十大重点领域公布 物联网投资版图全面升级(上)

2010年12月15日 05:39 来源：证券日报

　　编者按：最近，继今年6月工信部将物联网规划纳入“十二五”专题规划后，有关加强物联网产业发展的“十二五”规划又开始浮出水面。据悉，按照原定的时间表，物联网“十二五”规划将在元旦前后出台。

　　据相关专家介绍，十大物联网应用的重点领域分别是智能电网、智能交通、智能物流、智能家居、环境与安全检测、工业与自动化控制、医疗健康、精细农牧业、金融与服务业、国防军事等十大领域，其中“十二五”期间智能电网的总投资预计达2万亿元，居十大领域之首，预计到2015年将形成核心技术的产业规模2000亿元。

　　受此消息影响，电子支付、智能电网、通信、航天军工、电子信息等板块分别轮番发力，此起彼伏，成为盘中最亮丽的一道风景线。本版将以系列报道的形式，对十大物联网应用的重点领域进行系统梳理，挖掘相关行业的投资机会，供投资者参考。

　　智能家居 升级孕育巨大商机

　　智能家居就是以住宅为平台，兼备建筑设备、网络通信、信息家电和设备自动化，集系统、结构、服务、管理为一体的高效、舒适、安全、便利、环保的居住环境。

　　20世纪90年代后期，智能家居的概念开始在国内出现。2000年智能家居开始在国内推广，国内出现了第一家智能家居高科技企业——天津瑞朗智能家居电子科技有限公司；发展至今，已有10余家企业相继加入到这个行业中来，智能家居行业规模逐渐形成，市场已经开始启动。据统计，近几年电工行业年销售额40—60亿元人民币，其中高档产品销售额近20亿元。从市场发展的角度看，以智能网络开关为代表的新型电工产品的市场份额会逐年地快速放大，并最终替代传统的电工产品，孕育着巨大的商机。

　　从市场投资角度看，智能家居的发展促进了建筑节能概念的诞生，其主要包括建筑墙体保温材料上市公司、节能建材上市公司、建筑节能系统上市公司、节能环保幕墙上市公司、智能建筑电气设备上市公司、智能建筑工程承包上市公司。这些建筑节能上市公司共同构成了建筑节能概念股。

　　建筑墙体保温材料上市公司：烟台万华(18.94,0.47,2.54%)，公司是全球范围能具有竞争优势的MDI生产企业；红宝丽(16.03,0.02,0.12%)，出资设立南京红宝丽新材料有限公司，把聚氨酯板材等制品作为主要经营范围，正式向建筑保温领域进军；双良节能(18.76,0.28,1.51%)，公司生产的苯乙烯是目前主流建筑保温材料发泡聚苯乙稀（EPS）生产原料；公司还具有溴化锂制冷机业务。

　　节能建材上市公司： 北新建材(15.63,0.29,1.89%)、栋梁新材(13.82,0.25,1.84%)、伟星新材(24.15,0.16,0.67%)、杭萧钢构(0.00,0.00,0.00%)等。

　　建筑节能系统上市公司：同方股份(28.46,0.14,0.49%)，公司拥有烟气脱硫、热泵节能空调、污水处理等多项环保技术与设备，并拥有供热计量系统解决方案；达实智能(34.13,0.35,1.04%)，公司主要从事建筑智能化及建筑节能服务，为客户提供高效、节能、环保的建筑环境；公司合同能源管理（EMC）模式可为既有建筑提供建筑机电设备的节能服务；赛为智能(30.80,1.35,4.58%)，公司主营包括城市轨道交通智能化系统和建筑智能化控制系统。

　　节能环保幕墙上市公司：方大集团(10.82,0.20,1.88%)、中航三鑫(18.56,0.50,2.77%)、金晶科技(13.92,0.54,4.04%)、南玻A、耀皮玻璃(12.61,-0.01,-0.08%)、嘉寓股份(31.00,0.14,0.45%)。

　　智能建筑电气设备上市公司：泰豪科技(13.50,0.01,0.07%)，作为智能建筑市场的龙头，在大型公共建筑系统集成市场占有5％的份额。

　　智能建筑工程承包上市公司：延华智能(18.11,0.45,2.55%)，公司是目前国内资质最齐全的智能建筑服务商之一。

　　此外，符合标准的节能服务的上市公司：九洲电气(22.70,-0.06,-0.26%)、达实智能、中科电气(23.90,0.01,0.04%)、合康变频(62.09,-0.31,-0.50%)、动力源(11.97,0.13,1.10%)、荣信股份(51.18,0.49,0.97%)等。

　　智能电网 龙头企业的盛宴

　　在物联网应用重点领域中，“十二五”期间智能电网的总投资预计达2万亿元，居十大领域之首，预计到2015年,将建成50个面向物联网应用的示范工程、五到十个示范城市，形成核心技术的产业规模2000亿元。

　　据专家介绍，目前智能电网的主要项目应用有电力设备远程监控、电力设备运营状态检测、电力调度应用等。

　　据悉，自2009年开始至2020年，我国“坚强智能电网"”将分为三个阶段发展，从初期的规划试点阶段到"十二五"期间的全面建设阶段，“十三五”时期的引领提升阶段，智能电网建设总投资规模约4万亿元。2011-2015年为规划的全面建设阶段，此阶段投资约2万亿元，2016-2020年智能电网基本建成阶段的投资1.7万亿元。

　　目前，在地方政府积极推动下，配电用电环节投资或将超过市场预期。上海证券分析认为，无论是从技术容易度，还是从积极性上看，地方政府负责配电环节、用电环节的建设速度将高于电网总部负责的变电环节、输电环节和调度环节。因此，2011年配电网自动化系统、用电信息采集系统及终端设备、电动汽车充电设备建设的增长速度将超过市场现有预期。在电网总部负责的环节，2011年智能变电站、在线监测将出现爆发式增长，其次是柔性输电。

　　智能电网是龙头企业的盛宴，分析人士认为，变电、配电投资增速最快，关注细分行业龙头企业综合考虑成长性、产品技术壁垒和市场容量，智能变电站、配电网自动化是2011年最值得关注的行业，此外，柔性输电设备、电动汽车充电设施行业增长也较快。

　　在线监测设备行业方面，目前处于起步阶段，尚没有一家公司能够提供全套在线监测产品，大多只能提供某几类产品。国内厂商中，理工监测(79.19,-0.37,-0.47%)、思源电气(25.70,0.70,2.80%)、重庆海吉研发较早，市场认为这三家公司在未来的市场竞争中将具有先发优势。

　　柔性输电行业方面，电科院、荣信股份是国内最早研发柔性输电产品的企业，产品性能不相上下。市场认为，在未来的市场竞争中，电科院与荣信股份仍会是市场龙头。此外，也有多个企业近年来陆续介入这一领域，如思源电气、南瑞继保、许继电气(35.12,-0.08,-0.23%)、四方继保等。

　　智能变电站方面，国内只有几家有新型互感器的生产能力，如国电南自(27.48,0.58,2.16%)、许继电气、广州中纽、国电南瑞(79.49,2.37,3.07%)等。

　　配电网自动化方面，国内配网自动化的主要设备供应商有许继电气、积成电子(42.00,0.36,0.86%)、北京科锐(24.72,0.19,0.77%)、东方电子(5.98,0.11,1.87%)等，目前，国电南瑞、国电南自等企业也正在扩大产能进入这一领域。

　　用电自动化管理系统方面，电能信息采集与管理的主要设备供应商有威胜集团、杭州华隆、科陆电子(34.05,1.55,4.77%)、南京新联、积成电子等公司。终端设备制造商大约有10多家，威胜集团、科陆电子、华立仪表、浩宁达(35.68,0.09,0.25%)、华隆电子等。

　　在建设初期，各细分行业龙头企业将获得更多的市场份额，上海证券建议关注行业龙头的投资机会。智能变电站保护及自动化行业建议关注国电南自、国电南瑞；新型互感器行业建议关注国电南自；一次设备在线监测行业建议关注理工监测、国电南自、国电南瑞、许继电气；配电网自动化行业建议关注国电南瑞、积成电子；柔性输电行业建议关注荣信股份；电动汽车充电设施行业建议关注国电南瑞、森源电气(50.80,0.20,0.40%)。此外，由于特高压第二条线路明年有望招标，也建议关注估值较低、充分受益的特高压龙头企业。