如何选择基金公司及产品

如何选择基金公司及产品

如何选择基金公司？

投资者在选择具体基金前应首先选择一个适合自己的基金公司，然后再从该公司管理的基金中选择自己满意的基金。首先，我们看看基金公司的选择。投资者在选择基金公司时，应从以下几个方面进行分析：
1．基金公司的业绩。基金公司业绩的好坏是投资者选择基金公司的重要因素。对于投资者来说，获利的根本保证是基金业绩表现良好，而表现好的基金公司通常有良好的专业判断能力，这样才能在不断的投资过程中给投资者赚钱。
2．基金公司的组织结构。组织结构的合理性对于一个基金公司来说非常重要，对于专业的资产管理来说，任何一个环节出问题都可能会带来很大的风险，分工明确，各部门间顺畅的运作以及一定的制衡机制等都是评价一个组织结构是否合理的标准。有的公司组织结构严密，设有专门的投资决策委员会，层次分明，个人失误的可能性减少，但也因每遇到重要决策，均需逐级请示批准，结果在激烈的竞争中处于劣势。而有些公司组织结构简单，反而灵活易变，但也很容易因个人失误导致整个决策的失败。
3．基金公司的持续经营能力。基金是一种中长期的投资，因此选择基金公司时，也应着眼于基金公司的持续经营能力的高低，要将考察基金公司业绩的期限拉长到3～5年，不仅要看其在牛市中的表现是否良好，还要看其在熊市中的表现，综合分析该基金公司的投资价值。
4．基金公司的投研团队特别是基金经理的水平。基金公司研究人员的数量、经验、稳定性以及专业知识结构都将决定公司整体的研究水平，是相当重要的指标。而基金经理是直接进行资产管理和投资决策环节中最重要的一员，基金经理的从业经历、选股哲学、稳定性都会影响基金的绩效，建议投资者先了解该基金经理的基本数据与资历，多了解一下基金经理的风格和过往业绩，以及将该公司旗下其他基金的运作业绩作为参考。
在选择完一个好的基金公司后，接下来要开始选择一个适合自己的基金。投资者在选择基金时，不要只是简单地比较基金的回报率的高低，选择回报率最高的基金，承担的风险也很高，遭受投资损失的风险也很大。投资者应根据自身条件和需要选择适合自己的基金。投资者选择单个基金时应考虑以下因素：
1．基金的业绩。要分析基金的表现，不能单纯地看该基金的回报率，还要结合合适的基准来进行比较。所谓合适的基准，是指相关指数和其他投资于同类型证券的基金。只有同类基金才有可比性，参照物一定要相同。同时，在考查基金业绩时不仅要看该基金最近一段时间的回报率有多高，还要结合多个回报率指标来看该基金业绩是否具有持续性，之后还要结合该基金的业绩来看取得此业绩的背后需要承担多大的风险，也就是说要度量该基金的风险，在知道基金的收益和风险以后，可以计算出该基金的风险调整后收益，从而可以看出该基金在风险和收益之间的平衡状况。
2．基金的资产配置和具体持仓。通过对基金的资产配置和持仓状况进行分析，可以看出基金的持仓是否符合国家产业政策，是否符合市场的热点，进而可以看出该基金的业绩是如何取得的以及业绩是否具有可持续性。同时，投资者还必须分析基金资产配置中组合的风险分散程度，如果基金投资过分集中，风险会很大，除非是追求高收益、高回报的投资者，否则就不要投资持股太集中的基金。
3．基金的投资目标和投资风格。投资目标因基金的不同而互异，投资者应衡量个人目标和基金的投资目标和资金的投向是否大致上吻合。
对于稳健型投资者来说，在选择基金时，更关注的是本金的安全性，希望在锁定风险的同时，获得长期稳定的收益。因此可重点关注以下两种投资风格的基金：
（1）重点投资高股息、高债息品种的基金，或者本身热衷于分红的基金。投资这一类型的基金不仅可以把握资本利得机会，同时可以获得稳定的股息与债息收入。投资者在选择这一类型的基金时，可以重点观察基金招募说明书中对分配原则的规定，特别是看基金分配的比例。
（2）指数型基金。该类型的基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。在目前牛市行情已经确立的前提下，投资指数型基金风险较小，可获得市场的平均收益率。
注意风险偏好
对于积极成长型投资者来说，风险偏好和风险承受能力都较强，投资基金时希望在承担较大风险的情况下获取较高的超额收益。因此可重点关注以下投资风格的基金：
（1）投资具有高成长性的小市值公司股票的基金。虽然这类型的基金风险较大，但是由于所投资的公司具有高成长性，投资者在承担风险的同时，还能追求超额回报。
（2）秉承价值投资理念的基金。目前，我国证券市场仍有很多价值被低估的优质股，市场仍将以价值投资为主导，投资者可重点关注秉承价值投资理念的基金。它们主要投资于内在价值被低估的上市公司的股票，或与同类型上市公司相比具有更高相对价值的上市公司股票，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
（3）ETF指数型基金或LOF基金。投资这一类型的基金不仅能够获得净值增长带来的收益，还能利用基金自身所特有的套利机制在场内和场外进行套利，当基金净值高于场内交易价格时，可以在交易所买进该基金，同时在场外进行赎回，获得套利收益。
基金规模
4．基金规模。一般来说，规模大的基金有其好处，包括有较多资源及研究，以及较少费用比率等。但是，证券市场是经常波动的，规模大的基金投资于规模大、业绩稳定的大公司，具有优势，所以大基金能做到业绩稳定、风险小。然而大型基金往往碍于其低流动性，不能像小型基金般容易入货及出货，因而运作风险加大。而小规模基金在这方面具有优势，而且小规模基金在投资成长性好的小公司时，具有更大的优势。