系统交易法及其要点11

系统交易法就是一套设计良好的交易系统,是对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。这种规定必须是完整的、客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。

一、随着市场发育的逐渐成熟，财富正逐步向少数人手中集中将是一个必然的历史趋势。

二、股价是随机特征表现于：

l          任何投资人从局部、短期而言都是有可能赚钱的

l          投资人从全局、长期获胜的概率非常之低

l          大部分投资人（业余投资人）在市场上是净输家

l          大部分专业分析师和评论家的观点在重点转折点是错的

l          大部分机构投资人的操作业绩低于市场的平均表现

三、成功投资的三项原则：

正确的投资分析、风险管理、心理控制

四、克服人性的四大缺点：懒、愿、贪、怕

五、建立交易系统步骤：

1、交易策略的提出；

2、交易对象的筛选；

（1）、是否有足够的流动性；

（2）、是否有足够长的交易历史；

（3）、充足的信息源；

（4）、足够的市场参与者；

3、交易策略的系统化；

（1）、交易规则的定性化；

（2）、定义交易规则变量及参数；

（3）、编写公式或设计程序。

4、交易系统的统计检验；

l          交易成本

l          市场价格运动模式

l          回波效应

l          突发事件

5、交易系统的优化；

6、交易系统的外推检验；

7、交易系统的实战检验；

8、交易系统的监测与维护

六、著名投资人的原则：

1、Jesse L.Livermore：

    1877年出生于一个贫穷的农场工人之家，有极高的数学天赋，对数字有惊人的记忆力。其投资理念是以基本分析为背景，以技术分析为基础，以市场测试为出发点。以严格的数字化、公式化和客观化选择进场点、调整点、出场点

l          投机是对即将发生的事件的预期

l          在市场未证实你的判断之前，不采取任何行动

l          忘却自我，关注市场，市场永远是对的

l          投资人必须形成自己的一套交易规则

l          投机比投资更加安全

l          投资人最大的敌人是自己的人性弱点

l          企图捕捉股票价格的日常波动是一种失败的战略

2、W.D.Gann：

    美国20世纪著名的投机家之一，拥有精确的预测技巧和极高的交易胜率。1878年出生于德州Lufkin。1908年，Cann用30个交易日将130美元交易到12000美元。

   Cann把交易进场点分为四大类，即最佳进场点、次佳进场点、较佳进场点、可接受的进场点

七、交易系统

交易系统是一套完善的交易规则，这一交易规则应当是客观的、量化的、惟一的，它严格规定了投资的各个环节，要求投资者完全按照其规则进行操作。
　　（1）、交易系统内容：
　　　　①市场分析――买卖什么
　　　　②时机选择――何时买卖
　　　　③风险控制――何时止损
　　　　④持仓时间――何时退出
　　　　⑤资金管理――买卖多少
　　　　⑥交易心态――性格经验
　　（2）、交易系统好处：
　　　　①树立投资理念消除交易中的主观随意性，减少下单前的恐惧、持仓中的焦虑和平仓后的
　　懊悔；
　　　　②保证交易的连贯性；投资者按照交易系统给出的信号交易，确保交易思路的连贯性；
　　　　③有效控制交易中的风险交易系统中的风险管理和资金管理为投资者建立起有效的风险控
　　制。
　　（3）、设计交易系统原则：
　　　　①了解自己的交易风格明确后相应选择短线交易、中线交易或长线交易。
　　　　②设计适合自己交易风格的交易系统；好的交易系统是非机械的，适合自己个性，有完整
　　的交易思想、市场分析和操作方案的。
　　　　③评估交易系统好的交易系统必须有可操作性、有明确的交易信号、有控制风险的能力、
　　有获利能力并且是适合自己的。
　　（4）、交易系统主要包括
　　　　①顺势交易系统（趋势跟踪系统）发现趋势，顺势交易（顺势交易好处、概率）
　　　　交易原则：追涨（上升趋势）杀跌（下跌趋势）葛蓝碧法则、四周交易法则
　　　　②形态交易系统（形态识别系统）
　　　　当出现形态后按照形态相应交易，形态有反转形态和持续形态两种
　　　　交易原则：按照形态以及突破后的测量目标交易缺口、形态突破、波浪理论、
　　　　③逆势交易系统（反趋势系统）
　　　　当趋势不明确时，寻找相对高点与低点反向交易
　　　　交易原则：高抛低吸支撑阻挡、黄金回调买入、滩平操作法、背离
　　小结：如果您是长线投资者，相信长线是金的投资理念，那么选择顺势交易买入并持有；如果您是中线投资者，对长期投资抱怀疑的态度，那么选择形态交易；如果您是短线交易的高手，对跑赢整个行情充满信心，那么选择逆势交易系统。