神马文学网熊市操作策略:现金为王
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/29 02:30:54
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一 上证指数从6124点下来，跌幅高达37%，这是一次大型股灾，但因为披着大牛市的外衣，较多的投资者无法正视投资亏损 .散户投资者，开始将每月的工资薪水补仓入股市，有些散户收盘后已经不敢回家，不敢面对家人期盼的眼睛，不敢说出每天亏损的数字，这些现像，可以说，正是2001年-2005年五年大熊市的翻版。
二 从表面上看，中国的股市进入了所谓的黄金10年，股权分置改革已经完成，中国经济欣欣向荣，实际上中国的资本市场改革刚进入攻坚阶段，股权分置改革导致的大小非解禁才刚刚开始，股权分置改革的顺利全流通只有在市场稳定的环境下才能顺利完成，在熊市大家的预期都是更低的价格，所有的大小非解禁带来的结果就是全部卖出！全部卖出的结果就是持续的下跌，只有牛市里上市公司才会觉得自己的股票价格被低估！
三 总结起来，熊市几个阶段表现
第一，熊市的标志是：作为投资人你会发现，每次逢高卖出股票都是对的。对于政府来讲，开始股市下跌他们是并不担心，认为一切都在掌握中，但是每次出台利好都是只有几天作用，一发行新股或者一传闻再融资就再次暴跌，这时持续的下跌让政府开始意识到下跌的危害，推出减免印花税利等更大的利好政策，但是股市仍然只是只有几天作用，反弹几天，然后继续下跌，最终股市无法发行新股，失去融资功能。
第二，熊市的初级阶段股价表现：熊市不是跌个不停，而是横盘几个月，再跌一次，横盘几个月，再跌一次。经历股价的大幅上涨以后，很多股票长了几倍甚至几十倍，这时候市场上该炒的股票都吵了，该长得都长了，股价透支了未来几年的几十年的成长，100元 50元的股票到处都是。市场再也找不到做多的理由。股价开始下跌，而很多人还沉浸在赚钱的喜悦当中，认为这只不过是牛市的回调，可是赚钱却变得越来越困难。最后很多人终于忍无可忍，开始抛售股票，股价开始大幅下跌，进入熊市的中级阶段。
第三，熊市的后期，就象现在的美国一样，美林、贝尔登等券商开始大批的亏损，大批的破产。最后交易大厅里成了娱乐场所，没有人谈股票,身边有股票的都是死套。炒股票的投资者都被认为是败家的傻瓜。
四 为什么会出现熊市呢？从国外的经验来看，一般是国家经济周期出现了问题，比如美国次贷危机影响了金融市场稳定，导致熊市，但是我国则不一样，几次熊市 不都是中国经济出现了大问题，都是政府与民争利和不保护投资人的利益造成的大熊市，中国股市与国民经济发展周期无关，所以某些人讲中国经济没有问题，应该对中国股市充满信心，都是不可以全部相信的，因为目前中国股市的持续下跌与大小非解禁，上市公司天量再融有相当大的关系，并不是上市公司或者中国经济出现了问题。表面看上我国股市的持续下跌与中国股市的新兴加转轨不成熟市场有关，本质是股市再次沦为上市公司圈钱的场所，监管者没有保护投资人的利益，却鼓励投资人用脚投票，造成投资人失去信心！
五 为什么中国股市不注重保护投资人的利益呢？为什么不把投资人的利益放在第一位呢？从根源上来讲在于对资本市场的认知问题。我国长期在平均社会主义思想熏陶下，勤劳勇敢是最大的美德，靠自力更生积累财富才是光荣的， 决策者认为股市不能创造财富，属于投机的场地，投机获利属于不劳而获，所以一些管理者只是把股市当作解决国家困难的场所和工具。国有公司有困难了，就在股市里拿点钱走；国家社保基金有困难了，就减迟国有股解决资金问题。所以管理者对资本市场的认识一直停留在厂党委书记阶段，没有与时俱进，只看到了国内投资人的投机行为，没有放眼世界，没有意识到国家之间的竞争已经表现为国家综合实力的竞争，金融已经渗透到国民经济的各个领域，经济全球化深入发展，科技革命加速推进，金融领域的竞争比其军事竞争更猛烈，金融战争的破坏力远远高于实体经济的破坏力，甚至出现管理者听信某些国外机构中国的唱衰论调，配合做空中国股市，好让他们抄底获得暴利！就是在他们的唱衰论调下，2002年-2005年中国股市失去了融资功能，而一些汉奸们趁机大卖特卖中国的国有金融股份，让平安成为外资控股的金融公司，把自己国家的金融稳定与安全至于国外资本的掌控下。
六 也许大家会问，能否在熊市里赚到钱呢？答案也是有的，就是你持有高成长高分红上市公司的股票，你可以通过不断的分红送股，分摊成本，收益高于银行存款。
七 投资人在熊市应该采取哪些对策呢？对于普通投资人来说，熊市将长期运行在年线以下，所以每次反抽年线都是卖出机会。在熊市里只有股票变成了现金才是你的！所以熊市里最好的操作就是不操作！牛短熊长，现金为王！
八 熊市里要牢记：一个中心，两个基本点，三个转变
一个中心：一切以控制风险为中心，任何股票只要累计亏损达到9%立即止损出局。
二个基本点：逢低买一点，逢高卖一点，严格控制仓位在半仓以下。
三个转变：牛市到熊市思维的转变，大盘股到中小盘股的转变，赚大钱到赚小钱的转变。
如果突然有几天大涨，这时千万不能追，后面的大跌一般是远超过涨幅的
只盯准那一只好股票波段炒做！
创业板IPO管理办法公开征求意见，较主板市场适度降低门槛，看来，让主板市场失血的因素就又增多了一个。
总体来看，大盘短期内想成就大底恐怕很难，但3500点上下区域可以看做是一个平台抵抗的震荡式“政策底”，在上下波动震荡中进行盲点套利和波段游击还是可行的。
3500点区域似乎不确定因素依然很多，好股票依然不多，但仍然有一些相对好看的股票在周末能够悄然的涌现出来。
目前情形态势下，一棚眼中的好看的股票形态以及实战操作的三要点可以介绍一下，以期抛砖引玉供朋友们借鉴：
一、稳健型的周K线倒锤头小阳线——欲露头形态：
本周有一小批股票走出了类似形态，诸如000909数源股份、600165宁夏恒力、000753漳州发展、600626申达股份、600894广钢股份、600163福建南纸，等等，大都是一种带着较长的下影线的中小实体的周K线形态，这是一种技术上的中短线的攻击形态，中线向上的概率可能要略高于向下的概率。
但是，本周类似形态的这些所有的股票，都比之1月18日那周出现的类似形态的600630龙头股份、600624复旦复华的经典漂亮形态，要相差很多的，有兴趣的朋友不妨将600630、和600624当时那种倒锤头周阳线的形态，与目前本周这些股票的这种倒锤头周阳线的形态做一比较推敲，如果能够一眼就看出优劣异同来，能够吃透它们股性规律波动特点之简要细节处，并能够从中勾勒出未来三至五周内可能的波动的可能，能够勾勒出未来三至五天内可能的波动，那么，朋友您的琢磨股性的功力就可以说是将要从初级水平步入到中级水平了。如果能够在众多的类似形态中挑选出相对最经典的某股，就更进一步了。
二、激进型的周K线双阳夹阴——多方炮形态：
本周有一小批股票走出了类似形态，诸如000544中原环保、600340国祥股份、002059世博股份、等等，也是一种技术上的中短线的攻击形态，中线向上的概率可能也要略高于向下的概率。
但是，本周类似形态的这些所有的股票，都比之2月5日那周出现的类似形态的600630龙头股份、600624复旦复华的经典漂亮形态，要相差很多的，有兴趣的朋友不妨将600630、和600624当时那种双阳夹阴的攻击性周阳线的形态，与目前本周这些股票的形似的形态做一比较推敲，如果能够一眼就看出优劣异同来，能够吃透它们股性规律波动特点之简要细节处，并能够从中勾勒出未来三至五周内可能的波动的趋向，能够勾勒出未来三至五天内可能的波动，那么，朋友您的琢磨股性的功力就可以说是将要从初级水平步入到中级水平了。如果能够在众多的类似形态中挑选出相对最经典的某股，就更进一步了。
三、综合的深厚功夫要经过不断的锤炼磨砺：
这是最重要的一点，别指望一下子就成为技术派高手，那是需要真金白银的付出，更需要长期的功夫积累。赢了不要痴、狂、贪，输了不要悔、怕、怨，否则，就别在股市生存了，就趁早远离这个有如天堂却更似地狱的地方！
至于说一棚下周重点关注和准备操作的股票，是不能公开在这里乱讲的了，那是要默默的寂寞的在实战中只有自己去面对的股票，也是一棚认为随后两三周内最好的股票！说这些不是一棚保守自私，因为真正的自己认为最好的股票是不能与人分享的，那样会坏了那股的股性，说这些也是期望朋友们自己动手，不要指望吃现成饭，要狠下工夫找出真正是自己动手动眼动脑选出的那个最好的股票！这就要吃准摸透那股的股性！
想到这些就随手写这些吧，不妥之处还望多多见谅！上述所举例的那几个股票，只是供朋友们借鉴、推敲、揣摩、研究之用，可不是做为您实战操作的依据和目标，况且，一棚也没有深究这些各股的基本面消息面，不能排除个别的大利空导致股性快速恶变的可能，所以，简单的现成的照抄就有可能不但害了您自己，更可能害了一棚，切记，若照搬操作后果自负
一 上证指数从6124点下来，跌幅高达37%，这是一次大型股灾，但因为披着大牛市的外衣，较多的投资者无法正视投资亏损 .散户投资者，开始将每月的工资薪水补仓入股市，有些散户收盘后已经不敢回家，不敢面对家人期盼的眼睛，不敢说出每天亏损的数字，这些现像，可以说，正是2001年-2005年五年大熊市的翻版。
二 从表面上看，中国的股市进入了所谓的黄金10年，股权分置改革已经完成，中国经济欣欣向荣，实际上中国的资本市场改革刚进入攻坚阶段，股权分置改革导致的大小非解禁才刚刚开始，股权分置改革的顺利全流通只有在市场稳定的环境下才能顺利完成，在熊市大家的预期都是更低的价格，所有的大小非解禁带来的结果就是全部卖出！全部卖出的结果就是持续的下跌，只有牛市里上市公司才会觉得自己的股票价格被低估！
三 总结起来，熊市几个阶段表现
第一，熊市的标志是：作为投资人你会发现，每次逢高卖出股票都是对的。对于政府来讲，开始股市下跌他们是并不担心，认为一切都在掌握中，但是每次出台利好都是只有几天作用，一发行新股或者一传闻再融资就再次暴跌，这时持续的下跌让政府开始意识到下跌的危害，推出减免印花税利等更大的利好政策，但是股市仍然只是只有几天作用，反弹几天，然后继续下跌，最终股市无法发行新股，失去融资功能。
第二，熊市的初级阶段股价表现：熊市不是跌个不停，而是横盘几个月，再跌一次，横盘几个月，再跌一次。经历股价的大幅上涨以后，很多股票长了几倍甚至几十倍，这时候市场上该炒的股票都吵了，该长得都长了，股价透支了未来几年的几十年的成长，100元 50元的股票到处都是。市场再也找不到做多的理由。股价开始下跌，而很多人还沉浸在赚钱的喜悦当中，认为这只不过是牛市的回调，可是赚钱却变得越来越困难。最后很多人终于忍无可忍，开始抛售股票，股价开始大幅下跌，进入熊市的中级阶段。
第三，熊市的后期，就象现在的美国一样，美林、贝尔登等券商开始大批的亏损，大批的破产。最后交易大厅里成了娱乐场所，没有人谈股票,身边有股票的都是死套。炒股票的投资者都被认为是败家的傻瓜。
四 为什么会出现熊市呢？从国外的经验来看，一般是国家经济周期出现了问题，比如美国次贷危机影响了金融市场稳定，导致熊市，但是我国则不一样，几次熊市 不都是中国经济出现了大问题，都是政府与民争利和不保护投资人的利益造成的大熊市，中国股市与国民经济发展周期无关，所以某些人讲中国经济没有问题，应该对中国股市充满信心，都是不可以全部相信的，因为目前中国股市的持续下跌与大小非解禁，上市公司天量再融有相当大的关系，并不是上市公司或者中国经济出现了问题。表面看上我国股市的持续下跌与中国股市的新兴加转轨不成熟市场有关，本质是股市再次沦为上市公司圈钱的场所，监管者没有保护投资人的利益，却鼓励投资人用脚投票，造成投资人失去信心！
五 为什么中国股市不注重保护投资人的利益呢？为什么不把投资人的利益放在第一位呢？从根源上来讲在于对资本市场的认知问题。我国长期在平均社会主义思想熏陶下，勤劳勇敢是最大的美德，靠自力更生积累财富才是光荣的， 决策者认为股市不能创造财富，属于投机的场地，投机获利属于不劳而获，所以一些管理者只是把股市当作解决国家困难的场所和工具。国有公司有困难了，就在股市里拿点钱走；国家社保基金有困难了，就减迟国有股解决资金问题。所以管理者对资本市场的认识一直停留在厂党委书记阶段，没有与时俱进，只看到了国内投资人的投机行为，没有放眼世界，没有意识到国家之间的竞争已经表现为国家综合实力的竞争，金融已经渗透到国民经济的各个领域，经济全球化深入发展，科技革命加速推进，金融领域的竞争比其军事竞争更猛烈，金融战争的破坏力远远高于实体经济的破坏力，甚至出现管理者听信某些国外机构中国的唱衰论调，配合做空中国股市，好让他们抄底获得暴利！就是在他们的唱衰论调下，2002年-2005年中国股市失去了融资功能，而一些汉奸们趁机大卖特卖中国的国有金融股份，让平安成为外资控股的金融公司，把自己国家的金融稳定与安全至于国外资本的掌控下。
六 也许大家会问，能否在熊市里赚到钱呢？答案也是有的，就是你持有高成长高分红上市公司的股票，你可以通过不断的分红送股，分摊成本，收益高于银行存款。
七 投资人在熊市应该采取哪些对策呢？对于普通投资人来说，熊市将长期运行在年线以下，所以每次反抽年线都是卖出机会。在熊市里只有股票变成了现金才是你的！所以熊市里最好的操作就是不操作！牛短熊长，现金为王！
八 熊市里要牢记：一个中心，两个基本点，三个转变
一个中心：一切以控制风险为中心，任何股票只要累计亏损达到9%立即止损出局。
二个基本点：逢低买一点，逢高卖一点，严格控制仓位在半仓以下。
三个转变：牛市到熊市思维的转变，大盘股到中小盘股的转变，赚大钱到赚小钱的转变。
如果突然有几天大涨，这时千万不能追，后面的大跌一般是远超过涨幅的
只盯准那一只好股票波段炒做！
创业板IPO管理办法公开征求意见，较主板市场适度降低门槛，看来，让主板市场失血的因素就又增多了一个。
总体来看，大盘短期内想成就大底恐怕很难，但3500点上下区域可以看做是一个平台抵抗的震荡式“政策底”，在上下波动震荡中进行盲点套利和波段游击还是可行的。
3500点区域似乎不确定因素依然很多，好股票依然不多，但仍然有一些相对好看的股票在周末能够悄然的涌现出来。
目前情形态势下，一棚眼中的好看的股票形态以及实战操作的三要点可以介绍一下，以期抛砖引玉供朋友们借鉴：
一、稳健型的周K线倒锤头小阳线——欲露头形态：
本周有一小批股票走出了类似形态，诸如000909数源股份、600165宁夏恒力、000753漳州发展、600626申达股份、600894广钢股份、600163福建南纸，等等，大都是一种带着较长的下影线的中小实体的周K线形态，这是一种技术上的中短线的攻击形态，中线向上的概率可能要略高于向下的概率。
但是，本周类似形态的这些所有的股票，都比之1月18日那周出现的类似形态的600630龙头股份、600624复旦复华的经典漂亮形态，要相差很多的，有兴趣的朋友不妨将600630、和600624当时那种倒锤头周阳线的形态，与目前本周这些股票的这种倒锤头周阳线的形态做一比较推敲，如果能够一眼就看出优劣异同来，能够吃透它们股性规律波动特点之简要细节处，并能够从中勾勒出未来三至五周内可能的波动的可能，能够勾勒出未来三至五天内可能的波动，那么，朋友您的琢磨股性的功力就可以说是将要从初级水平步入到中级水平了。如果能够在众多的类似形态中挑选出相对最经典的某股，就更进一步了。
二、激进型的周K线双阳夹阴——多方炮形态：
本周有一小批股票走出了类似形态，诸如000544中原环保、600340国祥股份、002059世博股份、等等，也是一种技术上的中短线的攻击形态，中线向上的概率可能也要略高于向下的概率。
但是，本周类似形态的这些所有的股票，都比之2月5日那周出现的类似形态的600630龙头股份、600624复旦复华的经典漂亮形态，要相差很多的，有兴趣的朋友不妨将600630、和600624当时那种双阳夹阴的攻击性周阳线的形态，与目前本周这些股票的形似的形态做一比较推敲，如果能够一眼就看出优劣异同来，能够吃透它们股性规律波动特点之简要细节处，并能够从中勾勒出未来三至五周内可能的波动的趋向，能够勾勒出未来三至五天内可能的波动，那么，朋友您的琢磨股性的功力就可以说是将要从初级水平步入到中级水平了。如果能够在众多的类似形态中挑选出相对最经典的某股，就更进一步了。
三、综合的深厚功夫要经过不断的锤炼磨砺：
这是最重要的一点，别指望一下子就成为技术派高手，那是需要真金白银的付出，更需要长期的功夫积累。赢了不要痴、狂、贪，输了不要悔、怕、怨，否则，就别在股市生存了，就趁早远离这个有如天堂却更似地狱的地方！
至于说一棚下周重点关注和准备操作的股票，是不能公开在这里乱讲的了，那是要默默的寂寞的在实战中只有自己去面对的股票，也是一棚认为随后两三周内最好的股票！说这些不是一棚保守自私，因为真正的自己认为最好的股票是不能与人分享的，那样会坏了那股的股性，说这些也是期望朋友们自己动手，不要指望吃现成饭，要狠下工夫找出真正是自己动手动眼动脑选出的那个最好的股票！这就要吃准摸透那股的股性！
想到这些就随手写这些吧，不妥之处还望多多见谅！上述所举例的那几个股票，只是供朋友们借鉴、推敲、揣摩、研究之用，可不是做为您实战操作的依据和目标，况且，一棚也没有深究这些各股的基本面消息面，不能排除个别的大利空导致股性快速恶变的可能，所以，简单的现成的照抄就有可能不但害了您自己，更可能害了一棚，切记，若照搬操作后果自负