神马文学网新材料
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/29 06:09:39
新材料作为战略新兴产业中的一员，由于是高新技术的基础和先导，且应用范围极其广泛，成为未来最重要和最具发展潜力的领域，其发展所带来的投资机会，值得好好去挖掘。
其它战略性新兴产业发展的基石
由于对未来发展有着显著影响，新材料被认为是其它战略性新兴产业发展的基石。
“在政府重点支持发展的七大新兴产业中，新材料是节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新能源汽车五大产业的基石。”业内专家表示，作为承载人类物质文明的基础，主导材料经历了从石器到硅器的转变，新型材料成为新时代的起点。目前发达国家均已制定发展新材料产业的政策规划，作为全球竞争的参与者，中国不能忽视新材料的重要性。另一方面中国转变经济发展模式，大力发展节能环保、新能源等战略性新兴产业离不开新材料的开发和应用。
与传统材料相比，新材料产业具有技术高度密集、研究与开发投入高、产品的附加值高等特点。随着国内经济社会的发展，我国对新材料需求的种类和数量都大大增加。因此，新材料市场的需求前景也被十分看好。
事实上，近些年，国家在政策上给予了大力支持，极大的促进了新材料产业的发展，十一五期间，国家将新材料作为高技术产业工程重大专项，重点发展特种功能材料、高性能结构材料、纳米材料、复合材料、环保节能材料等产业群。
据了解，目前一些高科技产业和基础设施建设都需要新材料的支撑，比如计算机、通讯、半导体专用新材料、磁性材料、生物医用材料、纳米技术产业以及我国正在推进的大飞机、高速列车、电动汽车等重点工程，此外电子信息、节能环保等领域，都离不开一系列核心新材料技术的突破。
年均增速或在20%以上
从市场的表现来看，“新材料”在七大战略新兴产业中似乎是比较冷门的一个：不比“生物”般与生活息息相关，亦缺乏“新能源”的炒作热点。不过，由于新材料是节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新能源汽车五大产业的基石。因此，业内对被定性为“国民经济的先导产业”的新材料丰常看好。
中银国际在一份研究报告中指出，新材料产业的下游产业涉及广泛，包括汽车、航空设备、通讯设备、家电、IT 行业以及房地产、交通运输、城市建设等诸多领域，我国以上领域目前正处在高速发展时期，对新材料的需求巨大。随着我国正在逐步成为世界制造中心，并正在努力成为世界制造强国，作为制造业物质基础的新材料必将以其强劲的市场需求为带动，面临着良好的历史性发展契机。
业内人士预测，未来一段时期，我国新材料产业市场的年增长速度将保持在20%以上，有望引发全球更多的资金介入，从而进一步加快扩张速度。而根据《中国新材料产业发展报告》预测，2010年，中国新材料产业的市场规模有望超过800亿元，而时至2015年，这一数值将达到2000亿元，新材料产业无疑是未来最具增长活力和投资机会的领域之一。
新材料种类繁多，分类复杂，目前两市涉及新材料的上市公司也呈数量大、行业分布广的特点。根据概念行业分类，截至目前，两市共有140多家上市公司，涉及行业超过十个。
《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中关于战略新型产业-新材料产业的描述为：“大力发展稀土功能材料、高性能膜材料、特种玻璃、功能陶瓷、半导体照明材料等新型功能材料。积极发展高品质特殊钢、新型合金材料、工程塑料等先进结构材料。提升碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等高性能纤维及其复合材料发展水平。开展纳米、超导、智能等共性基础材料研究。”概括为注新能源材料、节能环保新材料、化工新材料、电子信息新材料等几个细分行业。
细分行业投资逻辑
新材料是新技术、新产品发展的基础与先导，其应用领域非常广泛，下游产业涉及电子、通讯、医疗、航天航空、国防军工以及交通运输、城市建设等诸多领域。这些领域目前正处在高速发展时期，对新材料的需求巨大。目前，新材料产业在发达国家已经成为一个具有技术和商业竞争力的重要产业之一，其产出在国民经济中占有重要地位，因此，无异是具备长期投资价值的。
分析人士在接受《投资快报》记者的采访时明确指出，与传统材料相比，新材料产业技术高度密集、更新换代快、研究与开发投入高、保密性强、产品的附加值高、产品的质量与特定性能在市场中具有决定作用。然而，由于新材料品种繁多，用途不同，发展阶段各有不同，面临的技术、政策和市场环境也存在差异，导致不同的新材料品种的投资价值存在较大的差异性。
“任何一种新材料都是一定时期的新材料，有它的生命周期，不可能永远是新材料，一种新材料将来被更新的新材料所取代也是发展的必然趋势。”上述人士指出，在对细分行业及具体新材料品种进行投资时，需要有针对性地具体品种具体分析。
国联证券新材料研究员张忠表示，新材料作为创新产品，技术解决存在问题，市场解决生存问题，政策解决速度问题，因此技术相对成熟，能够实现产业化，市场空间巨大，且符合国家产业政策方向的新材料子行业更具有吸引力。
在对新材料行业进行投资时，张忠建议可看是否具有：一、技术成熟或取得关键性突破。其中技术来源可以是进口替代，也可以是自主创新技术，核心是能否形成技术优势，构筑竞争壁垒。二、市场需求可见、增长潜力巨大。这主要体现为应用领域广泛，且在可见的期间内可以实现产业化运营，其市场需求一方面可以是替代传统需求，另一方面可以是与战略性新兴产业相匹配，跟随新产业发展起来的新需求。
重点细分领域介绍
新能源材料
新能源材料是指实现新能源的转化和利用以及发展新能源技术中所要用到的关键材料，并同时具有七大新兴产业中的新材料、新能源两大概念，未来发展前景广阔。
在这一细分领域的相关上市公司主要有：西藏矿业(000762,股吧)(000762)、杉杉股份(600884,股吧)(600884)、金晶科技(600586,股吧)(600586)、天威保变(600550,股吧)(600550)、安泰科技(000969,股吧)(000969)、科力远(600478,股吧)(600478)、佛山照明(000541,股吧)(000541)、中国宝安(000009,股吧)(000009)、佛塑股份(000973,股吧)(000973)、江苏国泰(002091,股吧)(002091)、中炬高新(600872,股吧)(600872)、中信国安(000839,股吧)(000839)、同济科技(600846,股吧)(600846)、特变电工(600089,股吧)(600089)、中科三环(000970,股吧)(000790)等。
节能环保新材料
节能环保材料是同时具有满意的使用性能和优良的环境协调性，能通过优异的物化性能提高能量效率的材料。这类材料对资源和能源消耗少、对生态和环境污染小、再生利用率高或可降解化和可循环使用。
相关上市公司主要有北新建材(000786,股吧)(000786)、方大集团(000055,股吧)(000055)、泰豪科技(600590,股吧)(600590)、达实智能(002421,股吧)(002421)、延华智能(002178,股吧)(002178)、烟台冰轮(000811,股吧)(000811)、桑德环境(000826,股吧)(000826)、格林美(002340,股吧)(002340)、南海发展(600323,股吧)(600323)、海陆重工(002255,股吧)(002255)、川润股份(002272,股吧)(002272)、鲁阳股份(002088,股吧)(002088)、联创光电(600363,股吧)(600363)等。
电子信息新材料
电子信息材料是指在微电子、光电子技术和新型元器件基础三大类产品领域中所用的材料，主要包括单晶硅为代表的半导体微电子材料；激光晶体为代表的光电子材料；介质陶瓷和热敏陶瓷为代表的电子陶瓷材料；钕铁硼永磁材料为代表的磁性材料；光纤通信材料；磁存储和光盘存储为主的数据存储材料；压电晶体与薄膜材料；贮氢材料和锂离子嵌入材料为代表的绿色电池材料等。
主要相关上市公司：诚志股份(000990,股吧)(000990)、天富热电(600509,股吧)(600509)、通富微电(002156,股吧)(002156)、联创光电(600363)、华微电子(600360,股吧)(600360)、长电科技(600584,股吧)(600584)、福晶科技(002222,股吧)(002222)、亨通光电(600487,股吧)(600487)等。
高性能结构材料
高性结构材料是社会生活和国民经济建设的重要材料，是支撑航空航天、交通运输、电子信息、能源动力以及国家重大基础工程建设等领域的重要物质基础。随着工业化的迅速推进，对工程结构材料的性能提出了越来越高的要求，也推动了发展新一代高性能结构材料。高性能结构材料的进步不仅对国家支柱产业的发展和国家安全的保障起着关键性的作用，而且还可影响和带动着一大批基础材料和传统产业的升级改造。
相关的上市公司主要有中钢吉炭(000928,股吧)(000928)、钢研高纳(300034,股吧)(300034)、久立特材(002318,股吧)(002318)、云海金属(002182,股吧)(002182)、贵研铂业(600459,股吧)(600459)等。
化工新材料
化工新材料是新材料产业的主要组成部分，是化学工业中最具活力和发展潜力的新领域，主要包括有机硅材料、有机氟材料、炭材料、工程塑料、改性塑料等，广泛用于国防、航天、电子、机械、汽车制造、家居、化工等领。
主要相关上市公司有*ST新材(600299)、宏达新材(002211,股吧)(002211)、硅宝科技(300019,股吧)(300019)、新安股份(600596,股吧)(600596)、烟台万华(600309,股吧)(600309)、云天化(600096,股吧)(600096)、神马实业(600810)、新安股份(600596)、三爱富(600636,股吧)(600636)、红宝丽(002165)、烟台氨纶(002254,股吧)(002254)、永泰科技(002326)、联化科技(002250,股吧)(002250)、天马精化(002453,股吧)(002453)
电子信息材料
相关上市公司
天富热电：公司传统业务主要从事新疆石河子市的基础能源供应，增长稳定。还具有新疆概念，我们已经数次强调新疆板块的重要投资机会，而目前该公司股价并未大幅拉升，具备较好的安全性，值得关注。
有研硅股：公司是全球三家大单晶硅生产企业之一，主要生产大直径硅单晶，太阳能电池用硅单晶，12 英寸硅片等产品。作为中国最大的具有国际水平的半导体材料研究、开发、生产基地，公司处在半导体制造产业链的上游，将受益于半导体产业持续复苏和产品价格持续攀升。
通富微电：中国国内目前规模最大、产品品种最多的集成电路封装测试企业之一。
方大集团：氮化镓基半导体照明材料及其器件项目技术和规模居国内领先水平
联创光电：国家"铟镓氮LED 外延片、芯片产业化"示范工程企业。
华微电子：半导体电子大功率器件生产基地。
长电科技：与北京工大智源科技组建光电子公司，研制高亮度白光芯片。
生态环境材料
“环保节能材料”是同时具有满意的使用性能和优良的环境协调性，能通过优异的物化性能(如轻质、耐热、绝热功能、能量转换等)提高能量效率的材料。
受益最多的就是建筑用生态环境材料。再生玻璃材料、低辐射玻璃、生态水泥、新型墙体材料、长余辉发光材料、变相储能材料、自清洁涂层材料、调湿材料等环保节能材料已经逐渐成为材料产业的重要组成部分。基于其独特的功能特性，环保节能材料已经成为建材领域中最具潜力的生力军。[详细]
相关上市公司
北新建材：从历史数据来看，北新建材的产量增速一直高于行业增速。随着石膏板生产线的扩张，其产量增速将进一步提高。公司石膏板产品的销售规模也有望受益于最近政府提出建材下乡政策。
方大集团：公司是国内最早从事节能幕墙业务的企业之一，是行业内最早的上市公司。公司在幕墙行业具有较强的技术优势，制订或参与编制了数项国家或行业标准，创造了中国企业新纪录7 项。公司产品的销售有望受益于最近政府提出建材下乡政策。
高性能结构材料
结构材料是社会生活和国民经济建设的重要材料，是支撑航空航天、交通运输、电子信息、能源动力以及国家重大基础工程建设等领域的重要物质基础，是目前国际上竞争最激烈的高技术新材料领域之一。
新一代高性能结构材料发展的主要方向是研制与开发具有高比强度、高比刚度、耐高温、耐磨损、耐腐蚀等性能结构材料。主要分类包括金属类工程结构材料、先进陶瓷材料、高分子合成材料和复合材料。
相关上市公司
包钢稀土：公司拥有完善的稀土产业发展格局，拥有从稀土选矿、冶炼、分离、科研、深加工到应用的完整产业链条，是中国乃至世界上最大的稀土产业基地，是我国稀土行业的龙头企业。目前，公司的盈利能力主要体现在产业链的前端。
新型功能材料元
新型功能材料主要包括高温超导材料、磁性材料、金刚石薄膜、功能高分子材料等。其中，高温超导材料是我国的强项。[详细]
相关上市公司
综艺股份：公司与清华大学合作开设的综艺超导科技公司，已经成功研发具有自主知识产权的高温超导滤波系统，是继美国STI 公司之后全球第二家能够进行高温超导滤波技术研究、开发以及工程化实施的高新技术企业，其研究成果达到国际先进水平。[详细]
新能源材料
新能源包括太阳能、生物质能、核能、风能、地热、海洋能等一次能源以及二次电源中的氢能等。新能源材料则是指实现新能源的转化和利用以及发展新能源技术中所要用到的关键材料。
先进电池材料包括太阳能电池、锂离子电池、镍氢电池、燃料电池和移动电池。
储能材料——储氢材料在二次能源领域具有不可替代的作用，特别是在燃料电池、可充电电池的研究和开发中，具有举足轻重的地位，其产业前景广阔。
节能材料：目前已非晶、纳米晶等新型节能材料的发展正在兴起。[详细]
相关上市公司
公司名称
经营优势
西藏矿业
公司将整合西藏其他的盐湖资源，并有望成为国内乃至全球最大的锂生产商。目前公司每年碳酸锂销量在2000 吨左右。预计每辆新型动力汽车需要0.08 吨左右的碳酸锂，因此一旦动力锂电池实现大规模应用，公司有望成为最大受益者。
中科三环
公司主要从事磁性材料及其应用产品研发、生产和销售，以烧结钕铁硼磁体、粘结钕铁硼磁体、软磁铁氧体和电动自行车为主要产品，是目前中国稀土永磁材料产业的代表企业，全球最大的钕铁硼永磁体制造商之一，在全球市场占有率超过10%。
方兴科技
主营业务将由电熔氧化锆、硅酸锆、球形石英粉等新材料业务及TCO 导电膜玻璃业务构成。
杉杉股份
公司是世界最大的锂电池原料供应商之一，已有锂电池正极材料、电解液等完整锂离子电池材料生产线，具备“磷酸铁锂”生产技术并已经实现小规模量产，有一定技术优势。
金晶科技
公司是国内目前主要的薄膜太阳能电池所用的超白浮法玻璃的供应商，目前拥有优质浮法玻璃生产线4 条，具有2000 万重量箱/年的浮法玻璃年产能，系国内唯一能大规模生产超白玻璃的企业。
天威保变
公司是国内最大的电力设备变压器生产基地之一，也是国内太阳能的龙头企业，在新能源及智能电网方面的产业链完备，现已形成太阳能原材料、电池组件的全产业布局。
厦门钨业
公司是国内能源新材料行业的龙头，业务包括AB5 型稀土储氢合金粉和锂离子电池材料，AB5 型稀土储氢合金粉是油电混合动力汽车的电池材料，这一领域内公司的技术国内领先。
安泰科技
公司是一家以高科技新材料产业为核心业务的公司，包括超硬及难熔材料、先进金属功能材料、生物医学材料等五大类产品。非晶带材是公司最大的投资看点。
科力远
公司主导产品连续化带状泡沫镍系国家级重点新产品，被列入国家“863”重大攻关项目，公司自主开发的高强度超强结合力型泡沫镍已被被国家计委列入“国家高技术产业化示范工程”。
佛山照明
主营碳酸锂、氯化锂等锂系列产品及副产品的开发应用、研究和咨询相关产品开发等。
中国宝安
天骄公司三元正极材料1200 吨产能，市场占有率30-40%，2009 年中150吨碳酸铁锂投产，另有180 吨钛酸锂。贝特瑞新能09 年碳负极材料产能是6000 吨/年，磷酸铁锂正极材料产能是1500 吨/年。将与丰田合作开发电池级碳酸锂。
佛塑股份
与比亚迪合资金辉公司生产锂电池隔膜。隔膜是锂电材料中壁垒最高的一种高附加值材料，毛利率70%以上，占锂电池成本20-30%。金辉公司增资扩建锂离子电池隔膜项目，建成后，预计可新增锂离子电池隔膜产能约542 吨。
江苏国泰
控股子公司国泰华荣化工锂电池电解液产能2000 吨和硅烷偶联剂2000 吨，市场占有率40%，毛利率30%。2010 年有望达到5000 吨产能。
中炬高新
控股66%的子公司森莱公司一直致力于电动汽车动力电池的开发，2009 年下半年，森莱公司投资13.15 亿元与国家高技术绿色材料发展中心共同建设年产3.63 亿安时镍氢动力电池总成扩产建设项目。项目达产后，可实现年投资收益率29.75%，到2011 年要形成50万辆新能源汽车规模。
中信国安
公司子公司中信国安盟固利电源技术有限公司是目前国内最大的锂电池正极材料的生产厂家，也是国内惟一大规模生产动力锂离子二次电池的厂家。青海国安3000 吨碳酸锂产能，规划3.5 万吨；中信国安盟固利1500 吨钴酸锂，500 吨锰酸锂。与成都开飞合资建厂生产电池级碳酸锂，计划2010 年达到5000 吨。西台吉乃尔盐湖，氯化锂储量为308 万吨。
同济科技
参股上海中科同力化工材料有限公司36.23%的股份。该公司从事质子交换膜燃料电池关键材料与部件的研发，包括具有创新化学结构的质子交换树脂和质子交换膜的研制。
上海汽车
长城电工、新大洲A均参股大连新源动力股份有限公司，该公司是中国第一家致力于燃料电池产业化的股份制企业，主要研究质子交换膜燃料电池技术。上海汽车是新源动力的第一大股东，长城电工参股11%，新大洲A 参股3.42%。
生益科技
控股的东海硅微粉公司是国内最大硅微粉生产企业
乐山电力
参股四川新光硅业主要生产多晶硅太阳能硅片
特变电工
控股的新疆新能源从事太阳能光伏组件制造。
化工新材料
化工新材料是应用在化工、石油等领域的基础原材料，主要包括有机氟材料、有机硅材料、高性能纤维、纳米化工材料、无机功能材料。[详细]
相关上市公司
永太科技：公司主要从事精细氟化工产品的研制、生产和销售，是国内产品链最完善、产能最大的氟精细高端化学品生产商之一。公司的氟化工产品市场需求广阔和利润率水平好，特别是含氟液晶化学品和含氟农药。
宏达新材：公司虽然也在扩充产能，但是同时注重有机硅一体化产业链的建设，并早于07 年8 月进入有机硅单体的生产，一体化产业链有助于公司降低生产成本、提高产品质量和稳定原料供应，这将会极大地提高未来公司的整体竞争力。
重点关注天富热电[11.31 -2.50%]、西藏矿业[36.49 -0.68%]、中科三环[31.16 1.17%]、北新建材[15.18 -2.19%]、方大集团[10.61 -2.66%]、包钢稀土[69.33 -0.72%]、综艺股份[20.85 -4.58%]、永泰科技、宏达新材[16.88 -3.65%]。
1.电子信息材料
相关上市公司
天富热电(600609)
公司传统业务主要从事新疆石河子市的基础能源供应，增长稳定。除了传统业务之外，公司近几年正大力布局新技术产业，主要包括碳化硅(SiC)外延片项目、碳基材料项目、生物法制丙酮酸项目等高新技术项目。其中碳化硅(SIC)项目值得看好。碳化硅项目经过三年的建设，已完成产业布局，即以北京为核心的研发销售基地、新疆石河子的生产基地、江苏苏州的后续加工基地。碳化硅主要应用领域有高频大功率电力电子器件(场效应管等)、光电子器件(GaN/SiC 蓝光LED 的衬底材料)，是制造LED 的最核心部件之一。公司产品质量达到国际先进水平，具备很强的竞争优势，已进入工业化量产阶段，成为国内唯一一家碳化硅外延片生产企业，打破了国外企业的垄断，而产品价格低于国际同类产品，具备较强的竞争优势和进口替代空间。在LED 终端需求的爆发式增长预期下，预计未来将逐步释放利润空间。此外，公司还具有新疆概念，我们已经数次强调新疆板块的重要投资机会，而目前该公司股价并未大幅拉升，具备较好的安全性，值得关注。
有研硅股[15.87 -3.17%](600206)
公司是全球三家大单晶硅生产企业之一，主要生产大直径硅单晶，太阳能电池用硅单晶，12 英寸硅片等产品。作为中国最大的具有国际水平的半导体材料研究、开发、生产基地，公司处在半导体制造产业链的上游，将受益于半导体产业持续复苏和产品价格持续攀升。目前公司掌握12 英寸硅片生产的核心技术，其毛利率在30-40%。对于12 寸抛光片的研发和工艺的提升是一个长期过程，也将是公司未来一个重要的发展方向。但由于2009 上半年公司业绩亏损金额较大，预计2009 年首亏。我们认为公司今后一段时间经营状况将持续好转，盈利能力将继续提高， 未来大直径单晶和太阳能单晶仍然是公司实现盈利的关键。
其他公司：
通富微电[17.25 -1.09%](002156) 中国国内目前规模最大、产品品种最多的集成电路封装测试企业之一。
方大集团(000055) 氮化镓基半导体照明材料及其器件项目技术和规模居国内领先水平。
联创光电[12.02 -3.38%](600363) 国家"铟镓氮LED 外延片、芯片产业化"示范工程企业。
华微电子[10.73 -4.28%](600360) 半导体电子大功率器件生产基地。
长电科技[11.97 -1.97%](600584) 与北京工大智源科技组建光电子公司，研制高亮度白光芯片。
2.新能源材料
相关上市公司
西藏矿业[36.49 -0.68%](000762)
拥有锂储量全国第一、世界第三大的扎布耶盐湖20 年开采权，碳酸锂储量约为240 万吨。公司计划一期实现产能5000 吨，二期达到2 万吨。而全球的碳酸锂产能共计只有约4-5 万吨。公司还将整合西藏其他的盐湖资源，并有望成为国内乃至全球最大的锂生产商。目前公司每年碳酸锂销量在2000 吨左右。预计每辆新型动力汽车需要0.08 吨左右的碳酸锂，因此一旦动力锂电池实现大规模应用，公司有望成为最大受益者。
中科三环[31.16 1.17%](000970)
公司主要从事磁性材料及其应用产品研发、生产和销售，以烧结钕铁硼磁体、粘结钕铁硼磁体、软磁铁氧体和电动自行车为主要产品，是目前中国稀土[3.24 -2.12%]永磁材料产业的代表企业，全球最大的钕铁硼永磁体制造商之一，在全球市场占有率超过10%。钕铁硼是目前性能最优异的永磁材料，用钕铁硼制造的电机效率高、电耗降低、重量轻，未来在汽车、压缩机、风力发电机等领域的应用将会显著增长。到2014 年全球汽车销量将达到8000 万辆，如果新能源汽车比例达到15%，对钕铁硼的年需求将达1.8 万吨，到2020 年钕铁硼用量可达4.5 万吨。公司市场前景广阔，盈利增长可期。
方兴科技[29.80 1.98%](600552)
公司拟以浮法玻璃业务相关资产和负债与蚌埠玻璃工业设计研究院拥有的相关股权资产及部分土地使用权和房产进行置换，完成后，公司不再经营浮法玻璃业务，主营业务将由电熔氧化锆、硅酸锆、球形石英粉等新材料业务及TCO 导电膜玻璃业务构成。
蚌埠玻璃产业设计研究院成立于 1953 年，2000 年改企加入中国建筑国际[7.21 -0.83%]材料团体公司，并将业务整合为玻璃、水泥、建筑“三大主业”，拥有国家玻璃深加工工程技术研究中央、安徽省薄膜太阳能电池工程技术研究中央、安徽省玻璃新材料工程技术研究中央等立异平台，属高新技术企业。
透明导电玻璃(TCO)是在平板玻璃表面通过物理或者化学镀膜的方法均匀的镀上一层透明的导电氧化物薄膜，主要用于太阳能光伏和信息显示玻璃工业。作为中国建材[18.08 0.89%]团体太阳能光伏和信息显示玻璃的工业平台，蚌埠玻璃产业设计研究院在光电玻璃、镀膜玻璃、薄膜太阳能电池、光伏与建筑一体化材料的研发、装备制造和产品出产技术等方面具有核心技术上风，形成了完整的自主知识产权。目前，由该院研发的海内第一条拥有自主知识产权的100 万平方米薄膜太阳能电池用TCO 导电膜玻璃基片出产线已开工建设，将改变海内非晶硅TCO 基板依靠入口的现状。全国五大基地的建设，对于蚌埠玻璃产业设计研究院和地方推动工业转型和结构调整、建设现代工业体系、实现快速可持续发展具有重要意义。据初步估算，中建材太阳能蚌埠基地建成后将实现年产值25 亿元；
中建材装备制造及太阳能太仓基地，项目总投资约20 亿元；中建材太阳能广东基地预计建成后5年内，将带动600 亿元的GDP 增长；中建材成都液晶玻璃基板基地总投资27 亿元，年产300 万片液晶玻璃基板。此外，该院还计划在安徽凤阳投资建设硅工业园，在10 年内带动1000 亿元工业链；在安徽石台建设光伏工业和新型建材园区，未来有望进一步受益于安徽实施中部崛起战略和“皖江城市带”规划。而根据中国建筑国际材料团体公司的发展战略规划，蚌埠玻璃产业设计研究院将被打造成中建材光电总部，蚌埠也将被建设成为全国领先的光电工业综合应用示范基地，推动光电工业超常规发展。
杉杉股份[24.52 -1.92%](600884)
公司是世界最大的锂电池原料供应商之一，已有锂电池正极材料、电解液等完整锂离子电池材料生产线，具备“磷酸铁锂”生产技术并已经实现小规模量产，有一定技术优势。综合产能合计超过7000 吨，居全球第一。公司的主导产品锂离子电池负极材料CMS 项目是国家"863"高科技研究发展计划项目。目前，杉杉控股当前正在与澳大利亚矿企合作开发镍钴矿产资源，向锂电池材料上游进军。强大的市场和技术的竞争优势，是公司在电动汽车大潮中依然处于行业领先地位的保障。
金晶科技[13.11 -1.13%](600586)
公司是国内目前主要的薄膜太阳能电池所用的超白浮法玻璃的供应商，目前拥有优质浮法玻璃生产线4 条，具有2000 万重量箱/年的浮法玻璃年产能，系国内唯一能大规模生产超白玻璃的企业。
太阳能平板超白玻璃以其高透光性广泛用于制作太阳能光伏电池，光电幕墙等新能源领域。目前公司太阳能超白玻璃已批量生产，并通过了全球主要薄膜电池设备提供商瑞士奥瑞康公司的相关检测，市场地位稳固。预计2009 年公司业绩大幅增长超过50%。
天威保变[24.69 -2.26%](600550)
公司是国内最大的电力设备变压器生产基地之一，也是国内太阳能的龙头企业，在新能源及智能电网方面的产业链完备，现已形成太阳能原材料、电池组件的全产业布局。天威薄膜第一条46.5MW非晶硅薄膜生产线调试顺利，产量逐渐得到了提升。近期天威四川硅业的3000 吨的多晶硅项目相继投料试生产，旗下的新能源类公司运营也都陆续获取到订单。随着国内新能源振兴规划等政策陆续出台实施、公司投产项目的产能释放，未来新兴行业整体景气的回升将为公司带来更多的关注焦点。
厦门钨业[46.81 -0.02%](600549)
公司发布 2009 年度业绩快报显示，全年营业收入同比增长28.13%，营业利润同比增长79.74%，利润总额同比增长80.89%，归属于上市公司股东的净利润同比增长7.42%；基本每股收益0.3137元，全面摊薄净资产收益率9.25%，归属于上市公司股东的每股净资产3.39 元。房地产业务贡献了公司的主要利润，而公司主营的钨钼制品业务因金融危机影响，产品需求萎缩，利润空间较08年被大大压缩。但公司作为全球最大的钨冶炼企业，具有“矿山资源—钨冶炼—钨深加工”完整的产业链条，目前钨原料自给率为40%左右，预计2010 年能达到50%。钨下游需求主要为机械加工行业，复苏迹象明显，钨产品价格有望随之反弹，公司因较高的资源自给率将直接受益。此外，从产业振兴规划调高钨深加工产品硬质合金出口退税率到17%以及近期调低钨初级产品出口关税从10%到5%可以看出政策对钨加工产业的支持，这也将在未来提升公司的业绩。
公司是国内能源新材料行业的龙头，业务包括AB5 型稀土储氢合金粉和锂离子电池材料，AB5 型稀土储氢合金粉是油电混合动力汽车的电池材料，这一领域内公司的技术国内领先。目前5,000吨贮氢合金粉产能基本已经建成。短期内受行业需求不足、设备调试导致的产能利用率不足以及市场新进入者增多的影响，产品毛利率还处于较低水平。但未来公司新能源业务前景广阔。油电混合动力及纯电动汽车是汽车行业的发展趋势，公司在储氢合金粉和锂离子电池材料方面技术较为成熟，质量日臻完善，已得到深圳比亚迪能源公司、广州伟力电源公司等认可，并通过了日本松下、东芝等公司的产品论证。公司有14 万吨的稀土资源储量，长汀2,500 吨/年稀土金属生产线于2009年2 月投产，报告期内虽亏损1,447 万元，但未来将为新能源材料的生产提供稀土原料，增强公司新能源业务的盈利能力。近期公司正在与比亚迪商谈签订技术合作协议，由双方技术人员共同研究开发动力汽车电池储氢合金材料，该事项短期内不对对公司储氢合金粉业务发展产生重大影响。
比亚迪目前是公司储氢合金粉用户之一，但采购量不大，09 年前三季度比亚迪的采购量仅占公司储氢合金粉销售总量的不到10%，市场还有待进一步拓展。
安泰科技[23.61 -2.76%](000969)
公司是一家以高科技新材料产业为核心业务的公司，包括超硬及难熔材料、先进金属功能材料、生物医学材料等五大类产品，产品广泛服务于航空航天、信息通讯、电力电子、冶金机械、石油化工、能源交通等领域，产品市场占有率10%-40%。公司还与德国企业合作，通过合资、参股等方式，引进薄膜太阳能电池技术，进入了太阳能电池领域。
非晶带材是公司最大的投资看点，已正式投产1 万吨非晶带材生产线，后续3 万吨生产线预计2010年初全面投产。国网有望投入专项资金对非晶变压器进行差价补贴，此举将大大增强非晶变压器的推广力度。非晶带材除了在配电变压器应用有着很好的应用外，同时在可再生能源、高效电机等领域也有相当的市场空间。公司生产的非晶带材在风电领域拓展速度很快，已与北京科瑞进行合作，生产的风电用非晶变压器即将挂网运行。同时，公司还在积极研发非晶带材在逆变器领域的应用。
值得注意的是，非晶带材仅仅是安泰科技新材料阵营中的一员，公司在多个领域都具有明显的先发优势，其中参股的宏福源科技公司是中国最大的镍氢电池材料--贮氢合金粉供应商之一。纳米晶带材、新能源电动汽车用储能材料及非晶铁芯电机、CIS 薄膜太阳能电池、核岛用钨钼焊接材料都是未来公司重点发展的方向。
科力远[17.34 0.00%](600478)
科力远作为一家从事新能源材料领域研发生产的上市公司，主营连续化带状泡沫镍(电池材料)及系列产品的研制、开发、生产、销售并提供相关技术咨询服务，已形成“镍—泡沫镍—镍氢电池生产设备—镍氢电池—HEV 能量包”的镍系电池完整产业链。公司主导产品连续化带状泡沫镍系国家级重点新产品，被列入国家“863”重大攻关项目，公司自主开发的高强度超强结合力型泡沫镍已被被国家计委列入“国家高技术产业化示范工程”。国家对HEV 的扶持细则是公司未来业绩增长的关键，预计3 月底该细则有望出台。公司是丰田HEV 镍氢电池材料供应商，南车集团的纯电动客车项目也对科力远镍氢电池组方案较为认可。此外，公司的先进储能材料工程研究中心获得批复，将为公司带来稳定的营业外收入。公司拟定向增发不超过3200 万股对镍氢电池组项目进行投资，与超霸集团合资成立科霸电池，为国内唯一一家能为镍氢动力电池提供配套原材料的企业，预计于2010 年达产，达产后产能每天160 万只镍氢电池，未来有望进一步提升盈利能力。另外与甘肃金川集团合资成立金科镍业，控制上游资源。
佛山照明[17.00 -1.22%](000541)
公司与专利技术公司华欧等 3 家公司共同组建青海佛照锂能源公司，主营碳酸锂、氯化锂等锂系列产品及副产品的开发应用、研究和咨询相关产品开发等。碳酸锂市场属于寡头垄断市场，盐湖资源和提锂技术是壁垒，佛山照明通过合资公司在技术和资源方面实现了快速突破：华欧具有国际领先的吸附法卤水提锂技术在碳酸锂新能源行业处领先地位；公司与盐湖集团[25.31 2.43%]子公司盐湖科技签订排它协议拟成立合资公司，生产电池级碳酸锂，盐湖科技有碳酸锂生产装置120 台，产能1 万吨，盐湖集团拥4800 平方公里察尔汗别勒段盐湖的开采权，每年排放约6000 万平方米老卤，可生产碳酸锂接近8 万吨。公司通过合资公司进入电池上游碳酸锂生产领域,随着全球新能源汽车市场的启动，预计碳酸锂需求量将维持15%以上的复合增速，该项目具有很好的前景。
其他上市公司
中国宝安[16.38 -3.65%](000009)天骄公司三元正极材料1200 吨产能，市场占有率30-40%，2009 年中150吨碳酸铁锂投产，另有180 吨钛酸锂。贝特瑞新能09 年碳负极材料产能是6000 吨/年，磷酸铁锂正极材料产能是1500 吨/年。将与丰田合作开发电池级碳酸锂。
佛塑股份[16.90 -3.70%](000973)与比亚迪合资金辉公司生产锂电池隔膜。隔膜是锂电材料中壁垒最高的一种高附加值材料，毛利率70%以上，占锂电池成本20-30%。金辉公司增资扩建锂离子电池隔膜项目，建成后，预计可新增锂离子电池隔膜产能约542 吨。
江苏国泰[28.47 -2.60%](002091)控股子公司国泰华荣化工锂电池电解液产能2000 吨和硅烷偶联剂2000 吨，市场占有率40%，毛利率30%。2010 年有望达到5000 吨产能。
中炬高新[8.09 -0.86%](600872)控股66%的子公司森莱公司一直致力于电动汽车动力电池的开发，2009 年下半年，森莱公司投资13.15 亿元与国家高技术绿色材料发展中心共同建设年产3.63 亿安时镍氢动力电池总成扩产建设项目。项目达产后，可实现年投资收益率29.75%，到2011 年要形成50万辆新能源汽车规模。
中信国安[13.26 -1.12%](000839)公司子公司中信国安盟固利电源技术有限公司是目前国内最大的锂电池正极材料的生产厂家，也是国内惟一大规模生产动力锂离子二次电池的厂家。青海国安3000 吨碳酸锂产能，规划3.5 万吨；中信国安盟固利1500 吨钴酸锂，500 吨锰酸锂。与成都开飞合资建厂生产电池级碳酸锂，计划2010 年达到5000 吨。西台吉乃尔盐湖，氯化锂储量为308 万吨。
同济科技[6.66 -1.33%](600846)参股上海中科同力化工材料有限公司36.23%的股份。该公司从事质子交换膜燃料电池关键材料与部件的研发，包括具有创新化学结构的质子交换树脂和质子交换膜的研制。
上海汽车[16.38 -1.33%](600104)、长城电工[9.44 -2.48%](600192)、新大洲A[6.57 -1.35%](000571)均参股大连新源动力股份有限公司，该公司是中国第一家致力于燃料电池产业化的股份制企业，主要研究质子交换膜燃料电池技术。上海汽车是新源动力的第一大股东，长城电工参股11%，新大洲A 参股3.42%。
生益科技[11.00 -2.74%](600183)控股的东海硅微粉公司是国内最大硅微粉生产企业
乐山电力[14.20 -3.60%](600644)参股四川新光硅业主要生产多晶硅太阳能硅片
特变电工[19.81 -1.30%](600089) 控股的新疆新能源从事太阳能光伏组件制造
3.生态环境材料
相关上市公司
北新建材[15.18 -2.19%](000786)
第一，石膏板做隔墙价格比传统材料便宜，石膏板运用越来越广泛目前耗用石膏板基本上还是以公用建筑为主(酒店、写字楼、办公场所、医院、机场、工厂等约占70%)，而且越来越多的写字楼、办公场所和工厂都选用石膏板作为隔墙，主要因为一施工方便，还可省去内外墙抹灰、脚手架、现场建筑垃圾清理等，二价格便宜，三缩短工期约40%的时间；由于石膏板推广力度的加大，越来越多的用户了解到石膏板这种做隔墙的新型材料。从历史数据来看，北新建材的产量增速一直高于行业增速。2009 年1-6 月，全国石膏板产量同比增长35.49%，而北新建材的石膏板收入增速达53.52%，高出行业增长速度近20%。随着石膏板生产线的扩张，其产量增速将进一步提高。09年石膏板原材料价格大幅下降，而价格维持在08 年的高位，受此影响，石膏板的毛利率从去年上半年的22.98%上升到今年上半年的32.76%；同时公司石膏板主业更加突出，由去年同期占比61%提高到77%。公司石膏板产品的销售规模也有望受益于最近政府提出建材下乡政策。
方大集团[10.61 -2.66%](000055)
公司从事的节能环保产业，主要以节能幕墙产品(新墙体材料)还有纳米自洁铝板材等产品为主。
本公司是国内最早从事节能幕墙业务的企业之一，是行业内最早的上市公司。公司在幕墙行业具有较强的技术优势，拥有115 项专利(占行业专利总数的30%左右)，制订或参与编制了数项国家或行业标准，创造了中国企业新纪录7 项。经过多年的发展和积累，公司现已成为我国单元式节能幕墙、光电幕墙和生态幕墙技术的开拓者和行业领先者。09 年三季报显示，幕墙产品占主营产品业务收入为73%，该类产品的销售增长率达18.16%。公司产品的销售有望受益于最近政府提出建材下乡政策。
4.高性能结构材料
相关上市公司
包钢稀土[69.33 -0.72%](600111)
关于新材料的主营业务为稀土精矿、稀土深加工产品、稀土新材料生产与销售，稀土高科技应用产品的开发、生产与销售；公司拥有完善的稀土产业发展格局，拥有从稀土选矿、冶炼、分离、科研、深加工到应用的完整产业链条，是中国乃至世界上最大的稀土产业基地，是我国稀土行业的龙头企业。目前，公司的盈利能力主要体现在产业链的前端，09 年三季报中稀土金属占主营业务收入22.06%，而国家将要出台的稀土专项规划很可能会对行业和公司构成利好。处于下游的项目，特别是钕铁硼和镍氢动力电池项目的盈利能力会在今年释放。
5.新型功能材料
相关上市公司
综艺股份[20.85 -4.58%](600770)
公司与清华大学合作开设的综艺超导科技公司，已经成功研发具有自主知识产权的高温超导滤波系统，是继美国STI 公司之后全球第二家能够进行高温超导滤波技术研究、开发以及工程化实施的高新技术企业，其研究成果经鉴定达到国际先进水平。超导滤波器利润率高，目前该产品已经进入收获期。一方面，公司生产的超导滤波系统已经开始逐渐应用于移动通信领域，相信公司的产品将会在3G 网络中有比较大规模的应用；另一方面，由于超导滤波器也对国防事业发挥着重要作用，公司的产品受到了军方的极大重视，军用超导滤波系统也早已列入公司研发项目，部分产品已经进入军用测试阶段。由此我们认为，经过几年的产业化阶段，超导滤波器在来几年中订单数量将会出现大幅增长，成为公司未来业绩增长点之一。
6.化工新材料
相关上市公司
永太科技[60.10 -0.89%](002326)
目前，我国已成为世界最大氟化工初级产品生产国和出口国，然而由于应用研发不足、技术水平落后，国内氟化工显现出低端产品过剩，而高端产品缺乏的被动局面。公司主要从事精细氟化工产品的研制、生产和销售，是国内产品链最完善、产能最大的氟精细高端化学品生产商之一。其主要氟化工产品主要由液晶化学品、医药化学品、农药化学品和其他化学品四大系列构成。公司的氟化工产品市场需求广阔和利润率水平好，特别是含氟液晶化学品和含氟农药。含氟液晶化学品的应用领域很广，具有巨大的成长空间；而含氟农药产品已经逐渐成为世界农药发展的重点，含氟农药已在市场上已经供不应求。面对产品巨大的市场潜力，公司09 年上市的主要目的也是为了改进生产流程，扩充产能，以满足未来的市场需求。
宏达新材[16.88 -3.65%](002211)
受到有机硅产品市场广阔成长空间的吸引，近些年国内众多企业大举扩张有机硅产品产能，据统计各公司有机硅产品09 年新增或在建产能达到80.5 万吨/年，而2010 年全年的总需求不过110 万吨，所以产品即将从供不应求进入供大于求的阶段，行业竞争也会愈加激烈，市场需求更加注重产品质量。受到产能扩张冲击最大的是进入门槛较低的有机硅下游产品，特别是硅橡胶产品。公司虽然也在扩充产能，但是同时注重有机硅一体化产业链的建设，并早于07 年8 月进入有机硅单体的生产，一体化产业链有助于公司降低生产成本、提高产品质量和稳定原料供应，这将会极大地提高未来公司的整体竞争力。
新材料：新兴产业基石六大条件铺就成功路
十二大类主要新材料
电子信息材料支撑现代信息产业的发展
新能源材料 实现新能源的转化和利用的关键
纳米材料将对21 世纪经济和社会发展产生深刻的影响
先进复合材料功能复合材料是未来发展主流
生态环境材料对于生态环境保护有重大战略意义
生物医用材料材料学科中一个正在发展的新领域
智能材料将使人类文明进入一个新的高度，但目前距实用阶段还有一定的距离
高性能结构材料国民经济中应用最为广泛的材料
新型功能材料是信息技术、生物技术、能源技术等高技术领域和国防建设的重要基础材料
化工新材料纳米化工材料和特种化工涂料是近年来的研究热点
新型建筑材料绿色、环保是未来发展的关键
先进陶瓷材料在电子工业中应用十分广泛
基于“从产品到市场”的投资逻辑，新材料产业需要关注三大主要问题：首先是产品定位。“十二五”期间主要包括现代交通运输、高效清洁能源、环境资源、民生产业、国防领域、智能绿色制造六大方向；其次是产能过剩与技术创新。要寻找过剩中不断提高产能技术含量且能接受市场检验的公司，能够把握产业发展规律、整合产业环节并拥有自主知识产权、能做大做强的优质企业是重点挖掘对象；最后是市场需求挖掘。东方证券建议重点关注天富热电[11.31 -2.50%]、西藏矿业[36.49 -0.68%]、中科三环[31.16 1.17%]、北新建材[15.18 -2.19%]、方大集团[10.61 -2.66%]、包钢稀土[69.33 -0.72%]、综艺股份[20.85 -4.58%]、永太科技[60.10 -0.89%]、宏达新材[16.88 -3.65%]等上市公司。
新材料产业面临高速增长(附13股)
目前A股市场涉及新材料领域的重点个股包括天富热电[11.31 -2.50%]、鼎泰新材[31.89 -3.60%]、伟星新材[22.17 0.68%]、西藏矿业[36.49 -0.68%]、中科三环[31.16 1.17%]、北新建材[15.18 -2.19%]、方大集团[10.61 -2.66%]、包钢稀土[69.33 -0.72%]、综艺股份[20.85 -4.58%]、永太科技[60.10 -0.89%]、宏达新材[16.88 -3.65%]、博云新材[0.00 0.00%]、力诺太阳[7.88 -4.60%]。
新产业首看新材料新材料首看稀土永磁(荐股)
选择在行业需求增速具有高增长情况下的龙头个股：中科三环[31.16 1.17%]、宁波韵升[28.18 -2.22%]、宝钛股份[30.16 -1.28%]、东方锆业[38.05 -1.91%]、天通股份[18.85 0.27%]。
稀土永磁材料研究(荐股)
看好上游资源优势[2723.71 0.48%]和中游技术优势的公司
供求关系的逆转导致稀土价格长期上涨值得期待，上游资源优势的公司将长期受益；随着钕铁硼下游需求尤其是高端需求的释放，技术优势的钕铁硼材料生产公司可以将稀土价格向下游转移，毛利仍将保持较高水平。看好包钢稀土[69.33 -0.72%]、厦门钨业[46.81 -0.02%]、广晟有色[67.92 0.41%]、中色股份[27.46 -0.62%]、中科三环[31.16 1.17%]、宁波韵升[28.18 -2.22%]、太原刚玉[19.75 -4.17%]、安泰科技[23.61 -2.76%]。
重点推荐：
包钢稀土和厦门钨业：既有上游稀土资源又向中游钕铁硼磁性材料延伸；
中科三环：钕铁硼生产技术实力和研发能力最强，钕铁硼产能最大，高端钕铁硼扩产容易；
宁波韵升：技术实力较强，钕铁硼产能第二，高端钕铁硼占比较高，并向下游电机业务延伸。
“高性能纤维材料”主题投资机会(荐股)
高新能纤维材料上市公司梳理及重点推荐品种：1)碳纤维领域：原丝生产商奇峰化纤[0.89 1.14%]、碳化企业中钢吉炭[13.12 -0.83%]和金发科技[15.17 -0.78%]、碳纤维预浸料和复合材料生产的大元股份[39.07 1.30%]、碳纤维复合材料等新材料生产商博云新材[0.00 0.00%]，以及潜在碳纤维资产注入的保定天鹅[6.12 -1.61%]；2)芳纶纤维领域：上游中间体对苯二胺的生产商浙江龙盛[13.07 -0.53%]、大规模生产芳纶1313 及投产1414 的烟台氨纶、通过芳纶II 中试并开始小规模生产的S 仪化和芳纶帘子布生产商神马股份[10.69 -3.87%]；3)超高分子量聚乙烯纤维领域：产能居国内前列且快速扩张的中纺投资[14.52 -1.69%]以及同一控制人旗下高强PE 纤维资产有注入预期的ST 春晖等。结合公司在高新能纤维材料领域的技术能力、产量规模以及其他主营业务的基本面，我们重点推荐：金发科技、烟台氨纶、神马股份、S 仪化、中纺投资。
节能建筑领域推荐个股一览
节能建筑领域推荐上市公司：中航三鑫[17.90 -3.19%]、泰豪科技[13.74 -3.38%]、北新建材[15.18 -2.19%]、巨化股份[20.30 -3.61%]、双良股份、南玻A[21.77 -3.46%]。
节能建材重点个股推荐
关注以下具有代表性的新型节能建材公司：新型建材综合制造商和系统集成商-北新建材；特种玻璃生产商-中航三鑫、南玻A、方兴科技[29.80 1.98%]；塑料型材及门窗生产商-海螺型材[10.50 -0.47%]；玻纤行业复苏受益者-中国玻纤[21.67 0.00%]。
耐火材料行业紧扣节能步伐，抓住整合契机(荐股)
濮耐股份[10.87 -2.42%]2010-11 年EPS0.48、0.65 元，PE 为30、23 倍，公司在上下游整合战略上明显快于利尔，而整体承包占比亦有较大提升空间，同时考虑行业需求处上升周期，建议增持，目标价17.4 元。鲁阳股份[17.59 -2.28%]的产品为新兴的陶瓷纤维，用途广性能好，前景可期，2010-11 年EPS0.8、1.1 元，谨慎增持。瑞泰科技[16.75 -2.79%]跟随节能政策投建碱性耐材，10 年产能释放业绩也将有所表现。北京利尔[43.27 -4.73%]的表现出最高的成长性与毛利率，均达40%左右。
钛行业需求前景依然看好(荐股)
建议关注宝钛股份[30.16 -1.28%](600456)和西部材料[24.28 -1.42%](002149)。
关注节能减排及新材料板块机会(荐股)
1、明年节能减排力度不会减小。我们预计，十二五期间中央政府势必将节能减排目标分解到各个年度，并作为对地方官员的重要考核指标之一。从根本上，各地政府必将坚决淘汰高能耗中小产能。因此，我们认为，当前节能减排中受益的标的，在明年或许仍然具备投资机会。建议关注双良节能[18.00 -3.38%]；此外，近期纯碱及电石法PVC价格、价差涨幅较大，建议关注双环科技[8.05 -1.83%]、天原集团[17.24 0.00%]、中泰化学[14.61 -0.14%]等企业。
2、2011年的保障性住房开工或将超预期。假设为1000万套，以每套70平米计，开工面积将在7000万平米左右，将占到2010年全年的15%左右，占比较高。建议关注作为房地产上游的纯碱、PVC等行业。
3、市场或将再次聚焦化工新材料。一方面，在预期小非集中解禁并抛售、大盘剧烈调整等市场环境下，质地优良的化工新材料企业的股价表现坚挺，经受住了市场考验；另一方面，上述企业的募投项目将陆续贡献业绩，超募资金的用途可能超预期，新项目的成长空间逐步被市场挖掘并接受。同时，部分传统化工领域估值偏高或业绩预期不明朗。在上述背景下，我们认为市场的注意力可能将再次聚焦在化工新材料板块。建议关注天马精化[38.93 -4.35%]、永太科技[60.10 -0.89%]、鼎龙股份[68.10 -1.42%]。
4、部分基本面未发生变化的企业成为超跌品种，股价存在回升空间。在过去一周大盘深度调整中，传统化工领域中部分质地优良，基本面未发生变化的价值型公司，其股价亦随大盘剧烈下跌，未来股价存在回升空间。我们认为，目前可遴选超跌品种，等待大盘走稳前的买入时点。建议关注金发科技[15.17 -0.78%]、烟台万华[18.87 0.86%]、浙江龙盛[13.07 -0.53%]、海利得[19.86 -3.64%]、久联发展[0.00 0.00%]。
5、标的推荐。本周继续重点推荐节能减排受益标的双良节能；建议关注天马精化、永太科技、鼎龙股份等精细化工企业；建议关注金发科技、烟台万华、浙江龙盛、海利得、久联发展、佛塑股份[16.90 -3.70%]等近期超跌品种。
2011年新材料产业链投资机会(荐股)
重点推荐在新材料行业具有优势垄断地位的寡头企业：安泰科技[23.61 -2.76%]、综艺股份[20.85 -4.58%]、钢研高纳[30.32 -1.88%]。同时，选择在行业需求增速具有高增长情况下的龙头个股：中科三环[31.16 1.17%]、宁波韵升[28.18 -2.22%]、宝钛股份[30.16 -1.28%]、东方锆业[38.05 -1.91%]。
新材料业2011年投资策略：产业升级 材料先行
重点关注：中科三环[31.16 1.17%](000970.SZ)、赣锋锂业[52.40 -1.87%](002460.SZ)、钢研高纳[30.32 -1.88%](300034.SZ)、江苏国泰[28.47 -2.60%](002091.SZ)、双象股份[29.70 0.20%](002395.SZ)等。
重点新材料子行业
稀土永磁材料 重点公司：包钢稀土[69.33 -0.72%]、中色股份[27.46 -0.62%]、中科三环[31.16 1.17%]、横店东磁[40.91 -2.94%]等。
锂电池材料
重点公司：西藏矿业[36.49 -0.68%]、江苏国泰、多氟多[83.15 0.80%]、新宙邦、当升科技[48.10 -0.97%]等。
环保新材料
重点公司：三聚环保[44.67 -3.96%]、碧水源[119.75 -3.42%]、万邦达[139.80 -0.82%]、柳化股份[9.89 -1.59%]等。
化工新材料
重点公司：烟台氨纶、金发科技[15.17 -0.78%]、中纺投资[14.52 -1.69%]等。
其它战略性新兴产业发展的基石
由于对未来发展有着显著影响，新材料被认为是其它战略性新兴产业发展的基石。
“在政府重点支持发展的七大新兴产业中，新材料是节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新能源汽车五大产业的基石。”业内专家表示，作为承载人类物质文明的基础，主导材料经历了从石器到硅器的转变，新型材料成为新时代的起点。目前发达国家均已制定发展新材料产业的政策规划，作为全球竞争的参与者，中国不能忽视新材料的重要性。另一方面中国转变经济发展模式，大力发展节能环保、新能源等战略性新兴产业离不开新材料的开发和应用。
与传统材料相比，新材料产业具有技术高度密集、研究与开发投入高、产品的附加值高等特点。随着国内经济社会的发展，我国对新材料需求的种类和数量都大大增加。因此，新材料市场的需求前景也被十分看好。
事实上，近些年，国家在政策上给予了大力支持，极大的促进了新材料产业的发展，十一五期间，国家将新材料作为高技术产业工程重大专项，重点发展特种功能材料、高性能结构材料、纳米材料、复合材料、环保节能材料等产业群。
据了解，目前一些高科技产业和基础设施建设都需要新材料的支撑，比如计算机、通讯、半导体专用新材料、磁性材料、生物医用材料、纳米技术产业以及我国正在推进的大飞机、高速列车、电动汽车等重点工程，此外电子信息、节能环保等领域，都离不开一系列核心新材料技术的突破。
年均增速或在20%以上
从市场的表现来看，“新材料”在七大战略新兴产业中似乎是比较冷门的一个：不比“生物”般与生活息息相关，亦缺乏“新能源”的炒作热点。不过，由于新材料是节能环保、新一代信息技术、高端装备制造、新能源、新能源汽车五大产业的基石。因此，业内对被定性为“国民经济的先导产业”的新材料丰常看好。
中银国际在一份研究报告中指出，新材料产业的下游产业涉及广泛，包括汽车、航空设备、通讯设备、家电、IT 行业以及房地产、交通运输、城市建设等诸多领域，我国以上领域目前正处在高速发展时期，对新材料的需求巨大。随着我国正在逐步成为世界制造中心，并正在努力成为世界制造强国，作为制造业物质基础的新材料必将以其强劲的市场需求为带动，面临着良好的历史性发展契机。
业内人士预测，未来一段时期，我国新材料产业市场的年增长速度将保持在20%以上，有望引发全球更多的资金介入，从而进一步加快扩张速度。而根据《中国新材料产业发展报告》预测，2010年，中国新材料产业的市场规模有望超过800亿元，而时至2015年，这一数值将达到2000亿元，新材料产业无疑是未来最具增长活力和投资机会的领域之一。
新材料种类繁多，分类复杂，目前两市涉及新材料的上市公司也呈数量大、行业分布广的特点。根据概念行业分类，截至目前，两市共有140多家上市公司，涉及行业超过十个。
《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中关于战略新型产业-新材料产业的描述为：“大力发展稀土功能材料、高性能膜材料、特种玻璃、功能陶瓷、半导体照明材料等新型功能材料。积极发展高品质特殊钢、新型合金材料、工程塑料等先进结构材料。提升碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等高性能纤维及其复合材料发展水平。开展纳米、超导、智能等共性基础材料研究。”概括为注新能源材料、节能环保新材料、化工新材料、电子信息新材料等几个细分行业。
细分行业投资逻辑
新材料是新技术、新产品发展的基础与先导，其应用领域非常广泛，下游产业涉及电子、通讯、医疗、航天航空、国防军工以及交通运输、城市建设等诸多领域。这些领域目前正处在高速发展时期，对新材料的需求巨大。目前，新材料产业在发达国家已经成为一个具有技术和商业竞争力的重要产业之一，其产出在国民经济中占有重要地位，因此，无异是具备长期投资价值的。
分析人士在接受《投资快报》记者的采访时明确指出，与传统材料相比，新材料产业技术高度密集、更新换代快、研究与开发投入高、保密性强、产品的附加值高、产品的质量与特定性能在市场中具有决定作用。然而，由于新材料品种繁多，用途不同，发展阶段各有不同，面临的技术、政策和市场环境也存在差异，导致不同的新材料品种的投资价值存在较大的差异性。
“任何一种新材料都是一定时期的新材料，有它的生命周期，不可能永远是新材料，一种新材料将来被更新的新材料所取代也是发展的必然趋势。”上述人士指出，在对细分行业及具体新材料品种进行投资时，需要有针对性地具体品种具体分析。
国联证券新材料研究员张忠表示，新材料作为创新产品，技术解决存在问题，市场解决生存问题，政策解决速度问题，因此技术相对成熟，能够实现产业化，市场空间巨大，且符合国家产业政策方向的新材料子行业更具有吸引力。
在对新材料行业进行投资时，张忠建议可看是否具有：一、技术成熟或取得关键性突破。其中技术来源可以是进口替代，也可以是自主创新技术，核心是能否形成技术优势，构筑竞争壁垒。二、市场需求可见、增长潜力巨大。这主要体现为应用领域广泛，且在可见的期间内可以实现产业化运营，其市场需求一方面可以是替代传统需求，另一方面可以是与战略性新兴产业相匹配，跟随新产业发展起来的新需求。
重点细分领域介绍
新能源材料
新能源材料是指实现新能源的转化和利用以及发展新能源技术中所要用到的关键材料，并同时具有七大新兴产业中的新材料、新能源两大概念，未来发展前景广阔。
在这一细分领域的相关上市公司主要有：西藏矿业(000762,股吧)(000762)、杉杉股份(600884,股吧)(600884)、金晶科技(600586,股吧)(600586)、天威保变(600550,股吧)(600550)、安泰科技(000969,股吧)(000969)、科力远(600478,股吧)(600478)、佛山照明(000541,股吧)(000541)、中国宝安(000009,股吧)(000009)、佛塑股份(000973,股吧)(000973)、江苏国泰(002091,股吧)(002091)、中炬高新(600872,股吧)(600872)、中信国安(000839,股吧)(000839)、同济科技(600846,股吧)(600846)、特变电工(600089,股吧)(600089)、中科三环(000970,股吧)(000790)等。
节能环保新材料
节能环保材料是同时具有满意的使用性能和优良的环境协调性，能通过优异的物化性能提高能量效率的材料。这类材料对资源和能源消耗少、对生态和环境污染小、再生利用率高或可降解化和可循环使用。
相关上市公司主要有北新建材(000786,股吧)(000786)、方大集团(000055,股吧)(000055)、泰豪科技(600590,股吧)(600590)、达实智能(002421,股吧)(002421)、延华智能(002178,股吧)(002178)、烟台冰轮(000811,股吧)(000811)、桑德环境(000826,股吧)(000826)、格林美(002340,股吧)(002340)、南海发展(600323,股吧)(600323)、海陆重工(002255,股吧)(002255)、川润股份(002272,股吧)(002272)、鲁阳股份(002088,股吧)(002088)、联创光电(600363,股吧)(600363)等。
电子信息新材料
电子信息材料是指在微电子、光电子技术和新型元器件基础三大类产品领域中所用的材料，主要包括单晶硅为代表的半导体微电子材料；激光晶体为代表的光电子材料；介质陶瓷和热敏陶瓷为代表的电子陶瓷材料；钕铁硼永磁材料为代表的磁性材料；光纤通信材料；磁存储和光盘存储为主的数据存储材料；压电晶体与薄膜材料；贮氢材料和锂离子嵌入材料为代表的绿色电池材料等。
主要相关上市公司：诚志股份(000990,股吧)(000990)、天富热电(600509,股吧)(600509)、通富微电(002156,股吧)(002156)、联创光电(600363)、华微电子(600360,股吧)(600360)、长电科技(600584,股吧)(600584)、福晶科技(002222,股吧)(002222)、亨通光电(600487,股吧)(600487)等。
高性能结构材料
高性结构材料是社会生活和国民经济建设的重要材料，是支撑航空航天、交通运输、电子信息、能源动力以及国家重大基础工程建设等领域的重要物质基础。随着工业化的迅速推进，对工程结构材料的性能提出了越来越高的要求，也推动了发展新一代高性能结构材料。高性能结构材料的进步不仅对国家支柱产业的发展和国家安全的保障起着关键性的作用，而且还可影响和带动着一大批基础材料和传统产业的升级改造。
相关的上市公司主要有中钢吉炭(000928,股吧)(000928)、钢研高纳(300034,股吧)(300034)、久立特材(002318,股吧)(002318)、云海金属(002182,股吧)(002182)、贵研铂业(600459,股吧)(600459)等。
化工新材料
化工新材料是新材料产业的主要组成部分，是化学工业中最具活力和发展潜力的新领域，主要包括有机硅材料、有机氟材料、炭材料、工程塑料、改性塑料等，广泛用于国防、航天、电子、机械、汽车制造、家居、化工等领。
主要相关上市公司有*ST新材(600299)、宏达新材(002211,股吧)(002211)、硅宝科技(300019,股吧)(300019)、新安股份(600596,股吧)(600596)、烟台万华(600309,股吧)(600309)、云天化(600096,股吧)(600096)、神马实业(600810)、新安股份(600596)、三爱富(600636,股吧)(600636)、红宝丽(002165)、烟台氨纶(002254,股吧)(002254)、永泰科技(002326)、联化科技(002250,股吧)(002250)、天马精化(002453,股吧)(002453)
电子信息材料
相关上市公司
天富热电：公司传统业务主要从事新疆石河子市的基础能源供应，增长稳定。还具有新疆概念，我们已经数次强调新疆板块的重要投资机会，而目前该公司股价并未大幅拉升，具备较好的安全性，值得关注。
有研硅股：公司是全球三家大单晶硅生产企业之一，主要生产大直径硅单晶，太阳能电池用硅单晶，12 英寸硅片等产品。作为中国最大的具有国际水平的半导体材料研究、开发、生产基地，公司处在半导体制造产业链的上游，将受益于半导体产业持续复苏和产品价格持续攀升。
通富微电：中国国内目前规模最大、产品品种最多的集成电路封装测试企业之一。
方大集团：氮化镓基半导体照明材料及其器件项目技术和规模居国内领先水平
联创光电：国家"铟镓氮LED 外延片、芯片产业化"示范工程企业。
华微电子：半导体电子大功率器件生产基地。
长电科技：与北京工大智源科技组建光电子公司，研制高亮度白光芯片。
生态环境材料
“环保节能材料”是同时具有满意的使用性能和优良的环境协调性，能通过优异的物化性能(如轻质、耐热、绝热功能、能量转换等)提高能量效率的材料。
受益最多的就是建筑用生态环境材料。再生玻璃材料、低辐射玻璃、生态水泥、新型墙体材料、长余辉发光材料、变相储能材料、自清洁涂层材料、调湿材料等环保节能材料已经逐渐成为材料产业的重要组成部分。基于其独特的功能特性，环保节能材料已经成为建材领域中最具潜力的生力军。[详细]
相关上市公司
北新建材：从历史数据来看，北新建材的产量增速一直高于行业增速。随着石膏板生产线的扩张，其产量增速将进一步提高。公司石膏板产品的销售规模也有望受益于最近政府提出建材下乡政策。
方大集团：公司是国内最早从事节能幕墙业务的企业之一，是行业内最早的上市公司。公司在幕墙行业具有较强的技术优势，制订或参与编制了数项国家或行业标准，创造了中国企业新纪录7 项。公司产品的销售有望受益于最近政府提出建材下乡政策。
高性能结构材料
结构材料是社会生活和国民经济建设的重要材料，是支撑航空航天、交通运输、电子信息、能源动力以及国家重大基础工程建设等领域的重要物质基础，是目前国际上竞争最激烈的高技术新材料领域之一。
新一代高性能结构材料发展的主要方向是研制与开发具有高比强度、高比刚度、耐高温、耐磨损、耐腐蚀等性能结构材料。主要分类包括金属类工程结构材料、先进陶瓷材料、高分子合成材料和复合材料。
相关上市公司
包钢稀土：公司拥有完善的稀土产业发展格局，拥有从稀土选矿、冶炼、分离、科研、深加工到应用的完整产业链条，是中国乃至世界上最大的稀土产业基地，是我国稀土行业的龙头企业。目前，公司的盈利能力主要体现在产业链的前端。
新型功能材料元
新型功能材料主要包括高温超导材料、磁性材料、金刚石薄膜、功能高分子材料等。其中，高温超导材料是我国的强项。[详细]
相关上市公司
综艺股份：公司与清华大学合作开设的综艺超导科技公司，已经成功研发具有自主知识产权的高温超导滤波系统，是继美国STI 公司之后全球第二家能够进行高温超导滤波技术研究、开发以及工程化实施的高新技术企业，其研究成果达到国际先进水平。[详细]
新能源材料
新能源包括太阳能、生物质能、核能、风能、地热、海洋能等一次能源以及二次电源中的氢能等。新能源材料则是指实现新能源的转化和利用以及发展新能源技术中所要用到的关键材料。
先进电池材料包括太阳能电池、锂离子电池、镍氢电池、燃料电池和移动电池。
储能材料——储氢材料在二次能源领域具有不可替代的作用，特别是在燃料电池、可充电电池的研究和开发中，具有举足轻重的地位，其产业前景广阔。
节能材料：目前已非晶、纳米晶等新型节能材料的发展正在兴起。[详细]
相关上市公司
公司名称
经营优势
西藏矿业
公司将整合西藏其他的盐湖资源，并有望成为国内乃至全球最大的锂生产商。目前公司每年碳酸锂销量在2000 吨左右。预计每辆新型动力汽车需要0.08 吨左右的碳酸锂，因此一旦动力锂电池实现大规模应用，公司有望成为最大受益者。
中科三环
公司主要从事磁性材料及其应用产品研发、生产和销售，以烧结钕铁硼磁体、粘结钕铁硼磁体、软磁铁氧体和电动自行车为主要产品，是目前中国稀土永磁材料产业的代表企业，全球最大的钕铁硼永磁体制造商之一，在全球市场占有率超过10%。
方兴科技
主营业务将由电熔氧化锆、硅酸锆、球形石英粉等新材料业务及TCO 导电膜玻璃业务构成。
杉杉股份
公司是世界最大的锂电池原料供应商之一，已有锂电池正极材料、电解液等完整锂离子电池材料生产线，具备“磷酸铁锂”生产技术并已经实现小规模量产，有一定技术优势。
金晶科技
公司是国内目前主要的薄膜太阳能电池所用的超白浮法玻璃的供应商，目前拥有优质浮法玻璃生产线4 条，具有2000 万重量箱/年的浮法玻璃年产能，系国内唯一能大规模生产超白玻璃的企业。
天威保变
公司是国内最大的电力设备变压器生产基地之一，也是国内太阳能的龙头企业，在新能源及智能电网方面的产业链完备，现已形成太阳能原材料、电池组件的全产业布局。
厦门钨业
公司是国内能源新材料行业的龙头，业务包括AB5 型稀土储氢合金粉和锂离子电池材料，AB5 型稀土储氢合金粉是油电混合动力汽车的电池材料，这一领域内公司的技术国内领先。
安泰科技
公司是一家以高科技新材料产业为核心业务的公司，包括超硬及难熔材料、先进金属功能材料、生物医学材料等五大类产品。非晶带材是公司最大的投资看点。
科力远
公司主导产品连续化带状泡沫镍系国家级重点新产品，被列入国家“863”重大攻关项目，公司自主开发的高强度超强结合力型泡沫镍已被被国家计委列入“国家高技术产业化示范工程”。
佛山照明
主营碳酸锂、氯化锂等锂系列产品及副产品的开发应用、研究和咨询相关产品开发等。
中国宝安
天骄公司三元正极材料1200 吨产能，市场占有率30-40%，2009 年中150吨碳酸铁锂投产，另有180 吨钛酸锂。贝特瑞新能09 年碳负极材料产能是6000 吨/年，磷酸铁锂正极材料产能是1500 吨/年。将与丰田合作开发电池级碳酸锂。
佛塑股份
与比亚迪合资金辉公司生产锂电池隔膜。隔膜是锂电材料中壁垒最高的一种高附加值材料，毛利率70%以上，占锂电池成本20-30%。金辉公司增资扩建锂离子电池隔膜项目，建成后，预计可新增锂离子电池隔膜产能约542 吨。
江苏国泰
控股子公司国泰华荣化工锂电池电解液产能2000 吨和硅烷偶联剂2000 吨，市场占有率40%，毛利率30%。2010 年有望达到5000 吨产能。
中炬高新
控股66%的子公司森莱公司一直致力于电动汽车动力电池的开发，2009 年下半年，森莱公司投资13.15 亿元与国家高技术绿色材料发展中心共同建设年产3.63 亿安时镍氢动力电池总成扩产建设项目。项目达产后，可实现年投资收益率29.75%，到2011 年要形成50万辆新能源汽车规模。
中信国安
公司子公司中信国安盟固利电源技术有限公司是目前国内最大的锂电池正极材料的生产厂家，也是国内惟一大规模生产动力锂离子二次电池的厂家。青海国安3000 吨碳酸锂产能，规划3.5 万吨；中信国安盟固利1500 吨钴酸锂，500 吨锰酸锂。与成都开飞合资建厂生产电池级碳酸锂，计划2010 年达到5000 吨。西台吉乃尔盐湖，氯化锂储量为308 万吨。
同济科技
参股上海中科同力化工材料有限公司36.23%的股份。该公司从事质子交换膜燃料电池关键材料与部件的研发，包括具有创新化学结构的质子交换树脂和质子交换膜的研制。
上海汽车
长城电工、新大洲A均参股大连新源动力股份有限公司，该公司是中国第一家致力于燃料电池产业化的股份制企业，主要研究质子交换膜燃料电池技术。上海汽车是新源动力的第一大股东，长城电工参股11%，新大洲A 参股3.42%。
生益科技
控股的东海硅微粉公司是国内最大硅微粉生产企业
乐山电力
参股四川新光硅业主要生产多晶硅太阳能硅片
特变电工
控股的新疆新能源从事太阳能光伏组件制造。
化工新材料
化工新材料是应用在化工、石油等领域的基础原材料，主要包括有机氟材料、有机硅材料、高性能纤维、纳米化工材料、无机功能材料。[详细]
相关上市公司
永太科技：公司主要从事精细氟化工产品的研制、生产和销售，是国内产品链最完善、产能最大的氟精细高端化学品生产商之一。公司的氟化工产品市场需求广阔和利润率水平好，特别是含氟液晶化学品和含氟农药。
宏达新材：公司虽然也在扩充产能，但是同时注重有机硅一体化产业链的建设，并早于07 年8 月进入有机硅单体的生产，一体化产业链有助于公司降低生产成本、提高产品质量和稳定原料供应，这将会极大地提高未来公司的整体竞争力。
重点关注天富热电[11.31 -2.50%]、西藏矿业[36.49 -0.68%]、中科三环[31.16 1.17%]、北新建材[15.18 -2.19%]、方大集团[10.61 -2.66%]、包钢稀土[69.33 -0.72%]、综艺股份[20.85 -4.58%]、永泰科技、宏达新材[16.88 -3.65%]。
1.电子信息材料
相关上市公司
天富热电(600609)
公司传统业务主要从事新疆石河子市的基础能源供应，增长稳定。除了传统业务之外，公司近几年正大力布局新技术产业，主要包括碳化硅(SiC)外延片项目、碳基材料项目、生物法制丙酮酸项目等高新技术项目。其中碳化硅(SIC)项目值得看好。碳化硅项目经过三年的建设，已完成产业布局，即以北京为核心的研发销售基地、新疆石河子的生产基地、江苏苏州的后续加工基地。碳化硅主要应用领域有高频大功率电力电子器件(场效应管等)、光电子器件(GaN/SiC 蓝光LED 的衬底材料)，是制造LED 的最核心部件之一。公司产品质量达到国际先进水平，具备很强的竞争优势，已进入工业化量产阶段，成为国内唯一一家碳化硅外延片生产企业，打破了国外企业的垄断，而产品价格低于国际同类产品，具备较强的竞争优势和进口替代空间。在LED 终端需求的爆发式增长预期下，预计未来将逐步释放利润空间。此外，公司还具有新疆概念，我们已经数次强调新疆板块的重要投资机会，而目前该公司股价并未大幅拉升，具备较好的安全性，值得关注。
有研硅股[15.87 -3.17%](600206)
公司是全球三家大单晶硅生产企业之一，主要生产大直径硅单晶，太阳能电池用硅单晶，12 英寸硅片等产品。作为中国最大的具有国际水平的半导体材料研究、开发、生产基地，公司处在半导体制造产业链的上游，将受益于半导体产业持续复苏和产品价格持续攀升。目前公司掌握12 英寸硅片生产的核心技术，其毛利率在30-40%。对于12 寸抛光片的研发和工艺的提升是一个长期过程，也将是公司未来一个重要的发展方向。但由于2009 上半年公司业绩亏损金额较大，预计2009 年首亏。我们认为公司今后一段时间经营状况将持续好转，盈利能力将继续提高， 未来大直径单晶和太阳能单晶仍然是公司实现盈利的关键。
其他公司：
通富微电[17.25 -1.09%](002156) 中国国内目前规模最大、产品品种最多的集成电路封装测试企业之一。
方大集团(000055) 氮化镓基半导体照明材料及其器件项目技术和规模居国内领先水平。
联创光电[12.02 -3.38%](600363) 国家"铟镓氮LED 外延片、芯片产业化"示范工程企业。
华微电子[10.73 -4.28%](600360) 半导体电子大功率器件生产基地。
长电科技[11.97 -1.97%](600584) 与北京工大智源科技组建光电子公司，研制高亮度白光芯片。
2.新能源材料
相关上市公司
西藏矿业[36.49 -0.68%](000762)
拥有锂储量全国第一、世界第三大的扎布耶盐湖20 年开采权，碳酸锂储量约为240 万吨。公司计划一期实现产能5000 吨，二期达到2 万吨。而全球的碳酸锂产能共计只有约4-5 万吨。公司还将整合西藏其他的盐湖资源，并有望成为国内乃至全球最大的锂生产商。目前公司每年碳酸锂销量在2000 吨左右。预计每辆新型动力汽车需要0.08 吨左右的碳酸锂，因此一旦动力锂电池实现大规模应用，公司有望成为最大受益者。
中科三环[31.16 1.17%](000970)
公司主要从事磁性材料及其应用产品研发、生产和销售，以烧结钕铁硼磁体、粘结钕铁硼磁体、软磁铁氧体和电动自行车为主要产品，是目前中国稀土[3.24 -2.12%]永磁材料产业的代表企业，全球最大的钕铁硼永磁体制造商之一，在全球市场占有率超过10%。钕铁硼是目前性能最优异的永磁材料，用钕铁硼制造的电机效率高、电耗降低、重量轻，未来在汽车、压缩机、风力发电机等领域的应用将会显著增长。到2014 年全球汽车销量将达到8000 万辆，如果新能源汽车比例达到15%，对钕铁硼的年需求将达1.8 万吨，到2020 年钕铁硼用量可达4.5 万吨。公司市场前景广阔，盈利增长可期。
方兴科技[29.80 1.98%](600552)
公司拟以浮法玻璃业务相关资产和负债与蚌埠玻璃工业设计研究院拥有的相关股权资产及部分土地使用权和房产进行置换，完成后，公司不再经营浮法玻璃业务，主营业务将由电熔氧化锆、硅酸锆、球形石英粉等新材料业务及TCO 导电膜玻璃业务构成。
蚌埠玻璃产业设计研究院成立于 1953 年，2000 年改企加入中国建筑国际[7.21 -0.83%]材料团体公司，并将业务整合为玻璃、水泥、建筑“三大主业”，拥有国家玻璃深加工工程技术研究中央、安徽省薄膜太阳能电池工程技术研究中央、安徽省玻璃新材料工程技术研究中央等立异平台，属高新技术企业。
透明导电玻璃(TCO)是在平板玻璃表面通过物理或者化学镀膜的方法均匀的镀上一层透明的导电氧化物薄膜，主要用于太阳能光伏和信息显示玻璃工业。作为中国建材[18.08 0.89%]团体太阳能光伏和信息显示玻璃的工业平台，蚌埠玻璃产业设计研究院在光电玻璃、镀膜玻璃、薄膜太阳能电池、光伏与建筑一体化材料的研发、装备制造和产品出产技术等方面具有核心技术上风，形成了完整的自主知识产权。目前，由该院研发的海内第一条拥有自主知识产权的100 万平方米薄膜太阳能电池用TCO 导电膜玻璃基片出产线已开工建设，将改变海内非晶硅TCO 基板依靠入口的现状。全国五大基地的建设，对于蚌埠玻璃产业设计研究院和地方推动工业转型和结构调整、建设现代工业体系、实现快速可持续发展具有重要意义。据初步估算，中建材太阳能蚌埠基地建成后将实现年产值25 亿元；
中建材装备制造及太阳能太仓基地，项目总投资约20 亿元；中建材太阳能广东基地预计建成后5年内，将带动600 亿元的GDP 增长；中建材成都液晶玻璃基板基地总投资27 亿元，年产300 万片液晶玻璃基板。此外，该院还计划在安徽凤阳投资建设硅工业园，在10 年内带动1000 亿元工业链；在安徽石台建设光伏工业和新型建材园区，未来有望进一步受益于安徽实施中部崛起战略和“皖江城市带”规划。而根据中国建筑国际材料团体公司的发展战略规划，蚌埠玻璃产业设计研究院将被打造成中建材光电总部，蚌埠也将被建设成为全国领先的光电工业综合应用示范基地，推动光电工业超常规发展。
杉杉股份[24.52 -1.92%](600884)
公司是世界最大的锂电池原料供应商之一，已有锂电池正极材料、电解液等完整锂离子电池材料生产线，具备“磷酸铁锂”生产技术并已经实现小规模量产，有一定技术优势。综合产能合计超过7000 吨，居全球第一。公司的主导产品锂离子电池负极材料CMS 项目是国家"863"高科技研究发展计划项目。目前，杉杉控股当前正在与澳大利亚矿企合作开发镍钴矿产资源，向锂电池材料上游进军。强大的市场和技术的竞争优势，是公司在电动汽车大潮中依然处于行业领先地位的保障。
金晶科技[13.11 -1.13%](600586)
公司是国内目前主要的薄膜太阳能电池所用的超白浮法玻璃的供应商，目前拥有优质浮法玻璃生产线4 条，具有2000 万重量箱/年的浮法玻璃年产能，系国内唯一能大规模生产超白玻璃的企业。
太阳能平板超白玻璃以其高透光性广泛用于制作太阳能光伏电池，光电幕墙等新能源领域。目前公司太阳能超白玻璃已批量生产，并通过了全球主要薄膜电池设备提供商瑞士奥瑞康公司的相关检测，市场地位稳固。预计2009 年公司业绩大幅增长超过50%。
天威保变[24.69 -2.26%](600550)
公司是国内最大的电力设备变压器生产基地之一，也是国内太阳能的龙头企业，在新能源及智能电网方面的产业链完备，现已形成太阳能原材料、电池组件的全产业布局。天威薄膜第一条46.5MW非晶硅薄膜生产线调试顺利，产量逐渐得到了提升。近期天威四川硅业的3000 吨的多晶硅项目相继投料试生产，旗下的新能源类公司运营也都陆续获取到订单。随着国内新能源振兴规划等政策陆续出台实施、公司投产项目的产能释放，未来新兴行业整体景气的回升将为公司带来更多的关注焦点。
厦门钨业[46.81 -0.02%](600549)
公司发布 2009 年度业绩快报显示，全年营业收入同比增长28.13%，营业利润同比增长79.74%，利润总额同比增长80.89%，归属于上市公司股东的净利润同比增长7.42%；基本每股收益0.3137元，全面摊薄净资产收益率9.25%，归属于上市公司股东的每股净资产3.39 元。房地产业务贡献了公司的主要利润，而公司主营的钨钼制品业务因金融危机影响，产品需求萎缩，利润空间较08年被大大压缩。但公司作为全球最大的钨冶炼企业，具有“矿山资源—钨冶炼—钨深加工”完整的产业链条，目前钨原料自给率为40%左右，预计2010 年能达到50%。钨下游需求主要为机械加工行业，复苏迹象明显，钨产品价格有望随之反弹，公司因较高的资源自给率将直接受益。此外，从产业振兴规划调高钨深加工产品硬质合金出口退税率到17%以及近期调低钨初级产品出口关税从10%到5%可以看出政策对钨加工产业的支持，这也将在未来提升公司的业绩。
公司是国内能源新材料行业的龙头，业务包括AB5 型稀土储氢合金粉和锂离子电池材料，AB5 型稀土储氢合金粉是油电混合动力汽车的电池材料，这一领域内公司的技术国内领先。目前5,000吨贮氢合金粉产能基本已经建成。短期内受行业需求不足、设备调试导致的产能利用率不足以及市场新进入者增多的影响，产品毛利率还处于较低水平。但未来公司新能源业务前景广阔。油电混合动力及纯电动汽车是汽车行业的发展趋势，公司在储氢合金粉和锂离子电池材料方面技术较为成熟，质量日臻完善，已得到深圳比亚迪能源公司、广州伟力电源公司等认可，并通过了日本松下、东芝等公司的产品论证。公司有14 万吨的稀土资源储量，长汀2,500 吨/年稀土金属生产线于2009年2 月投产，报告期内虽亏损1,447 万元，但未来将为新能源材料的生产提供稀土原料，增强公司新能源业务的盈利能力。近期公司正在与比亚迪商谈签订技术合作协议，由双方技术人员共同研究开发动力汽车电池储氢合金材料，该事项短期内不对对公司储氢合金粉业务发展产生重大影响。
比亚迪目前是公司储氢合金粉用户之一，但采购量不大，09 年前三季度比亚迪的采购量仅占公司储氢合金粉销售总量的不到10%，市场还有待进一步拓展。
安泰科技[23.61 -2.76%](000969)
公司是一家以高科技新材料产业为核心业务的公司，包括超硬及难熔材料、先进金属功能材料、生物医学材料等五大类产品，产品广泛服务于航空航天、信息通讯、电力电子、冶金机械、石油化工、能源交通等领域，产品市场占有率10%-40%。公司还与德国企业合作，通过合资、参股等方式，引进薄膜太阳能电池技术，进入了太阳能电池领域。
非晶带材是公司最大的投资看点，已正式投产1 万吨非晶带材生产线，后续3 万吨生产线预计2010年初全面投产。国网有望投入专项资金对非晶变压器进行差价补贴，此举将大大增强非晶变压器的推广力度。非晶带材除了在配电变压器应用有着很好的应用外，同时在可再生能源、高效电机等领域也有相当的市场空间。公司生产的非晶带材在风电领域拓展速度很快，已与北京科瑞进行合作，生产的风电用非晶变压器即将挂网运行。同时，公司还在积极研发非晶带材在逆变器领域的应用。
值得注意的是，非晶带材仅仅是安泰科技新材料阵营中的一员，公司在多个领域都具有明显的先发优势，其中参股的宏福源科技公司是中国最大的镍氢电池材料--贮氢合金粉供应商之一。纳米晶带材、新能源电动汽车用储能材料及非晶铁芯电机、CIS 薄膜太阳能电池、核岛用钨钼焊接材料都是未来公司重点发展的方向。
科力远[17.34 0.00%](600478)
科力远作为一家从事新能源材料领域研发生产的上市公司，主营连续化带状泡沫镍(电池材料)及系列产品的研制、开发、生产、销售并提供相关技术咨询服务，已形成“镍—泡沫镍—镍氢电池生产设备—镍氢电池—HEV 能量包”的镍系电池完整产业链。公司主导产品连续化带状泡沫镍系国家级重点新产品，被列入国家“863”重大攻关项目，公司自主开发的高强度超强结合力型泡沫镍已被被国家计委列入“国家高技术产业化示范工程”。国家对HEV 的扶持细则是公司未来业绩增长的关键，预计3 月底该细则有望出台。公司是丰田HEV 镍氢电池材料供应商，南车集团的纯电动客车项目也对科力远镍氢电池组方案较为认可。此外，公司的先进储能材料工程研究中心获得批复，将为公司带来稳定的营业外收入。公司拟定向增发不超过3200 万股对镍氢电池组项目进行投资，与超霸集团合资成立科霸电池，为国内唯一一家能为镍氢动力电池提供配套原材料的企业，预计于2010 年达产，达产后产能每天160 万只镍氢电池，未来有望进一步提升盈利能力。另外与甘肃金川集团合资成立金科镍业，控制上游资源。
佛山照明[17.00 -1.22%](000541)
公司与专利技术公司华欧等 3 家公司共同组建青海佛照锂能源公司，主营碳酸锂、氯化锂等锂系列产品及副产品的开发应用、研究和咨询相关产品开发等。碳酸锂市场属于寡头垄断市场，盐湖资源和提锂技术是壁垒，佛山照明通过合资公司在技术和资源方面实现了快速突破：华欧具有国际领先的吸附法卤水提锂技术在碳酸锂新能源行业处领先地位；公司与盐湖集团[25.31 2.43%]子公司盐湖科技签订排它协议拟成立合资公司，生产电池级碳酸锂，盐湖科技有碳酸锂生产装置120 台，产能1 万吨，盐湖集团拥4800 平方公里察尔汗别勒段盐湖的开采权，每年排放约6000 万平方米老卤，可生产碳酸锂接近8 万吨。公司通过合资公司进入电池上游碳酸锂生产领域,随着全球新能源汽车市场的启动，预计碳酸锂需求量将维持15%以上的复合增速，该项目具有很好的前景。
其他上市公司
中国宝安[16.38 -3.65%](000009)天骄公司三元正极材料1200 吨产能，市场占有率30-40%，2009 年中150吨碳酸铁锂投产，另有180 吨钛酸锂。贝特瑞新能09 年碳负极材料产能是6000 吨/年，磷酸铁锂正极材料产能是1500 吨/年。将与丰田合作开发电池级碳酸锂。
佛塑股份[16.90 -3.70%](000973)与比亚迪合资金辉公司生产锂电池隔膜。隔膜是锂电材料中壁垒最高的一种高附加值材料，毛利率70%以上，占锂电池成本20-30%。金辉公司增资扩建锂离子电池隔膜项目，建成后，预计可新增锂离子电池隔膜产能约542 吨。
江苏国泰[28.47 -2.60%](002091)控股子公司国泰华荣化工锂电池电解液产能2000 吨和硅烷偶联剂2000 吨，市场占有率40%，毛利率30%。2010 年有望达到5000 吨产能。
中炬高新[8.09 -0.86%](600872)控股66%的子公司森莱公司一直致力于电动汽车动力电池的开发，2009 年下半年，森莱公司投资13.15 亿元与国家高技术绿色材料发展中心共同建设年产3.63 亿安时镍氢动力电池总成扩产建设项目。项目达产后，可实现年投资收益率29.75%，到2011 年要形成50万辆新能源汽车规模。
中信国安[13.26 -1.12%](000839)公司子公司中信国安盟固利电源技术有限公司是目前国内最大的锂电池正极材料的生产厂家，也是国内惟一大规模生产动力锂离子二次电池的厂家。青海国安3000 吨碳酸锂产能，规划3.5 万吨；中信国安盟固利1500 吨钴酸锂，500 吨锰酸锂。与成都开飞合资建厂生产电池级碳酸锂，计划2010 年达到5000 吨。西台吉乃尔盐湖，氯化锂储量为308 万吨。
同济科技[6.66 -1.33%](600846)参股上海中科同力化工材料有限公司36.23%的股份。该公司从事质子交换膜燃料电池关键材料与部件的研发，包括具有创新化学结构的质子交换树脂和质子交换膜的研制。
上海汽车[16.38 -1.33%](600104)、长城电工[9.44 -2.48%](600192)、新大洲A[6.57 -1.35%](000571)均参股大连新源动力股份有限公司，该公司是中国第一家致力于燃料电池产业化的股份制企业，主要研究质子交换膜燃料电池技术。上海汽车是新源动力的第一大股东，长城电工参股11%，新大洲A 参股3.42%。
生益科技[11.00 -2.74%](600183)控股的东海硅微粉公司是国内最大硅微粉生产企业
乐山电力[14.20 -3.60%](600644)参股四川新光硅业主要生产多晶硅太阳能硅片
特变电工[19.81 -1.30%](600089) 控股的新疆新能源从事太阳能光伏组件制造
3.生态环境材料
相关上市公司
北新建材[15.18 -2.19%](000786)
第一，石膏板做隔墙价格比传统材料便宜，石膏板运用越来越广泛目前耗用石膏板基本上还是以公用建筑为主(酒店、写字楼、办公场所、医院、机场、工厂等约占70%)，而且越来越多的写字楼、办公场所和工厂都选用石膏板作为隔墙，主要因为一施工方便，还可省去内外墙抹灰、脚手架、现场建筑垃圾清理等，二价格便宜，三缩短工期约40%的时间；由于石膏板推广力度的加大，越来越多的用户了解到石膏板这种做隔墙的新型材料。从历史数据来看，北新建材的产量增速一直高于行业增速。2009 年1-6 月，全国石膏板产量同比增长35.49%，而北新建材的石膏板收入增速达53.52%，高出行业增长速度近20%。随着石膏板生产线的扩张，其产量增速将进一步提高。09年石膏板原材料价格大幅下降，而价格维持在08 年的高位，受此影响，石膏板的毛利率从去年上半年的22.98%上升到今年上半年的32.76%；同时公司石膏板主业更加突出，由去年同期占比61%提高到77%。公司石膏板产品的销售规模也有望受益于最近政府提出建材下乡政策。
方大集团[10.61 -2.66%](000055)
公司从事的节能环保产业，主要以节能幕墙产品(新墙体材料)还有纳米自洁铝板材等产品为主。
本公司是国内最早从事节能幕墙业务的企业之一，是行业内最早的上市公司。公司在幕墙行业具有较强的技术优势，拥有115 项专利(占行业专利总数的30%左右)，制订或参与编制了数项国家或行业标准，创造了中国企业新纪录7 项。经过多年的发展和积累，公司现已成为我国单元式节能幕墙、光电幕墙和生态幕墙技术的开拓者和行业领先者。09 年三季报显示，幕墙产品占主营产品业务收入为73%，该类产品的销售增长率达18.16%。公司产品的销售有望受益于最近政府提出建材下乡政策。
4.高性能结构材料
相关上市公司
包钢稀土[69.33 -0.72%](600111)
关于新材料的主营业务为稀土精矿、稀土深加工产品、稀土新材料生产与销售，稀土高科技应用产品的开发、生产与销售；公司拥有完善的稀土产业发展格局，拥有从稀土选矿、冶炼、分离、科研、深加工到应用的完整产业链条，是中国乃至世界上最大的稀土产业基地，是我国稀土行业的龙头企业。目前，公司的盈利能力主要体现在产业链的前端，09 年三季报中稀土金属占主营业务收入22.06%，而国家将要出台的稀土专项规划很可能会对行业和公司构成利好。处于下游的项目，特别是钕铁硼和镍氢动力电池项目的盈利能力会在今年释放。
5.新型功能材料
相关上市公司
综艺股份[20.85 -4.58%](600770)
公司与清华大学合作开设的综艺超导科技公司，已经成功研发具有自主知识产权的高温超导滤波系统，是继美国STI 公司之后全球第二家能够进行高温超导滤波技术研究、开发以及工程化实施的高新技术企业，其研究成果经鉴定达到国际先进水平。超导滤波器利润率高，目前该产品已经进入收获期。一方面，公司生产的超导滤波系统已经开始逐渐应用于移动通信领域，相信公司的产品将会在3G 网络中有比较大规模的应用；另一方面，由于超导滤波器也对国防事业发挥着重要作用，公司的产品受到了军方的极大重视，军用超导滤波系统也早已列入公司研发项目，部分产品已经进入军用测试阶段。由此我们认为，经过几年的产业化阶段，超导滤波器在来几年中订单数量将会出现大幅增长，成为公司未来业绩增长点之一。
6.化工新材料
相关上市公司
永太科技[60.10 -0.89%](002326)
目前，我国已成为世界最大氟化工初级产品生产国和出口国，然而由于应用研发不足、技术水平落后，国内氟化工显现出低端产品过剩，而高端产品缺乏的被动局面。公司主要从事精细氟化工产品的研制、生产和销售，是国内产品链最完善、产能最大的氟精细高端化学品生产商之一。其主要氟化工产品主要由液晶化学品、医药化学品、农药化学品和其他化学品四大系列构成。公司的氟化工产品市场需求广阔和利润率水平好，特别是含氟液晶化学品和含氟农药。含氟液晶化学品的应用领域很广，具有巨大的成长空间；而含氟农药产品已经逐渐成为世界农药发展的重点，含氟农药已在市场上已经供不应求。面对产品巨大的市场潜力，公司09 年上市的主要目的也是为了改进生产流程，扩充产能，以满足未来的市场需求。
宏达新材[16.88 -3.65%](002211)
受到有机硅产品市场广阔成长空间的吸引，近些年国内众多企业大举扩张有机硅产品产能，据统计各公司有机硅产品09 年新增或在建产能达到80.5 万吨/年，而2010 年全年的总需求不过110 万吨，所以产品即将从供不应求进入供大于求的阶段，行业竞争也会愈加激烈，市场需求更加注重产品质量。受到产能扩张冲击最大的是进入门槛较低的有机硅下游产品，特别是硅橡胶产品。公司虽然也在扩充产能，但是同时注重有机硅一体化产业链的建设，并早于07 年8 月进入有机硅单体的生产，一体化产业链有助于公司降低生产成本、提高产品质量和稳定原料供应，这将会极大地提高未来公司的整体竞争力。
新材料：新兴产业基石六大条件铺就成功路
十二大类主要新材料
电子信息材料支撑现代信息产业的发展
新能源材料 实现新能源的转化和利用的关键
纳米材料将对21 世纪经济和社会发展产生深刻的影响
先进复合材料功能复合材料是未来发展主流
生态环境材料对于生态环境保护有重大战略意义
生物医用材料材料学科中一个正在发展的新领域
智能材料将使人类文明进入一个新的高度，但目前距实用阶段还有一定的距离
高性能结构材料国民经济中应用最为广泛的材料
新型功能材料是信息技术、生物技术、能源技术等高技术领域和国防建设的重要基础材料
化工新材料纳米化工材料和特种化工涂料是近年来的研究热点
新型建筑材料绿色、环保是未来发展的关键
先进陶瓷材料在电子工业中应用十分广泛
基于“从产品到市场”的投资逻辑，新材料产业需要关注三大主要问题：首先是产品定位。“十二五”期间主要包括现代交通运输、高效清洁能源、环境资源、民生产业、国防领域、智能绿色制造六大方向；其次是产能过剩与技术创新。要寻找过剩中不断提高产能技术含量且能接受市场检验的公司，能够把握产业发展规律、整合产业环节并拥有自主知识产权、能做大做强的优质企业是重点挖掘对象；最后是市场需求挖掘。东方证券建议重点关注天富热电[11.31 -2.50%]、西藏矿业[36.49 -0.68%]、中科三环[31.16 1.17%]、北新建材[15.18 -2.19%]、方大集团[10.61 -2.66%]、包钢稀土[69.33 -0.72%]、综艺股份[20.85 -4.58%]、永太科技[60.10 -0.89%]、宏达新材[16.88 -3.65%]等上市公司。
新材料产业面临高速增长(附13股)
目前A股市场涉及新材料领域的重点个股包括天富热电[11.31 -2.50%]、鼎泰新材[31.89 -3.60%]、伟星新材[22.17 0.68%]、西藏矿业[36.49 -0.68%]、中科三环[31.16 1.17%]、北新建材[15.18 -2.19%]、方大集团[10.61 -2.66%]、包钢稀土[69.33 -0.72%]、综艺股份[20.85 -4.58%]、永太科技[60.10 -0.89%]、宏达新材[16.88 -3.65%]、博云新材[0.00 0.00%]、力诺太阳[7.88 -4.60%]。
新产业首看新材料新材料首看稀土永磁(荐股)
选择在行业需求增速具有高增长情况下的龙头个股：中科三环[31.16 1.17%]、宁波韵升[28.18 -2.22%]、宝钛股份[30.16 -1.28%]、东方锆业[38.05 -1.91%]、天通股份[18.85 0.27%]。
稀土永磁材料研究(荐股)
看好上游资源优势[2723.71 0.48%]和中游技术优势的公司
供求关系的逆转导致稀土价格长期上涨值得期待，上游资源优势的公司将长期受益；随着钕铁硼下游需求尤其是高端需求的释放，技术优势的钕铁硼材料生产公司可以将稀土价格向下游转移，毛利仍将保持较高水平。看好包钢稀土[69.33 -0.72%]、厦门钨业[46.81 -0.02%]、广晟有色[67.92 0.41%]、中色股份[27.46 -0.62%]、中科三环[31.16 1.17%]、宁波韵升[28.18 -2.22%]、太原刚玉[19.75 -4.17%]、安泰科技[23.61 -2.76%]。
重点推荐：
包钢稀土和厦门钨业：既有上游稀土资源又向中游钕铁硼磁性材料延伸；
中科三环：钕铁硼生产技术实力和研发能力最强，钕铁硼产能最大，高端钕铁硼扩产容易；
宁波韵升：技术实力较强，钕铁硼产能第二，高端钕铁硼占比较高，并向下游电机业务延伸。
“高性能纤维材料”主题投资机会(荐股)
高新能纤维材料上市公司梳理及重点推荐品种：1)碳纤维领域：原丝生产商奇峰化纤[0.89 1.14%]、碳化企业中钢吉炭[13.12 -0.83%]和金发科技[15.17 -0.78%]、碳纤维预浸料和复合材料生产的大元股份[39.07 1.30%]、碳纤维复合材料等新材料生产商博云新材[0.00 0.00%]，以及潜在碳纤维资产注入的保定天鹅[6.12 -1.61%]；2)芳纶纤维领域：上游中间体对苯二胺的生产商浙江龙盛[13.07 -0.53%]、大规模生产芳纶1313 及投产1414 的烟台氨纶、通过芳纶II 中试并开始小规模生产的S 仪化和芳纶帘子布生产商神马股份[10.69 -3.87%]；3)超高分子量聚乙烯纤维领域：产能居国内前列且快速扩张的中纺投资[14.52 -1.69%]以及同一控制人旗下高强PE 纤维资产有注入预期的ST 春晖等。结合公司在高新能纤维材料领域的技术能力、产量规模以及其他主营业务的基本面，我们重点推荐：金发科技、烟台氨纶、神马股份、S 仪化、中纺投资。
节能建筑领域推荐个股一览
节能建筑领域推荐上市公司：中航三鑫[17.90 -3.19%]、泰豪科技[13.74 -3.38%]、北新建材[15.18 -2.19%]、巨化股份[20.30 -3.61%]、双良股份、南玻A[21.77 -3.46%]。
节能建材重点个股推荐
关注以下具有代表性的新型节能建材公司：新型建材综合制造商和系统集成商-北新建材；特种玻璃生产商-中航三鑫、南玻A、方兴科技[29.80 1.98%]；塑料型材及门窗生产商-海螺型材[10.50 -0.47%]；玻纤行业复苏受益者-中国玻纤[21.67 0.00%]。
耐火材料行业紧扣节能步伐，抓住整合契机(荐股)
濮耐股份[10.87 -2.42%]2010-11 年EPS0.48、0.65 元，PE 为30、23 倍，公司在上下游整合战略上明显快于利尔，而整体承包占比亦有较大提升空间，同时考虑行业需求处上升周期，建议增持，目标价17.4 元。鲁阳股份[17.59 -2.28%]的产品为新兴的陶瓷纤维，用途广性能好，前景可期，2010-11 年EPS0.8、1.1 元，谨慎增持。瑞泰科技[16.75 -2.79%]跟随节能政策投建碱性耐材，10 年产能释放业绩也将有所表现。北京利尔[43.27 -4.73%]的表现出最高的成长性与毛利率，均达40%左右。
钛行业需求前景依然看好(荐股)
建议关注宝钛股份[30.16 -1.28%](600456)和西部材料[24.28 -1.42%](002149)。
关注节能减排及新材料板块机会(荐股)
1、明年节能减排力度不会减小。我们预计，十二五期间中央政府势必将节能减排目标分解到各个年度，并作为对地方官员的重要考核指标之一。从根本上，各地政府必将坚决淘汰高能耗中小产能。因此，我们认为，当前节能减排中受益的标的，在明年或许仍然具备投资机会。建议关注双良节能[18.00 -3.38%]；此外，近期纯碱及电石法PVC价格、价差涨幅较大，建议关注双环科技[8.05 -1.83%]、天原集团[17.24 0.00%]、中泰化学[14.61 -0.14%]等企业。
2、2011年的保障性住房开工或将超预期。假设为1000万套，以每套70平米计，开工面积将在7000万平米左右，将占到2010年全年的15%左右，占比较高。建议关注作为房地产上游的纯碱、PVC等行业。
3、市场或将再次聚焦化工新材料。一方面，在预期小非集中解禁并抛售、大盘剧烈调整等市场环境下，质地优良的化工新材料企业的股价表现坚挺，经受住了市场考验；另一方面，上述企业的募投项目将陆续贡献业绩，超募资金的用途可能超预期，新项目的成长空间逐步被市场挖掘并接受。同时，部分传统化工领域估值偏高或业绩预期不明朗。在上述背景下，我们认为市场的注意力可能将再次聚焦在化工新材料板块。建议关注天马精化[38.93 -4.35%]、永太科技[60.10 -0.89%]、鼎龙股份[68.10 -1.42%]。
4、部分基本面未发生变化的企业成为超跌品种，股价存在回升空间。在过去一周大盘深度调整中，传统化工领域中部分质地优良，基本面未发生变化的价值型公司，其股价亦随大盘剧烈下跌，未来股价存在回升空间。我们认为，目前可遴选超跌品种，等待大盘走稳前的买入时点。建议关注金发科技[15.17 -0.78%]、烟台万华[18.87 0.86%]、浙江龙盛[13.07 -0.53%]、海利得[19.86 -3.64%]、久联发展[0.00 0.00%]。
5、标的推荐。本周继续重点推荐节能减排受益标的双良节能；建议关注天马精化、永太科技、鼎龙股份等精细化工企业；建议关注金发科技、烟台万华、浙江龙盛、海利得、久联发展、佛塑股份[16.90 -3.70%]等近期超跌品种。
2011年新材料产业链投资机会(荐股)
重点推荐在新材料行业具有优势垄断地位的寡头企业：安泰科技[23.61 -2.76%]、综艺股份[20.85 -4.58%]、钢研高纳[30.32 -1.88%]。同时，选择在行业需求增速具有高增长情况下的龙头个股：中科三环[31.16 1.17%]、宁波韵升[28.18 -2.22%]、宝钛股份[30.16 -1.28%]、东方锆业[38.05 -1.91%]。
新材料业2011年投资策略：产业升级 材料先行
重点关注：中科三环[31.16 1.17%](000970.SZ)、赣锋锂业[52.40 -1.87%](002460.SZ)、钢研高纳[30.32 -1.88%](300034.SZ)、江苏国泰[28.47 -2.60%](002091.SZ)、双象股份[29.70 0.20%](002395.SZ)等。
重点新材料子行业
稀土永磁材料 重点公司：包钢稀土[69.33 -0.72%]、中色股份[27.46 -0.62%]、中科三环[31.16 1.17%]、横店东磁[40.91 -2.94%]等。
锂电池材料
重点公司：西藏矿业[36.49 -0.68%]、江苏国泰、多氟多[83.15 0.80%]、新宙邦、当升科技[48.10 -0.97%]等。
环保新材料
重点公司：三聚环保[44.67 -3.96%]、碧水源[119.75 -3.42%]、万邦达[139.80 -0.82%]、柳化股份[9.89 -1.59%]等。
化工新材料
重点公司：烟台氨纶、金发科技[15.17 -0.78%]、中纺投资[14.52 -1.69%]等。