神马文学网囤积弹药准备抄底
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/30 04:51:31
囤积弹药准备抄底？ 八大私募明星同台“吸金”
证券投资信托产品名单即将再次扩容。
8月26日，许多平安信托的大客户收到一条"意外"的消息：当日起，国内8家著名私募资产管理公司一同在平安信托推出阳光私募基金产品。
不约而同出手的8位基金经理分别是从容投资董事长吕俊、淡水泉总经理赵军、星石投资总经理江晖、武当投资董事长田荣华、朱雀投资合伙人李华轮、汇利资产管理有限公司总经理何震、天马资产管理公司董事长康晓阳以及金中和投资总监邓继军。前六位皆曾为明星基金经理，后两位系券商出身。
之所以意外是因为，7月初，中国证券登记结算公司(下称中登公司)口头通知，暂停信托公司开立新的证券账户，该政策至今未有听说改变。
深圳某私募公司负责人听闻平安信托发阳光私募产品后，第一句话就问："难道证监会同意给信托开证券登记牌照了?"
平安信托一位负责人称，并非如此。
事起国贸盛乾
据深圳某信托公司人士介绍，7月初，该公司就接到中登公司口头通知，停开信托证券登记牌照，这意味着即便信托募集完成，也无法投资证券市场。前6个月风风火火设立阳光私募产品的热潮就此突然凝固。
据用益信托工作室负责人李旸介绍，6月份，信托公司发行的投资证券市场的集合类理财产品数量高达83只，但7月份骤降至29只，"根据目前掌握的信息，8月份恐将更少"。
冰火两重天。7月份，共发行公募基金产品15只，为基金业新发数量最高的月份。
有媒体认为，IPO开闸之际，中登公司暂停信托开设证券账户是担心信托狂开"拖拉机账户"打新。而深圳某私募公司负责人称，这和防止私募打新没有太大关系，首先私募力量较弱，尤其是阳光化的产品募集规模多在1亿元上下，对打新市场带来的影响有限，不会伤及中小投资者利益;其次，据他了解，阳光私募产品多为一个证券账户，该公司旗下三只产品皆只有一个证券账户;最后，从特点看，阳光私募更愿意把握市场机会，而并不看重打新收益。否则客户为何愿意将钱交给他们打理。
上述私募负责人指出，中登公司暂停信托开设证券账户是因6月份武汉私募湖北国贸盛乾投资有限公司(下称国贸盛乾)遭证监会调查有关。结果至今没有公布，但业内多怀疑存在利益输送、开设拖拉机账户、利用内幕信息交易。
这位负责人的说法得到深圳某信托公司人士的认可。他称，(暂停开设证券账户)是同国贸盛乾有关系，但是，上半年阳光私募发展过快，缺乏统一管理是管理层担心的另一个方面。
把握到管理层这一脉搏，8月中旬，信托业协会表示将发布自律公约，阳光私募在信托业协会统一组织下签订自律合约，保证不再有开立拖拉机账户等违规行为。
李旸称，信托业协会正为行业自律合约四处奔波，而深圳某私募公司人士表示，"自律合约"仍未签署。
私募大门仍紧锁
在此背景下，平安信托一口气推出8只产品的确让业内震动，何况8家投资顾问公司皆为行业领袖型企业。记者采访的其中数位投资经理也未料到一次能发8只产品。
值得一提的是，大部分投资顾问公司是首次同平安信托合作，比如星石、朱雀、武当、汇利、金中和等。淡水泉与从容投资则跟平安信托有过合作。
由于这些产品属于私募性质，平安信托婉拒记者采访。但据知情人称，实际上，这8只产品6月份即已拿到证券登记牌照，而非中登公司开闸。
另据知情人透露，选择此时发产品，是因为市场的回调已使股市下跌风险降低。这是信托公司发行产品进行选时操作的体现。
值得注意的是，采访投资顾问时，许多公司的投资总监甚至不知道当天公司发产品。这表明，这次集中发产品不完全是私募投资的意见，更多取决于平安信托资产管理部门。虽然近期调整中，平安集团资产管理进行了调整。但从平安资产管理公司董事长陈德贤8月17日的讲话中能够看到，该公司整体对A股还是乐观的："中长期内不太会出现太大幅度调整,不过短期内,这种调整则可能会继续出现,但这也应该属于正常范围内。"
此外，深圳一些私募机构已有抢反弹意愿。前天开始，8月初强烈看空的深圳大蓝筹投资董事长认为调整到位，市场将重拾升势。
仍不乐观的是，新设阳光私募产品进入市场的大门依然紧锁。尽管中登公司暂停阳光私募的开户，但私募公司的工作转到了地下。
据深圳某私募公司人士称，由于产品发不出来，该公司就沿用以前私募的操作方式--代客理财。
阳光私募模式诞生后，许多私募机构纷纷将客户转移到阳光化产品中，但这两个月，又出现"返潮"。该私募负责人称："这也是客户需要，不得已的办法。"他希望中登公司能早日为信托开闸。
短期多空平衡 题材炒作升温
昨日A股市场低开高走，收盘站在5日、10日均线之上，两市有近百只股票涨停，不复前日弱势走势。由于基金等机构投资者的护盘，大盘短期内再度深跌的可能性已不大，市场将转入盘局，如年初市况，将演绎个股行情。
市场资金拉高不足护盘有余
周二市场在大跌5%状况下终被强行收在5日均线之上，已表明场内主力机构已不能容忍市场再度暴跌。始于8月初的下跌，基金等机构投资者并没有获得减仓机会，根据天相基金仓位监测数据显示，截至上周，积极投资偏股型基金平均仓位仍高达84.79%，仅比前周略降0.51%。基金维持高仓位显然基于对未来经济复苏乐观预期，只要这一预期不改变，即便从净值维护角度出发，基金也会有护盘举动。而近期证监会密集批准多只股票型基金发行，仅8月份已达7只，预计国庆节前新基金可入市资金有望超过600亿元，这为基金护盘提供较充足的"弹药"。
但政策面的变动，已使前期市场较乐观的预期发生改变，支持股指上涨的主要因素，流动性过剩和经济复苏预期都出现变数。尤其是流动性方面，即使银监会网开一面，不要求商业银行资本充足率提高到12%水平，也会加大对上半年巨额信贷流向追查的力度，这将加速灰色资金流出资本市场，而中国北车、中冶等大盘新股发行及上市公司巨额再融资，都将对市场形成"抽血"效应，下半年股市资金环境逊于上半年已是不争的事实。
最终走势决定于经济基本面
本周美联储主席伯南克关于美国经济步入复苏边缘的言论，令投资者憧憬下半年全球经济将走出金融危机阴影。若伯老判断不错，那么中国有望率先复苏，而且下半年中国的出口亦将恢复，届时出口和投资双引擎有望将中国经济推入新一轮增长周期，那么时下的调整，也仅是上升过程中的中继调整而已。但这需要时间和数据来验证。国内7月份的经济数据并不令人满意，大洋彼岸的美国，近期公布的经济数据也非一片大好，至少居高不下的失业率难令投资者对美国未来消费的增长抱有足够的信心。因此，市场最终的方向将取决于经济基本面改善程度，在此之前，市场将取得短期均衡，经过前期大幅杀跌，空头手中已无多少筹码，而基金虽持有足够多股票，但缺乏向上做的动力。
中小市值股票会强于大盘
2761点和2823点是否已构成双底，尚难判定，因为政策仍处于变动之中，但既然场内机构已决意护盘，那么短期内市场下跌空间已较为有限，由于缺少超预期激励因素，上行空间也不大，30日、60日均线均构成反弹的阻力位，但个股行情会演绎得相当不错。前期以双钱股份为代表的轮胎股，及近期围绕60大庆题材热炒的军工、旅游等板块已为个股行情展开拉开帷幕，中小板ETF近期走势再度强于红利ETF和上证50ETF，亦表明市场热点再度回到中小市值股票，我们认为，具有实质性重组或盈利持续增长的中小市值股票，由于前期主力介入较深，股价表现会明显强于大盘。(新闻晨报刊,南京证3000点附近 轻大盘重个股
指数虽震荡 热点不缺乏
周二下跌77点，昨日上涨52点，收盘于2967点，自上周以来指数一直运行在半年线与60日均线之间，围绕2900点上下震荡。单看指数市场无甚亮点，不过盘中个股却是热点频出。周二下跌时盘中涨停26家，昨日指数回暖，涨停家数扩大到76只。法尔胜、红豆股份、康恩贝等更是连续涨停，赚钱效应明显。分析人士认为由于银行等权重股走弱，指数近期难有大作为，不过资金不甘寂寞促成了个股上涨，投资者可顺应市场表现，轻大盘、重个股。本版特采访行业分析师，选择部分板块个股供读者参考。
中长线关注
农林牧渔 弱势形象正逐步改变
昨日板块大涨4.66%，农林牧渔的弱势形象正在逐步改变！从1664点启动的本轮行情，农林牧渔板块的整体走势弱于大盘。从最低点算起，该板块最大上涨96%，低于大盘平均109%的涨幅，经过近期的调整后该板块累计涨幅只有63.42%。
而昨日该板块以平均4.66%的涨幅位居板块涨幅第二名，表现出不同于以往的强势姿态。福成五丰、罗牛山等8个股涨停，共计25只个股涨幅超过5%。
"近期糖价总体上升、猪肉价格逐步上涨等是农业板块走强的导火线。"广州万隆分析认为。消息显示，近期纽约原糖创下了三年半以来的新高，其中的大背景是产糖大国均出现食糖紧张的问题。在食糖供求关系预期紧张的情况下，国内食糖价格总体上升。而国家统计局近日发布了8月中旬(8月11-20日)50个城市主要食品平均价格变动情况，其中猪肉和鸡鸭产品价格变动最明显，从6月中旬开始，猪肉价格已连续上涨了70日。农产品价格的上涨，让相关上市公司下半年的业绩充满了想象空间。
"基于猪肉价格的上涨，现阶段我们建议关注上游的种猪－养殖－屠宰业务的公司，该类公司利润率将会由前期谷底迅速反弹到正常盈利平均线附近，顺鑫农业、新希望是重点推荐品种。"国金证券谢刚认为，"糖供给偏紧的基本面没有改变，继续推荐南宁糖业，建议关注贵糖股份、中粮屯河。同时好当家、獐子岛、东方海洋、开创国际也可关注；建议关注新浓缩苹果汁行业的国投中鲁。"
新能源 逢低布局的长线品种
说到长线品种，新能源是一个绕不过的话题，国家的产业政策及整个经济的发展趋势都表明，新能源有挖掘价值。昨日该板块又有不错表现，板块上涨4.32%，江苏国泰、华仪电气等9个股涨停，42只个股涨幅超过5%。
日前，十一届全国人大常委会第十次会议开幕，会议将首次审议可再生能源法修正案草案。此前，该草案已经获得全国人大环境与资源保护委员会讨论通过。国元证券行业分析师常格非认为，可再生能源法案的出台可以在法律规定上加强规划的统筹协调，强化可再生能源开发利用规划同国家能源发展战略的衔接，对整个可再生能源行业的发展来说是长期利好。光大证券行业分析师王海生也认为，可再生能源法的出台对新能源行业发展是一个重大的利好刺激，但是存在现实和长远、具体细则和指导方向的协调问题，短期内对该板块业绩未必会有太大的影响。
申银万国王轶认为，对于新能源品种，不同的投资者可以进行不同的投资选择。激进组合：光伏(乐山电力、天威保变、银星能源)、清洁煤发电和利用(华光股份、科达机电)。防御组合可关注风电、核电(东方电气、金风科技、湘电股份、华锐铸钢)。组合特点：增长确定，短期和中期业绩有支撑。本报记者 李龙俊
昨日热点板块
军工板块 国庆行情提前预演
军工板块近期成为行情的热点地带。航天长峰、火箭股份、航天晨光、西飞国际等多只个股连续走强，与此同时相关个股成交量也快速放大，显示资金对其热情高涨。那么，后期表现能否持续呢？
分析人士称，市场对于军工股的关注，主要源于国庆大阅兵。据悉，今年国庆阅兵装备之多、兵种专业之广，都超过以往历次阅兵。随着众多新闻一一被披露，股市中军工板块也逐渐升温。值得注意的是，市场对于军工股的炒作，更多的是"讲故事"似的炒作，而非对于真实业绩的投资。从基本面上来看，军工股业绩普遍不佳，基本面不能支持目前的股价。但从参与军工股行情的资金来看，不少都是基金重仓股，例如最近涨势凶猛的西飞国际十大流通股东中，有四家基金公司，其中一家为社保基金。洪都航空十大流通股东中则有9家基金公司。中国卫星、哈飞股份等其他活跃的军工个股也出现类似的情况，显示出主力机构长期布局军工板块的意图。
统计显示，航天军工昨天合计净流入资金19亿元，净流入较大的个股有，火箭股份、中国嘉陵、航天长峰、航天晨光、航天通信、西飞国际、中国卫星、振华科技、航天信息、辽通化工、泰豪科技、中兵光电、成飞集成。
汽车板块 多重利好 动力十足
汽车股昨天表现十分突出，板块中，安凯客车、长安汽车、钱江摩托、中国嘉陵等8只个股涨停，板块涨幅达到了5.55%，高居板块涨幅榜首位。支持汽车股走强的是基本面的利好，在一片大好的形势下，汽车股显得动力十足。
汽车股的利好主要是汽车下乡、产业振兴等众多扶持政策。在众多利好支持下，汽车股基本面转好。统计数据显示，2009年7月我国汽车销量同比增长64%。
分析人士对于汽车股普遍看好。华泰证券分析师指出，7月乘用车销量略降，但SUV和中高级轿车表现好于行业。8月份以来受大盘拖累，乘用车企业股票下跌幅度超过10％，有的甚至达到20％。分析师认为乘用车企业在股价调整后投资价值再次显现，上调乘用车行业评级至"增持"，建议关注上海汽车及江淮汽车。鉴于下半年大中客和重卡仍处于上升周期，继续推荐行业龙头宇通客车及中国重汽。另外，由于出口复苏，部分出口占比高的零部件企业将比整车企业受益更大，据此推荐目前估值仍具优势的中鼎股份和福耀玻璃。
部分券商研究员的观点更显积极。长江证券分析师指出，今年5月，政府推出"以旧换新"政策，将汽车受惠面扩大至中、轻、微型载货车和中、轻型载客车，"公司下半年销量增速将持续超预期"。本报记者 刘泰山
非权重股
崛起是必然
随着这轮调整的到来，权重股一统股市的局面被终结了。随之而来的是非权重股各立山头，成为市场的明星。昨日非权重股的崛起不是疯狂过度，而只是一个开始，它表明市场热点转换初步成功，未来一段时间市场舞台将由非权重股来表演。
非权重股之所以能在此轮调整后成为市场明星，并非偶然。首先，管理层对流动性的微调，使得A股处于相对缺钱状态中。在这种情况下，推动权重股上涨就显得心有余而力不足。特别是随着时间推移，经济形势越加转好的前提下，A股缺钱将成为一常态，发动权重股的行情就越发困难了。相对于权重股所处的尴尬境地，央行的微调举措并未根本逆转流动性，因而非权重股依然处于流动性过剩的状态中，毕竟推动非权重股上涨，所耗资金要少得多。在这种环境下，非权重股的崛起有来自大环境的配合。第二，对指数贡献不同，决定了非权重股的崛起。本轮市场的调整，暗合管理层的意图。毕竟在经济好转基础不稳的情况下，今年指数呈现翻番上涨，引起了管理层对市场泡沫的警觉，从而导致了本轮市场急跌的出现。由于非权重股的涨跌，都对指数影响很小，如今非权重股成为市场明星，并不会出现之前权重股热炒导致指数狂飙现象的出现。这就为非权重股的崛起提供了良好的时机。第三，风水轮流转现象的再现。本轮调整之前，权重股的狂热与非权重股的冷落形成鲜明对比，在一定时间内，凡处于狂热上涨的股票终究会因价高和寡而不得不掉头回落；而处于长期被冷落的股票，在狂热股票回落之际，又会被热钱所发掘，逐渐加温由冷转热。在一段时间内，这种风水轮流转的现象是A股市场中不变的规律。第四，A股市场长期有在岁末热炒重组并购的惯例。而被重组并购的股票，绝大多数都属于非权重股。最后，推出创业板为今年证监会第一工作任务，按照相关人士的说法，10月底至11月初，创业板就将与投资者见面。而创业板恰恰都归属于非权重股队伍。由于这一原因，如今非权重股逐渐成为市场热点，有了一个重要支持的理由。可以预见，在未来一段时间里，炒作非权重股不断升温是一大概率事件。(成都日报)
证券投资信托产品名单即将再次扩容。
8月26日，许多平安信托的大客户收到一条"意外"的消息：当日起，国内8家著名私募资产管理公司一同在平安信托推出阳光私募基金产品。
不约而同出手的8位基金经理分别是从容投资董事长吕俊、淡水泉总经理赵军、星石投资总经理江晖、武当投资董事长田荣华、朱雀投资合伙人李华轮、汇利资产管理有限公司总经理何震、天马资产管理公司董事长康晓阳以及金中和投资总监邓继军。前六位皆曾为明星基金经理，后两位系券商出身。
之所以意外是因为，7月初，中国证券登记结算公司(下称中登公司)口头通知，暂停信托公司开立新的证券账户，该政策至今未有听说改变。
深圳某私募公司负责人听闻平安信托发阳光私募产品后，第一句话就问："难道证监会同意给信托开证券登记牌照了?"
平安信托一位负责人称，并非如此。
事起国贸盛乾
据深圳某信托公司人士介绍，7月初，该公司就接到中登公司口头通知，停开信托证券登记牌照，这意味着即便信托募集完成，也无法投资证券市场。前6个月风风火火设立阳光私募产品的热潮就此突然凝固。
据用益信托工作室负责人李旸介绍，6月份，信托公司发行的投资证券市场的集合类理财产品数量高达83只，但7月份骤降至29只，"根据目前掌握的信息，8月份恐将更少"。
冰火两重天。7月份，共发行公募基金产品15只，为基金业新发数量最高的月份。
有媒体认为，IPO开闸之际，中登公司暂停信托开设证券账户是担心信托狂开"拖拉机账户"打新。而深圳某私募公司负责人称，这和防止私募打新没有太大关系，首先私募力量较弱，尤其是阳光化的产品募集规模多在1亿元上下，对打新市场带来的影响有限，不会伤及中小投资者利益;其次，据他了解，阳光私募产品多为一个证券账户，该公司旗下三只产品皆只有一个证券账户;最后，从特点看，阳光私募更愿意把握市场机会，而并不看重打新收益。否则客户为何愿意将钱交给他们打理。
上述私募负责人指出，中登公司暂停信托开设证券账户是因6月份武汉私募湖北国贸盛乾投资有限公司(下称国贸盛乾)遭证监会调查有关。结果至今没有公布，但业内多怀疑存在利益输送、开设拖拉机账户、利用内幕信息交易。
这位负责人的说法得到深圳某信托公司人士的认可。他称，(暂停开设证券账户)是同国贸盛乾有关系，但是，上半年阳光私募发展过快，缺乏统一管理是管理层担心的另一个方面。
把握到管理层这一脉搏，8月中旬，信托业协会表示将发布自律公约，阳光私募在信托业协会统一组织下签订自律合约，保证不再有开立拖拉机账户等违规行为。
李旸称，信托业协会正为行业自律合约四处奔波，而深圳某私募公司人士表示，"自律合约"仍未签署。
私募大门仍紧锁
在此背景下，平安信托一口气推出8只产品的确让业内震动，何况8家投资顾问公司皆为行业领袖型企业。记者采访的其中数位投资经理也未料到一次能发8只产品。
值得一提的是，大部分投资顾问公司是首次同平安信托合作，比如星石、朱雀、武当、汇利、金中和等。淡水泉与从容投资则跟平安信托有过合作。
由于这些产品属于私募性质，平安信托婉拒记者采访。但据知情人称，实际上，这8只产品6月份即已拿到证券登记牌照，而非中登公司开闸。
另据知情人透露，选择此时发产品，是因为市场的回调已使股市下跌风险降低。这是信托公司发行产品进行选时操作的体现。
值得注意的是，采访投资顾问时，许多公司的投资总监甚至不知道当天公司发产品。这表明，这次集中发产品不完全是私募投资的意见，更多取决于平安信托资产管理部门。虽然近期调整中，平安集团资产管理进行了调整。但从平安资产管理公司董事长陈德贤8月17日的讲话中能够看到，该公司整体对A股还是乐观的："中长期内不太会出现太大幅度调整,不过短期内,这种调整则可能会继续出现,但这也应该属于正常范围内。"
此外，深圳一些私募机构已有抢反弹意愿。前天开始，8月初强烈看空的深圳大蓝筹投资董事长认为调整到位，市场将重拾升势。
仍不乐观的是，新设阳光私募产品进入市场的大门依然紧锁。尽管中登公司暂停阳光私募的开户，但私募公司的工作转到了地下。
据深圳某私募公司人士称，由于产品发不出来，该公司就沿用以前私募的操作方式--代客理财。
阳光私募模式诞生后，许多私募机构纷纷将客户转移到阳光化产品中，但这两个月，又出现"返潮"。该私募负责人称："这也是客户需要，不得已的办法。"他希望中登公司能早日为信托开闸。
短期多空平衡 题材炒作升温
昨日A股市场低开高走，收盘站在5日、10日均线之上，两市有近百只股票涨停，不复前日弱势走势。由于基金等机构投资者的护盘，大盘短期内再度深跌的可能性已不大，市场将转入盘局，如年初市况，将演绎个股行情。
市场资金拉高不足护盘有余
周二市场在大跌5%状况下终被强行收在5日均线之上，已表明场内主力机构已不能容忍市场再度暴跌。始于8月初的下跌，基金等机构投资者并没有获得减仓机会，根据天相基金仓位监测数据显示，截至上周，积极投资偏股型基金平均仓位仍高达84.79%，仅比前周略降0.51%。基金维持高仓位显然基于对未来经济复苏乐观预期，只要这一预期不改变，即便从净值维护角度出发，基金也会有护盘举动。而近期证监会密集批准多只股票型基金发行，仅8月份已达7只，预计国庆节前新基金可入市资金有望超过600亿元，这为基金护盘提供较充足的"弹药"。
但政策面的变动，已使前期市场较乐观的预期发生改变，支持股指上涨的主要因素，流动性过剩和经济复苏预期都出现变数。尤其是流动性方面，即使银监会网开一面，不要求商业银行资本充足率提高到12%水平，也会加大对上半年巨额信贷流向追查的力度，这将加速灰色资金流出资本市场，而中国北车、中冶等大盘新股发行及上市公司巨额再融资，都将对市场形成"抽血"效应，下半年股市资金环境逊于上半年已是不争的事实。
最终走势决定于经济基本面
本周美联储主席伯南克关于美国经济步入复苏边缘的言论，令投资者憧憬下半年全球经济将走出金融危机阴影。若伯老判断不错，那么中国有望率先复苏，而且下半年中国的出口亦将恢复，届时出口和投资双引擎有望将中国经济推入新一轮增长周期，那么时下的调整，也仅是上升过程中的中继调整而已。但这需要时间和数据来验证。国内7月份的经济数据并不令人满意，大洋彼岸的美国，近期公布的经济数据也非一片大好，至少居高不下的失业率难令投资者对美国未来消费的增长抱有足够的信心。因此，市场最终的方向将取决于经济基本面改善程度，在此之前，市场将取得短期均衡，经过前期大幅杀跌，空头手中已无多少筹码，而基金虽持有足够多股票，但缺乏向上做的动力。
中小市值股票会强于大盘
2761点和2823点是否已构成双底，尚难判定，因为政策仍处于变动之中，但既然场内机构已决意护盘，那么短期内市场下跌空间已较为有限，由于缺少超预期激励因素，上行空间也不大，30日、60日均线均构成反弹的阻力位，但个股行情会演绎得相当不错。前期以双钱股份为代表的轮胎股，及近期围绕60大庆题材热炒的军工、旅游等板块已为个股行情展开拉开帷幕，中小板ETF近期走势再度强于红利ETF和上证50ETF，亦表明市场热点再度回到中小市值股票，我们认为，具有实质性重组或盈利持续增长的中小市值股票，由于前期主力介入较深，股价表现会明显强于大盘。(新闻晨报刊,南京证3000点附近 轻大盘重个股
指数虽震荡 热点不缺乏
周二下跌77点，昨日上涨52点，收盘于2967点，自上周以来指数一直运行在半年线与60日均线之间，围绕2900点上下震荡。单看指数市场无甚亮点，不过盘中个股却是热点频出。周二下跌时盘中涨停26家，昨日指数回暖，涨停家数扩大到76只。法尔胜、红豆股份、康恩贝等更是连续涨停，赚钱效应明显。分析人士认为由于银行等权重股走弱，指数近期难有大作为，不过资金不甘寂寞促成了个股上涨，投资者可顺应市场表现，轻大盘、重个股。本版特采访行业分析师，选择部分板块个股供读者参考。
中长线关注
农林牧渔 弱势形象正逐步改变
昨日板块大涨4.66%，农林牧渔的弱势形象正在逐步改变！从1664点启动的本轮行情，农林牧渔板块的整体走势弱于大盘。从最低点算起，该板块最大上涨96%，低于大盘平均109%的涨幅，经过近期的调整后该板块累计涨幅只有63.42%。
而昨日该板块以平均4.66%的涨幅位居板块涨幅第二名，表现出不同于以往的强势姿态。福成五丰、罗牛山等8个股涨停，共计25只个股涨幅超过5%。
"近期糖价总体上升、猪肉价格逐步上涨等是农业板块走强的导火线。"广州万隆分析认为。消息显示，近期纽约原糖创下了三年半以来的新高，其中的大背景是产糖大国均出现食糖紧张的问题。在食糖供求关系预期紧张的情况下，国内食糖价格总体上升。而国家统计局近日发布了8月中旬(8月11-20日)50个城市主要食品平均价格变动情况，其中猪肉和鸡鸭产品价格变动最明显，从6月中旬开始，猪肉价格已连续上涨了70日。农产品价格的上涨，让相关上市公司下半年的业绩充满了想象空间。
"基于猪肉价格的上涨，现阶段我们建议关注上游的种猪－养殖－屠宰业务的公司，该类公司利润率将会由前期谷底迅速反弹到正常盈利平均线附近，顺鑫农业、新希望是重点推荐品种。"国金证券谢刚认为，"糖供给偏紧的基本面没有改变，继续推荐南宁糖业，建议关注贵糖股份、中粮屯河。同时好当家、獐子岛、东方海洋、开创国际也可关注；建议关注新浓缩苹果汁行业的国投中鲁。"
新能源 逢低布局的长线品种
说到长线品种，新能源是一个绕不过的话题，国家的产业政策及整个经济的发展趋势都表明，新能源有挖掘价值。昨日该板块又有不错表现，板块上涨4.32%，江苏国泰、华仪电气等9个股涨停，42只个股涨幅超过5%。
日前，十一届全国人大常委会第十次会议开幕，会议将首次审议可再生能源法修正案草案。此前，该草案已经获得全国人大环境与资源保护委员会讨论通过。国元证券行业分析师常格非认为，可再生能源法案的出台可以在法律规定上加强规划的统筹协调，强化可再生能源开发利用规划同国家能源发展战略的衔接，对整个可再生能源行业的发展来说是长期利好。光大证券行业分析师王海生也认为，可再生能源法的出台对新能源行业发展是一个重大的利好刺激，但是存在现实和长远、具体细则和指导方向的协调问题，短期内对该板块业绩未必会有太大的影响。
申银万国王轶认为，对于新能源品种，不同的投资者可以进行不同的投资选择。激进组合：光伏(乐山电力、天威保变、银星能源)、清洁煤发电和利用(华光股份、科达机电)。防御组合可关注风电、核电(东方电气、金风科技、湘电股份、华锐铸钢)。组合特点：增长确定，短期和中期业绩有支撑。本报记者 李龙俊
昨日热点板块
军工板块 国庆行情提前预演
军工板块近期成为行情的热点地带。航天长峰、火箭股份、航天晨光、西飞国际等多只个股连续走强，与此同时相关个股成交量也快速放大，显示资金对其热情高涨。那么，后期表现能否持续呢？
分析人士称，市场对于军工股的关注，主要源于国庆大阅兵。据悉，今年国庆阅兵装备之多、兵种专业之广，都超过以往历次阅兵。随着众多新闻一一被披露，股市中军工板块也逐渐升温。值得注意的是，市场对于军工股的炒作，更多的是"讲故事"似的炒作，而非对于真实业绩的投资。从基本面上来看，军工股业绩普遍不佳，基本面不能支持目前的股价。但从参与军工股行情的资金来看，不少都是基金重仓股，例如最近涨势凶猛的西飞国际十大流通股东中，有四家基金公司，其中一家为社保基金。洪都航空十大流通股东中则有9家基金公司。中国卫星、哈飞股份等其他活跃的军工个股也出现类似的情况，显示出主力机构长期布局军工板块的意图。
统计显示，航天军工昨天合计净流入资金19亿元，净流入较大的个股有，火箭股份、中国嘉陵、航天长峰、航天晨光、航天通信、西飞国际、中国卫星、振华科技、航天信息、辽通化工、泰豪科技、中兵光电、成飞集成。
汽车板块 多重利好 动力十足
汽车股昨天表现十分突出，板块中，安凯客车、长安汽车、钱江摩托、中国嘉陵等8只个股涨停，板块涨幅达到了5.55%，高居板块涨幅榜首位。支持汽车股走强的是基本面的利好，在一片大好的形势下，汽车股显得动力十足。
汽车股的利好主要是汽车下乡、产业振兴等众多扶持政策。在众多利好支持下，汽车股基本面转好。统计数据显示，2009年7月我国汽车销量同比增长64%。
分析人士对于汽车股普遍看好。华泰证券分析师指出，7月乘用车销量略降，但SUV和中高级轿车表现好于行业。8月份以来受大盘拖累，乘用车企业股票下跌幅度超过10％，有的甚至达到20％。分析师认为乘用车企业在股价调整后投资价值再次显现，上调乘用车行业评级至"增持"，建议关注上海汽车及江淮汽车。鉴于下半年大中客和重卡仍处于上升周期，继续推荐行业龙头宇通客车及中国重汽。另外，由于出口复苏，部分出口占比高的零部件企业将比整车企业受益更大，据此推荐目前估值仍具优势的中鼎股份和福耀玻璃。
部分券商研究员的观点更显积极。长江证券分析师指出，今年5月，政府推出"以旧换新"政策，将汽车受惠面扩大至中、轻、微型载货车和中、轻型载客车，"公司下半年销量增速将持续超预期"。本报记者 刘泰山
非权重股
崛起是必然
随着这轮调整的到来，权重股一统股市的局面被终结了。随之而来的是非权重股各立山头，成为市场的明星。昨日非权重股的崛起不是疯狂过度，而只是一个开始，它表明市场热点转换初步成功，未来一段时间市场舞台将由非权重股来表演。
非权重股之所以能在此轮调整后成为市场明星，并非偶然。首先，管理层对流动性的微调，使得A股处于相对缺钱状态中。在这种情况下，推动权重股上涨就显得心有余而力不足。特别是随着时间推移，经济形势越加转好的前提下，A股缺钱将成为一常态，发动权重股的行情就越发困难了。相对于权重股所处的尴尬境地，央行的微调举措并未根本逆转流动性，因而非权重股依然处于流动性过剩的状态中，毕竟推动非权重股上涨，所耗资金要少得多。在这种环境下，非权重股的崛起有来自大环境的配合。第二，对指数贡献不同，决定了非权重股的崛起。本轮市场的调整，暗合管理层的意图。毕竟在经济好转基础不稳的情况下，今年指数呈现翻番上涨，引起了管理层对市场泡沫的警觉，从而导致了本轮市场急跌的出现。由于非权重股的涨跌，都对指数影响很小，如今非权重股成为市场明星，并不会出现之前权重股热炒导致指数狂飙现象的出现。这就为非权重股的崛起提供了良好的时机。第三，风水轮流转现象的再现。本轮调整之前，权重股的狂热与非权重股的冷落形成鲜明对比，在一定时间内，凡处于狂热上涨的股票终究会因价高和寡而不得不掉头回落；而处于长期被冷落的股票，在狂热股票回落之际，又会被热钱所发掘，逐渐加温由冷转热。在一段时间内，这种风水轮流转的现象是A股市场中不变的规律。第四，A股市场长期有在岁末热炒重组并购的惯例。而被重组并购的股票，绝大多数都属于非权重股。最后，推出创业板为今年证监会第一工作任务，按照相关人士的说法，10月底至11月初，创业板就将与投资者见面。而创业板恰恰都归属于非权重股队伍。由于这一原因，如今非权重股逐渐成为市场热点，有了一个重要支持的理由。可以预见，在未来一段时间里，炒作非权重股不断升温是一大概率事件。(成都日报)