神马文学网产权论坛-商业计划书下载-吉秀高新投资可行性分析报告
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/29 23:42:39
哈尔滨吉秀高新技术股份有限公司
股权投资可行性分析报告
任何一项投资行为都有一定的风险，投资者应有充分的投资风险意识。对未上市的企业进行股权投资属于风险相对高的投资行为，但同样的理论若选择到一家质地优良成长性好的企业，那么股权投资者可以获得较高的投资收益，所以选择一家极有实力的高成长企业是成为投资者、决策者的首选。
企业简况：
哈尔滨吉秀高新成立于2002年3月,注册资金2130万元，是一家以研制、生产和销售LED新光量子源系列激光医疗器械为主营业务的高新技术企业。吉秀高新将逐步构建以激光医疗科技产业为先导，产品经营与资本运营均衡发展的产业格局，以业务的国际化，资本的社会化，管理的科学化为目标，运用强大的研发实力和以价值为核心的管理模式，为客户精心打造卓越而适用的激光医疗产品，为股东提供合理的投资回报，为员工创造良好的发展机会，矢志成为中国激光医疗行业最出色的企业。
一、企业的成长性
年 度
总资产
主营收入
未分配利润
净利润
每股收益
2003年
2433.3
464.3
142.6
130.4
0.06元
2004年
2648.8
809.1
218.3
254.4
0.1195元
2005年
3428
2542.8
922.8
822.3
0.3861元
二、产品的竞争优势
吉秀高新目前拥有13项技术和产品专利，而且这些技术具有国际领先水平，已经产业化的专利6项，并已全部通过科委的“双高”认证，目前，吉秀高新的主要产品有吉秀牌中风康复仪(又称脑康仪)、创伤愈合海绵、状元镜、口腔溃疡治疗仪、流感康复器等。吉秀在国内LED医疗应用领域处于一流水平，生产的仪器具有显著的优势。“吉秀”商标已经成为激光医疗产品的标志性品牌，并且保持着良好的研发和创新能力，每年都会有新的产品投入市场。 秀高新目前主营产品及公司利润增长点—中风康复仪(又称脑康仪)，该产品对中风患者、三高患者(高血压、高血粘、高血脂)、脑瘫(尤其是小儿脑瘫)、一氧化碳中毒及植物人苏醒等病症有明显的疗效。中风康复仪面对市场潜在需求人群高达几千万人。公司在成立短短几年中，吉秀中风康复仪的产量就从数百台扩大到数万台，并且保持了良好的销售形势，市场需求预计到年底仍将保持50%以上的增长。
在吉秀中风康复仪取得巨大市场效应的同时，公司研制的新产品——LED多光谱光动力治疗仪现已投放市场。该产品对肿瘤和一些非肿瘤疾病具有显著疗效，其特有的技术和品质达到世界领先水平，具有很强的市场竞争力，并不断为公司创造价值。该项目在2004年就被哈尔滨市科技局列入年科技攻关重点资金扶持项目。国际上开展光动力治癌已有20多年的历史，这种被称为第四种非手术的高科技治癌技术，其发展进程是比较缓慢的，其根源主要在于光动力源——激光器价格昂贵且寿命短，与之相配合使用的光敏剂技术不理想。目前，我国较早开展光动力治癌的医院有解放军总医院、上海第二医大仁济医院激光中心、哈医大一院等，他们使用的大都是几十万美元进口的激光器或是由多支激光器捆绑组合的光动力源。因此患者的医疗费用高昂，一般的普通百姓承受不起。而吉秀开发的LED新光源与原有的激光器相比，成本大幅下降，并能达到同样的治疗效果，有着巨大的比较优势。
三、企业的营销网络及市场占有率
在经销商发展方面。目前吉秀高新的经销商网络已覆盖近十多个省、市，现在已基本形成了连接东北、华北和西北的销售网络。目前吉秀高新已发展经销商50多家，销售店铺300多个，形成网络销售和店铺销售相结合的立体销售网络。
在专业机构合作推广方面。吉秀高新已与黑龙江省中老年健康长寿组委会签署协议，吉秀高新作为该会的理事单位，已在黑龙江省十几个市县设立了80多家体验站。另外今年四月份，吉秀高新又与拥有多家连锁医院的东北医院达成合作协议，将在医院内成立专门的治疗科室使用吉秀的产品对患者进行治疗。今年6月中旬起将在北京地区将设立20家体验站，并设立300平米以上的旗舰店一家。同时公司在山东青岛地区第一家大型体验店也将于6月中旬开张。
在产品的国际市场扩展方面。吉秀公司与美国康美集团合作，吉秀产品登陆其下属的康美生活购物网，从
吉秀高新目前以营销人员、产品讲解员、市场支持人员、医生(化验师)为主的销售队伍正在迅速壮大，以后随着吉秀高新业务的不断拓展，这支队伍还会扩大。2005年底吉秀高新的销售额已突破了2500万元。吉秀公司的立体营销网络已初具规模，为公司飞速发展拓展了更多的空间。
四、企业的人力资源力量
吉秀高新在发展壮大过程中深知人才的重要性，把提升公司员工素质放在首要位置。目前公司的管理层都拥有大学本科学历，都有着丰富的从商、从政、从事科研方面的经验。在管理层的带领下，公司聚集了一批高素质的员工队伍，目前大专以上学历的占员工总数的百分之七十，有中高级以上技术职称的占到百分之三十多。
任董事长—孔令秀，女，1984年毕业于黑龙江大学经济系，曾任黑龙江大学实业开发总公司业务部经理。1987年进入哈尔滨科大激光医学专业进修。90年代从事对俄商贸，历任绥芬河边贸城狮葳商场总经理，海参狮葳边贸易货公司董事长等职。1998年出任沈阳吉星医疗器械公司市场总监，2000年7月发起组建哈尔滨吉秀医疗保健品有限责任公司，2002年公司改制成立哈尔滨吉秀高新技术股份有限公司并任董事长。
首席科学家—朱吉林教授是我国第一个致力于LED技术应用于医疗领域研究的专家，要比应用同样技术的美国航空航天局马绍尔飞行中心早近10年开展LED核心技术的研发工作，其整体技术体现出半导体、电子、光学、激光、精密机械等多学科综合技术的科技能力与水平。
除了吉秀高新公司内部研发力量外，吉秀高新还积极谋求与外界的合作，联合几所高等院校中几何光学、物理光学、激光医学、半导体电子和精密机械等的多学科专家学者共同研发新型产品。其中，哈医大博士生导师岳武教授(公司股东)参与的科研项目——用LED新光源研发的“多光谱光动力治癌机”及哈医大博士后导师郑方教授提出的LED新光源开发的“超激光止痛机”的科研项目，和朱教授一起申请了国家自然科学基金项目。此外，吉秀高新还与青岛海洋大学、上海复旦大学、上海第二医大，中国医大、中科院半导体所、301医院、哈医大、黑龙江省医院、黑龙江省中医药大学、吉林大学、长春光电学院、中科院长春光机所，中科院长春应化所、哈工大、哈尔滨理工大学等单位的专家教授保持着密切的联系，这为吉秀高新技术的发展提供了坚强后盾。
公司现有的技术和专利是公司整体技术发展的基础，从强大的技术研发力量方面来看，公司的技术及产品更新已不存在任何问题，适应市场环境变化对技术和产品要求的能力充足，为公司的长远发展提供了基础保障，是公司价值之源泉。
五、企业的资本运作
吉秀高新董事会体会到了要进一步提高科技成果的转化效率，实现企业的跳跃式发展，就必须借助现代资本市场的力量。为此，根据公司自身盘小绩优高成长的特点，把上市目标锁定在美国纳斯达克市场，通过买壳上市方式，并争做纳斯达克“中国激光医疗第一股”。
1、公司成立海外上市小组，由董事长亲自担任组长。吉秀高新上市辅导商——北京世贸丰投资顾问有限公司（CESV.PK），2005年2月底与该公司签订了上市辅导协议，制定了“OTCBB上市—私募—升板到NASDAQ小资本市场”三步走的上市运作路线。现已完成了吉秀高新的赴美上市尽职调查。
2、2006年4月中旬，美国蒲伟士(Empisty & Company)会计师事务所到吉秀高新公司考察评估，与公司就美国会计师PRC GAAP查核及US GAAP审计的契约签署进行磋商。
3、吉秀高新预期在2006年底左右登陆Nasdaq-OTCBB市场，为了对投资者负责并以股权回购协议承诺最迟在2007年底之前完成Nasdaq挂牌。
综合吉秀高新技术股份有限公司所具有的以上五大的运营特色，说明该企业具有丰富的投资价值，投资者可以很好地规避资金风险，达到投资收益的最大化。
吉秀证券部联系电话：0451-82280841 公司网址：www.jixiu.com
公司地址： 哈尔滨市南岗区红旗大街180号（开发区26号楼）
股权托管单位： 哈尔滨证券登记有限公司
授权投资顾问公司：北京中瀚世纪国际投资顾问有限公司
授权媒体：新浪产权频道http://gov.finance.sina.com.cn/chanquan/index.html和 国际金融报
吉秀高新在新浪产权频道（http://gov.finance.sina.com.cn/chanquan/index.html）和西安技术产权交易中心（http://www.cwtpt.com/）挂牌交易。
投资收益分析
股权投资收益分析：
以1万股为计算单位，每股4.5元人民币，则投入资金4.5万元人民币
1）、上市前收益：
2）、上市后收益：
根据公司及美国投资银行预测：在OTCBB市场上市股价不低于2美元，并在此基础上争取在挂牌上市后用6个月时间升入NASDAQ小资本市场，届时股价有望突破12美元
上市价格
2 ＄（OTCBB）
12＄(NASDAQ小资本)
投资成本
45000（RMB）
45000（RMB）
投资收入
2$x10000x8(汇率) = 160000（RMB）
12$x10000x8(汇率) = 960000（RMB）
投资收益
160000 — 45000 = 115000 （RMB）
960000 — 45000 = 915000 （RMB）
投资收益率
256%
2033%
联系人：
（北京地区可面谈）
联系电话：13391580795
E-mail: wanhui_bj@126.com (索取资料）