2009年10月18日学习帖游资

最默契的敢死队
　　今年年初，东吴证券杭州文晖路营业部席位与金元证券成都二环路营业部席位买卖股票曾高度相似，但此事被中国证券报记者曝光之后，两席位从此极少一致行动。不过，东吴证券杭州文晖路营业部的敢死队近期似乎搭上了另外一家营业部主力，那就是东方证券杭州龙井路证券营业部主力。
　　从近期买卖的股票和上榜时间来看，以上两大主力配合十分默契。如5月20日，两大主力同时买进远兴能源，5月21日则同时卖出远兴能源;5月15日，两大席位在华立药业中同时上榜;5月11日，在深深房A和五洲明珠中皆有同向交易。此外，还在力合股份、海鸟发展、宏达股份中同时做多，其默契程度非一般席位之间可以比拟。
　　最活跃的敢死队
　　近半年来，上榜次数最多的营业部非国信证券深圳泰然九路营业部席位莫属。统计显示，从今年1月至6月12日，该席位几乎每个月都会出现在“龙虎榜”的前五大排名中，做多上榜次数总计145次，做空上榜次数87次。交易金额也明显要比其它上榜席位大很多，上榜做多金额约8.11亿元，上榜做空金额约4.48亿元。
　　该席位动向原来一直被市场视为散户指标，但从今年的情况来看，敢死队风格逐渐显现出来，近来的莱茵生物、达安基因、闽闽东等牛股，该席位皆有激进型资金参与。在上周五，京东方A、广电电子和广电信息大跌时，该席位还有大资金逆市介入。涨停敢死队和跌停敢死队的特征皆具。
　　最落寞的敢死队
　　宁波敢死队原来有“三驾马车”，分别是驻扎在银河证券宁波和义路营业部、银河证券宁波解放路营业部和光大证券宁波解放南路营业部的敢死队。但从近半年的情况看，前两者依然活跃，但后者活跃度明显下滑，近半年做多和做空上榜次数总和仅为31次，而且多次是在同一只股票上折腾。
　　中国证券报记者注意到，去年11月18日，光大证券宁波解放南路营业部的主力资金曾以近7000万资金买入云南盐化，但该股当日跌停，次日该敢死队继续加仓700万元，同时抛出7000万元，前后合计亏损约700万元。从那之后，该席位活跃度大幅降低，每月操作的股票不会超过4只。
　　最稳健的敢死队
　　从近期的公开交易数据看，最稳健的敢死队非东吴证券文晖路营业部的主力资金莫属。之所以将其称之为最稳健的敢死队，主要是因为该席位主力极少操作ST类个股，在近3个月的交易数据榜单中，中国证券报记者只看到过该席位主力操作过一只ST股票，而且还是已经完成重组的ST国中(原ST黑龙)，但其数次成为泸州老窖、中集集团、中粮地产等蓝筹股的最大买家。
　　该席位主力历史上就有喜欢在蓝筹股上做文章的传统。2007-2008年，该主力曾多次在中信证券上来回操作，到去年8月，在该股上的浮亏就近10亿元。不过，这似乎并未改变该主力的操作思路，随着市场的走牛，这种思路获得的收益也甚是可观，从近3个月的操作来看，无一失手。
　　最胆大的敢死队
　　今年以来，银河证券宁波和义路营业部的上榜次数仅次于国信证券深圳泰然九路营业部，做多上榜次数85次，做空上榜次数57次。但从该席位主力买入的股票和买入这些股动用的资金来看，明显要比其它敢死队激进。
　　近两个月，该席位因交易ST类个股而上榜的次数高达24次，其中，多数的重组预期并不明朗，甚至还有不少*ST类个股，如S*ST天海，*ST夏新、*ST马龙、*ST厦华等，俨然已成为“ST专业户”。从炒作这些个股动用的资金来看，大部分交易都在1000万元以上，*ST昌鱼上的交易甚至接近5000万元。
　　
涨停敢死队爆炒广电双雄 四涨停后暴跌出货
　　连续4个涨停板。
　　停牌2个月的广电电子、广电信息资产重组方案一经公告便死死封住涨停。经记者调查发现，著名的涨停敢死队，光大证券宁波解放南路证券营业部再次出击广电电子、广电信息。
　　涨停敢死队出击
　　6月8日，停牌逾两个月的上海广电集团旗下两家公司，广电电子、广电信息双双公告，拟剥离公司不良资产，进行资产重组。截至6月11日的4个交易日，广电电子、广电信息均以涨停板收盘。
　　曾经恶炒达安基因的著名涨停敢死队，光大证券宁波解放南路证券营业部再次现身广电电子、广电信息。
　　公开资料显示，光大证券宁波解放南路证券营业部在6月9日大举买入广电电子、广电信息后持续放量。6月10日，该营业部累计买入广电电子655万元、广电信息514万元。
　　面对广电电子、广电信息在游资推动下的连续涨停，一位不愿透露姓名的券商分析师向记者表示：“广电电子、广电信息剥离不良资产肯定是好事，但是两个公司重组后还有很多不确定性因素，现在判断公司在重组后脱胎换骨为时尚早。目前游资热炒重组概念股是因为找不到更好的热点板块，这样的行情将难以持续，何况宁波涨停敢死队是以炒短线著称”。
　　不过，本周五，广电电子、广电信息均放量暴跌，广电信息几乎跌停，广电电子跌幅超过6%，两只股票换手率均超过10%，游资出逃迹像明显。
　　剥离不良资产
　　对于上海广电电子股份公司在公布重组计划预案后，公司未来如何发展，广电电子董事会秘书胡之奎向记者表示，如果一切顺利，重组方案最晚将在今年10月底前完成。完成重组后公司将剥离掉亏损的不良资产，没有了负累，公司维持经营是没有问题的，但是要想长远的发展还是要有后续的计划。但是要一步一步走，目前的主要任务是剥离公司旗下的不良资产。
　　以广电电子、广电信息各持有18.75%股权的上海广电光电子公司为例，仅该公司一家就亏损高达2.68亿元，占广电电子亏损总额的三成以上。
　　对于广电系旗下两家公司的重组方案会对企业产生哪些影响，第一创业研究所分析师龚鑫认为，两个公司剥离旗下不良资产有利于减轻企业运营负担，对未来公司提高盈利能力有积极影响。(华夏时报)
敢死队新手法爆炒概念股 深交所无可奈何
　　宽幅震荡的股市历来是投机客的乐园。面对“涨停板敢死队”在相关概念股中推波助澜的行为,监管部门近日重申“严控短线大户过度炒作敏感股票”。记者昨日获悉,深交所市场监察部近日向各大券商发函,要求进一步加大对近期在海亮股份(002203)、华兰生物(002007)等股票的交易中交投较为活跃、成交数量较大的一些账户的教育和警示工作。而杭州一位业内人士表示,类似的警告只能起到“敲山震虎”的作用,在证监会介入调查之前,小散户想从极为有限的信息里判断出庄家的意图,更是难上加难。
　　深交所的无奈
　　此前,借助研制甲型H1N1流感疫苗及相关产品的消息,光大证券宁波解放南路营业部、国泰君安深圳益田路营业部等游资密集地便将达安基因(002030)、莱茵生物(002166)等个股连续推向涨停。在达安基因的最后3个涨停日,光大证券宁波解放南路营业部在买入870万元拉升股价过程中,连续向外派发筹码,累计超过4000万元,短短一周内就赚得盆满钵满。
　　对此,深交所要求,各大券商应加强重点账户特别是短线大户的管理和规范,严禁短线大户参与海亮股份、华兰生物、达安基因、莱茵生物等敏感股票的炒作。
　　不过,深交所的“严控”也有些无奈。据悉,如果相关过度炒作账户继续发生严重异常行为,屡禁不止,深交所将采取包括限制账户交易、向市场公布等措施,对于大户所在的券商也将采取约见、发监管函、通报批评、公开谴责等监管措施。这也是交易所能采取的最为严厉的措施,如上海证券交易所6月1日就对涉嫌短线操纵行为的个人投资者吴宝珍的账户作出了限制交易的处罚。
　　庄家手法也在变
　　随着散户的日益成熟和监管力度的逐步加强,庄家操纵股价的手法也在“推陈出新”,近期证监会明确提出打击的频繁挂单撤单手法就是其中之一。
　　在传统操纵案中,庄家首先要在选定股票后利用一段时间建仓,在保证价格基本平稳的基础上买入大量股票,而后在自己控制的多个账户之间,以不转移所有权的方式进行对敲并拉抬股价吸引投资者跟进,然后出货。前文叙述某“敢死队”买入870万元拉升股价同时出货超过4000万元的案例,就属于此类手法。
　　“这类手法,庄家需要投入巨额资金掌握巨量筹码,花比较长的时间,才能通过对敲对价格施加较大影响,出货时如果操作不当,巨量筹码反而会成为负担,造成浮盈大幅缩水甚至形成亏损。”上述业内人士表示,新型操纵案例不仅不需要“真金白银”就能拉高股价,出货时甚至只需几分钟。
　　日前尘埃落定的周建明案就是此类型的“巅峰之作”。2006年6月26日,浙江人周建明在当日10时41分至11时02分的短短21分钟内,通过控制的账户对“大同煤业(601001)”股票共挂出61笔总计4009万股的买单。随着股价的上涨,这些挂单的买入价格从第一笔的10.22元提高到第61笔的10.59元,买单价格的不断提高,反过来又促使股价不断上涨,一个完美的循环建了起来。而为了规避股价拉升过程中的成交风险,周建明在挂单的同时不断撤单。调查显示,在上述操纵过程中,周建明的61笔买单在10时42分至11时04分全部撤掉,平均每单驻留时间一两分钟,最短驻留时间仅31秒。
　　“目前常用的行情软件,一般在当前成交价上下显示若干档买盘和卖盘,在普通投资者看来,买盘大则股价可能上涨,卖盘大则股价可能下跌,这是对短期股价走势判断的常理。依此常理,若看到成交价下方的大买单频频挂出,焉能不尽快对成交价上方的卖盘作出呼应？呼应一成,成交价自然走高。”上述业内人士表示。
　　违规交易处罚严厉
　　事实上,我国《证券法》第71条对庄家操纵股市的行为有明确的界定:通过单独或者合谋,集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖,操纵证券交易价格,或与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券,影响证券交易价格或者证券交易量,抑或以自己为交易对象,进行不转移所有权的自买自卖,影响证券交易价格或者证券交易量,以及以其他方法操纵证券交易价格的行为,都属于操纵股价的违法行为。
　　处罚也是相当严厉的。《刑法》第182条规定了操纵股价罪的刑事责任,《证券法》第77条规定了操纵市场的民事责任,第203条规定了操纵市场的行政责任。在中国证监会行政处罚历史上,最大一单的操纵股价罚款来自亿安科技案。2001年4月,中国证监会对操纵亿安科技股票的4家公司没收非法所得4.49亿元,罚款4.49亿元。而2008年12月2日,被称为“朱大户”的南京股民朱耀明则被上海市第二中级人民法院以操纵证券交易价格罪判处有期徒刑两年六个月,并处罚金10万元。
　　如何识别庄家操纵
　　不过,法律虽然对操纵股市行为有明确界定,但要在市场中准确识别操纵股价的各种手法仍较困难。
　　杭州一位不愿透露姓名的业内人士表示,在目前市场信息并不十分透明的情况下,小散户们只能从一些蛛丝马迹去判断庄家的思路。“成交量急剧放大,大宗交易出现,单笔成交量畸大,或者在没有任何公开信息发布的情况下股价大幅波动,背后可能都有庄家操纵的身影。”他说,其他如不良的公司财务状况与股价不相宜、虚假信息的发布等也很可能带有操纵色彩,“但现实的问题是,A股市场里基本面和股价不符的例子实在太多了,大家不仅见怪不怪,反而还很乐于'跟庄’。谁都看出来这个股票有异动,但很多人就是想跟进捞一票。一方面,这是拜不健全的市场所赐,一方面,也在客观上加剧了市场秩序的混乱。”
　　该人士总结,目前庄家操纵股价的特点:一是利用多开证券账户和资金账户分仓操作,但资金来源于一处或高度相关;二是数个大户经过合谋共同操纵某只股票,合谋者根据分工,对进入、退出市场的时机及利润分配作出安排;三是操纵市场背后必定有重大内幕消息,并且有很大一部分操纵行为是与上市公司联手的;四是利用转托管手段,从一个营业部打入支票购买股票,通过转托管到其他营业部,卖掉股票,套取现金,制造散户跟风气氛。“但这些特征,不到监管部门大举介入,小散户又怎么能知道呢？”(每日商报)
　三大涨停敢死队竟联手 当前操作风向全揭秘
　　与其他翌日不计成本出货的游资相比,宝庆路总先锁定一部分筹码,再通过对倒拉高获取更大利润
　　东方证券上海宝庆路与东吴证券杭州文晖路并称A股市场上的“第一游资”,前者用数亿资金将小散户的追涨杀跌演绎到极致,后者则经常出击蓝筹股撬动大盘,手起刀落颇具大佬风范。
　　6月5日,宝庆路正式迁址肇家浜,一个著名的游资风向标就此更换了马甲。而文晖路更换马甲行动则要更早,其前身为威震江湖的东吴证券杭州湖墅南路。
　　有意思的是,短线客多对宝庆路的马甲了然于心,包括银河证券宁波解放南路、光大证券宁波槐树路、光大证券宁波孝闻街、宏源证券(000562)杭州体育场路、国金证券(600109)上海中山南路、申银万国上海陆家嘴(600663)环路、民族证券宁波中山西路等,而对文晖路的马甲一无所知,甚至认为文晖路只习惯单兵作战,不过随着上交所宣布限制吴宝珍账户一个月被广为报道,文晖路的可能马甲或许正露出马腿。
　　宝庆路口碑好转
　　涨停敢死队东方证券上海宝庆路营业部开始变脸。这支以凶猛彪悍著称的游资,断崖出货的手法让散户咬牙切齿。近期,其市场口碑大为好转,“一”字形的出货法鲜见。
　　宝庆路染指的三峡新材（600293.SH）就是一例。5月22日,三峡新材开盘20分钟内便强势涨停,之后盘中几度打开又几度封上。
　　当日上交所公开信息显示,两大游资东方证券上海宝庆路营业部和东吴证券杭州文晖路营业部并肩作战。前者动用了3568.77万元进驻该新能源股,高居买入榜第一,后者则压上2477.81万元,它们与其他三个席位联手将三峡新材打上涨停板。
　　之后的第一个交易日,文晖路在早盘绿盘处选择了出逃,亏损60余万。出乎市场预料的是,手法恶性的宝庆路这次没再上演断崖式出货,而是选择了留守,该股当日再次涨停。
　　次日,宝庆路才系数出货,占据卖出榜第一。但盘面中规中矩,宝庆路的凶悍风格收敛许多。
　　比如关铝股份（000831.SZ）,5月19日,宝庆路汹涌杀入于13点26分将其拉上涨停板,当日投入5197.66万元,在接下来的5月20日和5月21日,宝庆路将其筹码悉数卖出,盘面走势中规中矩,相当健康,断崖式出货难觅踪影。
　　与其他翌日不计成本出货的游资相比,宝庆路通常不轻易割肉,而是锁定一部分头天的买入筹码,再通过对倒拉高,获取更大的利润。
　　即使短暂被套,宝庆路也能找到脱身办法,近期明显的例子是鑫茂科技(000836)（000836.SZ）和江苏阳光(600220)（600220.SH）。
　　5月26日,宝庆路打板江苏阳光,无奈碰到大盘回落,加上当日市场对炒作江苏板块的概念认同有限,抛盘如雨,运作失败。
　　不过宝庆路并没有像一般的游资那样在第二天选择割肉,而是在第二个交易日消化掉足够的套牢盘,并于第三个交易日尾盘半小时突然拉高,营造出货空间,并于第4个交易日早盘出清存货。
　　类似手法在之前屡见不鲜,比较典型的是2008年8月份运作*ST金果（000722.SZ）失败,宝庆路随后耍起了庄股时代的把戏,每天用少量资金护盘并“T+0”。功夫不负有心人,宝庆路等来了2008年9月19日的大利好,成功出货。
　　文晖路的可能马甲？
　　几大著名游资中,宝庆路的嫡系席位市场略知一二,但章建平的席位除东吴证券杭州文晖路营业部外,市场知之甚少。
　　业内有人士认为,东方证券杭州龙井路营业部和东吴证券杭州文晖路的关系极为密切,甚至可能龙井路就是章建平的马甲席位。
　　一位不愿意透露姓名的私募人士则对此表示怀疑,“龙井路中江浙短线大户众多,该营业部并不想文晖路或宝庆路那样主要由几个大鳄把持,其中最著名的大户当属炒作中兵光电(600435)（600435.SH）一举成名的沈昌宇,不过除他之外的大户还有很多。”
　　“当然不排除文晖路的可能马甲在其中,毕竟身边有众多大户,龙井路是个很好的藏身之地,不过更大的可能性是他们关系比较好,平时有些交流。”
　　4月29日,停牌近一个月的五洲明珠（600873.SH）复牌并公布重组公告,拟吸收合并梅花集团。
　　出于对重组前景的看好,市场游资疯狂涌入,五洲明珠迎来八个涨停,其中东方证券杭州龙井路营业部和东吴证券杭州文晖路营业部的表现异常惹眼。
　　5月4日、5日和7日,东方证券杭州龙井路营业部分别买入602.6万元、1011万元2198万元,牢牢占据买入榜第一。
　　5月8日,东吴证券杭州文晖路营业部加入狂舞,与龙井路分别买入2801万元和4269万元,分居当日买入榜第三和第一名。5月11日,两者再次并肩作战,文晖路买入1300万元,龙井路买入650万元,包揽当日买入榜前两名,之后,两者双双获利出逃。
　　5月7日,力合股份（000532.SZ）午后拉上涨停板,当日公开信息显示,东方证券杭州龙井路营业部和东吴证券杭州文晖路营业部再次联手作战,两者共净买入3058.11万元,分居买入榜第一和第四位。5月8日,两者双双出逃,分别卖出2091.16万元和1024.21万元。
　　而5月11日深深房A（000029.SZ）的盘面则饶有趣味。
　　当日,深深房开盘便迅速涨停,当日深交所发布的公开信息再次出现龙井路和文晖路这对“难兄难弟”。颇具玩味的是,这次他们分居买入榜和卖出榜第一名。文晖路净买入2178万元,龙井路净卖出980万元,两者的“二人转”玩得有滋有味。
　　表演继续,这次轮到了华立药业（000607.SZ）。5月14日,华立药业10点20分左右冲上涨停板直至收盘。当日,龙井路砸进989.85万元,居买入榜第二。翌日,华立药业再次以涨停收盘。不出市场预料,文晖路在当日闪亮登场了,净买入1085.22万元。而龙井路则趁机出货,净卖出1029.71万元。

5月20日的远兴能源（000683.SZ）则集结了三大游资。当日,宝庆路、龙井路和文晖路齐齐杀入远兴能源并一举将其打上涨停板,三者分别净买入6330.98万元、3049.07万元和1335.22万元。5月21日,龙井路和文晖路再次携手退出,分别净卖出3037.65万元和1335.25万元,而宝庆路留守。