神马文学网史上最强权证操作技巧之一
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/26 17:00:22
权证是随着股改而引进的新的交易品种，从上市就受到市场的热烈追捧，不管牛市熊市，炒作力度始终不减。权证之所以受到市场的高度关注，与其价格剧烈的波动和T 0的交易制度密不可分。本文试图以实战的角度，探索权证的交易技巧和赢利策略，从而将笔者两年来的权证交易经验加以总结，希望起到抛砖引玉的作用。
权证的特点
1、T+0的交易制度。
这是权证交易和股票交易的最根本区别。正是T 0的交易制度，导致权证的操作手法与股票大不相同。关于此点，在后文中会详细阐述。
2、盘中价格波动幅度剧烈。
权证的涨跌幅限制远比股票宽松，加上T+0的交易制度，使得权证当日的波动幅度非常剧烈，为超短线的套利提供了良好的机会，但同时风险极大。
3、有固定的存续期。
除非退市，股票可永远续存下去。但权证不同，出于特种目的而发行的权证，有其固定的存续期限，这就要求投资者不可能象巴菲特那样投资。
4、价格波动基本取决于资金的走向。
多数股票都有其内在价格，市场会自动修复过度偏离股票价值的价格。虽然权证也具有其自身的价值，但从短期来看，这种价值基本被市场忽略。投资者关注的是权证的波动幅度和赢利机会。
权证交易的准备
一、心理准备。
1、克服恐惧心理。
这点和股票交易类似，无论下跌和上涨，投资者都会产生恐惧的心理，因为下跌不知道何处是底，上涨可能随时掉头，让你重新失去本已到手的利润。
2、克服贪婪心理。
权证上涨，盈利增加，非常容易激起人的本质欲望，而这种欲望会影响或扭曲对市场的客观判断，从而导致投资者的亏损。
3、超级的耐心。
权证交易如同老虎捕食，假如时机不对，任何行为都将导致亏损，无论买入或卖出。事实上，权证交易中80％的时间都是等待，只有20％的时间选择买入或卖出。没有超级的耐心，最好远离权证。
4、无比冷静和理智。
所谓冷静，就是涨和跌都要泰然处之，不能掀起情绪的剧烈波动。所谓理智，就是严格遵守操作纪律，坚决抵制侥幸和赌徒心理。
5、保持精神专注。
权证是超级的短线交易品种，机会随时而来，随时而去，只有保持专注的精神才能抓着机会。专注的第二层含义是，在交易时不要让其他思绪影响操作思路。
二、资金准备。
小学生(从事权证交易不超过三个月)，资金投入量不超过总体投入股市的10％;
中学生(从事权证交易超过三个月，成功几率在50％以上)，资金投入量不超过总体投入股市的20％;
本科生(从事权证交易超过六个月，熟练掌握权证交易技巧，具有良好的心理素质)，资金投入量不超过总体投入股市的50％;
研究生(从事权证交易超过一年，深谙权证的波动规律，操作成功率在70％以上)，资金投入量不超过总体投入股市的60％;
博士生(从事权证交易超过一年，操作成功率在80％以上)，资金投入量不超过总体投入股市的80％;
博士生导师(权证交易的大师级人物，操作成功率在90％以上)，可以把投入到股市的资金全部投入。
三、时间准备。
假如不能时刻守在盘面上，最好不要参与权证交易。
权证交易程序
一、前天晚上对第二天的大盘走势做出判断。
二、前天晚上对第二天的权证正股走势做出判断。
三、开盘后密切留意集合竞价情况，做出是否参与的决定。
四、在严格遵守操作纪律的前提下，等待买入或卖出的机会。
五、时机来临，果断出击。
六、决定尾盘是否参与过夜持有的买进。
七、无论成功与失败，对当日的操作进行总结。
八、修正或改善操作纪律和技巧。
九、不以赚喜，不以亏悲，保持平稳心态。
权证的特点
1、T+0的交易制度。
这是权证交易和股票交易的最根本区别。正是T 0的交易制度，导致权证的操作手法与股票大不相同。关于此点，在后文中会详细阐述。
2、盘中价格波动幅度剧烈。
权证的涨跌幅限制远比股票宽松，加上T+0的交易制度，使得权证当日的波动幅度非常剧烈，为超短线的套利提供了良好的机会，但同时风险极大。
3、有固定的存续期。
除非退市，股票可永远续存下去。但权证不同，出于特种目的而发行的权证，有其固定的存续期限，这就要求投资者不可能象巴菲特那样投资。
4、价格波动基本取决于资金的走向。
多数股票都有其内在价格，市场会自动修复过度偏离股票价值的价格。虽然权证也具有其自身的价值，但从短期来看，这种价值基本被市场忽略。投资者关注的是权证的波动幅度和赢利机会。
权证交易的准备
一、心理准备。
1、克服恐惧心理。
这点和股票交易类似，无论下跌和上涨，投资者都会产生恐惧的心理，因为下跌不知道何处是底，上涨可能随时掉头，让你重新失去本已到手的利润。
2、克服贪婪心理。
权证上涨，盈利增加，非常容易激起人的本质欲望，而这种欲望会影响或扭曲对市场的客观判断，从而导致投资者的亏损。
3、超级的耐心。
权证交易如同老虎捕食，假如时机不对，任何行为都将导致亏损，无论买入或卖出。事实上，权证交易中80％的时间都是等待，只有20％的时间选择买入或卖出。没有超级的耐心，最好远离权证。
4、无比冷静和理智。
所谓冷静，就是涨和跌都要泰然处之，不能掀起情绪的剧烈波动。所谓理智，就是严格遵守操作纪律，坚决抵制侥幸和赌徒心理。
5、保持精神专注。
权证是超级的短线交易品种，机会随时而来，随时而去，只有保持专注的精神才能抓着机会。专注的第二层含义是，在交易时不要让其他思绪影响操作思路。
二、资金准备。
小学生(从事权证交易不超过三个月)，资金投入量不超过总体投入股市的10％;
中学生(从事权证交易超过三个月，成功几率在50％以上)，资金投入量不超过总体投入股市的20％;
本科生(从事权证交易超过六个月，熟练掌握权证交易技巧，具有良好的心理素质)，资金投入量不超过总体投入股市的50％;
研究生(从事权证交易超过一年，深谙权证的波动规律，操作成功率在70％以上)，资金投入量不超过总体投入股市的60％;
博士生(从事权证交易超过一年，操作成功率在80％以上)，资金投入量不超过总体投入股市的80％;
博士生导师(权证交易的大师级人物，操作成功率在90％以上)，可以把投入到股市的资金全部投入。
三、时间准备。
假如不能时刻守在盘面上，最好不要参与权证交易。
权证交易程序
一、前天晚上对第二天的大盘走势做出判断。
二、前天晚上对第二天的权证正股走势做出判断。
三、开盘后密切留意集合竞价情况，做出是否参与的决定。
四、在严格遵守操作纪律的前提下，等待买入或卖出的机会。
五、时机来临，果断出击。
六、决定尾盘是否参与过夜持有的买进。
七、无论成功与失败，对当日的操作进行总结。
八、修正或改善操作纪律和技巧。
九、不以赚喜，不以亏悲，保持平稳心态。