批评与自我批评——技术指标。(2009-07-01 09:39:01) 标签：财经 理财 k线图 macd 技术指标 股票 分类：Learn 
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技术指标说到底是一批工具，每种工具都有自己的适应范围和适用环境。有时有些工具的效果很差，有时有些工具的效果则很好。交易者在使用技术指标时，常犯的错误是机械地照搬结论，而不问这些结论成立的条件和可能发生的意外，常常盲目地绝对相信技术指标，但一旦出现错误以后，又走向另一个极端，彻底否定技术指标。这显然是不会使用指标的结果。
每个指标都有有效的时候，但没有指标会始终有效，即每种指标都有自己的盲点。在实际运用中，交易者应不断总结使用方法，尽力弄清楚指标何时有效、何时无效。遇到了技术指标失效的时候，先把它放置在一边，去考虑别的技术指标。
各种技术分析指标都是人们运用数理统计学原理，在研究历史数据的基础上总结出来的预测方法，都有其局限性，不可死搬硬套，必须根据市场当时的气氛、基本面等因素做出具体的分析和判断。
1、不同指标的选择
用来进行技术分析的指标很多，究竟孰优孰劣没有统一的标准，投资者可以根据自己的喜好和掌握程度进行选择。一般认为，除了MA几乎已成为市场价格的一部分外，在外汇市场上能运用好MACD、KDJ、RSI这三个指标，就基本上可以分析好各种货币的走势了。但是要注意，MA和MACD属于趋势指标，在趋势明确时有较好的效果，但在市场进行盘整或转折时的效果则不大好；而RSI和KDJ则属于摆动指标，在市场进行盘整或转折时的效果较好，但在趋势明朗时的效果不大好。
此外，在指标的灵敏度上，KDJ、RSI、MACD依次降低。也就是说，KDJ能最先给出明确的买卖信号，但同时这种信号有可能是超前的，是错误的；MACD最晚给出买卖信号，虽然这种信号的可信度较高，但却往往会错过较好的买卖价格。比较科学的办法是三个指标同时运用，互相印证，但也不见得完全有效。在实践中也会出现三个指标在同一时间给出不同买卖信号的状况，比如在日本大地震、美国“9.11”事件、央行干预等情况发生时。
2、指标参数与周期的选择
指标参数一般情况下是不需要投资者来修改的，软件开发商已经给出了默认的参数，除非投资者有更好的理解和经验。但是，指标周期的选择却十分必要。技术指标的周期可以由投资者自行选择，短到5分钟K线图、30分钟K线图等，长到日K线图、周K线图、甚至年K线图等，不同的指标周期有不同的适用范围。
要确定汇率的长期走势，可采用月K线图来进行分析；研究中期走势，可以采用周K线图来进行分析；进行短期投资，则可以采用日K线图来进行分析；要确定当日的买卖时机，可以采用60分钟K线图或30分钟K线图；已经决定立即进行买卖，则可以采用10分钟K线图或5分钟K线图来捕捉最佳买卖点。与此对应的技术指标自然也就成为配套的技术分析工具。
3、技术指标的背离
所谓技术指标的背离，是指汇价与指标不能同时向上或同时向下运动，由此形成了两者之间的背离状况。通常而言，技术指标的背离有两种，一种是顶背离，另一种是底背离。很多趋势类指标和反趋势类指标都会出现这两种背离的状况，但具体的情况却不一而论。
1）因为KDJ和RSI属于反趋势类指标，专用于行情的盘整和剧烈震荡时期，因此，相比于趋势类指标MACD而言，用它们的背离形态来研判行情的转向，其成功率较高。
2）从背离表现的快慢上来看，KDJ最为敏感，RSI次之，MACD最弱。但单一指标背离的指导意义不强，若各种指标都出现背离，此时汇价见顶或见底的可能性较大。
3）指标背离一般出现在强势中比较可靠。汇价在高位时，通常只需出现一次背离即可确认反转趋势；而汇价在低位时，一般要反复出现几次背离才可确认反转趋势。
总体说来，技术指标如同汽车驾驶室里的仪表盘，它只能准确的显示速度、里程等数据，但告诉不了驾驶员方向和路况等问题，而经验丰富的驾驶员往往不需要看这些数据，就大致能知道当时的速度、油耗、方向和路况等状况。优秀的交易员也一样，只需要知道价格（K线、均线）、成交量和时间，就可以确认很多交易方向和时机。
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