晚育家庭,规划保障要尽早

时间：2008年10月18日 11:08:52 中财网
由于忙于事业、生意，如今晚婚晚育的人多了起来，而不少人虽然结婚并不太晚，但也希望积累到一定的财富之后再选择要孩子。对于这类家庭而言，孩子往往是家庭的重心，其教育和成长的费用也是家庭资产规划的一个主要目标。本期个案中，方先生中年得子，依其理财目标，其退休之后孩子尚未成年，在教育支出方面其实存在较大的压力。那么，此类家庭该如何进行资产规划，以轻松应付养老与育儿的需求呢？
案例
现状：
方先生今年45岁，经营一家小型外贸公司，每年有65万的净收入。方太太今年35岁，在外企任人力资源部主管，每月收入10000元。由于结婚较晚，今年才生了一个儿子，儿子出生后家庭开支每月大约3万元。孩子的诞生让方先生在感到喜悦的同时，也预感到未来生活的压力。
方先生对投资并不熟悉，除了股票，大部分流动资金都是存款。银行活期存款约有100万元，去年投资100万炒股票，目前亏损60万，除此之外无其他投资。方先生拥有两套房产，房款已经付清，目前是一住一租。一套160平米房子自住，市值约150万；另外在郊区的一套80平方米的房子已经出租，市值约50万，目前租金每月1500元。在保障方面，方先生给自己和太太各买过一份20万保额的重大疾病保险及一份10万保额的意外险，无社保。
理财目标：
方先生计划55岁退休，但届时儿子只有10岁，在生活、教育方面的支出处于上升期，压力比较大。该如何利用10年时间为儿子准备足够的教育金和自己的养老金呢？
方先生的退休目标是，家庭能保证每月3万元开支的生活水平，同时每年为儿子准备10万元教育资金，并在儿子18岁时送其到国外留学，4年费用约100万。
财务诊断：关键是要防止意外
1、方先生事业有成，并且已经处于事业的平稳阶段，每年可以获得稳定且有保障的收入；方太太在外企工作，收入也处于高水平。这是一个资产多、零负债、储蓄率高且年净年收入高的家庭，只要家庭不出现危机，作为家庭经济支柱的方先生工作期间不发生意外、早逝等情况，理财目标是比较容易实现的。
2、活期存款过多，收益较低，投资理财主要以股票和房地产为主，投资品种单一，不利于规避风险。并且，方先生的投资经验并不丰富，导致股票亏损60%.
3、方先生每年的家庭净收入较多，且理财目标的财务准备集中在方先生退休前的10年间，所以做好现有资产规划、年净收入规划就尤为重要，规划的好坏直接影响到理财目标的实现及资产的增值。
理财建议
1
家庭应急备用金：减少到12万元
方先生家庭现在有100万元的活期存款作为家庭应急备用金，预留活期存款过大，影响资金整体收益率。建议方先生只留下5个月的家庭开支，即12万元作为应急备用金，其余88万元进行其他投资。12万中的3万作为活期存款，9万做货币型基金投资，可以有效提高现有资金收益。
2
保险：经济支柱应有足额寿险
方先生是家庭的主要经济来源，如果发生人身意外，将给家庭带来巨大打击，而方先生的保额总和只有30万元，这是不够的。根据保险需求理论中的遗属需求法：方先生的保额=儿子独立前所需的学费及生活费+配偶养老金-已积累的生息资产净值
儿子刚出生，方先生计划将儿子抚养到出国留学完毕，即抚养22年。假设方先生儿子幼儿园到高中每年学费及生活费10万元，出国留学费用100万，学费成长率3%，通货膨胀率4%，可计算出方先生儿子独立前所需的学费及生活费折算到现值为200万。预计方太太50岁退休，按照人类平均寿命80岁、年养老需求12万元计算，现值准备115万元。已积累的生息资产净值为140万元，可知方先生的保险缺口为145万元。因此，建议方先生在其工作期间购买保额为145万元的定期保险，年缴保费约8500元。
3
教育金：购买子女教育年金保险
根据方先生的理财目标，他希望在儿子18岁时送其到国外留学，4年费用约为100万元。假设学费成长率3%，即18年后留学费用约为170万元。教育金筹划的工具有子女教育金储蓄、子女教育金信托、定期定额基金投资、子女教育年金等。根据方先生家庭年净收入高、教育金一次性提取的特点，建议方先生购买10年期缴费、年缴保费6万元的子女教育年金保险，18年后可以一次性提取170万现金支付儿子出国留学的费用。
4
养老金：信贷理财产品+定投债基
方先生计划55岁退休，届时保持每月3万元生活开支到80岁，假设通货膨胀率为4%，方先生在55岁退休时需要有568万元养老资金。
方先生现有88万的活期存款和市值40万的股票，这是可以作为养老金积累的。按照6%投资收益率计算，10年后即方先生55岁退休时，128万资产可积累229万元养老金。这一部分可通过购买银行信贷类理财产品来实现。另外339万元养老金缺口可通过每月定期定额投资债券型基金2万元，即每年投资24万元直到方先生退休时来实现。根据相关历史数据，债券型基金平均投资收益率为6%，由于方先生每月定期定额投资债券型基金10年时间，投资时间较长，达到6%投资收益率是比较保守的。
银行信贷类理财产品及每月定投债券型基金都是属于比较保守的投资方式，收益比活期存款高，风险也较小，比较适合年净收入高、净资产较多、不需要太高投资收益率便可达到理财目标的方先生家庭。
5
投资组合：50%国债+40%实物黄金+10%指数型基金
完成了保险、教育金、养老金规划后，方先生家庭每年还有10.75万元剩余资金，可将这一部分剩余资金构建一个适当的投资组合，以增加家庭的理财收入。
由于方先生家庭属于高收入家庭，各项理财目标都能实现，且其今年45岁，适用比较稳健保守的投资组合，因此建议选择50%国债+40%实物黄金+10%指数型基金投资组合。长期来说，这种组合可以抵御通货膨胀对货币的影响。建议方先生购买记账式国债，一方面便于锁定未来一段时间的收益率，另一方面是方便交易，可以赚取因国债价格变动带来的差价。实物黄金价格贴近国际黄金市场走势，可以提取到实物黄金，手续简便，特别在现在金融市场动荡时期，黄金会有不错的行情。指数型基金建议每月定额定投，可以有效分散投资风险。