。
流程银行是一流国际公众持股银行优秀品质的集中体现
流程是工作之间的传递和转移关系,从广义上讲,企业业务流程分为业务流程和管理流程。业务流程就是“工作的流动(work flow)”,是业务与业务之间的传递和移动的动态过程,是面向用户和市场的日常经营生产的流程。管理流程是“管理工作的流动”,是管理工作之间的传递和转移的动态过程。商业银行的业务流程是指直接或间接为顾客提供服务的银行业务与业务之间及其与管理之间的传递和移动的动态过程。
从上世纪九十年代初以来,国际先进商业银行如花旗和汇丰等一流国际公众持股银行在实施组织架构再造的同时,推行了较为彻底的业务流程再造,推行了以业务流程为主导而不是部门为中心的经营管理模式;建成了以客户为中心、条线垂直运作管理和考核为主、后台业务集中处理、前中后台分离又制约、以流程落实内控的便利化、信息化、自动化、智能化和标准化的业务流程。之后,一大批发达国家和部分发展中国家的商业银行普遍根据“以客户为中心、以效益为目标”的原则对组织架构和业务流程实施了再造,实现了效率、效益和风险控制的有机结合,增强了核心竞争力,从而成长为先进的商业银行。
考察这些国际先进商业银行的业务流程,我们认为通常具有以下四个方面的主要特征:
管理架构和业务流程以客户为导向。一是对客户进行细分,按照以客户为中心的理念构建业务管理架构,形成合理的业务流程基础。二是按照不同客户的需求和为客户提供差异化的个性化的优质服务的思路设计各项业务流程,建立满足客户不断变化需求的业务流程。
实行业务条线垂直运作和管理为主,前中后台相互分离制约的组织架构体系。总分行之间实行上下垂直的一体化的运行和管理,业务条线具有相对独立的事权、人权和财权,使委托代理关系得到根本的改善,法人的战略意图得以较好地通过各条线细分贯彻。把独立完成业务的长流程,尤其是在一个或二个部门完成的流程,切割成前、中、后台清晰分离、又相对短的流程。对各段流程的衔接点或面采用技术手段加以控制,形成以流程制约和系统控制为主要形式的较为刚性的控制体系,以完善的业务流程,切实落实内控。
实行集中化和集约化的营运管理体制。利用电子影像技术和工作流技术,集中处理中后台的相关业务,形成分支机构前台受理,专门机构后台集中处理的业务运作模式。前台受理强调简化网点终端功能,在前台业务发生过程中将部分复杂业务的接票和处理分开。业务处理中心实现了业务集中复核、集中账务处理和会计档案集中管理。实现大额、重要业务的远程集中授权,实现部分业务集中审批,实现事后监督向事中监督和风险监控转变。这种模式有利于业务运作效率的提高和操作风险的控制。
精简业务流程,实现信息化、自动化、标准化和智能化。一是将分开、重复的多道工序进行合并;二是减少不必要的流程环节;三是将串连流程改造成并行流程,即通过网络以及数据库技术,使许多需要共享资源的活动转化为同步进行。四是建立起基于信息集成的流程架构,使数据来源和输入统一、信息共享,以提高效率,避免差错。运用信息技术,大幅度提高业务运作的自动化水平,以电子化方式强化业务运作的标准化。开发出智能化的作业程序,形成自动识别、分析和决断的功能,以排除个人的主观臆断,减少操作风险。
流程银行建设是创建一流国际公众持股银行的微观基石
综上所述,流程银行具有一流国际公众持股银行所应具有的许多优秀品质。流程银行建设将有利于推动银行体制机制改革,提升服务质量,提高抗风险能力,增强创新能力,进一步增强盈利能力,提升核心竞争力,流程银行建设是中资商业银行创建一流国际公众持股银行的微观基石。
建设流程银行有利于进一步深化银行体制机制改革。流程银行建设本身是商业银行体制机制改革的关键步骤。优化业务流程和管理流程必然涉及到银行组织架构再造。国际经验表明,上世纪90年代开始的商业银行组织架构改革和业务流程再造其实是建立现代商业银行组织体系的相辅相成、缺一不可的两个方面。组织架构再造就是要构建业务条线垂直运作管理和考核为主的业务单元制的体系,实行中后台业务处理集中的运行管理模式。这项改革将使银行彻底从原有“块块”经营管理模式转向“条条”经营管理模式,这必将打破原有的组织分工体系,是权、责、利的一次大调整,是商业银行内部管理体制的大变革。同时,流程银行建设必须按照以客户为中心的理念优化流程,形成首尾单点结合、环节合理、分工明确的工作流,实行工厂化的作业流,这必然带来原有经营管理和运作机制的深刻变化。
建设流程银行有利于进一步推动银行服务质量的提升。服务是商业银行永恒的主题,是商业银行成功之本,是商业银行创造价值,赢得市场、创立品牌,增强核心竞争能力的重要组成部分。服务并不是一个简单的服务态度问题,而是包括效率、便捷、效益、安全等在内的综合性问题。服务的便捷性、安全性和增值性都要通过流程来实现。只有简捷、高效和风险可控的业务操作与处理流程,才能为客户提供便捷、安全的服务,使服务变得更有效率。另一方面,客户是逐利的,谁能提供成本较低、收益较高的金融产品和金融服务,谁就能吸引客户,这就要求商业银行千方百计降低自身的营运成本。实施集约化的中后台业务集中处理模式,是降低成本和提高效率的有效举措。通过流程的简洁和优化以及资源的合理配置,达到提高营运效率、降低成本、提升服务的质量和水平的目的。
建设流程银行有利于进一步提高银行风险管理能力。在目前的管理模式下,银行的风险透明度不高,风险识别有一定困难,风险衡量标准也不够统一;总分行信息不对称,潜藏着一定的风险忧患。而在流程银行的条件下,通过财务管理条线、风险管理条线、法律合规、审计等业务条线的管理,形成风险管理的多管齐下,信息反馈渠道多且及时;风险透明度较高,总分行的信息比较对称;风险的度量比较一致,易于对风险进行事前、事中的管理以及事后的处置。另一方面,通过流程的优化整合,形成合理的作业链,实行前中后台的相互分离制约机制,能比较有效地规避操作风险。通过流程的优化,更多地运用先进的技术实现风险控制,极大地提升风险控制和管理的能力。
建设流程银行有利于进一步增强商业银行的金融创新能力。现代金融创新大都是信息技术、自动控制技术、金融工程技术和现代管理技术等科学技术在金融领域的应用。商业银行要以客户为中心进行金融创新,就必须充分调研市场,建立完善的客户数据系统,根据市场需求,为客户提供高度细分化、个性化、定制化的创新金融产品和金融服务方式。这些金融创新品的交易和售后服务必须借助于具有高度信息技术水平的高效的业务流程。没有简捷、安全、高效的信息化业务流程作支撑,金融创新是无法实现的。流程银行建设将使交易更直接、更便捷,交易成本更低,直接激发金融创新的需求,使金融创新更加活跃。
流程银行建设对我国商业银行建设一流国际公众持股银行具有十分重要的积极作用,是培育银行核心竞争力,深化体制机制改革的核心内容。
小企业融资将是盈利方向
世界银行高级金融专家王 君
尽管近十年来国内银行业以非常快的速度在发展,甚至说已经具有历史转折意义的变化。但笔者对目前银行业形势的判断仍然不乐观。谈到银行发展,常有人讲内部流程再造很重要,但类似的问题不是最重要的问题,是第二位的,更重要的问题是需要决策者和中央银行解决的问题。
这些问题包括国有银行的重组是不是要更加透明,是不是发挥国家作为所有者的功能。笔者认为,重组工作不能让内部人做,国家作为重要的利益相关者,应该在其中发挥更重要的作用。
目前的一个问题是,国家虽然拿了那么多钱给国有银行注资,也引进了境外战略投资者,但国家作为银行主要所有者的身份并没有摆脱,这就带来一个问题:战略投资者虽然进来了,但其只可能在技术层面,比如产品、技术、管理经验等方面带来一些变化,但具有根本性的、涉及到激励机制和利益相关的问题,还没有解决。对于改制后银行的公司治理,应该明确其使命和目标,这也是对从事国有银行重组的人员的一种保护。
尽管现在银行市场的情况比以前有好转,但未来的竞争无疑会加剧。尤其需要注意的是,如果说原来四大国有银行处境相似的话,那么现在已经有三家进行了财务重组、引入了战略投资者,其竞争力在上升,产品创新能力也在上升,原有的格局已经被打破,相比较而言,没有变化的银行(比如中国农业银行)的风险会格外加剧。这也说明农业银行的重组是不可拖延的事情。但从积极角度看,如果把农业银行重组的方式想透的话,也许会为中国的银行业,尤其是农村金融供给的改善找到新的力量。
目前,国内的银行仍然普遍受到某种程度的利率保护,中央银行多年来实行的利率政策,客观上维持了较高的利差,跟国际市场相比,中国银行业的利差还是比较高的。随着市场化进程的推进,这么高的利差被取消或者消失是迟早的事,所以银行现在就要考虑到那个时候该怎么办。那些运转比较健康的银行能够承受利差缩小的过程,但那些主要靠吃高利率差这碗饭的银行改革压力会比较大,有可能被兼并、重组,甚至被关闭。
在未来一段时间,原来银行追求大客户的战略会改变,重新定位市场是一两年之内的事情。1998年以来,四大国有银行从一部分市场撤退,但不久的将来他们将重返这片土地。而城市商业银行则利用国有银行退出的机会获得了市场份额,未来他们将会受到重新挤压。那么,中小银行的出路在哪里呢?
小企业融资市场代表着中国银行业未来的盈利方向。在过去若干年里,中国银行业的一个普遍现象是没有战略差异,无论大银行还是小银行,都追逐一个战略—做大、做强,争夺城市里的市场份额,即使原来在农村的银行也不例外,一样要争夺城市的市场。
造成这种现象的原因是很复杂的。尽管国家出台了各种政策促进中小企业融资,但由于理念和金融政策的扭曲,以及监管政策存在的问题,比如关于抵押物的政策等,小企业贷款依然没被银行做为重点。
无论是重组过的国有银行,还是在努力改善状况的中小银行,转而对小企业发放贷款应该是未来重要的盈利领域。因为和外资银行竞争个人理财高端产品显然不是很多中小银行的竞争力所在。
对小企业发放贷款,从金融政策的角度看利率要有足够的灵活性。从2004年10月份中央银行放宽了利率限制以后,银行具备了给贷款灵活定价的条件,但绝大多数银行并没有充分利用,其原因除了多年来的惯性,怕失去原来的客户外,很重要的一点就是缺乏创新,缺乏组织创新、人才创新、文化创新等等。
走进一家银行的大堂,你就能知道这家银行有没有创新,能不能创新,因为创新的氛围体现在工作人员的脸上、肢体语言上。
银行把战略定位弄清楚了,创新一点儿也不困难。
近年银行业的四个变化
中国银监会政策法规部主任黄 毅
近些年,以银行为主体的我国金融业在发生巨大的变化,有体制的变化,有经营理念的变化,有监管的变化等。从微观机构的业务层面、跟业务相关的人才机制以及监管的角度来看,现代银行业目前所有变化中有四个变化是非常值得去关注去研究的,变化的方向也是积极的,值得人们寄予希望。
第一个变化:现在的银行已经由过去单一的对公业务变为为企业或者个人提供金融服务,过去只跟大企业做买卖,现在还要跟小企业做买卖,对个人做买卖,过去是做大买卖的现在是做小买卖的了,这个符合国际上关于对银行评级的要求。最近几年我们的银行推出了很多牌子,有零售中心、按揭中心、汽车中心,这是一种现象,说明我们的银行已经在具体的业务上实现了转型。招商银行于今年9月22日在香港发行股票,募集了260亿元,很多市场人士讨论招商银行能够成功募集那么多资金的关键在哪里?成功的因素很多,但是有一条很重要,这就是“做中国最领先的零售银行”。这个口号成为市场人士最关注的问题,因此成为招行在香港市场上的最大卖点,这个卖点使得它的整个发行非常顺利。
这些现象和问题都说明我们的银行已经开始从做大生意、大买卖向做小买卖过渡,过去很长一段时间,中国的银行长期以来80%的贷款集中在不到20%的人群中,平均每个企业享受银行贷款的千分之一左右,这样至少有两个后果,一个后果是大银行长期以来不良资产居高不下,第二个后果是严重影响了我们银行的信用和信誉,造成小企业融资难,难融资的问题。无论是监管者还是银行,来自社会其它方面的压力都很大。这两年出现的变化很积极,应该合理科学地加以利用,特别是在制度的建设层面和政策引导方面要下工夫,使这种转型的态势、转型的方向朝着更加良好的方向发展。当然,这种变化中不仅有变化的成就还有风险,银行的业务转型有很多问题需要解决。我们的按揭贷款本来是一个很好的业务品种,也是目前来看最优质的品种,除了操作风险之外还是最优质的品种。但是因为有操作风险,因为有道德风险,因为有不规范的操作,有时候倒过来破坏业务的转型,影响了我们业务转型制度的建立。
第二个变化:银行已经由传统的金融产品为主变为为消费者提供多层次综合金融产品为主,银行开始创新产品,对直接向公众提供的服务也有创新,这是非常好的事情。2004年下半年到2005年仅中国金融市场上推出来的理财产品就有20多个,我们代客理财的资金总量达到四千亿元左右,还有十几年以来发展的银行卡,这些给银行带来的收益是相当大的,规模也很大。过去银行靠存贷款获得收益,经过近年的发展,我国银行的非利息收入已经占到银行利润的10.5%,这是一个可喜的变化,但是其中也存在着差距。汇丰银行非利息收入占到利润总额的45%,花旗银行占到53%,还有一些国际大银行表现更好。
我们的银行经过十几年的发展已经有了实质性的变化并取得了实质性的进步,这个进步的方向是正确的,符合银行的国际化趋势,可以使我们在全球化和市场开放的条件下提高自身的竞争力。但是也有很多问题,因为我们的银行处于转型过程中,整体盈利水平并不高,没有能够投入去开发那些结构比较复杂,含金量比较高,能够为各种客户群量身打造的复杂产品,比如期权产品,中国人做期货都能做一点期权,但是做不了复杂的期权买卖。至于比较复杂的金融衍生产品都是靠引进,引进本身也会带来很多问题,如引进是靠别人来提供产品的技术含量,中资银行保证不了衍生产品的定价权,长期处于被动局面。我们的银行谈到创新、衍生创新,就在一些产品的开发上不断盲目投入资金,造成很多浪费。我们现在很多银行的金融基础设施不太支持金融产品的创新,在技术上还有很多问题,但是这个方向是对的,我们不能因为目前还面临着一些困扰,现在还受制于人就退回到经营存贷款的时代。因此,这个变化是显著的,这个变化的方向也是正确的,希望这种方向有更合理的体制来引导它走得更快更健康。
第三,人才的价值体现上面有一些变化。过去商业银行常说,我们没有足够的激励机制,过去只有受罚没有激励,但是现在开始发生变化了,我们的银行从市场上选用了一些机制,现在包括金钱在内合理的利益取向发生了变化,人才的价值取向发生了变化。
第四,监管当局的监管发生了一些变化。过去监管者经常以银行主管单位的身份出现,大包大揽,现在监管者的角色变化了,职权变化了,法律规定的可以做,法律没有授权的不能做。当然现在我们还做得不好,但是有一条,这种理念已经发生了实质的变化。银行做什么事情,要发布文件,要采取监管措施,我们首先会问问法律上是否规定我们有这个权利?我们做这个事情合适吗?至少我们有一些理念的变化。现在做得不是太好,但是我们已经在往这个方向努力,而且逐渐规范扮演外部监管者的角色。
积极面对银行变革
深圳发展银行董事长兼首席执行官纽 曼
中国银行业已经步入了快速发展的轨道,与此同时,各行也在积极而审慎地处理一些历史遗留问题,几乎所有的银行都正在积极探索更佳的实践。在国内银行间竞争浪潮日益加剧和外资银行更为广泛地进入本地市场的同时,需要本地银行更好地展望未来发展趋势并做好全球竞争的应对措施。
市场细分和金融创新
中国的企业类型正在不断增多,不同行业中的不同企业的需求或交易方式也各有千秋。与此类似,消费者市场也开始有了一定的细分,相信这种趋势会一直延续下去。银行尝试提供不同的产品组合以满足各个细分市场的需求,但是这些产品服务往往同质性较高,客户不能感受到各行产品的差异性。
在其他国家,没有任何一家银行在每个细分市场都能胜出。在很多情况下,银行都要非常仔细地研究各个不同细分市场,找一个适合自己的细分市场进行拓展。所以问题的关键是银行是否有能力找到可以发挥其优势并带来效益的细分市场。
金融创新是在细分市场中提高竞争力的关键。银行的创新可能不会在所有的方面,可能会是在某一个细分市场,或者某一个环节上的创新,这也需要监管部门给予银行足够的支持。随着国内银行与国外银行将展开全方位的竞争,监管的环境至关重要。
风险定价和风险分散
即使是5年以后,风险管理仍将是银行管理的核心。在信贷风险定价方面,国内银行目前还受到人民银行的政策保护,这种政策性保护目前看来是非常可行的,尤其是当国内银行在信贷定价方面还不具备完全竞争能力的情况下,这种政策尤为有效。早些年,在美国开始对贷款定价放松管制时,银行间的非理性竞争造成很多银行收入难以覆盖成本,最后不得不倒闭。虽然国内银行目前仍然受到政策的保护,但要意识到贷款定价的重要性,并且在战略、技术和数据采集上开始有所准备。贷款定价的另一个重要基础是客户历史数据的真实性和全面性,而国内银行近几年才开始收集这些数据。目前,由中国人民银行牵头建立了银行间共享的数据库。然而,数据采集工作才刚刚开始,系统改进也需要时间,而且在由可靠的资信部门提供大量信贷数据的基础上,各银行也需要参考专业信贷评级咨询公司提供的更为系统性的分析报告和信贷评级报告。
银团贷款是管理信贷风险的另一个有效途径,它可以降低信贷集中度。股份制银行在规模上远不及四大国有银行,所以银团贷款除了符合监管要求外,也是商业银行的最佳利益所在,因为它可以有效地分散信贷风险。银团贷款除了可以控制对单一客户或单一集团的贷款风险外,还可以在分散风险的同时保持良好的银企关系。银团贷款在中国刚刚兴起,相关制度的形成还需要一段时间,银行也需要一定的时间来适应由此带来的利润分享和风险共担。银团贷款是非常关键的一步,银行将从中学习如何改善风险管理,而且对中小银行而言这也将是行之有效的风险控制工具。
战略投资和银行重组
可以想象,由于经济快速增长对资金的需求,国内银行在资本市场上将更为活跃。银行可以通过定向发行、发行混合金融工具等多种方式来筹集资金补充资本。一方面,运用成熟资本市场上种类繁多的金融工具进行筹资活动,对国内银行而言是非常重要。另一方面,监管政策中涉及的指引和衡量标准应该和国际接轨。比如,日前在监管部门的积极支持下,某国内银行按照国际标准通过发行混合二级资本提高其资本充足率,我们希望很快也能按照国际标准获批发行混合一级资本。
战略投资者对国内银行进行投资,不仅能提高财务资本,更重要的是他们能为银行注入智力资本。深发展在财务状况、公司治理、内部控制等领域都取得了很大的改善。我们尝试着对银行量体裁衣,通过选择对本银行最有效、最有意义的方式进行改革,而不是简单地套用“美国”、“欧洲”或者“中国”、“非洲”的运作模式。举例来说,目前深发展推行的信贷、财务及内部稽核的集中管理不仅降低了操作风险,也提高了相关人员的专业性。此外,深发展与GE开展合作,并借鉴了他们在零售卡、运营及按揭业务上的专业经验。
此外,深发展员工以积极的态度面对各项变革,包括一些由战略投资者带来的银行变革。员工一致认同银行必须通过改革才能取得成功,而且他们也将为此而努力工作。这当然也是达到战略投资赢利性和成就一家好银行的重要因素。
毫无疑问,国内银行目前正处于发展的关键时期。在变化的环境中,既有挑战,也有机遇。我相信,在开放的思想、坚定的信心和不懈地努力下,国内银行将会通过自身改善和成功赢得全世界更多的尊重。
股份制商业银行转轨过程中的困惑和选择
中国民生银行副行长洪崎
股份制商业银行从上世纪80年代至今有20年的发展历史,股份制商业银行作为国家金融改革的先行者,在商业银行运营体制和机制方面进行了探索。随着中国金融业的对外开放,中国的银行业市场已经和正在发生深刻的变革,股份制商业银行拼速度、拼规模、拼大户的传统运营方式和管理模式,已经越来越不适应竞争环境的变化。战略调整和经营转轨成为股份制银行的共识。这是因为股份制银行面临着以下几个共同挑战。
第一,资本的约束和监管的强化。《商业银行资本充足率管理办法》颁布,规模扩张的传统经营模式日益受到资本的严格制约。第二,利率市场化加速。传统的利差模式正逐步走向消亡,需要银行建立新的盈利基础和风险定价能力、风险管理能力。第三,汇率形成机制改革。汇率的市场化形成机制将加大银行开展相关业务的力度。第四,外资银行的进入和银行市场的全部开放和竞争。明年将逐步取消外资银行在业务上的所有限制,外资银行综合实力关键体现在绩效方面,具有明显的竞争优势。第五,国有银行股份制改造。改造后的国有银行进一步提高资本充足率和资产质量,同时在公司治理、风险管理、信息平台、组织流程、人力资源、传统创新、业务结构优化、盈利能力等诸多方面,都得到了显著提升。个别的关键绩效指标也领先股份制银行,近两年我们已经看到,在国有银行和股份制银行增长比例中间,股份制银行优势逐步弱化。第六,货币和资本市场的发展,特别是企业债券的规范和发展。第七,贷款市场的变化,人民币存贷差明确扩大,贷产比大幅度下降,使银行面临更大的信用风险。
总之,股份制商业银行面临市场的变化,核心竞争力日趋弱化和失效。
转轨的困境
股份制银行站在战略的高度积极长远地考虑,必须进行转型,最终目标是彻底转变经营管理模式,重塑核心竞争力,避免同质化的竞争。转轨已经成为最近几年股份制银行的共同任务,各行都致力于经营理念、管理体制、运行机制、业务结构、风险管理、组织模式等各领域的战略调整,并取得一定的成效。
长期以来股份制银行实行同质化竞争的战略,在业务模式和客户结构上普遍趋同,缺乏独特的竞争优势,主要开展价格竞争。而新的选择又带来新的同质化,随着国内金融市场的发展和客户需求的多样化,股份制银行意识到明晰市场定位、提高市场细分,为不同客户提供差异化服务,加强差异化竞争的重要性。各股份制银行都明确提出大力发展零售业务、信用卡、理财、贸易融资等新业务。其客户定位基本都突出中高端、强化对中间业务市场的争夺,具体的产品、经营理念、经营方式和发展策略基本相似,价格竞争手段依然占据重要的位置。
为什么在转轨过程当中会形成新的战略趋同?最根本的原因是股份制银行正处于改革发展中的两难困境,一方面在中国经济金融发展环境变化的大背景下,传统的发展模式和业务运行方式仍然具有一定的生存价值,在一定时期内还可以依赖。另一方面,新的变化和挑战已经很现实地摆在眼前,不转轨就意味着竞争力的逐步衰弱和丧失,而改革的每一步又面临着体制、机制、人员素质的限制。
具体而言,首先,在当前的金融发展中,既存在改变银行同质化力量,同时又存在支持、延续同质化的力量,继续延迟同质化的因素就是股份制银行仍然存在传统业务,并没有市场化专业的服务经验,专业化经营和管理所需要的人才素质和资源储备仍然相对的薄弱,短期内难以摆脱同质竞争。其次,中国金融市场潜力巨大,中高端金融市场都有持续的市场需求。至今同质化竞争仍然出现持续增长,还能为后进的银行提供空间。第三,同质化具有风险低,好控制、好把握的特点。最后,股份制整体创新能力低,同质化有利于短期内建立业务市场的基础,弥补自身的不足。
选择的途径
(1)总体的原则上,股份制银行应该结合各自的优势,切实走特色化的发展道路,积极探索自身发展定位和商业发展模式。逐步确定核心优势,关键是考虑整体经济金融环境的变化,银行自身改革需要一个逐步演进、磨合、发展的过程,不能人云亦云,不能为变革而变革,在这一过程中,股份制银行必须保持传统业务的优势,使之更专业化、更市场化,为客户创造新价值。优势的传统业务要实现现代化,同时又要集中精力选择一两个能够进行实质性突破创新。
(2)在搭建基础平台上,首先要搭建公司治理结构,这对银行成长壮大具有决定性的意义,完善公司治理结构有利于保障战略转轨的执行。其次,银行管理体系按照流程化的思想,根据扁平化、集中化的原则,完成一体化的网络,逐步完善信息平台,打造信息化银行。再次,提高管理的专业化、特色化,建立专业化的管理流程。尽快建立面向市场的自主研发体系和后台支持体系。推动人才专业化进程,专业化、特效化,实质上就是专业化竞争需要建立专业化的人才队伍体系,突出专业优势,形成专家治行,进入良性的发展。但在过渡阶段,资源性的人才仍然具有重要的意义。要注重品牌和文化在差异化当中的重要作用,如果没有品牌和文化的差异化,也不可能有真正的特色化。
(3)以零售业务和理财业务为突破口。零售业务、理财业务都是资本节约型业务,风险相对小,盈利空间较大,在发达国家和地区的商业银行业务构成中占半壁江山。在股份制银行当中,部分银行已经在银行卡业务等方面建立了竞争优势,完全有能力充分发挥既有的资源优势,做强零售业务。股份制银行可以选择重点发展理财业务、零售业务,定位中高端客户,以发展私人银行为主线,加强产品创新、科技创新,改造服务网点、整合营销渠道、加强人力资源配制、延伸业务领域,树立品牌优势。
(4)以中小企业业务和贸易融资为突破口。中小企业业务和贸易融资业务具有很大的发展潜力,股份制商业银行应该以此作为发展的突破口。一些股份制银行的中小企业业务已经获得了良好的回报,在整体业务发展中起着带动全行的重要支撑作用。中小企业业务和贸易融资都具有很强的业务延展性,可以通过零售业务和中小企业业务联动中下游,以及公司与贸易融资业务联动,带动传统对公业务、零售业务、理财业务的发展。对于对公业务上有强势的股份制银行一定要保持强势。要实施专业化经营,主要定位在最有发展前景和最专业化的几个行业,做深做透。随着资本市场的深化,以及政策引导下的短期融资券、企业融资券的发展,再加上客户对服务要求的日益复杂化,股份制银行资本和资金规模难以满足大客户的需要,因此保持扩展大公司业务必须采取全新的商业开发模式和产品服务的组合。将对公业务、资产管理、资本管理结合起来,从而提高服务的深度和广度,带动中间业务和零售业务发展。例如通过短期融资券进行一揽子服务,提升中间收费业务和零售业务。收费业务需要专业化的管理,国有银行应由过去简单增存款、贷款的角色转变为专业提供商。
总之,在中国金融市场深刻变化的大背景下,股份制银行应该把握时机,利用自身有利条件,正视存在的问题,要“有所为,有所不为”。坚持以创新、灵活、高效的优势集中精力进行新的突破,带动全行实现全新的变革。
股份制商业银行的战略选择
光大银行副行长姜 波
中国佛教有一条著名的禅理,只有舍才能得,从舍中构筑一切。银行成功的重要砝码就是在业务领域中有取有舍,有进有退,张弛有道。进入自身优势的领域,放弃自身比较弱势的业务;进入前景明朗的业务,放弃前景不明的业务;进入业务互补的业务,放弃业务重叠的业务;进入利润不高但收益稳定的业务,放弃可能高收益但肯定高风险的业务;扩大代理业务,减少自营业务;在公司业务和私人业务的选择中重点发展私人业务。目前国内股份制商业银行都在进行战略调整:业务上由对公向对私进行调整;收入结构上由利差收入向中间业务收入转移;在信贷结构上由一般流动资金贷款向贸易融资转移。
有的银行提出公司业务抓调整,私人业务抓发展,中间业务抓突破。还有一家股份制银行的行长说是这样做的,不抓对公业务现在就没饭吃,不抓对私业务将来没饭吃。这句话很好诠释了两者的关系。目前国内股份制商业银行对公业务是主体,根据国外的经验,由对公向对私调整的转移一般需要五年的时间,现在如果我们把全部精力都放在对私业务上,忽视对公业务,调整同样会不成功。因此在调整当中如何处理好对公与对私的关系,对公业务又如何适应这种调整,如何通过对公业务的发展带动对私业务,从而使各项业务能够持续健康稳定发展是摆在各家股份制商业银行面前的重要课题。
创新包括体制创新、制度创新、机制创新、流程创新、产品创新。在前三个创新当中,我们国内的银行应该讲还不是很落后,现在落后的是什么?是流程创新和产品创新。流程创新就是全面推进对公业务的集约化经营,而组织制度是银行核心竞争力的根本基础,因此大力推进制度创新,推进对公业务的集约化经营,从而构建起流程银行的组织制度与运作模式就成为股份制商业银行的战略选择。
虽然国内股份制商业银行有总行、分行、支行三层经营主体,但实际上大多数银行的主体都在支行,因为分行和总行不做具体业务,主要负责管理,支行管具体业务。我们的客户都在支行行长和客户经理手里。这样形成产品流程同质化,服务不专一,而且竞争的层次很低,经营风险加大。现在银监会所抓的案件专项治理中,95%的案件都发生在支行,随着资本监管的加强,银行将彻底告别粗放经营的时代,不再取决于负债而是取决于资本。集约化经营、专业化管理和标准化营销就成为银行公司业务发展的必然选择。
随着经济全球化,企业经济正在向总部经济迈进,呈现出多元、大型、集团化、跨区域、产业链延伸的明显特征,以支行为主的经营模式不符合企业发展的内在要求,市场吻合度比较低,因此有必要进行扁平化、垂直化和集约化、矩阵化的整体调整。构建风险控制与经营效率相协调,战略目标与现实环境相一致,行业与区域相结合、集权与分权相匹配的公司业务条件化的组织体系,从而有效服务于管理决策,业务发展和风险控制。
目前很多银行正在推行这种转型,光大银行的具体做法就是把经营重心上移,调整总、分、支行的功能定位,过去称为“大分行、小支行、小总行”,现在调整为“大总行、大分行、小支行”,信贷业务包括主要的营销业务上收到分行和总行,支行重点负责对私业务和对公业务的结算,为了调动支行的积极性推出了一个引资利润结合的办法。分行按行业分工,如交通、商贸、房地产中小企业。这样的话也就是支行不再办理对公的贷款业务,主要由分行来办理。这个转变对于控制风险还是很有利的,在实践中也有很多好处。其中一个好处就是有利于节约资源。现在银行的资源有两大资源:资本资源和营销费用,经营层次上移以后,这两个资源都大大减少了。这样有利于及时发现和防范控制风险,比如预警大大加强;有利于为重点目标客户提供个性化的一揽子服务,培育经营特色;有利于对公业务对私业务的销售,扩大了人均产出率。虽然在推进过程中也遇到了一些风险和问题,但总体上来看改革还是比较成功的。
另外,信贷审批的集中,还有集合体系的集中,财务总监的集中,这三个都是我们派出去的。现在总行和分行建立了两级运营中心,主要是为了控制操作,把支行操作性的东西尽量集中到分行和总行来运作。这个是流程的创新。
关于加大业务体系的创新,光大银行做了一系列探讨,个人业务创新方面最主要的核心围绕中间业务收入来增加我们的创新产品。第一个是产品代理。现在财政不管是中央财政还是地方财政改革力度都很大,光大银行去年拿了三个财政资格,授权支付非税收收入代理资格,三个资格拿到之后,财政总金额达到1700多亿元,财政代理业务给我们带来很多好处。第二个是代理保险,全国的保险收入大概有1600亿元,代理手续费达到10%以上,有利于增加业务收入。大力拓展投行业务,主要是短期融资券的成交,通过这项业务我们争取了一大批优质客户,手续费收入很可观。第三个是企业年金。第四个是阳光理财,光大银行的阳光理财知名度很高。第五个是贸易融资业务,现在把国际部更名为贸易融资部,重点发展贸易融资业务。第六个是国有政策性银行合作,发放“蓝海”贷款,减少我们的风险占用。这项业务由过去风险资产占80%,现在降低到60%,风险资产大大降低。
总之,创新使包括光大银行在内的各家银行受益匪浅。中国银行业的改革与创新尽管时间不长,但要走的路还很长,不积跬步无以至千里,不积小流无以成江海,愿它的前景正像唐诗所说的一样,忽如一夜春风来,千树万树梨花开。
战略投资者引入与国内银行发展
中信银行行长助理张 强
当前,银行业改革在深入进行,金融市场化程度日益提高,监管政策不断与国际规则接轨,金融业对外开放有序进行,中国金融业正进入一个崭新的历史时期。作为与我国国民经济联系最为紧密的行业,银行业的改革动向及进程正受到前所未有的关注,而银行引入战略投资者工作更是成为世人瞩目的焦点。
国内商业银行引入战略投资者的三重背景
引进战略投资者是国内银行的理性选择。今年年底金融业将迎来全面开放,在这个时间边界上要彻底将国内银行塑造成真正的现代商业银行主体,需要在体制上完善公司治理架构,健全风险管理和内部控制体系,在技术上加快产品创新,提升信息科技水平等等。这对于市场经营能力不强、内生改革动力不足的国内银行而言,无疑是一项艰巨而繁重,却又迫在眉睫的工作。因此,通过引入战略投资者,产生“鲶鱼效应”,加快改革步伐,是国内银行的理性选择。战略投资者的引入,不仅能够优化国内银行的股权结构,改变国有股一股独大的僵化局面,发挥外资股东的制衡机制,还有助于借鉴先进的管理经验、技术和产品,提升国内银行的市场形象。
入股国内银行是外资银行进入国内市场的重要策略。加快开拓中国业务,分享国内经济增长的收益,早已成为外资银行的战略共识。然而,外资银行进军国内金融市场,面临着进入的选择方式问题。我国地域辽阔,城市众多,同时外资银行缺乏本土化经营经验,单纯依赖自身的网点机构建设,要付出高昂的经济成本和时间成本。通过与国内银行的股权合作,外资银行找到了开拓市场的捷径。一方面依托国内银行的网点资源和销售渠道,开发客户资源,进行产品营销;另一方面在参与国内银行改革中获取股权投资的财务增值,因而入股国内银行对于外资银行具有重要战略意义。
并购重组是国内银行业发展的重要趋势。伴随着世界经济全球化和金融一体化进程,国际先进银行为适应业务范围和市场空间扩大,以及市场竞争加剧的挑战,展开大规模并购重组活动,力图实现规模经济效应,扩张市场版图,巩固和提升自身的行业优势和领先地位。欧美、日韩等国家和地区的银行并购案例层出不穷,银行间相互持股已成为一种普遍的市场行为。金融业的全面开放将使中国银行业加速与国际接轨,并购重组也将成为国内银行业发展的重要趋势,引入战略投资者一方面使国内银行增强并购重组的实力,另一方面也将为外资银行通过并购方式实现在华业务的跨越式发展提供契机。
基于上述三重历史背景,股权合作成为中外银行对各自利益的一致诉求。
战略投资者积极作用初见成效
引入战略投资者有利于国内银行价值的提升。国内银行在引进战略投资者的过程中,进行了反复的比较和筛选,经历了严格的评估程序。应该说,在与多个交易对手谈判博弈中达成的市场价格确立了国内银行价值的衡量标准。特别是对于海外上市而言,战略投资者的引入增加了国内银行的透明度,借助战略投资者实现了股权结构优化和品牌价值提升,增强了投资者的信心和吸引力,在公开发行过程中容易获得较高的定价基准,实现国内银行和战略投资者的互利共赢。就在几年前,国际社会对国内银行不良贷款水平、盈利能力存在一片质疑声,而现在市场评价已蔚然改观,国内银行已成为国际投资者争夺的重要投资对象,战略投资者起到了不可忽视的作用。
战略投资者和国内银行全方位合作逐步推进。战略投资者作为股东方,拥有了国内银行的董事席位和高管职位,能够倡导和推行国外银行先进的公司治理机制和文化,规范各机构的运行职责,双方往往还通过高层之间固定的协调机制,形成全方位良性互动。业务合作也是双方的重点,国内银行根据自身业务特点有选择地与不同的战略投资者进行合作,如在信用卡、理财、私人银行、投行业务、风险管理、内部控制、信息技术等方面各有侧重,还直接与战略投资者合资成立保险公司、基金公司等。此外,战略投资者直接向国内银行派驻管理团队,定期培训中方业务与技术人员,都将促进国内银行市场竞争力的提升。
审慎对待与战略投资者的长期关系
与战略投资者的长期关系还很脆弱。国内银行和战略投资者终归是不同的利益主体,虽然在合资中存在一定的共同利益,但长期的关系还很脆弱。短期看,由于战略投资者的引入一般介于公开上市之前,其投资的股权价值有很大的增值空间,双方的利益非常容易协调。一旦上市成功,“蜜月期”结束,双方关系的脆弱性会有所显现。在股票持有锁定期之后,当股票价格上涨,溢价达到十分高的水平时,战略投资者出于其集团利益的整体考虑,往往会盈利变现,无法保证战略投资者永远不出售或转让其持有的股权。并且,从长期看,中外银行还存在战略性竞争关系。随着我国经济实力的日益强大和国内银行不断成长,国内银行最终要走向国际金融市场,与国际先进银行同台竞争,因此,外资银行都把国内银行视为潜在的战略竞争对手,对于股权换管理,股权换技术,自然要有所保留。
国内银行面临战略投资者控股收购的潜在威胁。外资银行投资国内银行,持有少量的股份并不是其根本目的,仅仅是在目前单个国外投资者20%入股比例上限政策下无奈的选择。近一段时间,国际钢铁、机械巨头对国内企业表现出强烈的整体收购意图,国际先进银行也掩饰不住对未来国内银行控股权的欲望。汇丰银行、花旗银行都在投资合约中写明:如未来政策允许,可继续追加股权份额,它们在耐心地等待政策放宽的契机。对于这一点,中小股份制银行资本数量偏低,历史负担也较轻,非常容易被控股,从而将面临更大的被收购压力。
国有银行改革还要依靠自身努力。战略投资者的引进和公开上市的成功为国内银行构建起现代银行的模型,而这只是国内银行改革一个新的起点,战略投资者“鲶鱼效应”的发挥还需要不断地与国内银行磨合,制度与技术还要进行整合和吸收。如公司治理架构、管理制度和机制都带有鲜明的社会、文化基因,中外银行之间必然存在诸多差异,战略投资者更深层次的作用要看双方的磨合程度。再如,对于较为薄弱的风险管理,国内银行最紧缺的并不是机制和技术,而是风险意识和风险文化,简单的制度移植、技术引进并不能从根本上改变风险意识和风险文化的现状,这需要国内银行自己持续地培育。因此,引进战略投资者也不是一副银行改革的万能药方,真正建造高效、健康的现代商业银行,还必须依靠自身的努力,这仍将是一个长期的过程。
引进战略投资者的几点策略
树立以我为主的思维,掌握引资的主动权。引进战略投资者并不是要被吞并,而是要提高银行核心竞争力,增强民族银行业竞争力,进而建立起高效、安全的国家金融体系。必须树立以我为主的思维,以积极主动的姿态,从自身实力和业务发展的实际出发,选择适当的战略投资伙伴。在与战略投资者合作中,国内银行要切实维护自身经济利益,引导战略投资者作用的发挥,正确稳妥地处理利益冲突和文化差异的冲突,同时注意保守客户资源等商业机密。
加快自主创新,打造民族金融品牌。国内银行要抓住引进战略投资者的机遇,借鉴学习国外银行先进经营管理制度和技术,深入总结先进银行实践经验,提炼和确立具有国际视野的经营管理方式,结合国内金融运行环境进行制度和机制创新,根据国内客户实际需求和金融市场发展方向,加快产品创新,以优秀的服务品质打造一流的民族金融品牌。
加强立法,创造公平的市场竞争秩序。与强大的国际先进银行相比,国内银行整体上还处于弱势,国家开放政策和监管规则应注意在不违背WTO承诺的前提下,适度保护国内银行,避免被外方恶意收购。考虑借助专门的“银行并购法”来系统规范银行并购涉及的主要法律问题,尤其要在银行合并可能涉及垄断、恶意收购的审查上作出明确规定。此外,要创造国内外银行公平的市场竞争环境,外资银行依然享有优惠税收待遇不利于银行公平竞争。因此,建议适当降低商业银行营业税税负,统一中外资商业银行的所得税税率,改变外资银行在所得税税率方面的超国民待遇局面。
总之,国内银行要利用一切有利的外部条件,加快改革发展步伐,在金融业全面开放的新形势下实现核心竞争力的跃升。
市场发展呼唤金融创新
中国工商银行金融市场部总经理徐志宏
随着国内利率市场化改革、汇率机制的逐步推进以及对外开放范围的扩大,国内金融市场对于金融创新的需求越来越强烈,主要包括几个方面:
一个是应对汇率波动、利率风险变化的交易制度与交易工具的创新。2005年汇率改革后,人民币汇率升值给许多企业带来不小的损失。以工商银行的汇兑风险为例,IPO后将有大量外资货币资金进来,如何利用货币调息、远期交易等工具进行风险对冲是必须面对的问题。从目前国内市场的情况看,外汇衍生产品交易规模比较小,对手方又很少,对冲汇率风险是比较困难的。
从20世纪90年代后半期开始,人民币基准利率下降和上升的轨迹,对银行业市场可以开展的利率互换业务以及利率风险化解的作用是有限的,使得现有的交换规模不能够满足对冲风险的需要。所以,利率风险工具的创新是非常紧迫的。
二是用金融创新来适应越来越严格的监管要求。国内目前已经形成比较完善的监管体系,监管机构制订的货币指标,有对投资的具体要求以及投资产品的披露要求等等,在这种情况下,金融风险互换、金融保险跟信用类衍生产品的市场需求大大增加,机构投资者在面对高收益、高风险投资产品的时候,主要通过信用类衍生产品来转移投资的金融风险,从而获得合适的收益风险比,从而符合监管要求。
三是转移信用风险和资本市场工具的创新。目前,国内是以间接融资为主的融资环境,企业的融资主要依靠银行贷款,整个社会的信用风险也在向银行集聚。在商业银行自身的风险控制能力短期内难以大幅度提高的情况下,要管理好和控制好全社会的信用风险的难度可想而知。所以商业银行必须在市场中寻找金融风险管理的新工具,进行信用风险对冲。
国内金融创新有两个比较特殊之处:一个是政府主导,一个是吸纳性强。政府主导表现为政府是金融创新进程的主导力量,并且几乎每一项重大金融创新政策的出台都是政府行为的产物,各类金融机构在创新过程中没有占据重要地位,因为金融机构的创新要通过政府的批准或者认可。对于转型期中的国金内融环境,政府主导型金融创新有很大的合理性,因为其决策过程较快,效率高,成本低,弥补了金融机构自主创新的不足。
吸纳性强主要表现在当前金融创新更多地采用拿来主义。各金融机构都是根据自己的特点,有选择地引进或者稍加改造在发达市场比较成功的服务创新成果,但实际上,收益最高的应该是技术原创性创新。技术原创性创新是根据金融市场的容量、监管程度、客户的需求及风险收益流动性等要素排列组合,产生的新的金融工具。在我国,金融企业技术原创性的产品比较少,特别是金融产品的创新比较少。
未来几年国内金融创新的主战场将是银行。这些年银行业的创新是比较多的,对银行经营的影响也比较大。
金融市场创新有三个主要方向。一是配合国内融资格局从以间接融资为主向以直接融资为主的转变,可以采取多种形式,从长期债券到中短期票据都可以用来发展直接融资。二是证券化,通过证券化可以让银行体系内的中长期资产盘活,增强金融体系的流动性。在未来我国经济从外向型增长方式转向内需拉动的过程中,外部流入的资金将逐渐减少,国内金融体系资产证券化将显得更为重要。三是大力发展衍生产品市场,充分发挥拿来主义,借鉴国外金融市场已经发展成熟的产品,逐步培育国内衍生产品市场。
金融市场的创新应该在有政策保证的情况下进行。笔者认为,首先是要发展“有所为有所不为”的监管思路,在总体监管指导下对市场的创新采取较为宽容的态度,这样能提高机构的创新动力。其次,应该为创新者提供必要的保障制度,因为创新势必会有不能预见的风险,保障机制可以免去创新者的后顾之忧,从而增加个性化产品,避免市场的同质化竞争。第三,是逐步培育一个规范、成熟的金融市场。
以创新促债券市场发展
中国人民银行金融市场司副司长沈炳熙
债券市场正在成为我国资本市场重要的组成部分。近几年,我国债券市场发展速度很快,质量不断提高。
首先,债券市场规模扩大非常迅速。债券发行额1998年为2645亿元,到2005年已经达到4.4万亿元,年均增长40%左右;债券余额已经从1993年的2343亿增加到2005年末的7.2万亿,年均增长33%。其次,交易量增长也非常快。1998年债券回购额是1.4万亿元,2005年增加到18.2万亿元,年均增长44%;现券交易1998年是6000亿元,到2005年则是6.3万亿元,年均增长40%。债券的交易品种6年以前只有两三种,现在则增加到了7类11个品种。市场的参与者也不断增加。银行间债券市场1997年刚刚建成的时候只有16家机构参与,到2006年8月末,已经增加到了6016家,其中有近1000家是金融机构。我国债券市场已从原来名不见经传的小市场,发展成为当前资本市场中一个非常重要的组成部分。
我国债券市场为什么可以在不长的时间里得到比较快的发展?个人以为主要是得益于市场的创新和改革。改革就是改革原来的市场发展模式。在我国债券市场发展的过程中,也曾经出现过一些问题,走过一些弯路。90年代初期,曾经出现过一些企业债券因为到期不能兑付的混乱情况。从发展思路来看,在观念和指导思想等方面也存在一些问题,主要就是忽视了债券产品的属性,错误地把债券市场定位于面向个人投资者的场内交易市场。
债券属性和股票属性本质上是不相同的。债券为固定收益类证券,收益相对独立,而且收益率一般也不会出现大的起伏,投机的空间相对比较小,从某种意义上讲,获利的空间也并不是很大,所以这种品种适合于拥有大量资金的机构投资者持有和交易。这是债券自身属性决定的。但在过去很长一段时间里,我们的市场定位存在问题,把它定位为面向个人投资者。这种问题和思路有它的历史原因。因为从我国解放初期开始发行公债以来,基本上把这个市场的投资对象定为个人,购买国债是支持国家建设的行动。定位存在问题,由此引出了其他一些问题。比如,在这种思想和思路的指导下,对于以企业信用为基础的债券品种的发行顾虑比较多;产品面向个人,90年代也曾经出现过个人去砸柜台的现象。如果把主要的投资者定为个人,也必然会导致监管不严格、审批不严格,规模控制也不严格,这也是以企业信用为基础的债券市场发展相对滞后的一个重要原因。从产品的结构来看,客观上就造成了整个债券市场的产品品种是以国家信用和准国家信用为基础的债权。三五年前,真正属于企业信用债券品种的比重也就是4%,有时候甚至还不到4%,只有2%。这实际上影响了作为直接融资手段的债券市场的作用的发挥,也影响了我国融资结构与方式的改革。
实际上,改革在很大程度上就是对发展思路的认识,并且进行反思,对改革的模式进行调整。在这个过程中,既要总结自己过去的经验教训,也要吸收和借鉴一些发达国家的债券市场发展的通常做法和经验,使发展思路得到调整。当今各个发达国家和部分的新兴市场国家中,债券市场发展的一般做法是,债券发行管理主要是程序性的,同时以必要的信息披露为进入要求,交易主要是在场外市场进行,机构投资者在投资者中占主要的比重,政府相关部门分工协作进行有效地监管。
国际经验的借鉴,使我们对债券市场的定位有了一个比较清晰的认识。因此,自1997年银行间债券市场建立以来,我们就以这种认识来指导市场的发展,把市场投资的主体定位于机构投资者,反复强调银行间债券市场是机构投资者的市场;在交易方式中,更多地采用国际市场中比较通行的交易方式,并且着力于建立和完善市场化的管理制度和约束的机制。总的来说,改革主要还是从市场发展的思路上开始与进行。
在思路逐步明晰的基础上,我们也是大胆地、递进地推进了市场的创新。主要表现在:
积极推动产品的创新。重点放在以信用为基础的非政府性产品上。这几年,我们推出的债券品种,基本上都是属于非政府性的产品,比如次级债,就是以商业银行信用为基础的品种;2005年推出信贷资产证券化试点,发行的资产支持证券,实际上是以企业、银行所拥有的资产价值为基础的债券。近两年中,这类以非政府信用为基础的新产品已经发行了5000多亿元,发展得比较快,这样,该类产品占比也有了较快的提高。此外,在产品创新的过程当中,为了促使债券市场的交易流通,提高流动性,也推出了一些金融衍生产品,比如债券的远期交易等等。
制度创新。主要包括:(1)发行制度创新。在一些新产品开发过程中,逐步淡化行政审批功能,通过备案等方式,进行发行管理。(2)进行信用评级制度和信息披露制度的新尝试。过去所发的国债、政策级金融债,基本上没有信息披露,或者说是完全没有信用评级。从当时的情况看,因为这些是以政府信用为基础的,问题本身不是很突出。但随着以企业信用为基础的产品的推出,信用评级就显得非常重要。评级制度在这两年里逐步建立起来。此外,为了培育机构投资者,2005年还推动商业银行设立基金管理公司,推出做市商制度等,有效地保证了产品的创新,同时也使得市场的运行架构逐步趋于制度化、规范化和合理化。
创新确实是我国债券市场能够取得较快发展的基本条件,也是将来市场进一步发展的保证。在今后市场发展过程中,仍要考虑继续推动市场创新和改革。而推动创新,要更多地注重于市场主体的积极性和主动性。在产品创新方面,主要依靠市场主体的主动性,政府则需更多地承担体制创新的职能和责任。同时,应该进一步丰富市场的产品种类和信用层次,使债券市场能够满足更多的投资者、筹资者的需要。比如,2006年先后推出了支持商业银行补充资本的产品,满足了他们通过债券市场进一步补充资本的需要,今后还可能在金融的衍生产品方面,进一步支持商业银行的创新和改革,以便他们能够锁定风险、控制风险。总之,只有创新和改革,才可能使得债券市场发挥更大的作用。
区域性商业银行的市场定位与战略选择
徽商银行董事长戴荷娣
区域性商业银行的发展与特征
近年来,中国多元化、多层次的金融格局发生了微妙的变化,在全国性商业银行和地方性城市商业银行这两个层次之间,出现了一个新的中间层次,即区域性商业银行,并且这股新生力量正在不断发展壮大。归纳起来,区域性商业银行具有以下三个明显特征:
经营的地域弹性较大,具有广阔的成长空间。特别是那些经过联合重组从地方城市商业银行转化而来的区域性商业银行,在摆脱了以往只能在某个城市经营业务的地域限制后,通过重组、新设或并购,开始走向跨区域经营的发展道路,既可以在本省未设分行的城市设立分支机构,也可以到省外拓展业务。通过在不同地区有效布局,区域性商业银行能够开辟新的业务领域,拓展新的利润增长点,扩大业务收入渠道,提升自己的品牌和知名度。
市场环境发生了根本变化,将面临更加激烈的竞争。在跨区域经营过程中,区域性商业银行将不可避免地会与大型国有商业银行、全国性股份制商业银行以及外资金融机构展开正面交锋。目前,大型国有商业银行已经形成网络广泛、与大型企业尤其是国有企业关系良好的竞争优势,全国性股份制商业银行形成了机制灵活、科技领先、产品创新能力强的后发竞争优势,外资金融机构则具备先进的管理体制、高素质的人才和创新能力。与之相比,区域性商业银行一旦离开“乡土”,原有的地缘、人脉等优势不复存在,与大型国有商业银行、全国性股份制商业银行和外资金融机构进行全方位的竞争显得非常困难。所以,区域性商业银行的市场定位与发展战略的重新选择显得尤为重要。区域性商业银行到底是要固守原有城市商业银行的优势,还是要向其他银行看齐争夺大项目、大客户呢?这需要区域性商业银行进行重新审视和重新定位。
为适应新的变化,区域性商业银行机制创新的要求异常迫切。机制创新已经成为提升区域性商业银行核心竞争力的关键手段。通过经营理念的创新、管理制度和手段的更新、组织架构和业务流程的再造以及科技水平的提高,区域性商业银行将充分释放机制灵活、决策高效的优势,进一步打造和增强自己的核心竞争能力。
总之,区域性商业银行的发展在跨区域经营中,需要制定具有个性和特色的、服务区域经济的发展战略,需要继续保持原有城市商业银行的“草根性”,即以满足中小企业和广大市民的金融需求为核心,这是区域性银行的立足之本。通过机制创新和变革,形成比较竞争优势,以错位经营策略替代同质化的竞争策略,逐步成为构建和谐区域性金融生态环境的中坚力量。
徽商银行的市场定位与战略选择
成立不到一年的徽商银行,在我国新兴的区域性商业银行序列中具有一定的代表性。2005年12月28日徽商银行正式揭牌开业,成为中国第一家由安徽省内6家城市商业银行和7家城市信用社合并重组成立的区域性股份制商业银行。合并重组后的徽商银行,总部设在合肥,注册资本25亿元,总资产近500亿元。下设总行营业部及合肥、芜湖、马鞍山、安庆等10家分行,拥有172家营业网点,在职员工3300余人。
从去年挂牌成立到目前的9个多月时间里,徽商银行的重点工作就是整合。因为整合的成功与否,直接影响到未来徽商银行的发展以及各项经营战略的顺利实施。为促使徽商银行内部对徽商银行的整体认知达成一致,我们提出了“以业绩促整合”的理念,通过制定具有一定挑战性的经营计划,推动徽商银行以较快的速度发展,以发展来解决历史包袱问题,以发展来带动规模的扩张和效益的提高,以发展来塑造徽商银行的品牌形象,以发展来统一员工的思想。
经过三个季度的整合与发展,截至2006年9月末,徽商银行本外币各项存款余额达到552.3亿元,比年初增加117.75亿元,增幅达27.1%;本外币各项贷款余额达407.14亿元,比年初增加102.3亿元,增幅达33.6%;实现经营利润8.16亿元;全行不良贷款率从年初的4.45%下降至目前的2.51%;资本充足率达到8.31%。
应该说到目前为止,徽商银行已经顺利完成了与体制变革相关的各项整合工作,下一阶段我们需要着重考虑的是徽商银行的战略发展问题,即徽商银行到底往哪个方向走?徽商银行未来要成为什么样的银行?徽商银行需要从更深层次进行机制创新,进行机制上的“二次革命”,不仅要形似,更要神似,要将徽商银行打造成一个真正意义上的现代商业银行。
为此,我们将在《徽商银行五年发展规划纲要》的基础上,对原有的市场定位做深入思考。我们将进一步确立立足中小企业、突出零售业务,服务市民生活、服务城市企业、服务市政建设的市场定位,明确传承徽商文化、打造现代银行的发展方向,坚定不移地推进四大发展战略目标:
资本补充战略。第一步,在2006年底以前实施增资扩股,增加资本金;第二步,引进战略投资者;第三步,积极争取在境内外上市,成为公众银行,建立资本长效补充机制。
跨区域发展战略。第一步,在安徽省内尚未设立分支机构的城市设立分支行;第二步,积极争取早日走出安徽,在经济金融发达地区设立分支机构,实现跨区域经营;第三步,创造条件,在境外设立分支机构,实现与国际金融市场的对接。
零售银行发展战略。徽商银行将围绕突出零售银行特色的发展目标,细分目标市场和客户,加大科技投入,推进网上银行、信用卡、个人理财等业务发展,大力推动零售银行业务创新,提高零售银行业务比重,使零售银行业务成为徽商银行稳健发展的基础。
民族品牌发展战略。徽商具有深厚的文化底蕴和很好的品牌效应。徽商银行将进一步发掘“徽商”品牌的历史文化内涵,借历史文化传承确立民族品牌地位,力争进入中国最具价值的品牌行列,成为国际知名民族品牌银行。
未来,徽商银行将按照“根基本地化、经营市场化、管理现代化、战略全球化、品牌民族化”的原则,充分发挥地脉人缘优势以及贴近市场、机制灵活、决策链条短的显著特点,构建科学合理的公司治理架构,建立健全资本补充机制和全面风险管理体系,采用标准化、科学化的模式从“以账户为中心”向“以客户为中心”转变,实现业务流程再造,通过引进合格的境外战略投资者,提升内部管理、IT技术以及产品服务水平,同时采用多种方式,培养和吸引高素质的金融专门人才,打造专业化的管理团队,实现徽商银行从传统经营模式向现代商业银行的转型,使徽商银行努力成为管理规范、内控健全、资本充足、质量优良、效益良好的具有徽商文化底蕴的现代商业银行,铸造民族银行业的精品。
新农村建设中的金融支持
北京农村商业银行行长金维虹
农村金融长期以来在银行体系当中都是最薄弱的环节,也是不太受关注的环节,应该说是一个弱势群体。目前,随着国家的战略转移,党的十六届五中全会提出建设社会主义新农村的重大任务,经济的战略转移使农村金融开始受到社会各个方面的关注。
农村金融大有可为
新农村建设需要农村金融。国家实施战略转型后,方针政策开始向农村倾斜。农村有三个问题:农民、农业、农村。农村问题最核心的是农业产业化,它是基础。农业产业化如果得不到发展,“三农”问题很难改善。而产业化问题中最主要的是资金问题。目前,农村建设资金和生活资金,以及配套设施资金相对不足,投入不够,无法和城市相比,拉了整个经济的后腿。
农村金融与农村经济协调发展关联度很高。农村金融是农村经济的内生力量,农村金融的发达程度一方面代表农村经济的发展程度,另一方面也制约农村经济的发展。
国家战略转移为农村金融发展提供了良机。新农村建设的前提,首先是农村金融高度社会化,即由比较成熟的商品经济和市场经济取代农村原有的自然型经济为特征的初级商品经济。
我国城乡差距非常大,农业的增长速度远远不及第二、第三产业。这次战略转移以后,国家将全方位地支持农村经济发展,这为农村金融发展创造了条件。
农信社自新中国建立以来一直在农村的土地上生存、发展,一直和农民、农村、农业相关。2005年末的数据显示,农信社系统用于农业信贷的资金占了全国各类金融机构农业信贷资金总量的51%。从北京市的情况看,北京农村商业银行在北京市郊区农村的纯农业贷款占了同类贷款的54%,次农贷款(跟农业相关的第二、第三产业)占70%。目前,全国已有29个省(市、区)的农信社进行改革试点。农村金融改革今后也应该成为新农村建设的重要组成部分。
困难和不足
农村金融发展的环境不理想,很大程度上制约了农村金融的发展。农村经济增长速度和国民经济增长速度的反差是比较大的。2004年与2000年比,我国农业GDP增长了42%,与同期GDP总量增长53%的水平相比,低11个百分点;与同期第二产业(工业和建筑业)GDP增长61%的水平相比,低19个百分点。目前,我国农村初中文化程度以上的农民不到40%,远远低于城市65.4%的水平;全国约一半的行政村没通自来水;60%以上的农户还没有用上具备卫生条件的厕所;1.5亿农户需要解决燃料问题;6%的行政村没有通公路;2%的村庄没有通电。农村整体环境比较差,经济相对落后。
农村金融自身是弱势群体。农村金融的发展不仅滞后于农村经济,更滞后于我国的银行体系,不论是体制、产品、人员素质还是资产质量的指标都很差,抽样调查结果显示,农村合作金融机构员工本科学历占比不到1%,平均年龄接近40岁。
政策支持不够。鉴于农村金融的特殊性,许多国家都采取了财政贴息、免税、减税等财税政策进行扶持,如德国、美国、加拿大等国,在立法上把合作金融定为“公益法人”、非纳税团体,免交一切税收。虽然我国也给予了农村金融一些优惠政策,但还不够充分,没有完全把国家相关的财税资源向农村金融倾斜。
首先,对于刚刚改制的农村商业银行完全按照标准的股份制商业银行进行监管,没有给予一定的缓冲休养期,使其经营与发展举步维艰。目前,我国对改革试点的29个省(市、区)的农村信用社给予了一定的财税扶持政策,即亏损信用社开办保值储蓄而多支付的保值贴补利息由国家财政给予补贴;营业税按3%的税率征收;企业所得税按应纳税额减半征收,中西部地区的信用社全免。但最新政策规定,对于刚刚改制的农村商业银行则不能享受有关财税优惠政策,甚至按照成熟股份制商业银行的标准作为宏观调控的对象。以企业所得税优惠政策取消为例,北京农商行将为此多交7亿元所得税。
其次,各级政府对农信社系统依然存在一定的歧视性政策和做法。各级政府不鼓励或限制其下属单位或企业在农村金融机构开户,未能给农村金融平等待遇;各级财政也未将资金存放农村金融机构,未能将来源于农村、农民的涉农资金通过农村金融机构的信贷服务回流到农村。
第三,信贷风险保障机制没有建立起来,农村金融投资信心不足。农村金融面对的是相对弱势的客户群体,目前,各级政府尚未组织建立健全信贷风险保障机制,国家也没有给予农村信用社系统以等同于国有商业银行的不良资产剥离或核销政策,使农村信用社系统包袱仍然沉重。
政府重视不够。政府对农村金融往往是指令多、帮助少;干预多,给予少。比如有些地方政府在建设社会主义新农村的规划中并没有把农村金融纳入其中,有些地方政府对农村信用环境不重视,在政策措施及资源整合等方面对农村金融没有相应的支持。
农村金融发展战略
研究制定农村金融发展战略。在全球化的背景下,制定农村金融发展战略的意义显得更为重要。随着WTO过渡期的结束,我国经济市场化程度将更高,竞争将更加激烈,在这种条件下,我国的农村金融怎么发展?特别是其如何配合新农村建设在国家经济发展重点战略转移中显得尤为重要。农村金融战略包括两个层面:一是农村金融生态环境战略,二是对农村金融整合体系的考虑,有关部门应该至少提出五年内的发展战略。
把农村金融建设作为新农村建设的重要组成部分。农村金融建设和新农村建设是息息相关、共生共存的,农信社作为农村金融的主力军更是在农村环境里出生、发展,就更应该在新农村建设中发挥优势。所以,在思考新农村建设的大命题时,应该把农村金融装进去。
农村金融本身是体现国家政策的重要载体。国家很多的扶持农业、农民和农村经济的政策都通过农村金融的渠道执行,而不完全通过行政渠道。笔者认为,可以从几个方面加大对农村金融的扶持力度。
财税上继续扶持农村金融,提高农村金融机构的经营效益。农信社系统承担着不少政策性金融任务,由此导致了很多账面亏损或处于潜亏状态,如果得不到国家财政政策的支持,农村信用社经营会很困难。
积极吸引城市资金流向农村,壮大农村金融机构的实力。这是一个核心问题。俗话说:“有多少水才能养多少鱼。”现在农村金融面临的普遍的现象,是大量农村资金流向城市,而没有用于“三农”。那么,我们就要想办法,如何才能保住农村本身产生的资金不外流?如何把流出的资金吸引回来?如何引导城市资金流向农村?
建设好的农村金融信用环境。要吸引资金到农村去,如果没有很好的信用,资金一去不回头,谁还敢投?
把农村金融纳入各级政府建设新农村的规划中。把农村金融说得再好,如果在建设新农村规划当中没有体现,那就是一句空话。
建立有效的信贷风险保障机制。地方政府出资建立信用担保公司,在农村金融机构遇到信用风险时提供支持。同时,应加大农业商业保险力度。目前准许经营农业保险的保险公司只有一家。
深化农村金融改革。把政策性金融机构和商业性金融机构,以及既承担政策性金融又承担商业性金融的机构分开,合理分工。而对于农村新的金融机构的相关政策限制要放开。对股份制商业银行限定一定量资金用于农村方面也可以借鉴其他国家的成熟做法。
如果我们深刻认识到新农村建设的重要作用,就一定会认识到农村金融的作用。笔者呼吁社会各界一起来研究、探讨,从我国实际出发,推动农村金融的发展,支持新农村建设。
穷人的生意也赚钱
上海银行副行长 王世豪
从全球范围看,学术界最高奖励刚刚颁发。全球惊讶于诺贝尔的物理学奖、生物学奖、化学奖,以及跟我们关联度非常大的经济学奖悉数落到美国人手中。感叹美国人有如此强大的科技能人和创新能人。几年前,人们还惊讶诺贝尔文学奖落入土耳其人手中。而今天,银行业同仁应该为我们共同拥有的荣誉——来自孟加拉国的一个创建了草根金融的银行家尤努斯教授获得诺贝尔和平奖欢欣鼓舞,共同感受作为银行家的荣誉。
有两个案例应该引发我们的思考。
一个案例是2006年孟加拉国的尤努斯教授创建的银行,它向最穷的,甚至没有任何资产的人(包括乞丐)发放贷款,每个人9美元,让他们去做生意。该银行一共向6万多个乞丐发放了此项贷款,到目前为止,60%的贷款已经归还,不良贷款率低于1%。2005年,尤努斯教授被美国公共电视台评为1979年以来25位最有影响的全球公司领导之一。
银行向来是救急不救穷,借款是借给富人,不借给穷人,但是尤努斯教授反其道而行之,创建了草根金融,把钱借给乞丐,借给社会上最穷的人,而且获得了成功。
另一个案例是欧洲复兴开发银行,其在哈萨克斯坦向穷人发放小额贷款,总共放款10万笔。从1978年开始,至今贷款总额5亿美元。其发放的单笔贷款为5000美元,合人民币约4万元。这项贷款不良率一直保持在1%,成为中小贷款成功者之一,也创造了21万个就业机会。
再来看世界排名500强的大企业,连续三年排名第一的沃尔玛做什么生意呢?做百货超市,卖一些不起眼的小商品,但它确实做到了最大。还有可口可乐、麦当劳等看起来做的都是不起眼的生意,麦当劳做的是汉堡,可口可乐做的是罐装饮料,都做了大生意。
上面的案例可以说明,就是在最穷的人群中也可以开发金融业务,对穷人、乞丐、农民也可以做金融生意。欧洲复兴开发银行做9美元的生意,约合72元人民币,这么小的生意成功了!
再看上海的案例。农民工是城市里收入最低的阶层,目前上海有400多万农民工,其中向政府缴纳管理费的、有组织的300多万,政府为了给他们回报,向每人每月发放20元药费,这就需要给农民工做300万张卡。当上海社会保障局实施这个项目时,这个不起眼的小生意大多银行不愿意干,但上海银行干了。上海银行花了半年时间开发了系统,给300万农民工每人发了一张卡,同时在上海600多家药店安装了POS机。这项业务当年就盈利了。为什么?因为低成本吸收了21亿资金。而且,安装了POS机,药店市场占领了。
还有一个案例是8年前上海市200多万人的养老金社会发放,没有人愿意干,上海银行说我来干。做这项业务需要有庞大的网点,需要银行背后有庞大的现金库,因为都是领现金的,还要建立管理系统。上海银行做这个项目三年之后盈亏平衡,五年之后盈利,至今盈利比较大。目前,上海银行有130万养老金客户,单笔资金都在1000元左右,银行低成本沉淀的资金有几十亿元,另外这些客户转成存款的资金约100亿元,加上吸收相应部门的对公存款也有约100亿元,这项业务占到上海银行总业务量的10%。
从远期收益看,这些庞大的客户群派生出众多的代理业务,比如公用事业代理、保险代理、证券代理、理财代理等,还开拓了相应的市场,如药店、公用事业、保险、证券、信托等市场,以及相关的政府机构市场。所以说,做小生意可以赚钱,做低端客户的生意也可以赚钱。
新形势下城商行的战略定位
北京银行副行长赵瑞安
在外部环境日趋复杂,同业竞争态势更加激烈,自身发展状况喜忧参半的形势下,发展基础薄弱,资产状况较差,总体风险防范能力较弱,产品创新、科技手段和人才储备不足仍是全国城市商业银行普遍面临的问题。为此城市商业银行必须探索一条具有自身特色的持续、快速、协调发展之路。
在理性分析经营形势的基础上,城市商业银行必须针对自身经营状况,打造具有鲜明特色的战略定位。
坚持特色经营,走品牌发展之路。作为中小商业银行,城市商业银行在确定发展战略时,首先要充分发挥核心资源优势,形成鲜明的经营特色。一是立足于服务地方经济,实现与地方经济的交融发展;二是立足于服务中小企业,开发和推广一批真正满足中小企业需求的优质高效、特色鲜明的金融服务产品;三是立足于服务社区发展,拓展零售银行业务,打造市民银行。
加快战略转型,走均衡发展之路。在新的发展阶段,城市商业银行要把握业务拓展和风险防范、当前利益和长远发展之间的关系,实施战略转型。实现资产业务和负债业务均衡发展;公司业务和个人业务均衡发展;传统业务和新型业务均衡发展。在继续发展传统业务的同时,积极探索和开展各种跨市场、交叉性的新型综合金融业务,从而拓宽盈利渠道,改善盈利结构,赢取新的生存发展空间。
再造管理架构,走创新发展之路。在全面开放的新形势下,城市商业银行要实现跨越发展,必须借鉴国际先进银行的经营管理理念,创新管理机制,整合业务流程,从而实现公司治理水平提升,组织管理架构优化和经营管理机制的重构。在银行业务管理中以价值链管理为指导推进银行再造,消除非增值环节,并由此形成特色企业文化。
推进联合重组,走差异发展之路。区域经济与区域金融的互动性,决定着区域经济一体化进程中区域金融必然走向一体化,而各城市商业银行之间的差异性,又决定着城市商业银行在走向区域一体化的进程中必然选择不同的发展道路。或者在符合监管要求的前提下,谋划跨区域经营,逐步扩大网络覆盖范围;或者按照市场化的原则推进区域间中小金融机构的重组和联合,推进地方金融力量的壮大,提升资源配置的有效性。
城市商业银行在明确好战略定位后,面对全新的发展形势,还必须结合自身的发展实际,推出具体的发展措施。
深化服务理念,创新业务流程。在服务上,城市商业银行要靠全方位、特色化的金融服务打开市场、赢得客户。在业务管理上,城市商业银行要进一步发挥“一级法人,两级经营”的机制优势,全面增强总行垂直管理能力,逐步剥离支行管理职能,强化支行营销能力,并进一步规范业务操作流程,缩短业务处理时间,提高客户服务效能。
强化风险管理,创造技术优势。城市商业银行要开发信贷管理工具和模型,完善信贷管理系统,提高风险定价能力,实现对风险的过程管理和动态管理,逐步建立起覆盖全方位、全过程和全员的全面风险管理体系。并要制定长远的科技发展规划,建设以“前台操作简单化、中台数据大集中、后台处理精细化”为特征的先进的核心业务系统。
健全人才体系,加强文化建设。城市商业银行要不断完善人力资源管理体系,建立人才引进、培养、使用和激励机制,打造能上能下、能进能出的开放竞争的人才机制。始终贯彻以人为本的理念,将员工的根本利益作为制定政策和开展工作的出发点和落脚点,营造和谐的发展氛围,让每个人都迸发出激情活力,推动城市商业银行不断成长进步。
摘自：《银行家》2006年11期 作者：刘鸿儒 等
编者按:2006年岁末将至,此时中国银行业最热门的话题莫过于由入世过渡期行将结束而带来的全面开放的问题。为了应对全面开放后的竞争,我们业已看到,2006年这一年中国银行业正在加快改革的步伐,建行、中行、工行先后成功上市;这一年,中国银行业改革开放的技术环节被广泛讨论,方向也越来越明了;这一年,转型与创新成为中国银行业经营上的主旋律;这一年,综合经营已经成为一些银行的战略选择;这一年,想尽各种办法补充资本金成为各类银行的共同任务。所有的这一切的变化与努力都源于越来越加剧并且不可逆转的金融全球化趋势。考虑到外资机构的全面进入,在今后的五年时间里,对于中国银行业非常关键。有着社会责任感和职业银行家精神的中国银行家们一直在探索这一问题,寻求解决之道。为此,2006年10月14日,由本刊主办的中国银行家论坛’2006就以“全球化下的中国银行业:未来五年改革与创新”为主题,让中国各商业银行的行长们来分享彼此的成果、共同解决面临的问题。
金融业发展问题需要深入思考与研究
刘鸿儒
中国金融体制改革经过20年的努力,80年代初期设定的目标大部分都实现了,但是也遇到了一系列新的、复杂的问题,引起了各方面的关注,也引起很多的争论。目前,争论还没有结束,很多问题还要认真地对待、深入地思考,问题如果搞不清楚,一时发热做了决策,将来后悔也来不及了。并且,现在的问题都是国际性的问题,不光是中国的问题,所以要认真地反复地讨论。
有一些问题,比如说国有银行怎么变成商业银行,这是我们改革20年的难题。目前各方认识也在逐步统一,各项措施也在分步实施,比如搞股份制、上市等。但也引起争论,比如,治理结构能不能搞好,经营机制能不能转换,能不能提高竞争力,大家也是很担心。又比如政策性银行系统,从80年代初就开始研究,到现在还没有形成一套真正符合客观经济需要的政策性银行系统,而没有这套系统,我们国家的金融体系是无法商业化的。我们是农业大国,搞现代农村建设,农村金融体系到现在为止,改革很不理想。广大农村是一个空白,每个人都去从事盈利的事业,农民谁管,县级经济谁管?我们中小企业在成长,中小企业经营服务体系讨论了这么久,并没有解决好。美国等国的经验证明,间接融资和直接融资是两个车轮,能够支撑高新技术企业的发展,能够解决经济结构的调整问题,支撑经济稳定发展。那么我们现在就以一个车轮为主,另外一个车轮很弱,能支撑我们多久呢?
又比如说,业务交叉迅速发展,业务分管越来越细,怎么办?我们监管部门很多,宏观金融、战略部署、整体规划、重大政策的综合研究谁来做?做得怎么样?大家都是十分关心的。所以,要研究的问题很多。希望中国银行家论坛不断地引导大家深入研究面临的问题,更好地启发大家思考问题,推动我国金融改革逐步深入,促进我国金融事业合理正确地发展。
构建价值创造型的商业银行管理会计体系
中国人民银行副行长吴晓灵
会计准则与国际标准接轨应该说是中国金融业与国际接轨的一项基础性工作。以往我们比较重视会计财务工作,但对管理会计的研究略显不足。
构建价值创造型管理会计体系有重要意义
管理会计和财务会计构成了现代会计理论与实践的两大分支。财务会计是对外会计,负责企业经济事项的确认、计量、记录和对外信息披露。管理会计是对内会计,负责为企业管理层提供预测、决策、控制、考评等相关信息,以促进内部经营管理水平的提高和经济效益增长。在财务会计领域,就会计准则制定层面而言,我们已经基本实现了和国际惯例的接轨。但我国的管理会计理论与实践,特别是银行业管理会计理论与实践发展远远落后于财务会计。从当前的管理实践来看,管理会计在商业银行经营管理中的重要性尚未得到充分认识,应用效果也没有得到充分体现,管理会计价值创造的理念也还有待传播。
构建价值创造型管理会计体系是实现财务精细化管理的客观要求
在比较长的时间内,受多种因素的影响,我国商业银行在财务管理方面都沿袭了“统一法人、分级管理”的模式,实行分层核算、分层考核的“块块”管理。随着国外银行业进入、我国金融市场的管制逐步解除和国内商业银行改制上市步伐的不断加快,我国银行业的经营环境已经发生了深刻变化,原有的粗放式财务管理模式已经不能满足形势发展的需要。
——从市场竞争角度看,外资银行不断涌入和国内商业银行市场营销力度逐渐增强,致使同业之间对高端客户的争夺日趋激烈,“金融脱媒”的不断加剧,利率市场化的持续推进对商业银行价值创造模式形成持续压力。
——从资本市场角度看,资本的流动性不断增加,各商业银行,特别是上市银行的经营管理要充分考虑如何满足股东的利益要求,面临的资本回报压力显著增大。
——从外部监管角度看,为保持金融业的稳定发展,我国政府对银行业的监管范围不断扩大,监管力度逐年增加,特别是资本充足率监管的加强,形成了对我国银行业扩张速度和发展模式的硬约束。
——从财务制度角度看,由于我国银行业财务会计标准已经基本与国际财务报告准则接轨,会计核算日趋规范和稳健,商业银行资产质量发生的任何劣变都将通过准备提取直接反映在当期财务报告中。如果资产质量状况不能持续稳定地保持在良好状态,必然会影响商业银行价值增长的目标实现。
——从激励约束角度看,原有的分机构预算和评价模式相对比较粗放,难以准确度量产品、部门、客户对银行价值创造的贡献,不利于形成完善的商业银行内部激励约束和财务资源配置机制。
一家不能创造价值的商业银行是注定要被市场淘汰的,一家不能持续创造价值的商业银行将来也是要被市场淘汰的。经营环境的转变要求我国商业银行转变原有的粗放式财务管理模式,应用成熟的现代管理会计方法和工具,将以“块”为主的财务管理转变为“条块结合”的精细化管理模式,做到规模越大,核算越细,努力增强价值创造能力。目前,国际先进银行和我国部分领先商业银行已经建成或正在探索建立财务精细化管理体系,实现分产品、分部门、分机构、分客户业绩价值管理。分产品、分部门等分部业绩报告已经不仅是预算评价等内部管理的基础,也成为对外信息披露的重要组成部分。是否实行财务精细化管理已经成为体现银行公司治理水平的重要标志。
构建价值创造型管理会计体系是进行产品合理定价的内在需要
市场经济的一个重要特征就是通过价格机制来引导供求关系。有没有定价手段和定价能力,是市场供给主体竞争力的具体体现。目前,从国际上看,领先商业银行不仅具有很强的价格意识,也有比较完善的定价手段和很强的定价能力。从我国的情况看,制造企业等提供有形产品的行业定价机制已经日趋完善;而提供无形产品的行业,特别是商业银行在产品定价上相对处于比较初级的阶段,主要存在两个问题,首先是缺乏对产品的明确定义,其次是没有获得产品成本准确信息的计量方法和计量手段。
商业银行的产品价格,特别是存贷款利率长期以来受到严格管制,商业银行既没有进行产品定价的自主权,也没有这方面的经验积累。现在,贷款利率上限和存款利率下限已经基本放开,其他中间业务产品的价格也在逐步市场化,这是市场经济发展的必然趋势。此外,还应当看到,随着金融创新的不断丰富,越来越多的金融产品会不断涌现。如何确定商业银行产品的成本和价格,既会影响到内部责任会计制度的实施效果,也将直接关系到这些产品是否有竞争力和盈利能力。
产品定价的目的是为商业银行创造价值,而价值创造首先要弥补这个过程中的成本耗费。这必然要求以成熟的成本核算和成本管理为前提,对某一产品是否提供、提供数量等进行判断。因此,要做到合理定价,需要应用成本性态分析、作业成本制、本量利分析、责任会计制度等管理会计手段和方法,建立一种以价值创造为目的的管理会计体系。
构建价值创造型管理会计体系是强化银行业宏观管理的必要条件
银行业作为对国民经济有重要影响的行业,能否稳健运行对全国经济的持续稳定增长具有关键的支撑作用。在各国货币政策的执行过程中,通过调整信贷政策等手段对经济进行宏观调控始终是一项重要内容。这种调控既要达到抑制经济泡沫产生的目的,又不能挫伤经济的活跃性,最终的目的还是为了促进国民财富的真正增加。
通过货币政策进行宏观调控要做到行之有效,必须建立在及时、准确、全面地掌握银行业整体运行情况的基础上。
从商业银行内部信息的生成过程来看,财务会计报告信息的产生主要是在经济事项的核算过程,也就是财务会计过程实现的。而管理信息报表信息的产生主要是通过商业银行的管理信息系统,经过数据挖掘和加工得到,这已经是管理会计的范畴了。如果没有管理会计手段的支撑,这种信息的生成很可能成为财务会计报告信息的重复。信息的导向对依据信息进行调控的结果是有决定作用的。一种以价值增长为目标的宏观调控,必然要求以一个构
建良好的价值创造型管理会计体系作为必要条件。
商业银行如何构建价值创造型管理会计体系
围绕着价值创造这个核心,可以从以下几个方面来着手构建价值创造型管理会计体系。
推行以价值创造为目标的全面预算管理制度
我们通常讲的全面预算管理,往往是单维度的预算管理,是一种“分块”预算管理,也就是将预算指标层层分解到各级机构,强调的是自上而下的任务分配机制。在价值创造型管理会计体系下,全面预算管理是多维度、全过程、全要素的预算管理,以价值创造为核心,在充分考虑商业银行内外部环境和各级机构经营管理特点的前提下,运用本量利分析、目标成本制等管理会计工具确定期望的利润,在机构分块预算的基础上,编制以产品、部门为预算单元的“分条”预算,形成“条块结合”的精细化预算管理模式,从而将价值创造的任务和目标传导到商业银行的每一级机构、每一个部门和每一个岗位,最终形成奔向价值创造目标的管理合力。
目前,国外银行大多实行以产品单元、业务线为流程的事业部管理制度。在我国,由于国情的限制,各商业银行主要还是按照地区设置分支机构,实行“分块”管理,但也有部分商业银行已经开始探索对某些产品进行集中管理,比如我们很多商业银行都设置了专门的票据业务经营机构。不管是否实行事业部制度,以价值创造为目标的全面预算管理能否取得良好效果,关键在于怎么处理好集权和分权的关系,分产品、分部门、分机构预算相结合,把价值创造的终极目标传导到每一个岗位、部门和机构。
完善以价值创造为导向的业绩评价机制
要保证预算目标的实现,获得价值的稳定增长,就要有一个与“条块结合”的全面预算管理制度相配套的业绩评价机制。既然预算按照产品、部门、机构分别编制,那么业绩评价也应该按照这样的口径来进行设计。目前,从我国商业银行的实际情况来看,大部分银行在业绩考评上仍然实行的是分机构考评,能够进行部门考评和产品考评的很少,拥有完善的客户贡献度分析手段的银行就更少了。在这样的背景下,我们很难对产品部门、机构的贡献率做出准确的判断。
按照价值链会计的思想,一个企业应该将所有的经营活动划分为增加价值的经营活动和不增加价值的经营活动,对前者要不断扩大价值创造能力,对后者则要努力压缩。但是怎么对经营活动的价值创造能力进行区分?这就要借助于分产品、分部门、分机构和分客户的业绩评价。只有在对产品、部门、机构和客户的价值贡献进行完整、公正评价的前提下,我们才能按照价值创造的原则进行取舍。当然,我们应当注意到,要想完成这样的业绩评价,必须在对产品、机构、部门和客户进行明确定义的基础上,借助内部转移价格、成本分摊制度、责任会计制度等管理会计手段和工具,依托计算机信息技术才能实现。
建立以价值创造为依据的内部资源配置机制
业绩评价要起到促进商业银行价值增长的激励约束作用,还要将评价结果落实到机构、部门和个人获得的回报上,将内部资源配置和价值创造相结合。
首先,引导内部经营资源向价值创造能力强的区域和产品倾斜。目前,对价值创造能力的衡量国际上有一个比较公认的指标,那就是经济增加值。我们可以以经济增加值为依据,将投入和回报结合起来,把内部的经营资源,比如人才、资金等用于最能为银行创造价值,也就是经济增加值的地区和产品上,从而优化内部资源配置结构,提高资源的使用效率和效益。
其次,引导内部费用资源向价值创造贡献大的机构、部门和个人倾斜。根据经营费用的成本形态,将经营费用分为固定费用和变动费用,实行分类管理。固定费用是那些维持部门、机构日常经营且与产品经营相关性较小的费用,实行标准制和责任制管理;变动费用是那些与产品营销密切相关的激励性薪酬、宣传、招待、广告等费用,实行与产品业绩挂钩的管理模式。根据预算完成情况分配变动费用,引导变动费用向价值创造贡献大的机构、部门和个人倾斜,增强费用资源使用的激励和约束作用。
构建商业银行价值创造型管理会计体系的基础工作
商业银行价值创造型管理会计体系的建设要经历一个逐步探索、逐步完善的过程。到目前为止,我们有几家商业银行已经进行了一些探索。但这是一项艰巨的工程,离成熟运用还有一定的距离,我们必须做好以下几方面的基础工作。
(1)实施审慎的会计制度,完善会计核算体系,实现稳健经营,为价值创造型管理会计体系的建立奠定良好基础。
(2)建立以价值创造为核心,以全面成本管理为主要内容,财务信息及时、准确、顺畅的财务运行机制。
(3)建立完善的信息披露制度,提高经营管理的透明度,发挥市场的监督约束作用。
关于银行业和谐发展的思考
中国银监会副主席唐双宁
经过二十多年的改革发展,我国银行业逐步趋于健康,自身纵向比是越来越好,目前总体上是和谐的。主要表现在风险状况逐步改善,管理水平逐步提高,公司治理逐步完善,竞争能力逐步增强,服务水平逐步提高,员工素质逐步提高,银行文化逐步形成,适应宏观调控和应对经济波动的能力逐步增强,监管手段逐步完善以及外部环境逐步改善等10个方面。
我国银行业现实发展中存在不和谐因素
在肯定我国银行业发展总体和谐的同时,也要看到仍然存在的不和谐因素,主要表现为三大不平衡。
一是机构发展不平衡。大银行改革发展相对较快,中小银行特别是小银行改革发展相对滞后。
近几年,虽然金融体制改革在整体推进,但由于大银行在我国经济金融中的特殊地位,国家将改革重点实际上主要放在了大银行的改革上,先后投入了大量财力物力,加上大银行自己的努力,使各项指标显著改善,公司治理架构基本建立并开始发挥作用,下一步的工作主要是深化公司治理和内部控制,增强自身竞争力。
与大银行的改革相比,中小银行特别是小银行改革发展相对滞后,在很多方面存在差异。表现在:
历史包袱化解措施有差异。对大银行的历史包袱,中央政府采取了综合措施进行化解,先后两次对不良资产进行集中处理,1999年一次性集中剥离1.4万亿元,近两年帮助处置不良资产7000多亿元,使工、中、建、交四家股改银行不良资产比例下降到4%左右。而中小银行的不良资产主要依靠自身消化,部分由地方政府协助处置,由于各地对处置中小银行不良资产的重视程度不同,相应采取的措施各异,至今相当一部分机构的包袱并没有得到化解。
资本金补充方式有差异。对大银行,国家通过发行特别国债和动用外汇储备,以及财政注资等方式增加资本金,使资本充足水平显著提高。工、中、建、交四家股改银行资本充足率均超过了10%。而中小银行的资本金主要依靠股东增资和自身积累,部分上市银行则主要依靠上市融资。由于各类机构的资本补充能力和措施相差很大,资产质量状况差别也较大,因此,资本充足状况很不平衡,相当一部分中小商业银行资本充足率未能达标。
信用状况有差异。大银行具有国家信誉,无论是对国内外投资者,还是金融消费者,都具有很大的吸引力。国外战略投资者对入股大银行表现踊跃,国内百姓对在大银行存款也深信不疑。
政策环境有差异。大银行改革发展始终得到国家政策的支持,各方面对其改革发展创造了较好的条件。与之相比,中小银行的政策支持比较缺乏,在办理存款、结算、不良资产处置等方面还存在不合理的歧视性政策,比如有的规定预算外资金必须存在大银行,住房公积金及其配套贷款只能在大银行办理,财政、军队、社保等存款不能存入中小银行机构等,不仅限制了存款业务,也影响中间业务的发展。
二是地区发展不平衡。东部地区改革发展较快,中西部和东北地区改革发展相对滞后。
由于种种原因,改革开放以来,我国地区经济发展差距迅速扩大,形成了东部、中部、西部、东北等不同的经济带,不同经济带之间的金融发展也存在严重的不平衡。主要反映在三个方面:
存款资源分布有差异。存款反映的是一个地区的金融资源。资料显示,银行体系资金来源区域分布不均衡,大部分存款集中在东部地区。2005年末,东部地区本外币各项存款占全国的比重为61%,其中储蓄存款占55%,企业存款占70%,外汇存款占83%。中部、西部和东北地区不仅存款数量小,而且结构相对单一,主要是储蓄存款。资料还表明,这种差距仍在继续扩大。
贷款投放水平有差异。贷款反映的是投入一个地区的信贷资金量,体现的是对该地区的支持力度。2005年末,东部、中部、西部和东北地区金融机构人民币各项贷款余额分别为11.1万亿元、2.9万亿元、3.2万亿元和1.5万亿元,东部地区集中了全国大部分的信贷资金,贷款占全国的比重达到57%,而中、西、东北地区分别仅占14.9%、16.4%和7.7%。
机构数量有差异。中资银行中,5家大银行和12家中型商业银行的总部全部设在东部,中型银行分支机构也主要在东部;外资银行机构中,14家外资法人机构全部在东部,189家外资银行分行中177家在东部。
三是城乡发展不平衡。城市金融改革发展较快,农村金融改革发展相对滞后
城乡经济发展的二元性,使得金融发展的二元特征十分明显,主要表现在8个方面:
改革时间先后有差异。我国经济体制改革的进程是农村先于城市,而金融体制的改革却是城市先于农村,城市金融改革启动相对较早,力度相对较大,步子相对较快。目前,城市金融机构股份制改造基本完成,正在推进公司治理改革,初步开始实施经营企业化、管理集约化、业务垂直化、机构扁平化。相对于城市金融而言,农村金融基本还是按照行政区划设置机构,业务单一,管理粗放,风险突出,改革滞后,基本上落后10年左右,有的地区甚至更长。
资金投入水平有差异。2005年末,县以下银行业金融机构存贷比为56.3%,全国为69.02%,县以下比全国低12.72个百分点;农村地区人均贷款余额不足5000元,城市人均贷款余额超过50000元,差额10倍多;县以下银行业金融机构贷款年均增长率为9.72%,全国为15.66%,相差5.94个百分点。
网点覆盖程度有差异。2005年末,全国银行业机构网点约17.5万个,平均每万人1.34个,而其中农村银行网点仅为2.7万个,平均每万人0.36个。全国平均每万人金融服务人数城市为43人,县及县以下为11人,行政村平均不到1人。
业务发展水平有差异。全国城市金融创新较快,业务品种相对丰富,银行卡、电子银行、代客理财、衍生产品、资产证券化等新的金融产品层出不穷,基本能够满足城市居民的需求。而目前农村金融只能提供基本的存、贷、汇“老三样”服务,农村金融创新能力不足,业务品种缺乏,服务方式单一,结算手段落后,难以满足多元化的金融服务需求。
风险程度有差异。一是农村金融机构的资产质量普遍不高,2005年末整体比城市金融机构高20多个百分点;二是农村金融机构的资本充足率严重不足;三是农村金融机构的操作风险严重,案件数量普遍高于城市,仅农村合作金融机构案件数量就占整个银行业的一半以上。
从业人员素质有差异。城市金融机构员工的学历普遍较高,年龄相对较轻,整体素质较好。而农村金融机构员工文化程度低,高素质人才匮乏,年轻员工占比低,年龄趋于老化,人力资源结构性矛盾和队伍素质问题日渐突出。其中,农村合作金融机构员工大学学历占比不到1%,平均年龄接近40岁。
内控管理水平有差异。城市金融机构基本建立了公司治理架构,内控制度相对健全,经营机制比较灵活,具有良好的管理信息系统,IT覆盖率基本达到100%;全部实行了贷款5级分类,部分大银行已经开始12级分类。农村金融机构的公司治理普遍存在缺陷,内部控制薄弱,经营机制不灵活,IT覆盖率较低,辖内尚未联网。
经营发展环境有差异。一是竞争环境不平衡。城市金融的整体发展水平较高,金融机构之间主要是服务水平和质量的竞争;农村金融一般是低水平竞争,且恶性竞争比较严重。二是信用环境不平衡。城市的征信体系已开始建立,理性消费群体初步形成,信用环境相对较好;农村尚未建立征信体系,逃废债现象严重,执法环境差,信用环境建设落后。三是行政干预情况不平衡。城市金融主要以“条条”管理为主,行政干预较弱;农村金融主要按照行政区划设置,行政干预比较严重,在目前农村信用社的管理体制下,已经发现由于行政干预造成潜在风险的状况。
促进我国银行业和谐发展的思考
加快中小银行改革和风险处置步伐,缩小机构发展差距。一是加大机构重组力度。鼓励和引导达到一定经营规模、管理水平较高的地方金融机构跨区域经营;允许城市商业银行按照市场化原则兼并收购周边地区的城市信用社。二是加快业务创新,支持中小银行在有效防范风险的前提下推出符合当地特点的金融服务产品,为城乡经济、中小企业和城乡居民服务。三是强化公司治理,支持合格的境内外战略投资者入股地方性中小金融机构;鼓励社会资金参与地方性中小银行业金融机构的设立和股权改造,推动公司治理建设。四是加大风险处置力度,加快城市信用社重组改造步伐,力争用三年左右的时间基本完成城市信用社整顿工作,通过多种方式推动实现停业整顿(撤销)的城市信用社平稳退出市场。在地方政府的支持下,加快高风险城市商业银行和股份制商业银行的处置进度。五是改善中小银行机构发展环境。抓紧研究建立中小银行机构市场退出机制,积极推动建立存款保险制度,配合有关部门研究中小银行发展的配套政策。
加快中西部和东北地区金融改革发展步伐,缩小地区发展差距。一是鼓励中资银行业机构到中西部和东北地区设立机构,发展业务。对在西部地区投资、收购、新设各类银行业金融机构,适当放开市场准入的资本范围限制,审核时设立绿色通道,同等条件下优先审批;适当调低注册资本、营运资金的最低限额;适当调整投资人资格及入股限制;适当调整业务准入条件与范围;适当调整高管人员及从业人员资质要求。二是继续鼓励和支持外资银行机构到中西部和东北地区发展。三是优化中西部和东北地区金融发展环境。会同有关部门研究扶持中西部和东北地区金融发展的政策。建议中西部和东北地区各级政府高度重视信用环境建设,严厉打击逃废债行为,提高执法水平,营造本地区良好的信用环境。
加快农村金融改革,缩小城乡发展差距。总的目标是,按照社会主义新农村建设的需要,加快构建“功能完善、分工合理、产权明晰、监管有力”的农村金融服务体系,形成各类银行业金融机构支农的合力。一是按照产权股份化方向改革农业银行,经国家扶持、自身重组,改造为继续姓“农”的大型股份制商业银行。二是按照功能扩大化方向改革农业发展银行,扩大业务范围和服务领域,增强支农服务功能。在支农上政策性金融服务要发挥更大的作用。三是按照经营现代化方向改革农村合作金融机构,用五至十年时间将绝大多数农村合作金融机构分期分批改造为现代金融企业,不具备商业经营的地区逐步以代理政策性业务为主。四是按照机构企业化方向改革邮政储蓄机构,组建邮政储蓄银行。根据邮政储蓄银行组建进程和管理能力,逐步开放资产业务,增加农村资金投入总量。五是利用商业银行流动性过剩的机会,向商业银行发行支农特别国债或特别政策性金融债,由政策性银行投向农村,由农信社代理,重点解决农村基础设施和贫困县种养业的资金需求。
创新有五个层次
中国人民银行行长助理 易纲
改革开放二十多年以来,中国金融业发生了深刻的变化。最近银行业也有非常多的改革,而且变化也非常大。三大商业银行中,中、建、工行已经注资、重组上市,工行和建行的上市非常成功。此外,农村信用社的改革也推进得比较快。整体而言,银行业的不良资产在过去几年大幅度下降,创新能力、竞争能力、业务水平、服务质量也在大幅度提高。中国银行业学习的曲线应该说是比较好的。我们在学习各种各样的创新、各种各样的业务。但是总体而言,目前还处在学习和模仿的阶段,大部分的金融产品、大部分的金融创新还是学别人的,真正原发性的创新还是比较少的。总体的判断大家还是比较清醒的。
怎么样才能使中国银行业的自主创新能力进一步提升?“十一五”规划中有一个亮点就是自主创新,自主创新是未来五年的关键词,最近在方方面面,在科技领域、服务领域、金融领域都在大幅度推进自主创新。
关于创新,我们最直接的感觉上是产品的创新,这是最浅层次的创新。周围所有的这些东西、新的产品都是创新。在金融业比如银行卡、网上银行、自动转账、交水电费等,都是创新。新的服务也是创新。很多的产品创新都不是中国人完成的,中国人在产品创新上确实比较落后,现在还是在学习人家。在这个阶段我们只要学习得好就行,因为我们有一个后发优势。前人创新的成本是很高的,有的创新产品是适合市场的、可以推广的,有些产品开始觉得它的潜力很好,但是后来没有赚什么钱,不太适合市场,也许就不能推广。人家在前面,我们在后面,可以看得清楚哪个创新是比较好的,是可以学的。网上银行是比较好的,但是网上银行发生了哪些风险,人家是怎么处理的,我们后学的人可以从开始就避免风险,把产品做好。
创新的第二个层次是组织创新。为什么国外的创新能力这么强?人家的创新是体制的、建制的创新,因而创新的原动力是不枯竭的,是非常强的。创新的背后实际上是组织,我们恰恰是在组织方面比人家差远了,不如人家。有关组织的概念是西方人提的,为什么是公司?为什么是有限公司?为什么是合伙人制?为什么是独资制?独资制、公司制、合伙制、有限公司、无限公司的区别在哪儿?人家搞得清清楚楚。你试来试去成功不了,还得按独资、公司制、有限公司、无限公司来走。我们创建人民公社,这也是一种创新,但是这个创新没成为世界的主流,最后还得按照人家的创新去做——公司形式。创新的背后实际上是组织的创新,只有组织创新所形成的激励制度,才能够保证创新动力是永久不衰的。
创新还有更高的层次,即游戏规则的创新。到组织创新这一级之后会发现组织之间有很多的争端需要解决,会发现公司和市场的边界不好界定,有很多的问题。到了第三个层次,也就是说在组织创新之后要形成概念,要形成市场规则,形成游戏规则。公司要在市场上进行竞争,竞争当中出现的很多问题需要解决,这个时候需要游戏规则,需要概念,需要市场的秩序,竞争的秩序。在形成概念这个层次上我们也是落后的,结果我们用的概念基本上是人家。比如说什么是破产。国外关于破产的概念想得很细。破产分几种,各国的法律不一样。根据破产的不同种类,破产以后有的可以重组,有的要清盘,清盘中清盘的顺序是什么样的,人家搞得清清楚楚。我们也可以搞中国特色。在竞争规则、产权、专利的保护、专利的定义、专利的年限、专利保护表达的方式,这一整套规则是有的。但现代金融创新所说的概念和规则是人家定的,是人家发明的,我们也想发明,但是我们发明的东西没有成为主流。
创新的第四个层次就是要有创新的人才。创新的人才要有独立的人格,创新的人才必须是踏实的人,安宁的人,能够非常踏实想问题的人。我们现在缺少这样的人。我们的人是浮躁的,是战战兢兢的,是惟上是从的,不敢越雷池一步的,那怎么创新?有一些人很有个性,可能不被常人理解,比如科学家或者创新的人会很有个性,但是他能独立思维,很多事情上能够坚持,这样的人才能创新。恰恰我们在这方面的人少。中国人是非常聪明的,创新的能力是很强的,一到了国外创新能力就不得了,但是在中国的机制下就不行,一级压一级,人的才智无法施展,稍微越雷池一步,有人就给你脸色,给你行使规矩,你怎么创新?
人才的创新又涉及到对知识产权的保护,对人的激励机制。怎么吸引创新的人才,怎么保护创新的人才,怎么制造一个环境使聪明的人在这个体制下,在银行里能够施展他的创新才能,这是我们需要考虑的问题。为什么我们的人都急于求成,都这么浮躁,不能够踏踏实实想事,就想着一个事?因为我们要求这个人得是八面玲珑,说话不能太冒,不能显示自己,不能太出头,不能说这个功劳是归他的,这个功劳是归集体的,不归个人的。很多创新人才在创新方面做好了,但是说话太冒了,老觉得这个功劳是他自己的,又得罪了他的上级,跟同事搞不好关系。人无完人,八面玲珑的人关系搞得很好,但是不会创新,没有独立思维,就整天想着上下左右关系了。我们需要这种八面玲珑的人,上下都很喜欢的人,也很会说话,很得体,从来不说功劳归我,这种人是协调的人是管理的人,但同时光有八面玲珑的人天天在这里,创新就创不了。创新需要另外一种人。
创新的最高层次就是法制环境,依法治国。前四个层次的创新实际上都离不开法制环境。保护人的最基本的权利,依法治国是我国的宪法精神。在这样的情况下,人们才能够产生稳定的预期,才有长久的激励机制,这样才能够有创新。法制环境是一套的法制,比如说现在有《中国人民银行法》、《中国银行业监督管理法》、《证券法》、《保险法》,还有中国的《宪法》、《合同法》,明年要出《物权法》,这是法制环境。这些法大量借鉴了西方的经验,经过长期的讨论形成,适合中国特色。
如何看今后五年银行业的改革和创新
国务院发展研究中心金融研究所所长夏 斌
判断今后五年银行业的改革与创新,首先要认清银行业所处的国内国际环境。
从国际上看,尽管当前美国中央银行很关注,也在采取措施,逐步消化自2001年起执行低利率政策以来过多的基础货币投放,但是可以预计,今后五年其基础货币投放仍然是偏多的;尽管美国财政部不断主张强势美元政策,但是由于美国经济多年积累的矛盾所决定,美元仍然是有贬值压力的。今后五年,尽管相关国家的技术创新、技术进步、生产效率的提高和结构的改善会使世界生产分工格局和贸易的格局有些改变,但是在短短的五年内,全球生产贸易的基本格局不会发生根本性的变化,而中国经济仍然有信心继续保持稳定的增长,因此,人民币仍然处于不同程度的升值压力之中。
内外因素决定了中国金融业今后五年的走向。一方面外部环境是世界流动性充斥,中国经济仍被看好,美国政府还会不断施加压力,海外资金还会虎视眈眈想加快速度进入中国;另一方面,在人民币升值预期的压力下,国内的货币供应压力仍然不减。在金融体系方面,受到目前企业债市场、农村金融市场、中小企业融资市场、衍生产品市场等市场不发达的制约,金融的上层建筑不适应当前经济与金融事业的发展,改革与创新的任务极其艰巨。在这样的大背景下,要保持今后中国实体经济继续稳定增长就需要创新。谈改革、谈创新,应该是全方位的创新,是金融工具、金融产品的创新,是金融组织架构体系与金融管理的创新,同样也包括金融监管制度的创新。同时,在复杂的国际金融环境中,在已经部分开放了中国金融国门的前提下,保持金融事业继续健康发展。
今后五年中国银行业的进一步改革开放与创新,个人以为包括的范围很广,内容很多,从目前中国的经济金融状况出发,重点是四个方面。
第一,在看好中国金融国门的前提下,大胆创新,全方位创新。所谓金融国门就是汇率的市场化、人民币资产的可兑换、外资金融机构的市场准入。看好金融国门并不意味着不开放。看好金融国门意味着汇率的市场化、人民币资产的可兑换、外资金融机构的市场准入这三项重大制度必须结合中国的国情和实力,有序、有步骤、有节奏地开放。在这种前提下,各种融资方式、各种融资工具都应该大胆创新。创新立足于国内市场,锻炼机构与人员,以迎接将来更彻底地开放。
第二,建立现代金融体系。金融体系涉及金融的结构体系、多层次的金融市场体系和金融宏观调控体系三个方面。要同时进行这三个体系的改革创新,任务很多、很重,但个人以为要突出加快其中的现代金融企业的制度建设,这是核心,是解决一切改革问题的根本。企业形式都改了,但到底能不能走上现代企业自主治理道路,还很难说。目前在央行看来很多微观方面没搞好,所以利率还不能完全彻底放开。关键是要把金融改革中的微观企业搞成真正的现代企业。
第三,加快金融产品和金融产品工具的创新。金融产品工具的创新是2007年后与狼共舞时代竞争的制高点,也是中国金融机构的明显薄弱点。据有关专家调查,中国目前绝大多数的银行在金融衍生产品的开发、定价、风险管控和营销策略方面几乎是空白。有实力的大银行花几千万从国外高价买了衍生产品的软件开发系统,但是对软件系统内部的黑匣子知之甚少,基本上不了解到底是怎么回事。交易的时候仍然不得不依靠外资银行,大多数银行目前只能充当外资银行产品的代销点,在产品的开发定价、风险管控和营销方面可能都不如外资银行。
第四,金融上层建筑也就是金融监管制度的创新不能拖金融事业发展的后腿。为此,个人以为,在继续重视现场、非现场审慎性监管的同时,一切金融机构与产品的准入审查要制度化,要透明化,要明确界定,要安民告示。监管审查制度中的审批、审核、备案制度等内容,都要明确;此外,对审查期限要有明确的时间限制,做到有申请报告就应该有回复报告,不管是批准还是不批准都要有回复。
关于金融监管的协调创新,不管是否设立新的机构,比如说超监管机构等,个人以为重在制度约束,而不在于机构如何设立,干部如何配备。有人说以副总理挂帅形成一行三会协调的机构,那么这个机构和副总理主持一行三会开行政会议有什么区别?如果要发挥很好的作用,设立一个机构,要赋予机构特殊的权利,不在于官位的高低,该机构哪怕形成与一行三会平等都没有关系,照样可以发挥协调作用,关键是要赋予它权利。目前中国庞大的行政体系要提高监管协调效率,关键的问题是要处理好一行三会部级以下干部的协调性,为此如果讲监管协调,就要制订权威的协调制度,也不是什么联席会议制度,而是明确的协调制度。协调制度中包括文件回签的时间要求,包括面对面讨论磋商的会议安排,包括求同存异的决策机制。
中国银行业开放和竞争格局
中国银行副行长朱 民
此次中国银行家论坛的主题是“全球化下的中国银行业:未来五年的改革与创新”,我想这个主题的选择是基于目前中国银行业入世过渡期行将结束,中国银行业面临全面开放这样一个背景。自从中国加入WTO,媒体对于中国银行业如何应对入世后的竞争格局的讨论就一刻也没有停止过。五年前中国刚刚入世时,面对即将开放的中国银行业,媒体多用“狼来了”形容外资银行机构将对国内银行业产生的巨大冲击。一年以后,我们发现媒体对外资银行与国内商业银行的关系已经换了一种表达方式,大多媒体用“与狼共舞”来说明外资银行进入中国后,国内银行要正视竞争并重视与外资银行的合作。又过了一年,媒体们纷纷提倡中国的银行业要制造自己的“狼”。其后,大概是看到中国银行业开放后的几年外资银行并未对中国银行业形成巨大的冲击,于是纷纷欢呼外国银行是“纸狼”或者已变成“羊”。这是入世几年来对于内外资银行业竞争格局我们舆论所发生的转变,这个转变有意思也很耐人寻味,但实际的情况是否像我们媒体所报道的那样?我们究竟如何看待中国银行业开放后的竞争格局?
我们可以透过几个数字看一下入世前后外资银行在中国的表现。五年前外资银行在中国的总资产为450亿美元,现在外资银行在中国的总资产达到948亿美元,虽然外资银行在华总资产占中国银行业总资产的比重还是很低,但是其吸收的存款已达2200亿人民币,贷款也达到4198亿人民币,其中外资银行发放的外币贷款占整个市场份额的20%,国际结算业务所占市场份额达25%,理财业务占5%。几个月前,一家外资银行第一次在上海的外币衍生产品交易所占据了交易量第一的位置,超过了所有的中资银行。尽管在内地的外资银行从原先的170多家发展到现在的190多家,机构数量上并没有增加多少,但是外资银行提供的产品以及服务上已获得长足的发展。此外我们要注意到,外资银行在中国开展业务,偏重的是高端客户、高端产品,这些高端客户也正是国内银行最重视和最核心的客户。
实际上,当一些媒体通过一些表面的数字得出外资银行不足为惧的结论时,我们看到,在2004年中国银行业的开放战略已经使得中国银行业的竞争格局发生了深刻的变化。
在内外资银行竞争中,经过三年多的开放,外资银行已经形成整体的在中国的经营战略,表面上外资银行的资产总额以及在中国银行业市场所占的市场份额并无显著提升,但是其已经制定出针对中国市场的全套产品和服务,在与内资银行开展竞争时,外资银行瞄准的是高端客户和高端产品,大规模的普通市场从一开始就不在他们的战略之内。
此外,开放也赋予内资银行间竞争国际化的内涵。从2003年底开始,国家对银行业向外资开放的战略进行了根本的改革,中国银行业对外资银行的开放已经从市场开放扩大至主权开放,2004年中国银行业大规模的引进国外金融机构作为战略投资者就是标志。建设银行引资美洲银行,工商银行引进了高盛为首的投资集团,中国银行引进苏格兰皇家银行和瑞士银行,交通银行引进汇丰银行,还有很多股份制银行和城市商业银行也纷纷引入了外资金融机构作为战略投资者。内资银行纷纷引入境外战略投资者的现象对中国银行业开放造成了极大的影响,并且从根本上改变了中国银行业改革开放和竞争的格局。我们都知道中国的银行引入外资的主要目的不是在于引入资金,而是要引入外资金融机构的产品、技术、风险管理和经营理念。举个例子,建设银行引入美洲银行后会同时引入美洲银行的产品和风险控制、经营管理等等一系列基础设施,同样中国银行引入苏格兰皇家银行也会引入它的产品和管理理念。如此一来,美洲银行和苏格兰皇家银行的产品和经营理念在分别与建设银行和中国银行结合以后就体现为建设银行在中国九千多家网点和中国银行在中国一万多家银行网点之间的竞争。这也使得中、建两家银行的竞争由以往在基本产品上简单的价格竞争转变为由于产品的国际化而带来的竞争国际化。
此外,引入境外战略投资者也使得中国银行业竞争的地域特点发生了变化。以前中外资银行的竞争主要集中在东部城市,引入外资银行的产品再运用我们大型商业银行的网络里面,使得中外银行业的竞争一下子在全国彻底铺开。我们看到这种由引入战略投资者所带来的中国银行业竞争格局的转变会推动整个中国银行业改革将进一步发展,对中国银行业的改革和开放产生根本性的影响。如果说之前中国银行业的竞争主要还表现为两个市场各自的竞争(外资银行之间的竞争,中国银行之间的竞争),在某些时候两个不同市场略有交叉性,那么现在中国银行业的竞争格局则要复杂的多。相信在今后的两三年里,中国银行业的几家大银行的竞争将趋于白热化,但这是一件非常非常好的事。此前中国银行业改革存在的一个最根本的问题就是改革从来都是自上而下进行的,这次战略合作者的引进把竞争的国际化和当地化的水平提高以后,对于银行的改革产生由下往上推的动力,这是中国金融改革开放往前走的一个非常重要的推动力。
那么未来中国银行业的竞争将聚焦在哪里?我认为未来中国银行业竞争的主战场一定是零售银行业务。和国际水平相比,中国零售贷款占整个贷款的比重也就是16%～17%,国际上可以达到40%～50%。中国银行业的非利息收入水平一般也就是11%～13%,国际上一般达到45%～55%。每一百个中国人持有信用卡数是两张,而美国一个人就有两张信用卡。中国的私人银行业务才刚刚起步。随着中国经济的增长,中国居民的财富增长,中产阶级不断涌现,银行业在零售业务上的竞争将非常激烈。在零售业务竞争上,产品为王,谁有产品,谁就有市场,谁就拥有未来。
回过头来我们再看看未来中国银行业的竞争格局。现在中国银行业的竞争格局可以体现为中资银行的相互竞争、中外资银行的竞争以及外资银行协同其参股的中资银行之间的竞争三种,这三种不同的竞争格局又混成一个大的竞争格局。我们还不能看到中国银行业未来在国际银行业市场上的发展空间。经过上市,中国的几家大的银行按照市值计算,在国际银行业,建设银行排第九,中国银行排第七。但这并不能说明我们能在国际市场上具有创新能力、产品开发能力和竞争能力。过去20年中国银行业发生了巨大的变化,由单纯的存贷款业务为主,逐渐发展中间产品,发展手续类产品,逐渐向保险、投资等等综合性的业务发展,但同时又对中国银行业自身的改革和发展提出了更高的要求,包括创新,管理会计等等问题。
当我们讲竞争国际化的时候,我们的眼睛不能单看国际还要看国内。中国的银行业市场是全世界增长最快的,世界银行业平均增长速度是2.8%,中国的银行业增长速度是13.2%。利润增长幅度也是很快,在30年之内中国的银行业的利润将会成为全世界第二大。对于这个巨大的利润空间,竞争的产品和水平是国际化的,竞争的市场还是在国内。中国的商业银行简单的走出去不能说明任何问题,但这反过来对银行业在未来如何发展提出很大的挑战。
如果把过去五年中国银行业的表现总结一下,应该说过去的五年中国银行业的发展与整个宏观市场经济表现一致,2004年引入战略投资者改变了中国银行业开放和竞争的格局。未来的两三年里,整个中国银行业的市场竞争格局会非常非常激烈,这是一个非常好的事情。那时候的竞争取决于创新的能力、管理的能力和战略投资者的合作能力,归根到底是产品开发的能力和盈利能力。如果我们能够沿着这个方向走下去,再有五年,中国的银行业就可以真正在世界舞台上占有一席之地。
流程银行建设:打造一流国际公众持股银行的微观基石
交通银行副行长王滨
近年来,我国主要的大型商业银行相继完成或正在进行财务重组、引进境外战略投资者和上市的“三部曲”,公司治理结构得到很大的改善。但随着金融改革、开放和创新的发展,金融产品和业务交易也越来越复杂,传统的业务流程和管理流程在业务经营和风险管理等方面的弊端逐渐显露出来。业务流程是银行经营管理的生命线。我国商业银行要建成一流国际公众持股银行,就有必要加快步伐推进流程银行建设。
流程银行是一流国际公众持股银行优秀品质的集中体现
流程是工作之间的传递和转移关系,从广义上讲,企业业务流程分为业务流程和管理流程。业务流程就是“工作的流动(work flow)”,是业务与业务之间的传递和移动的动态过程,是面向用户和市场的日常经营生产的流程。管理流程是“管理工作的流动”,是管理工作之间的传递和转移的动态过程。商业银行的业务流程是指直接或间接为顾客提供服务的银行业务与业务之间及其与管理之间的传递和移动的动态过程。
从上世纪九十年代初以来,国际先进商业银行如花旗和汇丰等一流国际公众持股银行在实施组织架构再造的同时,推行了较为彻底的业务流程再造,推行了以业务流程为主导而不是部门为中心的经营管理模式;建成了以客户为中心、条线垂直运作管理和考核为主、后台业务集中处理、前中后台分离又制约、以流程落实内控的便利化、信息化、自动化、智能化和标准化的业务流程。之后,一大批发达国家和部分发展中国家的商业银行普遍根据“以客户为中心、以效益为目标”的原则对组织架构和业务流程实施了再造,实现了效率、效益和风险控制的有机结合,增强了核心竞争力,从而成长为先进的商业银行。
考察这些国际先进商业银行的业务流程,我们认为通常具有以下四个方面的主要特征:
管理架构和业务流程以客户为导向。一是对客户进行细分,按照以客户为中心的理念构建业务管理架构,形成合理的业务流程基础。二是按照不同客户的需求和为客户提供差异化的个性化的优质服务的思路设计各项业务流程,建立满足客户不断变化需求的业务流程。
实行业务条线垂直运作和管理为主,前中后台相互分离制约的组织架构体系。总分行之间实行上下垂直的一体化的运行和管理,业务条线具有相对独立的事权、人权和财权,使委托代理关系得到根本的改善,法人的战略意图得以较好地通过各条线细分贯彻。把独立完成业务的长流程,尤其是在一个或二个部门完成的流程,切割成前、中、后台清晰分离、又相对短的流程。对各段流程的衔接点或面采用技术手段加以控制,形成以流程制约和系统控制为主要形式的较为刚性的控制体系,以完善的业务流程,切实落实内控。
实行集中化和集约化的营运管理体制。利用电子影像技术和工作流技术,集中处理中后台的相关业务,形成分支机构前台受理,专门机构后台集中处理的业务运作模式。前台受理强调简化网点终端功能,在前台业务发生过程中将部分复杂业务的接票和处理分开。业务处理中心实现了业务集中复核、集中账务处理和会计档案集中管理。实现大额、重要业务的远程集中授权,实现部分业务集中审批,实现事后监督向事中监督和风险监控转变。这种模式有利于业务运作效率的提高和操作风险的控制。
精简业务流程,实现信息化、自动化、标准化和智能化。一是将分开、重复的多道工序进行合并;二是减少不必要的流程环节;三是将串连流程改造成并行流程,即通过网络以及数据库技术,使许多需要共享资源的活动转化为同步进行。四是建立起基于信息集成的流程架构,使数据来源和输入统一、信息共享,以提高效率,避免差错。运用信息技术,大幅度提高业务运作的自动化水平,以电子化方式强化业务运作的标准化。开发出智能化的作业程序,形成自动识别、分析和决断的功能,以排除个人的主观臆断,减少操作风险。
流程银行建设是创建一流国际公众持股银行的微观基石
综上所述,流程银行具有一流国际公众持股银行所应具有的许多优秀品质。流程银行建设将有利于推动银行体制机制改革,提升服务质量,提高抗风险能力,增强创新能力,进一步增强盈利能力,提升核心竞争力,流程银行建设是中资商业银行创建一流国际公众持股银行的微观基石。
建设流程银行有利于进一步深化银行体制机制改革。流程银行建设本身是商业银行体制机制改革的关键步骤。优化业务流程和管理流程必然涉及到银行组织架构再造。国际经验表明,上世纪90年代开始的商业银行组织架构改革和业务流程再造其实是建立现代商业银行组织体系的相辅相成、缺一不可的两个方面。组织架构再造就是要构建业务条线垂直运作管理和考核为主的业务单元制的体系,实行中后台业务处理集中的运行管理模式。这项改革将使银行彻底从原有“块块”经营管理模式转向“条条”经营管理模式,这必将打破原有的组织分工体系,是权、责、利的一次大调整,是商业银行内部管理体制的大变革。同时,流程银行建设必须按照以客户为中心的理念优化流程,形成首尾单点结合、环节合理、分工明确的工作流,实行工厂化的作业流,这必然带来原有经营管理和运作机制的深刻变化。
建设流程银行有利于进一步推动银行服务质量的提升。服务是商业银行永恒的主题,是商业银行成功之本,是商业银行创造价值,赢得市场、创立品牌,增强核心竞争能力的重要组成部分。服务并不是一个简单的服务态度问题,而是包括效率、便捷、效益、安全等在内的综合性问题。服务的便捷性、安全性和增值性都要通过流程来实现。只有简捷、高效和风险可控的业务操作与处理流程,才能为客户提供便捷、安全的服务,使服务变得更有效率。另一方面,客户是逐利的,谁能提供成本较低、收益较高的金融产品和金融服务,谁就能吸引客户,这就要求商业银行千方百计降低自身的营运成本。实施集约化的中后台业务集中处理模式,是降低成本和提高效率的有效举措。通过流程的简洁和优化以及资源的合理配置,达到提高营运效率、降低成本、提升服务的质量和水平的目的。
建设流程银行有利于进一步提高银行风险管理能力。在目前的管理模式下,银行的风险透明度不高,风险识别有一定困难,风险衡量标准也不够统一;总分行信息不对称,潜藏着一定的风险忧患。而在流程银行的条件下,通过财务管理条线、风险管理条线、法律合规、审计等业务条线的管理,形成风险管理的多管齐下,信息反馈渠道多且及时;风险透明度较高,总分行的信息比较对称;风险的度量比较一致,易于对风险进行事前、事中的管理以及事后的处置。另一方面,通过流程的优化整合,形成合理的作业链,实行前中后台的相互分离制约机制,能比较有效地规避操作风险。通过流程的优化,更多地运用先进的技术实现风险控制,极大地提升风险控制和管理的能力。
建设流程银行有利于进一步增强商业银行的金融创新能力。现代金融创新大都是信息技术、自动控制技术、金融工程技术和现代管理技术等科学技术在金融领域的应用。商业银行要以客户为中心进行金融创新,就必须充分调研市场,建立完善的客户数据系统,根据市场需求,为客户提供高度细分化、个性化、定制化的创新金融产品和金融服务方式。这些金融创新品的交易和售后服务必须借助于具有高度信息技术水平的高效的业务流程。没有简捷、安全、高效的信息化业务流程作支撑,金融创新是无法实现的。流程银行建设将使交易更直接、更便捷,交易成本更低,直接激发金融创新的需求,使金融创新更加活跃。
流程银行建设对我国商业银行建设一流国际公众持股银行具有十分重要的积极作用,是培育银行核心竞争力,深化体制机制改革的核心内容。
小企业融资将是盈利方向
世界银行高级金融专家王 君
尽管近十年来国内银行业以非常快的速度在发展,甚至说已经具有历史转折意义的变化。但笔者对目前银行业形势的判断仍然不乐观。谈到银行发展,常有人讲内部流程再造很重要,但类似的问题不是最重要的问题,是第二位的,更重要的问题是需要决策者和中央银行解决的问题。
这些问题包括国有银行的重组是不是要更加透明,是不是发挥国家作为所有者的功能。笔者认为,重组工作不能让内部人做,国家作为重要的利益相关者,应该在其中发挥更重要的作用。
目前的一个问题是,国家虽然拿了那么多钱给国有银行注资,也引进了境外战略投资者,但国家作为银行主要所有者的身份并没有摆脱,这就带来一个问题:战略投资者虽然进来了,但其只可能在技术层面,比如产品、技术、管理经验等方面带来一些变化,但具有根本性的、涉及到激励机制和利益相关的问题,还没有解决。对于改制后银行的公司治理,应该明确其使命和目标,这也是对从事国有银行重组的人员的一种保护。
尽管现在银行市场的情况比以前有好转,但未来的竞争无疑会加剧。尤其需要注意的是,如果说原来四大国有银行处境相似的话,那么现在已经有三家进行了财务重组、引入了战略投资者,其竞争力在上升,产品创新能力也在上升,原有的格局已经被打破,相比较而言,没有变化的银行(比如中国农业银行)的风险会格外加剧。这也说明农业银行的重组是不可拖延的事情。但从积极角度看,如果把农业银行重组的方式想透的话,也许会为中国的银行业,尤其是农村金融供给的改善找到新的力量。
目前,国内的银行仍然普遍受到某种程度的利率保护,中央银行多年来实行的利率政策,客观上维持了较高的利差,跟国际市场相比,中国银行业的利差还是比较高的。随着市场化进程的推进,这么高的利差被取消或者消失是迟早的事,所以银行现在就要考虑到那个时候该怎么办。那些运转比较健康的银行能够承受利差缩小的过程,但那些主要靠吃高利率差这碗饭的银行改革压力会比较大,有可能被兼并、重组,甚至被关闭。
在未来一段时间,原来银行追求大客户的战略会改变,重新定位市场是一两年之内的事情。1998年以来,四大国有银行从一部分市场撤退,但不久的将来他们将重返这片土地。而城市商业银行则利用国有银行退出的机会获得了市场份额,未来他们将会受到重新挤压。那么,中小银行的出路在哪里呢?
小企业融资市场代表着中国银行业未来的盈利方向。在过去若干年里,中国银行业的一个普遍现象是没有战略差异,无论大银行还是小银行,都追逐一个战略—做大、做强,争夺城市里的市场份额,即使原来在农村的银行也不例外,一样要争夺城市的市场。
造成这种现象的原因是很复杂的。尽管国家出台了各种政策促进中小企业融资,但由于理念和金融政策的扭曲,以及监管政策存在的问题,比如关于抵押物的政策等,小企业贷款依然没被银行做为重点。
无论是重组过的国有银行,还是在努力改善状况的中小银行,转而对小企业发放贷款应该是未来重要的盈利领域。因为和外资银行竞争个人理财高端产品显然不是很多中小银行的竞争力所在。
对小企业发放贷款,从金融政策的角度看利率要有足够的灵活性。从2004年10月份中央银行放宽了利率限制以后,银行具备了给贷款灵活定价的条件,但绝大多数银行并没有充分利用,其原因除了多年来的惯性,怕失去原来的客户外,很重要的一点就是缺乏创新,缺乏组织创新、人才创新、文化创新等等。
走进一家银行的大堂,你就能知道这家银行有没有创新,能不能创新,因为创新的氛围体现在工作人员的脸上、肢体语言上。
银行把战略定位弄清楚了,创新一点儿也不困难。
近年银行业的四个变化
中国银监会政策法规部主任黄 毅
近些年,以银行为主体的我国金融业在发生巨大的变化,有体制的变化,有经营理念的变化,有监管的变化等。从微观机构的业务层面、跟业务相关的人才机制以及监管的角度来看,现代银行业目前所有变化中有四个变化是非常值得去关注去研究的,变化的方向也是积极的,值得人们寄予希望。
第一个变化:现在的银行已经由过去单一的对公业务变为为企业或者个人提供金融服务,过去只跟大企业做买卖,现在还要跟小企业做买卖,对个人做买卖,过去是做大买卖的现在是做小买卖的了,这个符合国际上关于对银行评级的要求。最近几年我们的银行推出了很多牌子,有零售中心、按揭中心、汽车中心,这是一种现象,说明我们的银行已经在具体的业务上实现了转型。招商银行于今年9月22日在香港发行股票,募集了260亿元,很多市场人士讨论招商银行能够成功募集那么多资金的关键在哪里?成功的因素很多,但是有一条很重要,这就是“做中国最领先的零售银行”。这个口号成为市场人士最关注的问题,因此成为招行在香港市场上的最大卖点,这个卖点使得它的整个发行非常顺利。
这些现象和问题都说明我们的银行已经开始从做大生意、大买卖向做小买卖过渡,过去很长一段时间,中国的银行长期以来80%的贷款集中在不到20%的人群中,平均每个企业享受银行贷款的千分之一左右,这样至少有两个后果,一个后果是大银行长期以来不良资产居高不下,第二个后果是严重影响了我们银行的信用和信誉,造成小企业融资难,难融资的问题。无论是监管者还是银行,来自社会其它方面的压力都很大。这两年出现的变化很积极,应该合理科学地加以利用,特别是在制度的建设层面和政策引导方面要下工夫,使这种转型的态势、转型的方向朝着更加良好的方向发展。当然,这种变化中不仅有变化的成就还有风险,银行的业务转型有很多问题需要解决。我们的按揭贷款本来是一个很好的业务品种,也是目前来看最优质的品种,除了操作风险之外还是最优质的品种。但是因为有操作风险,因为有道德风险,因为有不规范的操作,有时候倒过来破坏业务的转型,影响了我们业务转型制度的建立。
第二个变化:银行已经由传统的金融产品为主变为为消费者提供多层次综合金融产品为主,银行开始创新产品,对直接向公众提供的服务也有创新,这是非常好的事情。2004年下半年到2005年仅中国金融市场上推出来的理财产品就有20多个,我们代客理财的资金总量达到四千亿元左右,还有十几年以来发展的银行卡,这些给银行带来的收益是相当大的,规模也很大。过去银行靠存贷款获得收益,经过近年的发展,我国银行的非利息收入已经占到银行利润的10.5%,这是一个可喜的变化,但是其中也存在着差距。汇丰银行非利息收入占到利润总额的45%,花旗银行占到53%,还有一些国际大银行表现更好。
我们的银行经过十几年的发展已经有了实质性的变化并取得了实质性的进步,这个进步的方向是正确的,符合银行的国际化趋势,可以使我们在全球化和市场开放的条件下提高自身的竞争力。但是也有很多问题,因为我们的银行处于转型过程中,整体盈利水平并不高,没有能够投入去开发那些结构比较复杂,含金量比较高,能够为各种客户群量身打造的复杂产品,比如期权产品,中国人做期货都能做一点期权,但是做不了复杂的期权买卖。至于比较复杂的金融衍生产品都是靠引进,引进本身也会带来很多问题,如引进是靠别人来提供产品的技术含量,中资银行保证不了衍生产品的定价权,长期处于被动局面。我们的银行谈到创新、衍生创新,就在一些产品的开发上不断盲目投入资金,造成很多浪费。我们现在很多银行的金融基础设施不太支持金融产品的创新,在技术上还有很多问题,但是这个方向是对的,我们不能因为目前还面临着一些困扰,现在还受制于人就退回到经营存贷款的时代。因此,这个变化是显著的,这个变化的方向也是正确的,希望这种方向有更合理的体制来引导它走得更快更健康。
第三,人才的价值体现上面有一些变化。过去商业银行常说,我们没有足够的激励机制,过去只有受罚没有激励,但是现在开始发生变化了,我们的银行从市场上选用了一些机制,现在包括金钱在内合理的利益取向发生了变化,人才的价值取向发生了变化。
第四,监管当局的监管发生了一些变化。过去监管者经常以银行主管单位的身份出现,大包大揽,现在监管者的角色变化了,职权变化了,法律规定的可以做,法律没有授权的不能做。当然现在我们还做得不好,但是有一条,这种理念已经发生了实质的变化。银行做什么事情,要发布文件,要采取监管措施,我们首先会问问法律上是否规定我们有这个权利?我们做这个事情合适吗?至少我们有一些理念的变化。现在做得不是太好,但是我们已经在往这个方向努力,而且逐渐规范扮演外部监管者的角色。
积极面对银行变革
深圳发展银行董事长兼首席执行官纽 曼
中国银行业已经步入了快速发展的轨道,与此同时,各行也在积极而审慎地处理一些历史遗留问题,几乎所有的银行都正在积极探索更佳的实践。在国内银行间竞争浪潮日益加剧和外资银行更为广泛地进入本地市场的同时,需要本地银行更好地展望未来发展趋势并做好全球竞争的应对措施。
市场细分和金融创新
中国的企业类型正在不断增多,不同行业中的不同企业的需求或交易方式也各有千秋。与此类似,消费者市场也开始有了一定的细分,相信这种趋势会一直延续下去。银行尝试提供不同的产品组合以满足各个细分市场的需求,但是这些产品服务往往同质性较高,客户不能感受到各行产品的差异性。
在其他国家,没有任何一家银行在每个细分市场都能胜出。在很多情况下,银行都要非常仔细地研究各个不同细分市场,找一个适合自己的细分市场进行拓展。所以问题的关键是银行是否有能力找到可以发挥其优势并带来效益的细分市场。
金融创新是在细分市场中提高竞争力的关键。银行的创新可能不会在所有的方面,可能会是在某一个细分市场,或者某一个环节上的创新,这也需要监管部门给予银行足够的支持。随着国内银行与国外银行将展开全方位的竞争,监管的环境至关重要。
风险定价和风险分散
即使是5年以后,风险管理仍将是银行管理的核心。在信贷风险定价方面,国内银行目前还受到人民银行的政策保护,这种政策性保护目前看来是非常可行的,尤其是当国内银行在信贷定价方面还不具备完全竞争能力的情况下,这种政策尤为有效。早些年,在美国开始对贷款定价放松管制时,银行间的非理性竞争造成很多银行收入难以覆盖成本,最后不得不倒闭。虽然国内银行目前仍然受到政策的保护,但要意识到贷款定价的重要性,并且在战略、技术和数据采集上开始有所准备。贷款定价的另一个重要基础是客户历史数据的真实性和全面性,而国内银行近几年才开始收集这些数据。目前,由中国人民银行牵头建立了银行间共享的数据库。然而,数据采集工作才刚刚开始,系统改进也需要时间,而且在由可靠的资信部门提供大量信贷数据的基础上,各银行也需要参考专业信贷评级咨询公司提供的更为系统性的分析报告和信贷评级报告。
银团贷款是管理信贷风险的另一个有效途径,它可以降低信贷集中度。股份制银行在规模上远不及四大国有银行,所以银团贷款除了符合监管要求外,也是商业银行的最佳利益所在,因为它可以有效地分散信贷风险。银团贷款除了可以控制对单一客户或单一集团的贷款风险外,还可以在分散风险的同时保持良好的银企关系。银团贷款在中国刚刚兴起,相关制度的形成还需要一段时间,银行也需要一定的时间来适应由此带来的利润分享和风险共担。银团贷款是非常关键的一步,银行将从中学习如何改善风险管理,而且对中小银行而言这也将是行之有效的风险控制工具。
战略投资和银行重组
可以想象,由于经济快速增长对资金的需求,国内银行在资本市场上将更为活跃。银行可以通过定向发行、发行混合金融工具等多种方式来筹集资金补充资本。一方面,运用成熟资本市场上种类繁多的金融工具进行筹资活动,对国内银行而言是非常重要。另一方面,监管政策中涉及的指引和衡量标准应该和国际接轨。比如,日前在监管部门的积极支持下,某国内银行按照国际标准通过发行混合二级资本提高其资本充足率,我们希望很快也能按照国际标准获批发行混合一级资本。
战略投资者对国内银行进行投资,不仅能提高财务资本,更重要的是他们能为银行注入智力资本。深发展在财务状况、公司治理、内部控制等领域都取得了很大的改善。我们尝试着对银行量体裁衣,通过选择对本银行最有效、最有意义的方式进行改革,而不是简单地套用“美国”、“欧洲”或者“中国”、“非洲”的运作模式。举例来说,目前深发展推行的信贷、财务及内部稽核的集中管理不仅降低了操作风险,也提高了相关人员的专业性。此外,深发展与GE开展合作,并借鉴了他们在零售卡、运营及按揭业务上的专业经验。
此外,深发展员工以积极的态度面对各项变革,包括一些由战略投资者带来的银行变革。员工一致认同银行必须通过改革才能取得成功,而且他们也将为此而努力工作。这当然也是达到战略投资赢利性和成就一家好银行的重要因素。
毫无疑问,国内银行目前正处于发展的关键时期。在变化的环境中,既有挑战,也有机遇。我相信,在开放的思想、坚定的信心和不懈地努力下,国内银行将会通过自身改善和成功赢得全世界更多的尊重。
股份制商业银行转轨过程中的困惑和选择
中国民生银行副行长洪崎
股份制商业银行从上世纪80年代至今有20年的发展历史,股份制商业银行作为国家金融改革的先行者,在商业银行运营体制和机制方面进行了探索。随着中国金融业的对外开放,中国的银行业市场已经和正在发生深刻的变革,股份制商业银行拼速度、拼规模、拼大户的传统运营方式和管理模式,已经越来越不适应竞争环境的变化。战略调整和经营转轨成为股份制银行的共识。这是因为股份制银行面临着以下几个共同挑战。
第一,资本的约束和监管的强化。《商业银行资本充足率管理办法》颁布,规模扩张的传统经营模式日益受到资本的严格制约。第二,利率市场化加速。传统的利差模式正逐步走向消亡,需要银行建立新的盈利基础和风险定价能力、风险管理能力。第三,汇率形成机制改革。汇率的市场化形成机制将加大银行开展相关业务的力度。第四,外资银行的进入和银行市场的全部开放和竞争。明年将逐步取消外资银行在业务上的所有限制,外资银行综合实力关键体现在绩效方面,具有明显的竞争优势。第五,国有银行股份制改造。改造后的国有银行进一步提高资本充足率和资产质量,同时在公司治理、风险管理、信息平台、组织流程、人力资源、传统创新、业务结构优化、盈利能力等诸多方面,都得到了显著提升。个别的关键绩效指标也领先股份制银行,近两年我们已经看到,在国有银行和股份制银行增长比例中间,股份制银行优势逐步弱化。第六,货币和资本市场的发展,特别是企业债券的规范和发展。第七,贷款市场的变化,人民币存贷差明确扩大,贷产比大幅度下降,使银行面临更大的信用风险。
总之,股份制商业银行面临市场的变化,核心竞争力日趋弱化和失效。
转轨的困境
股份制银行站在战略的高度积极长远地考虑,必须进行转型,最终目标是彻底转变经营管理模式,重塑核心竞争力,避免同质化的竞争。转轨已经成为最近几年股份制银行的共同任务,各行都致力于经营理念、管理体制、运行机制、业务结构、风险管理、组织模式等各领域的战略调整,并取得一定的成效。
长期以来股份制银行实行同质化竞争的战略,在业务模式和客户结构上普遍趋同,缺乏独特的竞争优势,主要开展价格竞争。而新的选择又带来新的同质化,随着国内金融市场的发展和客户需求的多样化,股份制银行意识到明晰市场定位、提高市场细分,为不同客户提供差异化服务,加强差异化竞争的重要性。各股份制银行都明确提出大力发展零售业务、信用卡、理财、贸易融资等新业务。其客户定位基本都突出中高端、强化对中间业务市场的争夺,具体的产品、经营理念、经营方式和发展策略基本相似,价格竞争手段依然占据重要的位置。
为什么在转轨过程当中会形成新的战略趋同?最根本的原因是股份制银行正处于改革发展中的两难困境,一方面在中国经济金融发展环境变化的大背景下,传统的发展模式和业务运行方式仍然具有一定的生存价值,在一定时期内还可以依赖。另一方面,新的变化和挑战已经很现实地摆在眼前,不转轨就意味着竞争力的逐步衰弱和丧失,而改革的每一步又面临着体制、机制、人员素质的限制。
具体而言,首先,在当前的金融发展中,既存在改变银行同质化力量,同时又存在支持、延续同质化的力量,继续延迟同质化的因素就是股份制银行仍然存在传统业务,并没有市场化专业的服务经验,专业化经营和管理所需要的人才素质和资源储备仍然相对的薄弱,短期内难以摆脱同质竞争。其次,中国金融市场潜力巨大,中高端金融市场都有持续的市场需求。至今同质化竞争仍然出现持续增长,还能为后进的银行提供空间。第三,同质化具有风险低,好控制、好把握的特点。最后,股份制整体创新能力低,同质化有利于短期内建立业务市场的基础,弥补自身的不足。
选择的途径
(1)总体的原则上,股份制银行应该结合各自的优势,切实走特色化的发展道路,积极探索自身发展定位和商业发展模式。逐步确定核心优势,关键是考虑整体经济金融环境的变化,银行自身改革需要一个逐步演进、磨合、发展的过程,不能人云亦云,不能为变革而变革,在这一过程中,股份制银行必须保持传统业务的优势,使之更专业化、更市场化,为客户创造新价值。优势的传统业务要实现现代化,同时又要集中精力选择一两个能够进行实质性突破创新。
(2)在搭建基础平台上,首先要搭建公司治理结构,这对银行成长壮大具有决定性的意义,完善公司治理结构有利于保障战略转轨的执行。其次,银行管理体系按照流程化的思想,根据扁平化、集中化的原则,完成一体化的网络,逐步完善信息平台,打造信息化银行。再次,提高管理的专业化、特色化,建立专业化的管理流程。尽快建立面向市场的自主研发体系和后台支持体系。推动人才专业化进程,专业化、特效化,实质上就是专业化竞争需要建立专业化的人才队伍体系,突出专业优势,形成专家治行,进入良性的发展。但在过渡阶段,资源性的人才仍然具有重要的意义。要注重品牌和文化在差异化当中的重要作用,如果没有品牌和文化的差异化,也不可能有真正的特色化。
(3)以零售业务和理财业务为突破口。零售业务、理财业务都是资本节约型业务,风险相对小,盈利空间较大,在发达国家和地区的商业银行业务构成中占半壁江山。在股份制银行当中,部分银行已经在银行卡业务等方面建立了竞争优势,完全有能力充分发挥既有的资源优势,做强零售业务。股份制银行可以选择重点发展理财业务、零售业务,定位中高端客户,以发展私人银行为主线,加强产品创新、科技创新,改造服务网点、整合营销渠道、加强人力资源配制、延伸业务领域,树立品牌优势。
(4)以中小企业业务和贸易融资为突破口。中小企业业务和贸易融资业务具有很大的发展潜力,股份制商业银行应该以此作为发展的突破口。一些股份制银行的中小企业业务已经获得了良好的回报,在整体业务发展中起着带动全行的重要支撑作用。中小企业业务和贸易融资都具有很强的业务延展性,可以通过零售业务和中小企业业务联动中下游,以及公司与贸易融资业务联动,带动传统对公业务、零售业务、理财业务的发展。对于对公业务上有强势的股份制银行一定要保持强势。要实施专业化经营,主要定位在最有发展前景和最专业化的几个行业,做深做透。随着资本市场的深化,以及政策引导下的短期融资券、企业融资券的发展,再加上客户对服务要求的日益复杂化,股份制银行资本和资金规模难以满足大客户的需要,因此保持扩展大公司业务必须采取全新的商业开发模式和产品服务的组合。将对公业务、资产管理、资本管理结合起来,从而提高服务的深度和广度,带动中间业务和零售业务发展。例如通过短期融资券进行一揽子服务,提升中间收费业务和零售业务。收费业务需要专业化的管理,国有银行应由过去简单增存款、贷款的角色转变为专业提供商。
总之,在中国金融市场深刻变化的大背景下,股份制银行应该把握时机,利用自身有利条件,正视存在的问题,要“有所为,有所不为”。坚持以创新、灵活、高效的优势集中精力进行新的突破,带动全行实现全新的变革。
股份制商业银行的战略选择
光大银行副行长姜 波
中国佛教有一条著名的禅理,只有舍才能得,从舍中构筑一切。银行成功的重要砝码就是在业务领域中有取有舍,有进有退,张弛有道。进入自身优势的领域,放弃自身比较弱势的业务;进入前景明朗的业务,放弃前景不明的业务;进入业务互补的业务,放弃业务重叠的业务;进入利润不高但收益稳定的业务,放弃可能高收益但肯定高风险的业务;扩大代理业务,减少自营业务;在公司业务和私人业务的选择中重点发展私人业务。目前国内股份制商业银行都在进行战略调整:业务上由对公向对私进行调整;收入结构上由利差收入向中间业务收入转移;在信贷结构上由一般流动资金贷款向贸易融资转移。
有的银行提出公司业务抓调整,私人业务抓发展,中间业务抓突破。还有一家股份制银行的行长说是这样做的,不抓对公业务现在就没饭吃,不抓对私业务将来没饭吃。这句话很好诠释了两者的关系。目前国内股份制商业银行对公业务是主体,根据国外的经验,由对公向对私调整的转移一般需要五年的时间,现在如果我们把全部精力都放在对私业务上,忽视对公业务,调整同样会不成功。因此在调整当中如何处理好对公与对私的关系,对公业务又如何适应这种调整,如何通过对公业务的发展带动对私业务,从而使各项业务能够持续健康稳定发展是摆在各家股份制商业银行面前的重要课题。
创新包括体制创新、制度创新、机制创新、流程创新、产品创新。在前三个创新当中,我们国内的银行应该讲还不是很落后,现在落后的是什么?是流程创新和产品创新。流程创新就是全面推进对公业务的集约化经营,而组织制度是银行核心竞争力的根本基础,因此大力推进制度创新,推进对公业务的集约化经营,从而构建起流程银行的组织制度与运作模式就成为股份制商业银行的战略选择。
虽然国内股份制商业银行有总行、分行、支行三层经营主体,但实际上大多数银行的主体都在支行,因为分行和总行不做具体业务,主要负责管理,支行管具体业务。我们的客户都在支行行长和客户经理手里。这样形成产品流程同质化,服务不专一,而且竞争的层次很低,经营风险加大。现在银监会所抓的案件专项治理中,95%的案件都发生在支行,随着资本监管的加强,银行将彻底告别粗放经营的时代,不再取决于负债而是取决于资本。集约化经营、专业化管理和标准化营销就成为银行公司业务发展的必然选择。
随着经济全球化,企业经济正在向总部经济迈进,呈现出多元、大型、集团化、跨区域、产业链延伸的明显特征,以支行为主的经营模式不符合企业发展的内在要求,市场吻合度比较低,因此有必要进行扁平化、垂直化和集约化、矩阵化的整体调整。构建风险控制与经营效率相协调,战略目标与现实环境相一致,行业与区域相结合、集权与分权相匹配的公司业务条件化的组织体系,从而有效服务于管理决策,业务发展和风险控制。
目前很多银行正在推行这种转型,光大银行的具体做法就是把经营重心上移,调整总、分、支行的功能定位,过去称为“大分行、小支行、小总行”,现在调整为“大总行、大分行、小支行”,信贷业务包括主要的营销业务上收到分行和总行,支行重点负责对私业务和对公业务的结算,为了调动支行的积极性推出了一个引资利润结合的办法。分行按行业分工,如交通、商贸、房地产中小企业。这样的话也就是支行不再办理对公的贷款业务,主要由分行来办理。这个转变对于控制风险还是很有利的,在实践中也有很多好处。其中一个好处就是有利于节约资源。现在银行的资源有两大资源:资本资源和营销费用,经营层次上移以后,这两个资源都大大减少了。这样有利于及时发现和防范控制风险,比如预警大大加强;有利于为重点目标客户提供个性化的一揽子服务,培育经营特色;有利于对公业务对私业务的销售,扩大了人均产出率。虽然在推进过程中也遇到了一些风险和问题,但总体上来看改革还是比较成功的。
另外,信贷审批的集中,还有集合体系的集中,财务总监的集中,这三个都是我们派出去的。现在总行和分行建立了两级运营中心,主要是为了控制操作,把支行操作性的东西尽量集中到分行和总行来运作。这个是流程的创新。
关于加大业务体系的创新,光大银行做了一系列探讨,个人业务创新方面最主要的核心围绕中间业务收入来增加我们的创新产品。第一个是产品代理。现在财政不管是中央财政还是地方财政改革力度都很大,光大银行去年拿了三个财政资格,授权支付非税收收入代理资格,三个资格拿到之后,财政总金额达到1700多亿元,财政代理业务给我们带来很多好处。第二个是代理保险,全国的保险收入大概有1600亿元,代理手续费达到10%以上,有利于增加业务收入。大力拓展投行业务,主要是短期融资券的成交,通过这项业务我们争取了一大批优质客户,手续费收入很可观。第三个是企业年金。第四个是阳光理财,光大银行的阳光理财知名度很高。第五个是贸易融资业务,现在把国际部更名为贸易融资部,重点发展贸易融资业务。第六个是国有政策性银行合作,发放“蓝海”贷款,减少我们的风险占用。这项业务由过去风险资产占80%,现在降低到60%,风险资产大大降低。
总之,创新使包括光大银行在内的各家银行受益匪浅。中国银行业的改革与创新尽管时间不长,但要走的路还很长,不积跬步无以至千里,不积小流无以成江海,愿它的前景正像唐诗所说的一样,忽如一夜春风来,千树万树梨花开。
战略投资者引入与国内银行发展
中信银行行长助理张 强
当前,银行业改革在深入进行,金融市场化程度日益提高,监管政策不断与国际规则接轨,金融业对外开放有序进行,中国金融业正进入一个崭新的历史时期。作为与我国国民经济联系最为紧密的行业,银行业的改革动向及进程正受到前所未有的关注,而银行引入战略投资者工作更是成为世人瞩目的焦点。
国内商业银行引入战略投资者的三重背景
引进战略投资者是国内银行的理性选择。今年年底金融业将迎来全面开放,在这个时间边界上要彻底将国内银行塑造成真正的现代商业银行主体,需要在体制上完善公司治理架构,健全风险管理和内部控制体系,在技术上加快产品创新,提升信息科技水平等等。这对于市场经营能力不强、内生改革动力不足的国内银行而言,无疑是一项艰巨而繁重,却又迫在眉睫的工作。因此,通过引入战略投资者,产生“鲶鱼效应”,加快改革步伐,是国内银行的理性选择。战略投资者的引入,不仅能够优化国内银行的股权结构,改变国有股一股独大的僵化局面,发挥外资股东的制衡机制,还有助于借鉴先进的管理经验、技术和产品,提升国内银行的市场形象。
入股国内银行是外资银行进入国内市场的重要策略。加快开拓中国业务,分享国内经济增长的收益,早已成为外资银行的战略共识。然而,外资银行进军国内金融市场,面临着进入的选择方式问题。我国地域辽阔,城市众多,同时外资银行缺乏本土化经营经验,单纯依赖自身的网点机构建设,要付出高昂的经济成本和时间成本。通过与国内银行的股权合作,外资银行找到了开拓市场的捷径。一方面依托国内银行的网点资源和销售渠道,开发客户资源,进行产品营销;另一方面在参与国内银行改革中获取股权投资的财务增值,因而入股国内银行对于外资银行具有重要战略意义。
并购重组是国内银行业发展的重要趋势。伴随着世界经济全球化和金融一体化进程,国际先进银行为适应业务范围和市场空间扩大,以及市场竞争加剧的挑战,展开大规模并购重组活动,力图实现规模经济效应,扩张市场版图,巩固和提升自身的行业优势和领先地位。欧美、日韩等国家和地区的银行并购案例层出不穷,银行间相互持股已成为一种普遍的市场行为。金融业的全面开放将使中国银行业加速与国际接轨,并购重组也将成为国内银行业发展的重要趋势,引入战略投资者一方面使国内银行增强并购重组的实力,另一方面也将为外资银行通过并购方式实现在华业务的跨越式发展提供契机。
基于上述三重历史背景,股权合作成为中外银行对各自利益的一致诉求。
战略投资者积极作用初见成效
引入战略投资者有利于国内银行价值的提升。国内银行在引进战略投资者的过程中,进行了反复的比较和筛选,经历了严格的评估程序。应该说,在与多个交易对手谈判博弈中达成的市场价格确立了国内银行价值的衡量标准。特别是对于海外上市而言,战略投资者的引入增加了国内银行的透明度,借助战略投资者实现了股权结构优化和品牌价值提升,增强了投资者的信心和吸引力,在公开发行过程中容易获得较高的定价基准,实现国内银行和战略投资者的互利共赢。就在几年前,国际社会对国内银行不良贷款水平、盈利能力存在一片质疑声,而现在市场评价已蔚然改观,国内银行已成为国际投资者争夺的重要投资对象,战略投资者起到了不可忽视的作用。
战略投资者和国内银行全方位合作逐步推进。战略投资者作为股东方,拥有了国内银行的董事席位和高管职位,能够倡导和推行国外银行先进的公司治理机制和文化,规范各机构的运行职责,双方往往还通过高层之间固定的协调机制,形成全方位良性互动。业务合作也是双方的重点,国内银行根据自身业务特点有选择地与不同的战略投资者进行合作,如在信用卡、理财、私人银行、投行业务、风险管理、内部控制、信息技术等方面各有侧重,还直接与战略投资者合资成立保险公司、基金公司等。此外,战略投资者直接向国内银行派驻管理团队,定期培训中方业务与技术人员,都将促进国内银行市场竞争力的提升。
审慎对待与战略投资者的长期关系
与战略投资者的长期关系还很脆弱。国内银行和战略投资者终归是不同的利益主体,虽然在合资中存在一定的共同利益,但长期的关系还很脆弱。短期看,由于战略投资者的引入一般介于公开上市之前,其投资的股权价值有很大的增值空间,双方的利益非常容易协调。一旦上市成功,“蜜月期”结束,双方关系的脆弱性会有所显现。在股票持有锁定期之后,当股票价格上涨,溢价达到十分高的水平时,战略投资者出于其集团利益的整体考虑,往往会盈利变现,无法保证战略投资者永远不出售或转让其持有的股权。并且,从长期看,中外银行还存在战略性竞争关系。随着我国经济实力的日益强大和国内银行不断成长,国内银行最终要走向国际金融市场,与国际先进银行同台竞争,因此,外资银行都把国内银行视为潜在的战略竞争对手,对于股权换管理,股权换技术,自然要有所保留。
国内银行面临战略投资者控股收购的潜在威胁。外资银行投资国内银行,持有少量的股份并不是其根本目的,仅仅是在目前单个国外投资者20%入股比例上限政策下无奈的选择。近一段时间,国际钢铁、机械巨头对国内企业表现出强烈的整体收购意图,国际先进银行也掩饰不住对未来国内银行控股权的欲望。汇丰银行、花旗银行都在投资合约中写明:如未来政策允许,可继续追加股权份额,它们在耐心地等待政策放宽的契机。对于这一点,中小股份制银行资本数量偏低,历史负担也较轻,非常容易被控股,从而将面临更大的被收购压力。
国有银行改革还要依靠自身努力。战略投资者的引进和公开上市的成功为国内银行构建起现代银行的模型,而这只是国内银行改革一个新的起点,战略投资者“鲶鱼效应”的发挥还需要不断地与国内银行磨合,制度与技术还要进行整合和吸收。如公司治理架构、管理制度和机制都带有鲜明的社会、文化基因,中外银行之间必然存在诸多差异,战略投资者更深层次的作用要看双方的磨合程度。再如,对于较为薄弱的风险管理,国内银行最紧缺的并不是机制和技术,而是风险意识和风险文化,简单的制度移植、技术引进并不能从根本上改变风险意识和风险文化的现状,这需要国内银行自己持续地培育。因此,引进战略投资者也不是一副银行改革的万能药方,真正建造高效、健康的现代商业银行,还必须依靠自身的努力,这仍将是一个长期的过程。
引进战略投资者的几点策略
树立以我为主的思维,掌握引资的主动权。引进战略投资者并不是要被吞并,而是要提高银行核心竞争力,增强民族银行业竞争力,进而建立起高效、安全的国家金融体系。必须树立以我为主的思维,以积极主动的姿态,从自身实力和业务发展的实际出发,选择适当的战略投资伙伴。在与战略投资者合作中,国内银行要切实维护自身经济利益,引导战略投资者作用的发挥,正确稳妥地处理利益冲突和文化差异的冲突,同时注意保守客户资源等商业机密。
加快自主创新,打造民族金融品牌。国内银行要抓住引进战略投资者的机遇,借鉴学习国外银行先进经营管理制度和技术,深入总结先进银行实践经验,提炼和确立具有国际视野的经营管理方式,结合国内金融运行环境进行制度和机制创新,根据国内客户实际需求和金融市场发展方向,加快产品创新,以优秀的服务品质打造一流的民族金融品牌。
加强立法,创造公平的市场竞争秩序。与强大的国际先进银行相比,国内银行整体上还处于弱势,国家开放政策和监管规则应注意在不违背WTO承诺的前提下,适度保护国内银行,避免被外方恶意收购。考虑借助专门的“银行并购法”来系统规范银行并购涉及的主要法律问题,尤其要在银行合并可能涉及垄断、恶意收购的审查上作出明确规定。此外,要创造国内外银行公平的市场竞争环境,外资银行依然享有优惠税收待遇不利于银行公平竞争。因此,建议适当降低商业银行营业税税负,统一中外资商业银行的所得税税率,改变外资银行在所得税税率方面的超国民待遇局面。
总之,国内银行要利用一切有利的外部条件,加快改革发展步伐,在金融业全面开放的新形势下实现核心竞争力的跃升。
市场发展呼唤金融创新
中国工商银行金融市场部总经理徐志宏
随着国内利率市场化改革、汇率机制的逐步推进以及对外开放范围的扩大,国内金融市场对于金融创新的需求越来越强烈,主要包括几个方面:
一个是应对汇率波动、利率风险变化的交易制度与交易工具的创新。2005年汇率改革后,人民币汇率升值给许多企业带来不小的损失。以工商银行的汇兑风险为例,IPO后将有大量外资货币资金进来,如何利用货币调息、远期交易等工具进行风险对冲是必须面对的问题。从目前国内市场的情况看,外汇衍生产品交易规模比较小,对手方又很少,对冲汇率风险是比较困难的。
从20世纪90年代后半期开始,人民币基准利率下降和上升的轨迹,对银行业市场可以开展的利率互换业务以及利率风险化解的作用是有限的,使得现有的交换规模不能够满足对冲风险的需要。所以,利率风险工具的创新是非常紧迫的。
二是用金融创新来适应越来越严格的监管要求。国内目前已经形成比较完善的监管体系,监管机构制订的货币指标,有对投资的具体要求以及投资产品的披露要求等等,在这种情况下,金融风险互换、金融保险跟信用类衍生产品的市场需求大大增加,机构投资者在面对高收益、高风险投资产品的时候,主要通过信用类衍生产品来转移投资的金融风险,从而获得合适的收益风险比,从而符合监管要求。
三是转移信用风险和资本市场工具的创新。目前,国内是以间接融资为主的融资环境,企业的融资主要依靠银行贷款,整个社会的信用风险也在向银行集聚。在商业银行自身的风险控制能力短期内难以大幅度提高的情况下,要管理好和控制好全社会的信用风险的难度可想而知。所以商业银行必须在市场中寻找金融风险管理的新工具,进行信用风险对冲。
国内金融创新有两个比较特殊之处:一个是政府主导,一个是吸纳性强。政府主导表现为政府是金融创新进程的主导力量,并且几乎每一项重大金融创新政策的出台都是政府行为的产物,各类金融机构在创新过程中没有占据重要地位,因为金融机构的创新要通过政府的批准或者认可。对于转型期中的国金内融环境,政府主导型金融创新有很大的合理性,因为其决策过程较快,效率高,成本低,弥补了金融机构自主创新的不足。
吸纳性强主要表现在当前金融创新更多地采用拿来主义。各金融机构都是根据自己的特点,有选择地引进或者稍加改造在发达市场比较成功的服务创新成果,但实际上,收益最高的应该是技术原创性创新。技术原创性创新是根据金融市场的容量、监管程度、客户的需求及风险收益流动性等要素排列组合,产生的新的金融工具。在我国,金融企业技术原创性的产品比较少,特别是金融产品的创新比较少。
未来几年国内金融创新的主战场将是银行。这些年银行业的创新是比较多的,对银行经营的影响也比较大。
金融市场创新有三个主要方向。一是配合国内融资格局从以间接融资为主向以直接融资为主的转变,可以采取多种形式,从长期债券到中短期票据都可以用来发展直接融资。二是证券化,通过证券化可以让银行体系内的中长期资产盘活,增强金融体系的流动性。在未来我国经济从外向型增长方式转向内需拉动的过程中,外部流入的资金将逐渐减少,国内金融体系资产证券化将显得更为重要。三是大力发展衍生产品市场,充分发挥拿来主义,借鉴国外金融市场已经发展成熟的产品,逐步培育国内衍生产品市场。
金融市场的创新应该在有政策保证的情况下进行。笔者认为,首先是要发展“有所为有所不为”的监管思路,在总体监管指导下对市场的创新采取较为宽容的态度,这样能提高机构的创新动力。其次,应该为创新者提供必要的保障制度,因为创新势必会有不能预见的风险,保障机制可以免去创新者的后顾之忧,从而增加个性化产品,避免市场的同质化竞争。第三,是逐步培育一个规范、成熟的金融市场。
以创新促债券市场发展
中国人民银行金融市场司副司长沈炳熙
债券市场正在成为我国资本市场重要的组成部分。近几年,我国债券市场发展速度很快,质量不断提高。
首先,债券市场规模扩大非常迅速。债券发行额1998年为2645亿元,到2005年已经达到4.4万亿元,年均增长40%左右;债券余额已经从1993年的2343亿增加到2005年末的7.2万亿,年均增长33%。其次,交易量增长也非常快。1998年债券回购额是1.4万亿元,2005年增加到18.2万亿元,年均增长44%;现券交易1998年是6000亿元,到2005年则是6.3万亿元,年均增长40%。债券的交易品种6年以前只有两三种,现在则增加到了7类11个品种。市场的参与者也不断增加。银行间债券市场1997年刚刚建成的时候只有16家机构参与,到2006年8月末,已经增加到了6016家,其中有近1000家是金融机构。我国债券市场已从原来名不见经传的小市场,发展成为当前资本市场中一个非常重要的组成部分。
我国债券市场为什么可以在不长的时间里得到比较快的发展?个人以为主要是得益于市场的创新和改革。改革就是改革原来的市场发展模式。在我国债券市场发展的过程中,也曾经出现过一些问题,走过一些弯路。90年代初期,曾经出现过一些企业债券因为到期不能兑付的混乱情况。从发展思路来看,在观念和指导思想等方面也存在一些问题,主要就是忽视了债券产品的属性,错误地把债券市场定位于面向个人投资者的场内交易市场。
债券属性和股票属性本质上是不相同的。债券为固定收益类证券,收益相对独立,而且收益率一般也不会出现大的起伏,投机的空间相对比较小,从某种意义上讲,获利的空间也并不是很大,所以这种品种适合于拥有大量资金的机构投资者持有和交易。这是债券自身属性决定的。但在过去很长一段时间里,我们的市场定位存在问题,把它定位为面向个人投资者。这种问题和思路有它的历史原因。因为从我国解放初期开始发行公债以来,基本上把这个市场的投资对象定为个人,购买国债是支持国家建设的行动。定位存在问题,由此引出了其他一些问题。比如,在这种思想和思路的指导下,对于以企业信用为基础的债券品种的发行顾虑比较多;产品面向个人,90年代也曾经出现过个人去砸柜台的现象。如果把主要的投资者定为个人,也必然会导致监管不严格、审批不严格,规模控制也不严格,这也是以企业信用为基础的债券市场发展相对滞后的一个重要原因。从产品的结构来看,客观上就造成了整个债券市场的产品品种是以国家信用和准国家信用为基础的债权。三五年前,真正属于企业信用债券品种的比重也就是4%,有时候甚至还不到4%,只有2%。这实际上影响了作为直接融资手段的债券市场的作用的发挥,也影响了我国融资结构与方式的改革。
实际上,改革在很大程度上就是对发展思路的认识,并且进行反思,对改革的模式进行调整。在这个过程中,既要总结自己过去的经验教训,也要吸收和借鉴一些发达国家的债券市场发展的通常做法和经验,使发展思路得到调整。当今各个发达国家和部分的新兴市场国家中,债券市场发展的一般做法是,债券发行管理主要是程序性的,同时以必要的信息披露为进入要求,交易主要是在场外市场进行,机构投资者在投资者中占主要的比重,政府相关部门分工协作进行有效地监管。
国际经验的借鉴,使我们对债券市场的定位有了一个比较清晰的认识。因此,自1997年银行间债券市场建立以来,我们就以这种认识来指导市场的发展,把市场投资的主体定位于机构投资者,反复强调银行间债券市场是机构投资者的市场;在交易方式中,更多地采用国际市场中比较通行的交易方式,并且着力于建立和完善市场化的管理制度和约束的机制。总的来说,改革主要还是从市场发展的思路上开始与进行。
在思路逐步明晰的基础上,我们也是大胆地、递进地推进了市场的创新。主要表现在:
积极推动产品的创新。重点放在以信用为基础的非政府性产品上。这几年,我们推出的债券品种,基本上都是属于非政府性的产品,比如次级债,就是以商业银行信用为基础的品种;2005年推出信贷资产证券化试点,发行的资产支持证券,实际上是以企业、银行所拥有的资产价值为基础的债券。近两年中,这类以非政府信用为基础的新产品已经发行了5000多亿元,发展得比较快,这样,该类产品占比也有了较快的提高。此外,在产品创新的过程当中,为了促使债券市场的交易流通,提高流动性,也推出了一些金融衍生产品,比如债券的远期交易等等。
制度创新。主要包括:(1)发行制度创新。在一些新产品开发过程中,逐步淡化行政审批功能,通过备案等方式,进行发行管理。(2)进行信用评级制度和信息披露制度的新尝试。过去所发的国债、政策级金融债,基本上没有信息披露,或者说是完全没有信用评级。从当时的情况看,因为这些是以政府信用为基础的,问题本身不是很突出。但随着以企业信用为基础的产品的推出,信用评级就显得非常重要。评级制度在这两年里逐步建立起来。此外,为了培育机构投资者,2005年还推动商业银行设立基金管理公司,推出做市商制度等,有效地保证了产品的创新,同时也使得市场的运行架构逐步趋于制度化、规范化和合理化。
创新确实是我国债券市场能够取得较快发展的基本条件,也是将来市场进一步发展的保证。在今后市场发展过程中,仍要考虑继续推动市场创新和改革。而推动创新,要更多地注重于市场主体的积极性和主动性。在产品创新方面,主要依靠市场主体的主动性,政府则需更多地承担体制创新的职能和责任。同时,应该进一步丰富市场的产品种类和信用层次,使债券市场能够满足更多的投资者、筹资者的需要。比如,2006年先后推出了支持商业银行补充资本的产品,满足了他们通过债券市场进一步补充资本的需要,今后还可能在金融的衍生产品方面,进一步支持商业银行的创新和改革,以便他们能够锁定风险、控制风险。总之,只有创新和改革,才可能使得债券市场发挥更大的作用。
区域性商业银行的市场定位与战略选择
徽商银行董事长戴荷娣
区域性商业银行的发展与特征
近年来,中国多元化、多层次的金融格局发生了微妙的变化,在全国性商业银行和地方性城市商业银行这两个层次之间,出现了一个新的中间层次,即区域性商业银行,并且这股新生力量正在不断发展壮大。归纳起来,区域性商业银行具有以下三个明显特征:
经营的地域弹性较大,具有广阔的成长空间。特别是那些经过联合重组从地方城市商业银行转化而来的区域性商业银行,在摆脱了以往只能在某个城市经营业务的地域限制后,通过重组、新设或并购,开始走向跨区域经营的发展道路,既可以在本省未设分行的城市设立分支机构,也可以到省外拓展业务。通过在不同地区有效布局,区域性商业银行能够开辟新的业务领域,拓展新的利润增长点,扩大业务收入渠道,提升自己的品牌和知名度。
市场环境发生了根本变化,将面临更加激烈的竞争。在跨区域经营过程中,区域性商业银行将不可避免地会与大型国有商业银行、全国性股份制商业银行以及外资金融机构展开正面交锋。目前,大型国有商业银行已经形成网络广泛、与大型企业尤其是国有企业关系良好的竞争优势,全国性股份制商业银行形成了机制灵活、科技领先、产品创新能力强的后发竞争优势,外资金融机构则具备先进的管理体制、高素质的人才和创新能力。与之相比,区域性商业银行一旦离开“乡土”,原有的地缘、人脉等优势不复存在,与大型国有商业银行、全国性股份制商业银行和外资金融机构进行全方位的竞争显得非常困难。所以,区域性商业银行的市场定位与发展战略的重新选择显得尤为重要。区域性商业银行到底是要固守原有城市商业银行的优势,还是要向其他银行看齐争夺大项目、大客户呢?这需要区域性商业银行进行重新审视和重新定位。
为适应新的变化,区域性商业银行机制创新的要求异常迫切。机制创新已经成为提升区域性商业银行核心竞争力的关键手段。通过经营理念的创新、管理制度和手段的更新、组织架构和业务流程的再造以及科技水平的提高,区域性商业银行将充分释放机制灵活、决策高效的优势,进一步打造和增强自己的核心竞争能力。
总之,区域性商业银行的发展在跨区域经营中,需要制定具有个性和特色的、服务区域经济的发展战略,需要继续保持原有城市商业银行的“草根性”,即以满足中小企业和广大市民的金融需求为核心,这是区域性银行的立足之本。通过机制创新和变革,形成比较竞争优势,以错位经营策略替代同质化的竞争策略,逐步成为构建和谐区域性金融生态环境的中坚力量。
徽商银行的市场定位与战略选择
成立不到一年的徽商银行,在我国新兴的区域性商业银行序列中具有一定的代表性。2005年12月28日徽商银行正式揭牌开业,成为中国第一家由安徽省内6家城市商业银行和7家城市信用社合并重组成立的区域性股份制商业银行。合并重组后的徽商银行,总部设在合肥,注册资本25亿元,总资产近500亿元。下设总行营业部及合肥、芜湖、马鞍山、安庆等10家分行,拥有172家营业网点,在职员工3300余人。
从去年挂牌成立到目前的9个多月时间里,徽商银行的重点工作就是整合。因为整合的成功与否,直接影响到未来徽商银行的发展以及各项经营战略的顺利实施。为促使徽商银行内部对徽商银行的整体认知达成一致,我们提出了“以业绩促整合”的理念,通过制定具有一定挑战性的经营计划,推动徽商银行以较快的速度发展,以发展来解决历史包袱问题,以发展来带动规模的扩张和效益的提高,以发展来塑造徽商银行的品牌形象,以发展来统一员工的思想。
经过三个季度的整合与发展,截至2006年9月末,徽商银行本外币各项存款余额达到552.3亿元,比年初增加117.75亿元,增幅达27.1%;本外币各项贷款余额达407.14亿元,比年初增加102.3亿元,增幅达33.6%;实现经营利润8.16亿元;全行不良贷款率从年初的4.45%下降至目前的2.51%;资本充足率达到8.31%。
应该说到目前为止,徽商银行已经顺利完成了与体制变革相关的各项整合工作,下一阶段我们需要着重考虑的是徽商银行的战略发展问题,即徽商银行到底往哪个方向走?徽商银行未来要成为什么样的银行?徽商银行需要从更深层次进行机制创新,进行机制上的“二次革命”,不仅要形似,更要神似,要将徽商银行打造成一个真正意义上的现代商业银行。
为此,我们将在《徽商银行五年发展规划纲要》的基础上,对原有的市场定位做深入思考。我们将进一步确立立足中小企业、突出零售业务,服务市民生活、服务城市企业、服务市政建设的市场定位,明确传承徽商文化、打造现代银行的发展方向,坚定不移地推进四大发展战略目标:
资本补充战略。第一步,在2006年底以前实施增资扩股,增加资本金;第二步,引进战略投资者;第三步,积极争取在境内外上市,成为公众银行,建立资本长效补充机制。
跨区域发展战略。第一步,在安徽省内尚未设立分支机构的城市设立分支行;第二步,积极争取早日走出安徽,在经济金融发达地区设立分支机构,实现跨区域经营;第三步,创造条件,在境外设立分支机构,实现与国际金融市场的对接。
零售银行发展战略。徽商银行将围绕突出零售银行特色的发展目标,细分目标市场和客户,加大科技投入,推进网上银行、信用卡、个人理财等业务发展,大力推动零售银行业务创新,提高零售银行业务比重,使零售银行业务成为徽商银行稳健发展的基础。
民族品牌发展战略。徽商具有深厚的文化底蕴和很好的品牌效应。徽商银行将进一步发掘“徽商”品牌的历史文化内涵,借历史文化传承确立民族品牌地位,力争进入中国最具价值的品牌行列,成为国际知名民族品牌银行。
未来,徽商银行将按照“根基本地化、经营市场化、管理现代化、战略全球化、品牌民族化”的原则,充分发挥地脉人缘优势以及贴近市场、机制灵活、决策链条短的显著特点,构建科学合理的公司治理架构,建立健全资本补充机制和全面风险管理体系,采用标准化、科学化的模式从“以账户为中心”向“以客户为中心”转变,实现业务流程再造,通过引进合格的境外战略投资者,提升内部管理、IT技术以及产品服务水平,同时采用多种方式,培养和吸引高素质的金融专门人才,打造专业化的管理团队,实现徽商银行从传统经营模式向现代商业银行的转型,使徽商银行努力成为管理规范、内控健全、资本充足、质量优良、效益良好的具有徽商文化底蕴的现代商业银行,铸造民族银行业的精品。
新农村建设中的金融支持
北京农村商业银行行长金维虹
农村金融长期以来在银行体系当中都是最薄弱的环节,也是不太受关注的环节,应该说是一个弱势群体。目前,随着国家的战略转移,党的十六届五中全会提出建设社会主义新农村的重大任务,经济的战略转移使农村金融开始受到社会各个方面的关注。
农村金融大有可为
新农村建设需要农村金融。国家实施战略转型后,方针政策开始向农村倾斜。农村有三个问题:农民、农业、农村。农村问题最核心的是农业产业化,它是基础。农业产业化如果得不到发展,“三农”问题很难改善。而产业化问题中最主要的是资金问题。目前,农村建设资金和生活资金,以及配套设施资金相对不足,投入不够,无法和城市相比,拉了整个经济的后腿。
农村金融与农村经济协调发展关联度很高。农村金融是农村经济的内生力量,农村金融的发达程度一方面代表农村经济的发展程度,另一方面也制约农村经济的发展。
国家战略转移为农村金融发展提供了良机。新农村建设的前提,首先是农村金融高度社会化,即由比较成熟的商品经济和市场经济取代农村原有的自然型经济为特征的初级商品经济。
我国城乡差距非常大,农业的增长速度远远不及第二、第三产业。这次战略转移以后,国家将全方位地支持农村经济发展,这为农村金融发展创造了条件。
农信社自新中国建立以来一直在农村的土地上生存、发展,一直和农民、农村、农业相关。2005年末的数据显示,农信社系统用于农业信贷的资金占了全国各类金融机构农业信贷资金总量的51%。从北京市的情况看,北京农村商业银行在北京市郊区农村的纯农业贷款占了同类贷款的54%,次农贷款(跟农业相关的第二、第三产业)占70%。目前,全国已有29个省(市、区)的农信社进行改革试点。农村金融改革今后也应该成为新农村建设的重要组成部分。
困难和不足
农村金融发展的环境不理想,很大程度上制约了农村金融的发展。农村经济增长速度和国民经济增长速度的反差是比较大的。2004年与2000年比,我国农业GDP增长了42%,与同期GDP总量增长53%的水平相比,低11个百分点;与同期第二产业(工业和建筑业)GDP增长61%的水平相比,低19个百分点。目前,我国农村初中文化程度以上的农民不到40%,远远低于城市65.4%的水平;全国约一半的行政村没通自来水;60%以上的农户还没有用上具备卫生条件的厕所;1.5亿农户需要解决燃料问题;6%的行政村没有通公路;2%的村庄没有通电。农村整体环境比较差,经济相对落后。
农村金融自身是弱势群体。农村金融的发展不仅滞后于农村经济,更滞后于我国的银行体系,不论是体制、产品、人员素质还是资产质量的指标都很差,抽样调查结果显示,农村合作金融机构员工本科学历占比不到1%,平均年龄接近40岁。
政策支持不够。鉴于农村金融的特殊性,许多国家都采取了财政贴息、免税、减税等财税政策进行扶持,如德国、美国、加拿大等国,在立法上把合作金融定为“公益法人”、非纳税团体,免交一切税收。虽然我国也给予了农村金融一些优惠政策,但还不够充分,没有完全把国家相关的财税资源向农村金融倾斜。
首先,对于刚刚改制的农村商业银行完全按照标准的股份制商业银行进行监管,没有给予一定的缓冲休养期,使其经营与发展举步维艰。目前,我国对改革试点的29个省(市、区)的农村信用社给予了一定的财税扶持政策,即亏损信用社开办保值储蓄而多支付的保值贴补利息由国家财政给予补贴;营业税按3%的税率征收;企业所得税按应纳税额减半征收,中西部地区的信用社全免。但最新政策规定,对于刚刚改制的农村商业银行则不能享受有关财税优惠政策,甚至按照成熟股份制商业银行的标准作为宏观调控的对象。以企业所得税优惠政策取消为例,北京农商行将为此多交7亿元所得税。
其次,各级政府对农信社系统依然存在一定的歧视性政策和做法。各级政府不鼓励或限制其下属单位或企业在农村金融机构开户,未能给农村金融平等待遇;各级财政也未将资金存放农村金融机构,未能将来源于农村、农民的涉农资金通过农村金融机构的信贷服务回流到农村。
第三,信贷风险保障机制没有建立起来,农村金融投资信心不足。农村金融面对的是相对弱势的客户群体,目前,各级政府尚未组织建立健全信贷风险保障机制,国家也没有给予农村信用社系统以等同于国有商业银行的不良资产剥离或核销政策,使农村信用社系统包袱仍然沉重。
政府重视不够。政府对农村金融往往是指令多、帮助少;干预多,给予少。比如有些地方政府在建设社会主义新农村的规划中并没有把农村金融纳入其中,有些地方政府对农村信用环境不重视,在政策措施及资源整合等方面对农村金融没有相应的支持。
农村金融发展战略
研究制定农村金融发展战略。在全球化的背景下,制定农村金融发展战略的意义显得更为重要。随着WTO过渡期的结束,我国经济市场化程度将更高,竞争将更加激烈,在这种条件下,我国的农村金融怎么发展?特别是其如何配合新农村建设在国家经济发展重点战略转移中显得尤为重要。农村金融战略包括两个层面:一是农村金融生态环境战略,二是对农村金融整合体系的考虑,有关部门应该至少提出五年内的发展战略。
把农村金融建设作为新农村建设的重要组成部分。农村金融建设和新农村建设是息息相关、共生共存的,农信社作为农村金融的主力军更是在农村环境里出生、发展,就更应该在新农村建设中发挥优势。所以,在思考新农村建设的大命题时,应该把农村金融装进去。
农村金融本身是体现国家政策的重要载体。国家很多的扶持农业、农民和农村经济的政策都通过农村金融的渠道执行,而不完全通过行政渠道。笔者认为,可以从几个方面加大对农村金融的扶持力度。
财税上继续扶持农村金融,提高农村金融机构的经营效益。农信社系统承担着不少政策性金融任务,由此导致了很多账面亏损或处于潜亏状态,如果得不到国家财政政策的支持,农村信用社经营会很困难。
积极吸引城市资金流向农村,壮大农村金融机构的实力。这是一个核心问题。俗话说:“有多少水才能养多少鱼。”现在农村金融面临的普遍的现象,是大量农村资金流向城市,而没有用于“三农”。那么,我们就要想办法,如何才能保住农村本身产生的资金不外流?如何把流出的资金吸引回来?如何引导城市资金流向农村?
建设好的农村金融信用环境。要吸引资金到农村去,如果没有很好的信用,资金一去不回头,谁还敢投?
把农村金融纳入各级政府建设新农村的规划中。把农村金融说得再好,如果在建设新农村规划当中没有体现,那就是一句空话。
建立有效的信贷风险保障机制。地方政府出资建立信用担保公司,在农村金融机构遇到信用风险时提供支持。同时,应加大农业商业保险力度。目前准许经营农业保险的保险公司只有一家。
深化农村金融改革。把政策性金融机构和商业性金融机构,以及既承担政策性金融又承担商业性金融的机构分开,合理分工。而对于农村新的金融机构的相关政策限制要放开。对股份制商业银行限定一定量资金用于农村方面也可以借鉴其他国家的成熟做法。
如果我们深刻认识到新农村建设的重要作用,就一定会认识到农村金融的作用。笔者呼吁社会各界一起来研究、探讨,从我国实际出发,推动农村金融的发展,支持新农村建设。
穷人的生意也赚钱
上海银行副行长 王世豪
从全球范围看,学术界最高奖励刚刚颁发。全球惊讶于诺贝尔的物理学奖、生物学奖、化学奖,以及跟我们关联度非常大的经济学奖悉数落到美国人手中。感叹美国人有如此强大的科技能人和创新能人。几年前,人们还惊讶诺贝尔文学奖落入土耳其人手中。而今天,银行业同仁应该为我们共同拥有的荣誉——来自孟加拉国的一个创建了草根金融的银行家尤努斯教授获得诺贝尔和平奖欢欣鼓舞,共同感受作为银行家的荣誉。
有两个案例应该引发我们的思考。
一个案例是2006年孟加拉国的尤努斯教授创建的银行,它向最穷的,甚至没有任何资产的人(包括乞丐)发放贷款,每个人9美元,让他们去做生意。该银行一共向6万多个乞丐发放了此项贷款,到目前为止,60%的贷款已经归还,不良贷款率低于1%。2005年,尤努斯教授被美国公共电视台评为1979年以来25位最有影响的全球公司领导之一。
银行向来是救急不救穷,借款是借给富人,不借给穷人,但是尤努斯教授反其道而行之,创建了草根金融,把钱借给乞丐,借给社会上最穷的人,而且获得了成功。
另一个案例是欧洲复兴开发银行,其在哈萨克斯坦向穷人发放小额贷款,总共放款10万笔。从1978年开始,至今贷款总额5亿美元。其发放的单笔贷款为5000美元,合人民币约4万元。这项贷款不良率一直保持在1%,成为中小贷款成功者之一,也创造了21万个就业机会。
再来看世界排名500强的大企业,连续三年排名第一的沃尔玛做什么生意呢?做百货超市,卖一些不起眼的小商品,但它确实做到了最大。还有可口可乐、麦当劳等看起来做的都是不起眼的生意,麦当劳做的是汉堡,可口可乐做的是罐装饮料,都做了大生意。
上面的案例可以说明,就是在最穷的人群中也可以开发金融业务,对穷人、乞丐、农民也可以做金融生意。欧洲复兴开发银行做9美元的生意,约合72元人民币,这么小的生意成功了!
再看上海的案例。农民工是城市里收入最低的阶层,目前上海有400多万农民工,其中向政府缴纳管理费的、有组织的300多万,政府为了给他们回报,向每人每月发放20元药费,这就需要给农民工做300万张卡。当上海社会保障局实施这个项目时,这个不起眼的小生意大多银行不愿意干,但上海银行干了。上海银行花了半年时间开发了系统,给300万农民工每人发了一张卡,同时在上海600多家药店安装了POS机。这项业务当年就盈利了。为什么?因为低成本吸收了21亿资金。而且,安装了POS机,药店市场占领了。
还有一个案例是8年前上海市200多万人的养老金社会发放,没有人愿意干,上海银行说我来干。做这项业务需要有庞大的网点,需要银行背后有庞大的现金库,因为都是领现金的,还要建立管理系统。上海银行做这个项目三年之后盈亏平衡,五年之后盈利,至今盈利比较大。目前,上海银行有130万养老金客户,单笔资金都在1000元左右,银行低成本沉淀的资金有几十亿元,另外这些客户转成存款的资金约100亿元,加上吸收相应部门的对公存款也有约100亿元,这项业务占到上海银行总业务量的10%。
从远期收益看,这些庞大的客户群派生出众多的代理业务,比如公用事业代理、保险代理、证券代理、理财代理等,还开拓了相应的市场,如药店、公用事业、保险、证券、信托等市场,以及相关的政府机构市场。所以说,做小生意可以赚钱,做低端客户的生意也可以赚钱。
新形势下城商行的战略定位
北京银行副行长赵瑞安
在外部环境日趋复杂,同业竞争态势更加激烈,自身发展状况喜忧参半的形势下,发展基础薄弱,资产状况较差,总体风险防范能力较弱,产品创新、科技手段和人才储备不足仍是全国城市商业银行普遍面临的问题。为此城市商业银行必须探索一条具有自身特色的持续、快速、协调发展之路。
在理性分析经营形势的基础上,城市商业银行必须针对自身经营状况,打造具有鲜明特色的战略定位。
坚持特色经营,走品牌发展之路。作为中小商业银行,城市商业银行在确定发展战略时,首先要充分发挥核心资源优势,形成鲜明的经营特色。一是立足于服务地方经济,实现与地方经济的交融发展;二是立足于服务中小企业,开发和推广一批真正满足中小企业需求的优质高效、特色鲜明的金融服务产品;三是立足于服务社区发展,拓展零售银行业务,打造市民银行。
加快战略转型,走均衡发展之路。在新的发展阶段,城市商业银行要把握业务拓展和风险防范、当前利益和长远发展之间的关系,实施战略转型。实现资产业务和负债业务均衡发展;公司业务和个人业务均衡发展;传统业务和新型业务均衡发展。在继续发展传统业务的同时,积极探索和开展各种跨市场、交叉性的新型综合金融业务,从而拓宽盈利渠道,改善盈利结构,赢取新的生存发展空间。
再造管理架构,走创新发展之路。在全面开放的新形势下,城市商业银行要实现跨越发展,必须借鉴国际先进银行的经营管理理念,创新管理机制,整合业务流程,从而实现公司治理水平提升,组织管理架构优化和经营管理机制的重构。在银行业务管理中以价值链管理为指导推进银行再造,消除非增值环节,并由此形成特色企业文化。
推进联合重组,走差异发展之路。区域经济与区域金融的互动性,决定着区域经济一体化进程中区域金融必然走向一体化,而各城市商业银行之间的差异性,又决定着城市商业银行在走向区域一体化的进程中必然选择不同的发展道路。或者在符合监管要求的前提下,谋划跨区域经营,逐步扩大网络覆盖范围;或者按照市场化的原则推进区域间中小金融机构的重组和联合,推进地方金融力量的壮大,提升资源配置的有效性。
城市商业银行在明确好战略定位后,面对全新的发展形势,还必须结合自身的发展实际,推出具体的发展措施。
深化服务理念,创新业务流程。在服务上,城市商业银行要靠全方位、特色化的金融服务打开市场、赢得客户。在业务管理上,城市商业银行要进一步发挥“一级法人,两级经营”的机制优势,全面增强总行垂直管理能力,逐步剥离支行管理职能,强化支行营销能力,并进一步规范业务操作流程,缩短业务处理时间,提高客户服务效能。
强化风险管理,创造技术优势。城市商业银行要开发信贷管理工具和模型,完善信贷管理系统,提高风险定价能力,实现对风险的过程管理和动态管理,逐步建立起覆盖全方位、全过程和全员的全面风险管理体系。并要制定长远的科技发展规划,建设以“前台操作简单化、中台数据大集中、后台处理精细化”为特征的先进的核心业务系统。
健全人才体系,加强文化建设。城市商业银行要不断完善人力资源管理体系,建立人才引进、培养、使用和激励机制,打造能上能下、能进能出的开放竞争的人才机制。始终贯彻以人为本的理念,将员工的根本利益作为制定政策和开展工作的出发点和落脚点,营造和谐的发展氛围,让每个人都迸发出激情活力,推动城市商业银行不断成长进步。
摘自：《银行家》2006年11期 作者：刘鸿儒 等
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